信用證業務持續發揮支撐作用

文/夏霖 吳慶勇 編輯/韓英彤

2022年受新冠疫情多點散發、地緣政治局勢升級、美元連續加息、產業鏈供應鏈不暢等因素影響，信用證業務面臨較大發展阻力。國際商會牽頭深化貿易金融業務專業建設和數字化進程，國內銀行業也有效應對了疫情帶來的業務連續性考驗，為信用證業務提供了支持。新的一年，新冠疫情對全球經濟發展的不利影響將逐漸減弱，信用證業務將繼續助力全球經貿發展，在貿易變局中持續發揮貿易結算與融資的支撐作用，數字化進程也將繼續推進。

2022年信用證業務披荊斬棘

5次技術簡報

國際商會銀行委員會從2022年開始發布技術咨詢簡報，圍繞單證實務中遇到的爭議進行分析并依據國際慣例明確相關含義，作為教育性文件加強對銀行實務的指導。

第一期主題為“跟單信用證中的非單據化條件”，國際商會指出，有關方對信用證開立細節的關注將會避免或解決審單階段的多數問題，非單據化條款內容不應包含在信用證內且不應被受益人理會。第二期主題是“UCP600中‘毫不延誤地’的含義”，雖然“毫不延誤地”一詞并不意味著馬上采取行動或行動是“立即”完成的，但這確實應引起有關銀行的緊迫感和關注度。第三期主題為“降低跟單信用證下的不符點率”，提高信用證開證水平、保兌行審單全面性、避免排除UCP條款、重視ISBP的指導、受益人重視潛在風險等都會有助于降低不符點率。第四期主題是“指定銀行或保兌行根據UCP600提交的單據在中途遺失”，開證行有義務承付按照信用證要求方式寄送、中途遺失的任何相符交單，尋求解決方案是有關各當事方的責任。第五期主題為“信用證條款的修改與排除”，鼓勵銀行及信用證交易各方加深對UCP600和ISBP745的認識，以及對ICC OPPINION等各類國際商會意見的了解。

3次國際商會官方意見

2022年3次國際商會官方意見發布了4個典型案例，進一步規范了業界對UCP600條款的解讀。TA923強調，提單由代理人代承運人簽署時，必須清楚注明承運人名稱、代理人名稱和代理人身份，并規范簽署。TA924rev指出，根據ISBP745第K22條款，保單上預先印就的“系統數據庫”或類似聲明被認為是保險證明中的一般性條款，銀行無需進行審查。TA925rev保兌行接受單據后欲憑開證行拒付而拒付，根據UCP600第16（f）款，一旦保兌行接受了單據，其獨立付款責任不受開證行是否拒付影響。TA926的爭議點在于寄單時效性，兌用地選擇將較大程度影響益人權益，若明確了信用證在開證行兌用，相符交單必須在最遲交單日當天或者之前提交至開證行柜臺，快遞公司延誤對結果無影響。

對UCP和ISBP修訂征求意見

2022年，國際商會銀行委員會就是否需要修訂UCP和ISBP向全球金融機構征集意見，委員會認為目前并無修訂UCP600的必要，但是將考慮對ISBP745開展修訂工作。

對ISBP745的修訂，ICC CHINA征求各成員單位意見后，提出的修訂建議主要聚焦于以下內容：整體架構除了審單，還需要包括通知、撤證、付款、拒付退單等全流程；將近年來ICC意見和DOCDEX最新意見相關內容囊括在內；將航運、保險、電子化數字化進展等納入修訂考慮；匯票是否作為單據審核、運輸單據背書、一些長期存在爭議的問題等。國際商會已經在籌備設立工作組，后續業界將根據工作組安排提出修訂意見，對業界工作慣例進行更新，促進貿易便利化及貿易結算更加順暢。

