企業集團司庫體系優化升級及其財務公司作用發揮的探析

武亦文 武傳德

Analysis on Optimization

and Upgrade of Enterprise Group

Treasurer System and Role of Finance Companies

企業管理的重點必然包括財務管理，而財務管理的要點必然包括資金管理。近年來，我國各大企業集團積極構建資金集中管理體系，資金管理能力和水平不斷提高，資金管理效率和效益顯著提升。但若對照國資委發布的《關于推動中央企業加快司庫體系建設進一步加強資金管理的意見》（國資發財評規〔2022〕1號）中提出的關于司庫體系建設的各項要求，同時為服務好企業集團自身發展的戰略安排，我國企業集團還需在現有資金管理體系的基礎上，深入推動更高水平的司庫體系建設。當前，司庫管理已成為世界一流企業集團提升資金集中管控能力的專業化主流模式，因此我國企業集團加快司庫體系建設刻不容緩。由于司庫體系最基本的功能是資金集中管理，而資金集中管理恰是財務公司最核心的職能，因此作為持牌“內部銀行”的財務公司在企業集團司庫體系建設中有義不容辭的責任。

企業集團優化升級司庫體系已勢在必行

貫徹國家發展部署新要求。當前，我國各大企業集團以習近平新時代中國特色社會主義思想和黨的二十大精神為指導，正在加快建設世界一流企業。一流的企業須有一流的司庫。因此，國資委印發相關文件，提出要推動中央企業加快司庫體系建設。對于黨中央、國資委的上述要求，企業集團必須認真貫徹落實，盡快優化自身司庫體系建設，適應改革發展新變化，順應數字革命新趨勢，堅持守正創新，突出時代要求，統籌管理境內司庫和境外司庫，高效配置包括外部金融生態和內部金融要素在內的全部金融資源，降低資金成本，提供資金保障，提高運營效率，降低運營風險，為世界一流企業建設提供堅強的資金保障支撐。

滿足企業集團管理新需要。當前，我國企業集團在全面落實國家發展部署的同時，需要積極優化調整企業自身的管理策略：在國內層面，因投資需求剛性增長，而收入效益增長空間有限，要求統籌優化資金管理來滿足企業經營管理需要；在國際層面，因形勢日益錯綜復雜，境外業務發展的不確定性增加，要求強化資金風險管理來保障企業經營管理安全。比如，某電網企業集團提出了“一體四翼”發展布局的戰略管理安排，其中，電網業務是主體，金融業務是“四翼”中的一翼，充分發揮資金價格的資源配置作用，將資金資源更多地向符合戰略導向、更高經營效率、更高收益回報的“一體四翼”項目傾斜。因此，企業集團必須深入研究謀劃司庫管理總體思路，高起點推進司庫管理體系建設，促進資金等金融資源合理流動和優化配置，助力企業集團管理轉型升級。

適應資金集中管理新形勢。當前，我國企業集團按照國資委司庫體系建設要求，在管理機制上遵循國資委的要求，建立總部統籌、平臺實施、基層執行“三位一體”的司庫管理組織。但是，在司庫管理對象上還需要進一步拓展，除了銀行賬戶、資金結算、債務融資等資金管理關鍵要素外，還需將影響企業債權、債務、信用的相關因素都納入司庫管理范疇；在司庫信息系統建設上還需要進一步提升，逐步實現企業集團“一張網、一個庫、一個池”。當然，在此需要強調的是，企業集團根據國資委要求開展司庫管理體系建設，不是推翻現有的資金管理體系來重建一套新的司庫管理架構，而是在現有資金管理體系的基礎上不斷提高集團整體的戰略性金融資源配置能力，優化資金管理運營，整合所有金融資源，通過有效的資源整合和數據貫通，發揮資金管理的協同效應，提升資金價值創造能力與金融服務能力。因此，企業集團必須依托原有的集團資金管理體系，逐步實現司庫體系的優化升級。

