民營銀行服務實體經濟的成效、挑戰與對策

王剛 常浩然 周一

Effectiveness， Challenges and Countermeasures?of Nongovernmental Banks in Serving Real Economy

民營銀行作為我國金融對內開放的試驗田，是支持民營經濟和小微企業發展的重要舉措。試點九年來，民營銀行規模利潤穩步增長，經營相對穩健。特別是以服務實體經濟為導向，聚焦小微企業和個人客戶業務，不斷發掘市場中尚未被滿足的金融需求，積極利用金融科技解決小微金融服務中的痛點和難點，初步探索出一些具有商業可持續性的業務模式，部分銀行已具備了一定的核心競爭力和比較優勢。

從年報數據看當前我國民營銀行發展現狀

規模利潤持續增長

當前，民營銀行整體上經營較為穩健，規模利潤持續增長。2022年，民營銀行整體資產規模達1.78萬億元，同比增長8.53%，試點以來首次低于銀行業金融機構平均增速（10%）。2022年，民營銀行營收總額達797.37億元，同比增長21.94%；利潤總額為176億元，同比增長29.31%，除華瑞銀行外，其余18家民營銀行均實現盈利。

民營銀行資產利潤率在同業中處于較高水平。2020年以來，民營銀行資產利潤率先下降后回升。2023年一季度末，民營銀行資產利潤率為1.08%，處于同業最高水平。

負債結構有待優化

民營銀行凈息差較高，客戶基礎較弱、負債來源有限，負債結構有待優化。當前，民營銀行的主要監管指標和資產業務規模都受制于負債業務的拓展，負債業務已成為影響民營銀行發展的主要掣肘因素。

2020年以來，民營銀行凈息差始終維持同業最高水平，2023年一季度末為4.11%，顯著高于排名第二的農村商業銀行（1.85%）。民營銀行凈息差整體先下降、后上升，2023年一季度末相較2019年末的3.74%上升0.37個百分點；其他類型商業銀行凈息差則持續下降，且與民營銀行凈息差差距逐漸擴大。

在“一行一店”、物理網點缺失的條件下，民營銀行不得不依賴互聯網渠道吸收存款。除了微眾銀行、網商銀行、民商銀行外，其他民營銀行大都通過第三方線上渠道吸收存款。2020年末，剔除微眾銀行后，其他民營銀行線上存款來源于第三方互聯網平臺的比例高達81%。美國硅谷銀行等爆發的流動性風險，揭示了社交網絡影響下中小銀行負債端的脆弱性。線上負債比重過高在一定條件下可能成為民營銀行流動性風險的觸發因素。

2020年以來，民營銀行流動性比例呈現波動下降態勢。2023年一季度末，民營銀行流動性比例為50.86%，處于同業最低水平，城市商業銀行流動性比例最高（77.03%），其后是農村商業銀行（75.25%），僅股份制商業銀行（55.68%）高于民營銀行。

風險總體可控

民營銀行不良率保持較低水平，雖然在新冠疫情影響下出現一定上升，但由于前期撥備計提充足，加之采用了較先進的金融科技風控手段、基于自身優勢展業和及時靈活地調整，風險總體可控。

2020年以來，在疫情影響、競爭加劇的市場環境下，民營銀行不良貸款率波動上升。2023年一季度末，民營銀行不良貸款率較2021年末提高35個基點至1.61%，低于農村商業銀行和城市商業銀行，高于股份制商業銀行、大型商業銀行和外資銀行。

民營銀行較高的撥備覆蓋率確保其具備較強的風險抵御能力。2020年以來，民營銀行撥備覆蓋率波動下降，但始終維持在同業較高水平，2019年末為同業最高，此后則僅低于外資銀行。2023年一季度末，民營銀行撥備覆蓋率為256.69%。

受限于資本補充手段有限等因素，民營銀行資本充足率自2020年以來持續降低，并且處于同業較低水平。2023年一季度末，民營銀行資本充足率為12.24%，僅略高于農村商業銀行的11.94%，與外資銀行的20.05%、大型商業銀行的17.35%存在明顯差距。

民營銀行已成為支持民營小微經濟發展的生力軍

民營銀行在市場競爭中逐步探索出一條有別于傳統銀行業的特色化發展道路。以服務實體經濟為導向，聚焦小微企業和個人客戶業務，民營銀行在經濟結構轉型升級中探尋金融需求服務的空白點和增長點，注重利用金融科技解決小微金融服務中的痛點和難點，不斷探索適宜自身生存和發展的差異化業務模式。

