關于對集團企業現金流管控的探討

陽 軍

（貴州息烽農村商業銀行股份有限公司，貴陽 551100）

引 言

現金流這一因素是企業能夠持續高效發展的至關因素，一個企業的現金流動會產生很多不確定的因素，這些不確定因素的產生對企業來說有著很大的弊端，如可能會導致在現金流出的時間點上不一致，造成現金流風險。大多數企業具有研究、生產、供給、銷出等一系列環節，每一個環節都有著至關重要的地位，在任何操作過程中，都可能會導致資金流的流通不通暢，繼而可能導致企業陷入持續經營的困境。就目前狀況來看，我國的部分企業面臨著融資難和市場資金不充足的壓力，企業領導決策人員應更多地意識到現金流的重要性，若企業管控不善，必將影響企業以后的發展道路，因此企業應進行有效防范，為企業整體戰略規劃的實現和長遠發展提供可靠的資金支持。

一、企業當前面臨的現狀

（一）企業數量增多，競爭激烈

隨著我國經濟發展腳步的日益加快，施工企業的規模也越來越大，特別是集團企業數量的增多，帶來了更加激烈的市場競爭。企業與企業的戰略和規劃越來越像，各個企業的產品質量極其相似，單位與單位之間的差距不是很明顯，可替代性很大，這一問題就是使得企業與企業之間的競爭日益激烈的重要原因，所以為了保證企業內利潤空間的最大化，微利時代成了企業的最佳選擇。例如一家外銷機頂盒的企業，早期的發展很順利，感覺不到生存的壓力，但是在金融危機的面前，最直接的影響就是訂單的數量越來越少。以前的國內同行業的企業僅僅幾家，后來新成立的同行業企業越來越多，結果就是利潤越來越少。

（二）外部拆借，貸款額度提升

企業項目承包的方式正朝著多樣化的趨勢邁進，這一現象讓施工企業面臨著危機，部分企業為了讓自己的新型項目順利開展，就需要大量的資金流動，所以資金就是一個大的問題，但是大多數的企業資金流是不夠的，那么該怎么辦？必須向外部拆借，向銀行貸款，這使得銀行的貸款額度大幅度上漲，巨額的利息使企業的利潤空間很小，若企業的負責人不對項目進行及時的結算，就會很容易出現資金現金流成為負數的情況，所以就出現了很多企業規模越來越大，但是利潤卻少之又少的情況。

二、現金流與經營規模的關系

（一）現金流風險是企業運營中最關鍵的風險

企業在發展過程中必定面臨著很多的風險，有一個非常大的風險威脅著企業的“生死”，就是現金流的風險。所以，在這個時候，對現金流的分析至關重要，對現金流風險的分析是一個企業正常進行營業的先天因素。企業之所以產生現金流這樣的風險，主要是因為沒有如期地支付債務，即使企業沒有交夠債務，那也不會出現倒閉或者破產的情況。反之，企業賬戶上的金額再多，也并不代表企業是盈利的狀態。舉一個很簡單的例子，某公司在破產前4 年其現金量凈額度是虧損的狀態，但是意想不到的是，該企業每年的凈利潤卻高達2000 萬元，足以證明破產的原因是現金流管理不到位。該企業并沒有事先進行風險管控，現金流風險沒有分析到位。所以，現金流風險分析是一個公司運營的重要因素，如果一旦出現現金流風險并沒有及時有效地應對，那就有很大的可能會導致企業出現嚴重的虧損甚至倒閉。

（二）現金流風險狀況體現著企業的發展質量

現階段，有些企業在對利潤指標進行明確時，權責發生制是其采用的主要方式，但是該方法最大的局限性就在于無法確保數據的精確度，那么在進行數據的查閱時，就無法借此來更加全面清晰地了解企業的財務狀況，明確企業的運營狀況。而要想解決此類問題，可以通過分析現金流的管控。例如，某大型企業因為沒能及時管控好現金流風險，并且伴隨著擴大規模和銀行貸款等因素，使現金流入非常慢，致使企業規模縮小，最后因沒能及時還上貸款而被收購。這樣的企業不在少數，都面臨著破產倒閉的問題，如若不盡快分析現金流，制定合理的解決方案，那么后果不堪設想。針對以上問題，筆者對企業所面臨的風險進行了分析，可見現金流管控的重要性，只有及時解決現金流問題才能讓企業有好的發展，所以根據以上的問題，筆者給出以下建議和措施。

