貿易融資業務有望迎來新發展

文/湯志賢 編輯/韓英彤

改革和開放是我國經濟社會發展的不竭動力，服務實體經濟是金融業立業之本。銀行貿易融資業務的未來發展，既要融入高水平對外開放格局，也要堅持圍繞實體經濟做足文章。2022年商業銀行通過積極支持對外貿易提質增效，在貿易融資業務領域采用更加主動的資產負債管理模式，引入先進的數字技術進行流程改造，得以在充滿波動的市場環境中穩步發展。新的一年，銀行應充分發揮貿易融資在“穩外貿”中的重要作用，將防范業務風險置于國家總體安全觀框架下進行考量，積極推動人民幣貿易融資業務發展。

2022年貿易融資業務穩中有進

在百年變局和世紀疫情交織疊加的歷史階段，我國經濟金融運行面臨更加復雜嚴峻的環境，外部沖擊風險明顯增多。面對動蕩的全球市場和愈加復雜嚴峻的風控形勢，2022年銀行貿易融資業務展現出較強的韌勁，取得較為穩健的發展，有四個方面值得重點總結。

對外貿易質量效益型增長擔當貿易融資“新動力”

根據國家海關總署數據，2022年1—11月我國進出口總值38.34萬億元人民幣，同比增長8.6%。其中，機電產品、新能源汽車、發電組件等科技含量較高的行業發展向好，在促進我國外貿平穩發展方面發揮了重要作用，也對銀行貿易融資業務發展起到支撐作用。通常，不同行業進出口質量的提升、對外貿易產品結構的優化，會對銀行貿易融資業務未來重點拓展方向產生影響。總體來看，對外貿易質量效益型增長對貿易融資業務的行業策略、客戶策略、產品策略產生了舉足輕重的影響，甚至會成為其新的核心驅動力。

主動資產負債管理理念成為貿易融資“新焦點”

2022年美聯儲共計加息7次，累計加息達425基點。這對銀行國際貿易融資業務帶來兩個重要影響：一是美元貿易融資對客報價上升，減弱了部分企業融資意愿；二是離岸資金市場美元價格較在岸美元資金優勢減弱，境內銀行引入離岸美元資金辦理國際貿易融資業務的訴求減少。在此背景下，主動資產負債管理能力成為銀行貿易融資的核心能力之一。為更好滿足客戶需求，部分商業銀行出臺了專門的資產負債管理模式，通過貿易融資跨境雙向流轉操作降低綜合籌資成本，建立與特定境外外資銀行定向產品合作的貿易融資籌資模式等。盡管上述操作路徑不同，但核心邏輯是一樣的，即銀行利用貿易融資產品的標準性特征，優化貿易融資負債管理策略，降低貿易融資業務籌資成本，更好滿足貿易融資資產投放需求。

數字化流程再造扮演貿易融資“新抓手”

2022年，數字化流程再造成為多家銀行貿易融資業務重點發展戰略之一。其中，效果最明顯的是大數據技術和云計算技術被廣泛應用于銀行的前臺營銷、中臺風險控制、后臺業務操作等領域，為提高貿易融資產品設計能力和運行效率、降低運營成本和業務風險等發揮了重要作用。虛擬現實、區塊鏈等技術概念也展示出較好的應用前景。在部分銀行貿易融資數字化轉型過程中，曾出現對客戶的真實體驗感重視不足，甚至出現“為了產品創新而創新”的情形。因此，銀行貿易融資業務的數字化流程再造，應聚焦客戶日常生產經營場景中的“痛點”，這也將大大增強銀行獲客粘客的能力。部分銀行引入數字化技術進行貿易融資數據治理，也大幅增進了貿易融資風險控制能力。

風險防控動態提出貿易融資“新要求”