聚焦主業探索可持續的業務模式

民營銀行普遍在市場化原則下聚焦和堅守主業，基于自身優勢探索特定的商業模式，生存問題基本得到解決。由于網點覆蓋少、吸存能力弱等原因，民營銀行為了避免在傳統業務上和大行直接競爭，只能堅持錯位競爭，積極在小微企業信貸、消費金融、供應鏈金融等領域推動業務模式創新。

大力發展小微企業業務。自成立以來，民營銀行從錯位競爭、自身優勢等角度考慮，一直將小微企業業務作為主要發展方向，并實現了一定的發展。尤其是，近年來小微企業信貸業務競爭格局日益激烈，政策持續引導國有大行在普惠金融領域發揮“頭雁”效應，連續四年對國有大行普惠小微貸款提出增速目標。在大行服務重心持續下沉的情況下，民營銀行的業務空間受到擠壓、競爭壓力在增加，但仍能探索出具有獨特優勢的業務模式。民營銀行普遍針對小微企業“短小頻急”的用款需求，設計“純線上化、免抵質押、審批快速、隨借隨還”的數字化產品，為中小微企業提供流動資金貸款。

以金城銀行為例，該行充分發揮360公司數字科技優勢，推出面向小微企業的、最高額度達500萬元的流動資金貸款產品“金企貸”，實現業務模式的大幅轉型。在金融科技數據平臺、數字風控技術的有效支撐下，該產品具有“無抵質押”“純線上化”“審批快速”“隨借隨還”“按日計息”“7×24小時服務在線”等數字化特點，滿足了大部分小微企業“短小頻急”的用款需求。金城銀行著力推進以“金企貸”“金科貸”“專新貸”為代表的企業金融服務。截至2022年末，該行累計觸達超百萬小微企業客戶、累計放款超1000億元，其中國家支持的重點行業、制造業、批發零售業等占比近70%，有效支持了天津“制造業立市”發展戰略。與此同時，2022年，該行營業收入同比增長146.54%，凈利潤同比增長893.18%，均居當年民營銀行首位，實現了社會效益與經濟效益的“融合雙贏”。

積極拓展消費金融業務。民營銀行已經成為消費金融業務的重要參與力量。民營銀行通過面向個人的互聯網服務，為消費者提供全流程線上操作、純信用、授信快、審批快、放款快和隨借隨還的貸款產品。例如，微眾銀行的“微粒貸”可通過微信、手機QQ等App提供一次授信、循環使用、最高額度達20萬元的純線上小額信用貸款；新網銀行的“好人貸”可在微信平臺進行申請和快速放款，三分鐘內即可完成審批；華通銀行、錫商銀行2022年個人消費貸款余額占總貸款余額比例超過七成，億聯銀行該比例超過六成。

發力和創新供應鏈金融業務。民營銀行運用互聯網、物聯網、大數據、區塊鏈、生物識別、人工智能等科技手段識別風險，完善風控管理，創新了傳統的供應鏈金融服務。民營銀行開展供應鏈金融主要有兩種模式：一是圍繞產業鏈核心企業，以核心企業為依托開展供應鏈金融業務，如三湘銀行、民商銀行等；二是積極與區域優勢企業或平臺企業合作，依托平臺的上游供應商資源和下游B端C端客戶，開展供應鏈金融業務，如錫商銀行、蘇寧銀行、眾邦銀行等。

以三湘銀行為例，該行圍繞先進裝備、現代服務、城市更新、大健康和TMT五大產業鏈生態圈中達不到主流銀行貸款門檻的小微企業，創新產業供應鏈金融業務，提供短期、高效和風險可控的小額貸款，同時依靠數智技術提供貼心金融服務、管控業務風險，實現與傳統銀行的“客群互補、錯位競爭”，助力創業創新。截至2022年末，三湘銀行開業以來累計投放貸款超過5396億元，其中，產業貸款2368.06億元，筆均109.30萬元；累計向小微企業主、個體工商戶和普通大眾發放貸款3028.64億元，普惠貸款余額241.88億元，筆均5412.85元。