三、現金流的管控建議和措施

（一）搭建信息平臺，加強企業現金流風險管控意識

一座好的房屋需要一座好的地基，再好的想法都需要一個好的現金流管控信息平臺，應搭建一個從外部到內部的信息化平臺，該平臺應具備以下功能：資金計劃目標、資金結算賬單、資金內調額度、資金的風險預警、允許資金的整體預算分解和現金流預算平臺。一艘船能夠穩定前進，主要的原因是有好的舵手，所以說好的舵手尤為重要，那么在一個企業當中，高層領導就是扮演“舵手”的角色。企業的高層要有強烈的風險管控意識，在企業的建設中要將風險管控意識加入其中，進而借助相關會議的積極宣傳，來強化員工對現金流風險管控的認識，使員工在面對問題時不會手足無措，所以領導層要更多地關注企業的現金流和影響因素。同時，不能只有領導層具有防范意識，企業內部的所有人都要有相關意識，企業應定期組織相關培訓，尤其是公司內的采購人員、銷售人員、財務人員等必須具備現金流管控能力，不可形式主義，要把自己學習的內容用到自己的工作當中，加強員工的業務綜合務能力。要知道，一個好的企業要想穩定長期地發展，良好的策略是很重要的。此外，還可以在企業內設置考核制度，將企業的債務經營、現金流動納入績效考核中，提升管控水平，創造互利共贏的結果。

上文已經簡單說到建立風險機制，那么到底該如何操作？第一，要建立現金流風險管控專門機構，由企業方的主要負責人和企業財務人員、預算人員、審計人員、工程技術人員組成，進而通過對現金流風險的分析報告的提出和制定來預測現金流，一旦發現問題，立即上報相關領導。第二，要建立風險預警體系，對現金流的風險進行定量和定性的分析，定量分析主要是采用了趨勢分析的方法，對獲取現金能力、債務能力、變現能力、現金流的結構等方面進行分析，著重關注企業的現金儲備指標、借款總額度、應收賬款周轉率和資產負債率等方面。第三，建立健全現金流分析追蹤制度，并在立足于企業現金流變化趨勢的基礎上做好相關措施的制定，就目前來看，企業采取哪種解決方案，在企業的發展戰略中起著決定作用，而要想建立起現金流和發展模塊之間的良性互動，就應將二者的關系處理好，并在此基礎上提升企業的運營效率，強化企業的運營質量，而設立專業的預警機制就是一個很好的解決辦法。

（二）優化現金流預算，重視經營性現金流

一個企業的運營發展所得到的資金流是與合理有效的現金流風險管控息息相關的，采取對現金持有的合理規劃，能夠使企業擁有良好的盈利水平。一個企業在編制現金流的預算和規劃時，必須根據企業的整體發展水平結合自己公司的財務標準，保證現金流的目標合理。首先，對項目的調研不可缺少，緊接著企業內的預算部門要與業務部門進行對接，二者根據公司整體發展水平、各個項目的現金流編制方案。通過由項目到企業的自上而下的方式，或從部門到項目的自下而上的方式相結合進行編制。只有這樣，才能確保預算的可實施性，利于下一個部門進行分析分解，更加利于企業以后的發展。

（三）加強內部控制，完善監管機制

企業是否運營良好與內部管理分不開，企業需從以下幾個方面加強管理現金流內部控制。第一，增設資金的管理制度，要讓公司內部人員具有明確的分工，增強內部人員的執行力，企業應對各部門進行放權管理，建立獨立的營銷、財務制度和全面準確的經營承包責任制度，推出企業的模擬法人，在企業內設置考核指標，如應收款周轉率，如果該部門沒有如期地收回收款賬目，對該項目經理要進行處罰，不兌換承包獎。對于未完成收款的項目和單位，該項目的經理或者負責人是不允許調離崗位的，必須繼續承擔收款的責任。第二，建立資金流管控的獨立性，在企業內要設置專門的資金流部門，減少過多的上級領導的管轄，推行企業專職部門，專職人員負責該企業內的應收賬目款的工作，在財務部門確定收賬款時，該企業的專職部門要及時做到建立收賬款的臺賬，如發現收賬款超出一定的額度，就必須用“一項一檔”的原則建立欠款檔案。對于企業的重點外欠款，必須做到與清收負責人簽署責任認定書，確保責任落實。第三，強化客戶信用的管理，提升應收款的基數。第四，加強風控管理力度。第五，完善融資和投資的風險，加強企業自身能力。第六，增加賞罰機制，讓員工有足夠動力。通過以上的內部機制，最大限度地減少惡劣事件產生的不良影響，同時做好市場調查，市場環境發展的各類指標都能反映公司的經營狀況。市場人員、投資人員、風控人員要認真分析利弊，再進行投資。企業在條件允許的情況下，可以設立單獨的催款隊伍，并制定清晰合理的獎勵機制，將清收難度劃分為五個級別，根據難度系數進行獎懲，對于一些故意拖欠的部門單位，必要時采取訴訟或仲裁的方式。