企業集團司庫體系優化升級的關鍵

以流入、流出、融資三個集中為基礎，優化升級司庫體系架構

三個集中具體是指以建立健全資金池為形式的收入集中，以收付工廠、共享中心為依托的支付集中，以統一融資管理為依托的融資集中。三個集中決定了企業集團內可用資金資源的廣度和深度，是司庫體系優化升級的基本抓手。

收入集中就是要通過優化公司級集團賬戶體系，持續完善公司級集團統一資金池。境內，依托商業銀行和財務公司，建立企業集團的外部和內部集團賬戶體系，打通內外部賬戶互聯通道；境外，充分利用境外合作商業銀行的資金池和現金管理產品，構建企業集團的境外集團賬戶體系，推動形成歸集境外所有單位資金的全球資金池。通過企業集團資金的實時歸集以及資金流和信息流的整合統一，實現全球范圍的全部賬戶和賬戶內資金的可視、可控、可管、可用，進一步發揮集團資金規模效應。

支付集中就是企業集團內部業務實行封閉結算，外部業務依托結算池逐步實行全額集中支付。關于其中的集團內部業務，除監管政策有明確限制要求外，實行封閉結算，只記賬、不動錢，所有對外支付限定通過各單位在財務公司開立的內部賬戶發起，由財務公司一口對外。關于其中的集團外部業務，按照境內、境外政策環境和業務實際來統籌推進：在境內，通過優化收款結算池和付款結算池，持續完善資金收支流程，在先實行收款全額集中的基礎上，不斷提高集中支付比例，有序實現全額集中；在境外，通過細化收款結算池和付款結算池的資金預算管理，探索搭建境外財資中心開展支付和會計核算，為境外單位提供高效共享服務，進一步提升全球結算效益和效率。

融資集中就是企業集團總部統籌管控融資工作，各級單位嚴格執行總部批復的融資預算。總部管控集團整體信用風險，按照先內后外原則，優先盤活集團內部資金，再發揮境內、境外兩個市場作用，實現集團債務融資從融資計劃到授信合約、從多品種融資管理到授信占用、從還款預測到還本付息的業務全生命周期管理。集團內各單位實行統一審批、逐級分解、分級實施的融資統一管理機制，加強融資規劃、年度計劃、月度融資、資金排程的一體化管理，嚴禁預算外融資，有效控制帶息負債的規模和成本。

以賬戶、支付、備付三個安全為重點，優化升級司庫風險管控

三個安全具體是指以強化賬戶監控為載體的賬戶安全，以嚴管流出端口為手段的支付安全，以保障流動性為核心的供應安全。三個安全是企業集團司庫體系優化升級的基本要求。

對于賬戶安全，就是要優化升級企業集團的公司級集團賬戶體系。在境內，搭建一級賬戶為池、二級賬戶為渠、三級賬戶為源的公司級集團賬戶，動態掌握賬戶資金信息，實現資金實時歸集、實時查看、統籌調度、高效結算和封閉運行。在境外，按照分步分層原則，分步推進資金池搭建工作，分層掛接各境外成員單位賬戶，逐步構建起多中心歸集、虛實體結合、一體化管理的境外賬戶體系和資金池。通過建立境內境外一體化的司庫賬戶體系，實現全部賬戶實時監控，持續優化賬戶監控路徑，統籌企業集團的全球資金安全管理。

對于支付安全，就是要嚴格按預算來支付，強化付款訂單業財共享。有預算不超支，無預算不開支，按月生成現金流預算、按周平衡融資需求、按日排程資金余缺，優化設置付款優先級，最大限度減少或延緩外部融資，降低融資成本，提升資金效率。強化付款訂單業財共享，所有付款業務由業務前端發起，每個付款訂單記錄從合同簽訂、業務發起到執行結束的全流程信息和在線審批軌跡，作為匯聚業務流、信息流和資金流的綜合載體，實現業務發起、業務審核、預算編制、資金結算和會計核算的一體化在線管理。