踐行“客戶為中心”理念，通過業務和產品創新著力解決中小企業融資痛點。一是著重發展信用貸款業務，顯著提高小微客群信貸的可得性。民營銀行業務模式多以純信用為主，借助金融科技拓寬了普惠金融的深度和廣度。以“微粒貸”為例，該產品的用戶絕大部分為個人，超過81%的用戶為非白領，約85%的用戶為大專及以下學歷者，截至2022年末，累計服務客戶超6000萬人，年內日均放貸超90萬筆，筆均貸款約7600元。二是產品周期靈活，實際成本不高。民營銀行“隨借隨還、按日計息”的業務模式，一定程度上降低了客戶的融資壓力。雖然名義利率相對較高，但由于客戶隨借隨還，實際用款周期短，實際綜合借款成本相對不高。“微粒貸”客戶平均貸款天數為59天，新網銀行則為79天。

民營銀行成立時間短、資產規模輕、組織結構扁平化等特點，使其能夠依據市場需求快速進行產品創新和業務調整。民營銀行成立時間短，沒有傳統銀行背負的數字化轉型包袱，可以直接運用新興技術建設數字信息系統。輕資產、小規模型法人具有的組織機構扁平化優勢，使得民營銀行可以根據宏觀環境和客群需求變化，在捕捉到市場機會時，較為迅速地組織新團隊、開發新產品和拓展新業務。從財務管理的視角看，民營銀行在財務資源的支配使用上具有決策快速、執行果斷、審批鏈路短的優勢，更容易集中資源拓展優勢業務。

高度重視金融科技創新

民營銀行普遍重視金融科技創新，科技人才占比和科技支出占業務管理費比重均在50%以上。民營銀行積極與各類平臺企業、傳統行業進行深度的數字化合作，初步探索出精準服務小微客戶的數字金融模式。

堅持科技立行的戰略定位。微眾銀行、網商銀行、新網銀行、億聯銀行在成立之初就被認定為互聯網銀行；蘇寧銀行、金城銀行、中關村銀行、華通銀行和眾邦銀行等也相繼嘗試向互聯網銀行模式轉型。近年來，民營銀行普遍將互聯網業務作為戰略發展重點，積極進行數字化改造。例如，眾邦銀行定位“互聯網交易銀行”，裕民銀行定位“5G智能銀行”。

不斷加大金融科技投入力度。民營銀行持續增加資金、人才等要素支持，積極推進金融科技創新。2021年，微眾銀行和蘇寧銀行的科技投入分別為24.2億元和2.8億元，占營業收入的比例分別為8.98%和8.04%。微眾銀行、網商銀行、蘇寧銀行、億聯銀行等科技員工的占比均超過50%。金城銀行數字化轉型速度較快，數字科技研發與數字風控人才占比從2020年末的不足10%快速提升到2022年末的近50%。三湘銀行僅2022年就引進金融科技、數據風控等領域P6及以上職級人才32人，P7及以上職級18人。微眾銀行、新網銀行、眾邦銀行等位居全球銀行發明專利排行榜前列。截至2022年末，微眾銀行累計申請專利超過3500項，在隱私計算等前沿領域的專利申請量居全球銀行業前列。

以金融科技革新全業務流程。民營銀行借助金融科技推進金融服務數據化、自動化、全線上，革新獲客、產品、授信以及風險管控全流程，解決了傳統金融機構在小微業務上難以解決的信息不對稱、高風險、高成本等問題，探索出精準服務小微客戶的普惠小微模式。民營銀行與平臺企業合作，線上線下多場景觸達小微客戶；設計基于小微客戶數據、行為的純信用產品；構建防范信用和流動性風險的智能風控體系；強化科技人員和金融科技在貸后管理中的作用。基于金融科技的特點，民營銀行普遍建立起“小前端+大中臺+強后援”的組織系統，更好地開展金融科技服務。微眾銀行、網商銀行的業務和客戶均實現100%線上化。截至2023年2月末，三湘銀行智能決策系統累計處理業務1780.99萬筆，決策金額7878.1億元，平均決策時長1.61秒，存款、貸款、結算業務的線上化率均突破了95%。

當前民營銀行可持續發展面臨的主要挑戰

試點啟動九年來，民營銀行已發展成為金融服務民營、小微企業和居民個人的新生力量，在我國銀行體系中發揮了鯰魚效應。但作為一類特殊的中小銀行，受內外部、主客觀多重因素的影響，民營銀行在發展過程中存在不少問題，服務小微企業和民營經濟的潛能尚未充分發揮。

