我國審計市場集中度研究
——基于2009—2022 年會計師事務所數據分析

◎文/張兢

一、引言

隨著我國資本市場的不斷發展， 會計信息的真實性愈發重要，這對于注冊會計師行業來說是一個利好，同時注冊會計師責任也更加重大。 真實的會計信息有助于保護投資者的利益，降低資本市場的風險，提高資本市場的運行效率，因此保證會計信息的完整性、真實性是促進我國資本市場發展的重要基礎之一。 而注冊會計師行業的作用體現，很大程度上取決于審計市場結構的合理性。 近年來，我國一直通過政策支持、鼓勵會計師事務所合并等方式來促進國內會計師事務所做大做強。 由于近年來國際經濟形勢日益復雜，經濟安全問題愈加重要，培養本土有競爭力的會計師事務所的需求日益迫切， 國內審計市場的結構也因此發生了比較大的變化。 本文選擇國際四大會計師事務所與國內十大會計師事務所作為對象，比較兩者2009—2022 年市場份額的變化，從而研究目前審計市場的競爭格局， 找出我國本土會計師事務所與國際四大會計師事務所之間存在的差距， 從而更好地幫助國內會計師事務所實現發展。本文選取CR 來衡量審計市場集中度的方法，以此來分析我國2009—2022 年審計市場集中度預計結構的變化， 并對我國會計師事務所的發展提出建議。

二、審計市場集中度衡量指標的選取

市場集中度指的是某一個行業規模最大的幾家企業所占的市場份額，它的統計指標是多樣的，可以是收入、資產等財務指標，也可以是客戶數等非財務指標。 它可以量化某個市場的結構， 包括市場結構的集中度以及行業內的企業數量和他們的相對規模。 行業集中度體現了市場的競爭和壟斷程度。 測量行業集中度的具體方法和相應指標有很多，這里選用絕對集中度（CRn 指數）作為衡量市場集中度指標。 一個行業的行業集中率可以用這個行業中規模最大的前n 家企業的很多財務指標來表示，比如客戶的數量、營業的收入、客戶的資產數值等。 集中率的計算公式為：

上式中，Xi代表這一行業中第i 家企業的資產額或者收入額等，n∑iXi代表此行業前n 家企業的資產或者收入等指標的合計數，N∑iXi代表此行業所有企業的資產或者收入等指標的合計數，CRn代表該行業中規模最大的前n 家企業的市場集中度。以往的研究對于選取什么指標來對市場集中度進行衡量有著千差萬別， 但是總的來說可以分為兩類，第一類是從被審計客戶出發，利用客戶的資產數、收取的審計費收入、客戶經營的利潤為衡量指標；還有一類是從會計師事務所出發， 利用會計師事務所的上市公司審計收費、注冊會計師的人數、客戶數量為衡量指標。 本文分別選取客戶數、會計師事務所審計費收入、客戶資產這三個指標來衡量國際四大會計師事務所跟國內前十大會計師事務所在2009—2022 年市場份額的變化， 從而探究我國本土會計師事務所發展的變化歷程以及我國審計市場的競爭格局。 “四大”是指業界普遍認知的國際四大會計師事務所在我國的成員所， 即普華永道中天會計師事務所（以下簡稱普華永道）、德勤華永會計師事務所（以下簡稱德勤）、安永華明會計師事務所（以下簡稱安永）、 畢馬威華振會計師事務所 （以下簡稱畢馬威）。 國內前十（剔除四大）表示在剔除“四大”的市場份額后，國內所的市場集中度狀況，后文會詳細介紹同類型前四位企業市場占有率 （CR4）、 前十位企業市場占有率（CR10）企業總數。美國的經濟學家貝恩通過對各個產業的研究，將各個產業的集中度劃分標準作了界定，將CR8大于40%作為寡占型的市場， 將CR8小于40%的市場作為競爭性的市場。 其中，又可以將競爭型的市場繼續細分為低集中競爭型市場和分散競爭市場。

三、 審計市場集中度的測度及我國會計師事務所競爭狀況分析

依據上文選取的衡量方法以及指標， 本文選取的是中國會計師網站上發布的2009—2022 年會計師事務所綜合評價前百名的數據信息， 從中選取國內前十的會計師事務所來衡量我國審計市場結構狀況。

以審計費用作為統計指標的話，國際“四大”的市場占有率從2010 年開始逐漸下降， 在11 年里市場的占有率從59%下降到了33%，下降了26 個百分點。 而國內十大會計師事務所的市場份額從2009 年開始基本上保持著逐年增加態勢 （除了2013 年與2018 年），12 年間市場份額從22%上升到了51%，上升了29%。從2014 年開始，國內十大會計師事務所的市場占有率開始超過國際四大會計師事務所的市場占有率。 更重要的是，國內四大會計師事務所與國內十大會計師事務所的市場占有率在這十多年間一直保持在80%以上， 說明審計市場的集中度相對來說比較明顯，行業競爭也是激烈的。 但是從審計市場會計師事務所收入排名的內部組成來看， 國際四大會計師事務所并不是一直都保持在前四名的。 在2012 年之前， 我國會計師事務所的前四名一直都是國際四大會計師事務所， 但是2012 年的會計師事務所收入排名中，瑞華會計師事務所的收入超過了國際四大會計師事務所中的安永和畢馬威，成為了第三，2013—2016 年的收入排名中瑞華和立信進入了前四。