對于備付安全，就是要科學設置備付資金限額，滿足流動性需要。資金備付安全不僅關乎企業集團正常經營活動的開展，且與社會輿情、信用評級緊密相關，因此企業集團務必防止出現流動性風險。既要避免資金存量過低，從而影響企業集團的整體流動性安全；又要避免資金備付規模過高，從而影響企業集團的整體資金效率效益。企業集團內的各單位可與財務公司建立預算信息共享機制，在遇到大額調增支付時須提前通知財務公司，便于財務公司提前制定資金運作及備付計劃，在提高資金運作效率效益的同時，保障企業集團內各單位支付及時可靠。

以理念、技術、人才三個要素為支撐，優化升級司庫數智化轉型

三個要素具體是指以科學的理念引領司庫數智化，以先進的技術支撐司庫數智化，以必備的人才保障司庫數智化。司庫數智化是企業集團資金管理在數字經濟時代的必然要求。三個要素是企業集團司庫體系優化升級的基本保障。

科學的理念是指先進的司庫理念決定了企業集團司庫數智化水平的頂層架構，影響著相關信息系統的支撐廣度和深度。企業集團要認真執行國資委提出的關于中央企業司庫體系建設的各項要求，充分借鑒國際上的知名跨國企業集團的司庫管理先進經驗，結合企業集團自身司庫建設的實際情況，進一步深化對司庫體系優化升級的理論認知。下一步，要在傳統的加強資金集中管理的基礎上，從服務集團戰略、支持集團業務、為集團創造價值、對各類金融資源實現有效統籌調度和管理利用的高度，對司庫平臺建設的戰略目標和實現途徑進行深入思考和通盤考慮，既要包括賬戶、資金、預算、結算、債務、票據、產業鏈、境外等各類金融資源的橫向拓展，又要包括戰略決策支持、資源集中管理、數據整合賦能、風險集約管控、增加價值創造等各方面管理功能的縱向延伸。

先進的技術是指開發應用新技術，以及信息集成技術，不斷增強數據價值挖掘能力。企業集團在完善財務管控、資金結算、資金監控、采購營銷等系統集成通道的基礎上，可以將司庫管理政策的相關標準內化到信息系統內，逐步提升賬戶管理、資金結算、融資管理等方面的司庫數智化水平；同時，將非常煩瑣且比較固化的有關流程開發利用機器人程序或進行人工智能機器學習，為后續通過結構化數據與非結構化數據結合來實現司庫數智化奠定基礎，持續提升集團司庫體系的洞察力、預判力和管控力。此外，企業集團通過智能化技術的應用，創造開放的數字化生態環境，逐步實現與外部交易平臺、合作銀行及金融科技機構之間良好的生態合作。

必備的人才是指為推進司庫數智化建設，需要一定數量的從業人員，且多為兼具金融、計算機及網絡安全知識的復合型人才。企業集團司庫優化升級工作涉及部門眾多、業務覆蓋面寬、管理模式變化大，同時還需與眾多系統進行集成，功能開發時間緊、任務重、要求高，為強化人力支撐，需加快成立兩支隊伍，一支是優秀的資金管理人才隊伍，另一支是信息系統開發人才隊伍。同時，企業集團需要在司庫優化升級過程中制定統一、標準的業務操作規范，加強基層財務人員的培訓，保障業務處理的規范性和數據的可靠性。此外，還需與外部智囊合作，形成長期穩定的戰略合作關系，做到針對突發事件、市場變化的快速、深度合作，為集團司庫優化升級的順利推進提供外部智力保障。

財務公司優質服務所屬集團司庫升級乃分內之事

落實集團司庫要求，切實發揮財務公司作用。根據國資委2022年1月印發的《關于推動中央企業加快司庫體系建設進一步加強資金管理的意見》，企業集團在建設司庫體系時，要以財務公司作為資金集中管理平臺，要依托財務公司建立集團電子結算平臺，同時也提出財務公司發揮作用的著力點，即財務公司要發揮資金歸集、資金結算、資金監控和金融服務等作用。根據原銀保監會2022年10月印發的《企業集團財務公司管理辦法》，財務公司要依托企業集團、服務企業集團，以加強集團資金集中管理和提高集團資金使用效率為目的，為集團成員單位提供金融服務。可見，財務公司的功能定位和業務范圍具有明顯的司庫特征，財務公司是企業集團實現司庫管理目標的最佳平臺。因此，強化司庫平臺職能是財務公司回歸本源、更好地服務所屬集團及行業的重要發展方向。