未與時俱進完善“專屬”的監管制度框架。民營銀行試點之初，為避免重蹈二十世紀八九十年代城市信用社“一哄而起”，形成較大金融風險的覆轍，監管部門確立了民營銀行五項基本監管制度，并細化為股比限制、股東自擔風險、一行一店、遠程只能開立Ⅱ類、Ⅲ類賬戶等專門的監管規則和“純內資、純民營、純境內”、連續三年盈利等嚴格的股東準入門檻等。這對規范民營銀行準入初期的運營管理具有重要意義，截至目前，19家民營銀行整體運行穩健，央行評級為3—7級，未出現高風險機構。但在近年來存款保險制度推出、金融業對外開放深化的背景下，上述措施未與時俱進加以調整優化。2018年原銀監會發布《關于深化民營銀行相關改革的試點的意見》，但迄今未能落地，造成民營銀行股東權責不對等、民營銀行與其他類別銀行無法平等競爭，削弱了民間資本投資銀行業的積極性，制約了民營銀行服務實體經濟功能的發揮。

負債結構雖有改善，但仍是民營銀行的最大挑戰。截至2022年底，19家民營銀行存款合計11790億元，占總負債的比重為71.21%，同比提高4.43%；同業負債占比為11.37%，較上年底下降逾14個百分點。民營銀行負債結構有一定改善。與此同時，2022年華瑞、億聯、裕民、三湘、振興等五家銀行存款余額負增長，民營銀行存款業務仍面臨巨大挑戰。

盈利途徑單一，非利息收入占比較低。分析年報可以發現，近年來大部分民營銀行利息收入占營業收入的比重超過90%，表明民營銀行盈利途徑單一。2020年末，民營銀行中間業務收入占營業收入的比重僅為13.6%。同時，由于對聯合貸款或外部平臺導流支付的手續費過高，造成部分民營銀行的中間業務收入為負值，表明這些民營銀行對于第三方渠道依賴度過高，自身資產投放能力不足，客戶基礎薄弱。

資本充足率承壓，資本補充手段有限。隨著資產規模快速擴張，單純依靠利潤留存等內源渠道補充資本難以滿足需要，加之多數民營銀行成立已超過三年，股東承諾的“分紅鎖定期”已過，資本壓力凸顯。民營銀行資本充足率自2020年以來持續降低，并且處于同業較低水平。2023年一季度末，民營銀行資本充足率為12.24%，低于同期商業銀行整體資本充足率（14.86%）。

風險管理壓力凸顯，信用風險、流動性風險防控面臨挑戰。疫情影響之下，民營小微企業及居民資產負債表惡化，加之大型銀行業務下沉帶來的銀行業客戶結構性壓力，民營銀行被迫進一步下沉高風險客戶。根據2022年年報，13家銀行不良貸款率提高，以中關村銀行不良率（1.57%）同比上升0.74個百分點為最高。負債融資壓力疊加線上全天候和高傳染性，增加了流動性風險防控壓力。民營銀行純線上或線上線下結合的模式，導致以銀行間市場交易為主的傳統流動性調節手段受限。此外，線上業務的應急處置模式與線下業務差異較大，輿情監測和應急速度要求更高。

政策建議

持續推進改革，破除民營銀行在發展中面臨的顯性或隱性壁壘。民間資本已廣泛參與到各類銀行業機構中，繼續對民營銀行實施專門監管的必要性明顯下降。從發展思路和監管邏輯上看，宜遵循“權利平等、機會平等、規則統一”原則，取消在股東資質、風險承擔、機構及業務準入等方面，專門針對民營銀行的顯性或隱性壁壘，從試點狀態轉為常態化的統一監管，比照同等或近似規模及系統重要性的中小銀行統一監管標準，在此基礎上實施差異化監管。

持續推進科技賦能，不斷提升服務民營小微經濟的質效。一是嘗試建設開放平臺，探索縱向產業鏈整合、橫向用戶圈擴展的商業模式，圍繞客戶全生命周期的需求，提供全方位場景金融服務；二是加快打造數字化中臺體系，實現金融產品和服務的快速輸出，達到金融產品和服務數據實時在線的服務要求；三是繼續加強復合型科技人才隊伍建設，彌補當前部分民營銀行的科技人才隊伍短板。

強化風險管理，支撐民營銀行穩健可持續運行。一是建設數字化信用風險防控體系，在對金融資產準確分類的基礎上進一步夯實撥備，多渠道加快不良資產處置進程，盤活信貸資產。二是加強流動性管理信息系統建設，著重提升存款規模、占比及拉長久期，優化負債結構，同時在加強自身建設的基礎上積極申請同業存單、大額存單、再貸款等業務資質。

（作者單位：上海金融與發展實驗室，

南開大學金融學院，江蘇銀行內審部）

責任編輯：楊生恒