在以審計客戶數為統計指標的情況下， 國際四大會計師事務所的占比從2009—2021 年一直都維持在6%～8%，并沒有較大波動。而國內十大會計師事務所的占比從2009 年開始到2012 這三年變化得非常快，從38%上升到63%，上升了25 個百分點，而且從2012 年之后一直保持在一個比較穩定的水平。 從審計客戶數來看，國際“四大”的市場占比一直都不高， 但是國內十大會計師事務所的市場份額在國家政策支持下發展較快， 說明國內十大會計師事務所通過合并或者搶占后十四名會計師事務所的市場份額，不斷地擴大自己的市場份額，也說明了審計市場的競爭激烈。 而且，前十四名的會計師事務所服務了四分之三的客戶，說明審計市場的競爭程度很高。 在以客戶資產數為指標的統計結果中， 國際四大會計師事務所的市場份額一直都很高，而且基本上保持穩定。 而國內十大會計師事務所在2009—2021 年雖然占比也有提高，但是增長的速度很慢，而且增長的趨勢也不明顯。 重點是增長的原因并不是從國際四大會計師事務所搶走了市場的份額，市場份額的增長是因為從國內小所里面搶走了客戶，這與前面按會計師事務所客戶數來統計的結論是一致的， 即國內十大會計師事務所通過合并或者搶占國內中小所的客戶來不斷地擴大市場份額，從而做大做強。

從審計費用來看， 在剔除國際四大會計師事務所的市場份額之后， 國內所的審計市場集中度已由競爭型上升到低集中寡占型。 同時發現，國際四大會計師事務所的市場份額從2010 年以來一直處于下降趨勢，而國內十大會計師事務所的市場份額在不斷地上升， 已經完全超過了國際四大會計師事務所的市場份額。 上述數據從一定程度上也說明了我國財政部等相關部門從2000 年開始，積極推行的促進國內會計師事務所做大做強的政策已經取得了明顯的效果。 但是也可以看到，以審計客戶數還有客戶資產數為統計指標， 國內十大會計師事務所的客戶數是國際四大會計師事務所的十多倍， 但是國際四大會計師事務所的審計客戶的資產數占比反而遠遠大于國內十大會計師事務所的審計客戶的資產數占比。 如果以審計收費以及客戶資產數與服務的客戶數相除， 所得出的平均每家客戶審計費收入和平均每家審計客戶資產數，國際四大會計師事務所都是遠遠大于國內十大會計師事務所的。 這說明國內前十大會計師事務所更多的是靠數量來取勝，而國際四大會計師事務所更多的是注重質量。通過進一步的研究可以發現， 幾乎每個行業的龍頭企業上市公司選擇的審計公司都是國際四大會計師事務所，特別是金融行業， 幾乎百分之百被國際四大會計師事務所壟斷。 這些企業規模大、審計費用高，國際四大會計師事務所只要牢牢把握住這些客戶即可， 而其他數量居多的中小企業則由國內會計師事務所去競爭。 事實證明，在2009—2021 年資本市場的上市公司增加了2000 多家，幾乎是2009 年的一倍多，但是90%以上的企業都選擇國內會計師事務所， 而國際四大會計師事務所只選擇了其中規模大、實力強的企業，即各個行業優質的龍頭企業。 這也說明很多大企業更愿意選擇國際四大會計師事務所對本企業進行審計。 總而言之，自從國家支持國內會計師事務所做大做強以來， 國內會計師事務所也確實迎來了長足的發展， 但是與國際四大會計師事務所相比還有很大的差距。 特別是會計師事務所品牌建設、合并后一體化建設、市場認可度、產出比等方面都還有很大的差距，這需要引起國內會計師事務所的重視。

四、結論與建議

綜上所述， 國內十大會計師事務所雖然取得了不錯的成績，但是也有一些制約他們繼續發展的問題，為了能夠繼續提高我國會計師事務所的競爭力， 本文從政策角度以及會計師事務所本身兩個方面提出以下幾點建議：

第一，繼續鼓勵會計師事務所做大的同時，也要加強合并后一體化的建設。 雖然國內會計師事務所很多通過合并實現了做大，但是卻沒有做強。 很大一部分原因是由于只是形式上的合并， 各個會計師事務所還是只服務于自己合并前的客戶，客戶資源沒有共享，質量管理標準也不一樣。 這就可以解釋為什么很多會計師事務所合并前都很優秀，但是一旦合并反而審計質量下降了。 所以，必須重視合并之后會計師事務所一體化的建設， 提升合并的深度，這樣才能真正實現做大做強。

第二，監管機構要加強對于審計市場的監督，對于違反規定的會計師事務所要加大處罰力度。 要引導會計師事務所堅持質量為主， 只有會計師事務所的審計質量提升了，會計師事務所的核心競爭力才能形成，最后形成良好的審計市場環境。

第三，我國的會計師事務所眾多，那些中小型的會計師事務所要找準自己的優勢， 不要與那些大所進行正面的競爭，只有這樣，才能有機會繼續生存下去。

第四，要加強會計師事務所品牌、文化的建設。 國際四大會計師事務所都是經過了長時間的聲譽積累， 品牌形象好，形成了社會的廣大認可。 而國內會計師事務所大部分成立時間都比較短，而且合并后，名字又改變了。 因此，一定要注重品牌聲譽的建設，提高審計質量，加強會計師事務所的能力水平， 提高會計師事務所的核心競爭力，長久以往，才能形成自己的良好聲譽以及品牌形象，從而提高自己的軟實力。