（四）重視現金流的預算管理，量入為出

什么是量入為出？不難理解，輸入要依據出的，就是根據收入的多少來決定支出的限度。這個詞語來源于三國時期，曹操派官衛覬去蜀地聯系劉璋，衛覬到達蜀地關中時感覺這個地方的勢力很大，這并不是好的現象，長此以往一定會影響曹操的勢力及曹家以后的威望，就在這時衛覬建議加強控制。曹睿上位后開始修建宮殿，大興水木，弄得蜀地混亂不堪，民不聊生。此時衛覬上書曹睿要求根據國庫收入來決定支出的限度。其實現在的企業也是一樣，隨著全面預算的管理進入企業，很多大型的企業也開始這樣，上文已經說到，它們采取了自上而下、自下而上的方式，全面進入各個項目當中。因此，只有對企業現金的持有量加強管控力度，才能更好地避免企業出現相關的財務危機，進而借助合理的預算來實現企業短期目標和長期目標的有機結合，并在立足于企業實際生產經營狀況的基礎上，借助人力費用的投入、商品的銷出等明確收款的金額和時間。在此基礎上，要關注支出和收入的基礎，考慮到運營過程中的風險，確定明確的分析機制。除此之外，還要進一步提升企業的政策執行力度，通過對企業的現金流風險進行評估，將現金的管理手段引入現金流的風險管理中，建立專業且科學的風險預警體制。

四、現金流的管控措施

（一）成立物資采購平臺，提高存貨周轉效率

物資的采購其實也是企業發展的一個重要內容，建立物資采購平臺是一個很好的方法，包括以下幾點內容。第一，積極構建物資采購平臺，并以庫存小、周轉快、提升施工質量為采購標準。第二，注重定額管理，并在相關計劃的基礎上進行材料的采購，還應根據實際需求來進行材料供應，進而實行物資領料責任制，確保經濟性和合理性。第三，主抓清倉利庫，注重挖掘內部潛力，對于物資部門來說，應通過庫存動態信息庫的積極創建更好地優化相關環節，掌握配件、材料的收、發、存等實際情況，進而借助庫存動態信息的及時獲取來為物資部門材料的采購、設備的購入提供有利依據，從而在確保施工質量的同時縮短存貨的周轉期。

（二）在銀行各種融資方式的作用之下盤活現金流

在上述企業面臨風險的板塊已經說到，企業資金不足時，需要采取銀行貸款的方式進行發展，那么在企業出現危機之時，如何做到銀行融資、怎樣盤活現金流，可采用以下幾種方法。第一，如果企業面臨現金流即將“死亡”的局面，可以利用各種金融方式，如銀行短期貸款和銀行承兌匯票的方式來盤活現金流。第二，商業信用的利用對盤活現金流也是一個很好的辦法。企業必須取得銀行“AAA”的信用，也就是最高信用額度。最高信用額度對盤活企業起著至關的作用，如企業在投標的過程中只需要辦理投標保函即可，是不需要繳納保證金的。在履行約定合同的時候，只需要辦理履約保函即可，不需要繳納履約保障金，這樣現金就用在了刀刃上，使得公司的資金流通加快周轉，同時也為企業帶來了很高的價值。

以上內容對企業所面臨的現狀進行了分析，對如何實行企業現金流風險探究與管控提出了實際有效建議策略，如圖1 所示。

圖1 現金流管理措施圖

結 語

綜上所述，現金流對于企業的生存來說起著至關重要的作用，利弊非常明顯，其實現金流好比一把“雙刃劍”，對企業有著決定性的作用，關鍵就在于企業如何去使用它。如果使用方法不對，就會在競爭激烈的大環境下使企業迷失自我，甚至造成企業破產或倒閉。但如果使用好了，那它的益處就顯而易見，會給企業帶來巨大的收益和榮譽。現金流是一項工程，它涉及資金的收取、放出、利用、收回和分配很多方面，而對于企業來說，其可以借助先進的方法和管理理念來實現現金流體系的建立健全，進而通過兩者的高度融合、協調配合來建立彼此之間的良性互動，在此基礎上促進企業的長期穩定發展。