加大資金歸集力度，保障集團賬戶高效運行。履行財務公司作為司庫平臺的職能，需緊密依托集團賬戶體系的關鍵點，為所屬企業集團持續優化公司級集團賬戶體系，根據公司級集團賬戶體系的運行情況，不斷優化體系架構，完善體系功能，提升體系運行效率，保障體系穩定運行。一方面，著力穩定主業存款規模，進一步壓降主業未歸集資金；另一方面，積極穩定非并表存款規模，充分挖掘非并表存款潛力。一方面，針對實時歸集的集團賬戶，加快資金歸集，提升入賬時效；另一方面，針對非實時歸集賬戶，適當增加歸集頻次。依托集團賬戶，加大資金歸集力度，助力所屬企業集團進一步提高資金集約管理水平。

優化平臺支撐服務，助力集團資金精益管理。履行財務公司作為司庫平臺的職能，需及時跟上數字信息技術的新趨勢，持續深化金融科技工程，加快司庫信息系統的數智化步伐。強化核心交易系統和會計核算系統的性能提升，完善系統功能，增強系統綜合化和差異化服務能力。持續優化電子票據系統，建設一個全業務線上化的票據業務技術支撐平臺，逐步實現票據集中管理。進一步發揮企業集團的資金支付通道作用，強化并提升財企端和銀財端的性能與功能，完善現有系統微服務架構，提升各項微服務的可靠性與安全性。積極推進數字人民幣業務應用，重點做好數字人民幣的銀企直連通道建設，協助所屬企業集團盡快構建起數字人民幣的結算和監控平臺。

提升融資保障能力，滿足集團資金融通需求。履行財務公司作為司庫平臺的職能，需充分發揮資金融通服務的橋頭堡作用，持續增強信貸支撐能力，密切跟蹤企業集團內的重點工程進度，主動接洽相關重點項目的融資需求，助力集團發展戰略落地。服務集團綠色低碳發展，延伸“雙碳”融資服務領域，進一步挖掘“雙碳”業務潛力，持續拓展綠色信貸服務規模；同時，專注綠色金融產品創新，提前開展綠色低碳項目儲備，為集團綠色金融發展開創新局面。充分發揮財務公司作為集團司庫平臺的輔助管理以及金融服務的職能，深度嵌入集團司庫鏈條，打造現金流預算、融資決策、內部資金市場管理等全業務流程的服務管理體系，協助集團加強內外部資金資源統籌管理與運營。協助集團打造領先的資金調度管理體系，對內充分發揮資金集中平衡、盈缺互濟的優勢，提升資金使用效率效益；對外深化金融同業合作，充分利用貨幣資金市場，提升資金峰谷調劑能力，促進資金雙向融通。

筑牢風險防控底線，切實守護集團資金安全。履行財務公司作為司庫平臺的職能，需堅持當好集團經營成果守護人的底線思維，嚴格落實最新出臺的《企業集團財務公司管理辦法》中的相關風控要求，完善現代企業治理體系，建立涵蓋各項業務、各個層級的全面風險管理體系，采用科學的風險管理技術和方法，充分識別和評估經營中面臨的各類風險，確保依法合規經營。尤其是要持續提升資金監控服務能力，密切關注資金支付的事中監控功能的運行和應用情況，優化完善事中監控規則，著力建成支持多類型資金監控需求的資金監控系統，靈活滿足不同類型資金個性化的監控要求。最重要的是，要始終堅持把集團司庫安全放在財務公司風險管理的首要位置，通過賬戶管理、過程監控、信息歸集、核對校驗、信息報送等方式，構建全方位的資金安全管理監督機制，為所屬企業集團司庫體系的優化升級和穩健運行保駕護航。

（作者單位：北京城市學院，

國家電網公司中國電力財務有限公司）

責任編輯：孫?爽

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