2022年貿易融資風險管理領域發生兩件可能產生深遠影響的標志性事件。第一件事是2022年8月，中國銀行保險監督管理委員會官網發布一則處罰信息公開表，明確指出被處罰對象多項貿易融資業務違規，如貿易融資業務業務“三查”不盡職、超權限辦理出口雙保理、回流型保理和隱蔽型保理產品內部制度研發程序不審慎等，這反映了我國監管機構對貿易融資業務背景審核、內部控制、產品創新和產品管理等方面的嚴要求，應引起業內高度關注。第二件事是2022年11月，歐盟法院裁定歐盟“反洗錢指引五”關于受益所有權信息公開的規定“嚴重侵犯人權”而無效。穿透式調查最終受益所有權（UBO）一直是貿易融資業務開展反洗錢工作的核心做法之一，歐盟最高法院裁決一定程度表明其對該做法的負面立場，動搖其在司法上的合理性。從最新監管態勢和法院判決趨勢看，銀行應進一步加強貿易融資業務風控管理力度，順應貿易融資業務發展的監管新要求，積極應對貿易融資業務的合規新難點。

2023年貿易融資業務蓄勢待發

2023年，隨著全球新冠疫情緩解，國際貿易阻力有望削減，銀行貿易融資業務發展空間將被打開，蓄積的業務需求將被釋放。新的一年，銀行貿易融資業務的四個“勢”值得重點關注和把握。

高度關注高水平對外開放和貿易強國建設的“大勢”

2022年12月召開的中央經濟工作會議強調，要推進高水平對外開放、提升貿易投資合作質量和水平、培育國際經貿合作新增長點。隨著未來政策的進一步細化施行，貿易融資將面臨更好的市場環境和更有力的政策支持，銀行應及時把握政策動態，提高穩外資穩外貿能力，更好把握發展機遇。以穩外貿為例，2022年9月27日商務部印發《支持外貿穩定發展若干政策措施》，提出增設一批市場采購貿易方式試點、增設一批進口貿易促進創新示范區、增設一批跨境電子商務綜合試驗區等政策措施，并擬建立外貿企業“白名單”，對白名單內外貿企業提供重點支持。為此，銀行有必要進行深入研究，未來可為“白名單”企業提供更加便捷、高效的服務，既順應國家穩外貿大勢，解決企業疫后發展中碰到的資金瓶頸，也能實現銀行自身業務拓展。

高度關注人民幣國際化的“態勢”

黨的二十大報告明確提出要“有序推進人民幣國際化”。人民幣國際化自啟動以來，人民幣貿易融資也得到了充分發展。根據環球同業銀行金融電信協會（SWIFT）2022年12月發布的數據，人民幣在跨境支付業務和跨境貿易金融中的份額均保持上升，其中后者目前在主要貨幣中排名第三。從趨勢上看，2022年全球匯市波動劇烈，出于防范貿易匯率風險考慮，外貿企業越來越傾向于在跨境貿易結算和融資過程中使用人民幣，為人民幣貿易融資提供了良好的發展土壤。下一步，銀行開展人民幣貿易融資應高度關注企業的人民幣使用場景，并始終堅持金融服務實體經濟的宗旨，積極助推人民幣國際化。

高度關注總體國家安全觀的“局勢”

貿易融資業務由于連接境外不同國家，業務辦理多個環節均可能涉及國家金融安全相關事宜，為此銀行應牢固樹立并踐行國家總體安全觀。未來，我國開展貿易融資應更加注重風險防范，高度重視提高貿易融資產品管理能力。具體到實務，貿易融資條線不同層級要做好不同層面的工作，如制度出臺部門要確保制度的科學性和合理性；為客戶直接服務的分支行，應提高業務專業能力和風險敏感度；內控審計部門要密切關注制度執行情況，杜絕無制度辦理業務或有制度不依等情形。此外，還要繼續在業務準入、監測、事后管理中高度關注貿易流、資金流、船舶軌跡等各類數據的自洽合理性，防范洗錢涉敏風險。

高度關注交易銀行理念，為貿易融資轉型提供“動勢”

關于貿易融資轉型的討論，是目前業內關注熱點之一，但業內暫未達成共識。分析不同銀行的實踐經驗，筆者認為，貿易融資轉型朝著交易銀行的角度發展是較優選擇。交易銀行理念不僅重視“融資”部分，還注重“貿易”環節交易場景，針對各個貿易環節，提供涵蓋支付結算、現金管理、資金托管、資產增值等在內的金融產品和服務。希望在貿易融資轉型中占據先機的銀行，應本著“實質重于形式”的態度，著重打破內部桎梏，實現國內貿易融資和國際貿易融資在本行的一體化和貿易融資相關條線及產品的相互協同發展。