新冠疫情實踐應對

新冠疫情的持續暴露了貿易下紙質單據傳遞的脆弱性。2022年1 月北京郵件疫情傳播事件后，各銀行積極探討疫情下單據的處理方式，制定收寄單據應急操作規范，通過無接觸配送接收單據。對于個別因疾控政策影響單據傳遞甚至銷毀單據的情況，相關銀行按照國際慣例丟失單據條款進行業務處理，通過副本單據或電郵交單審單，同時積極協助客戶通過電放、提貨擔保等方式提貨，保證貿易正常運轉。

同年上半年上海疫情帶來的長期風控以及下半年各地疫情頻發對單證中心連續穩定運營帶來新的挑戰，各家銀行通過分中心災備、同城災備場所、遠程居家辦公等方式保證了業務連續性。同時，新冠疫情也帶來了快遞暫停造成交收單困難、單據特殊處理方式可能引發派生風險、單據延誤影響提貨等問題。一方面，各商業銀行充分發揮單證及貿易融資業務集約化運營優勢，保障了突發疫情情況下，單證及貿易融資業務的及時有序處理，采取異地交單、電郵交單、網銀交單、借助essDOCS以及行內自主研發的線上平臺交單等解決疫情期間企業交收單困境，確保單證和貿易結算業務通暢。另一方面，《國際商會金融科技合作指南》也通過匯總貿易金融領域的通用數字標準增進交易方數字化交流，數字標準化正在進行中，無紙化開證、審單等效果與效率也得到了較為充分的保障。

對俄烏沖突的實踐應對

俄烏沖突是2022年最大的黑天鵝事件，從同年3月開始以美國為首的西方國家不斷根據沖突形式升級對俄制裁措施，特別指定國民名單（SDN）、非SDN菜單式制裁名單（NS-MBS）、通匯賬戶制裁名單（CAPTA）等不斷更新，SWIFT組織在伊朗制裁后再次對7家俄羅斯銀行及其超過50%權益的實體斷網，對俄實行出口管制及能源領域貿易及投資制裁等，為國際貿易帶來了新的障礙。國內各金融機構就涉俄業務處理及時交流溝通，更新涉俄業務內部處理規定，對制裁業務在過渡期內進行清理。同時在防范涉俄業務風險的同時，探索繼續服務中俄正常貿易往來的路徑，2022年以來中俄貿易特別是石油和煤炭進口持續升溫，對于非制裁客戶與業務銀行可正常處理，多采用人民幣結算，降低次級制裁和匯率風險影響。

2023年信用證業務守正創新

展望2023年，疫情下社會運轉和經貿往來將有望恢復常態，但全球經濟發展還將面臨復蘇乏力、貿易壁壘、制裁合規風險等多種困難，構建新發展格局也將為國際國內信用證業務帶來新的機遇和挑戰。伴隨國際商會數字化標準落地，以及技術與傳統貿易模式的持續融合，貿易數字化必將繼續推進，我國自貿區建設的穩步推進也為信用證業務的實踐創新帶來新的契機，反洗錢風險和多邊制裁仍然需要獲得較多關注。

內控合規是發展底線

俄烏沖突等突發事件、各類監管新規例如《商業銀行表外業務風險管理辦法》需要商業銀行審慎應對，既不能以合規為借口采取“一刀切”的形式降低業務處理效率，也不能放任業務發展而忽視合規配套。信用證業務的合規管理應不拘于傳統既定框架下的合規約束，在特定事件中快速調整合規制度與流程。

一是制度優先，要在監管制度框架下，制定嚴密的內部風險管理架構和各類產品規程，注重制度執行、檢查和定期重檢。二是專業為基，貿易結算人員應強化對專業知識的鞏固，并要注重技能的可持續性，以國際慣例、國際商會意見、最新判例的持續學習獲得專業基礎升級，并通過案例分享、行內外會議的參與實現視界的拓寬，為業務的合規應對提供專業護航。三是加強業務流程管理，操作部門需關注業務全流程的操作合規性，建立特殊業務跟蹤臺賬，對應收未收、應付未付等異常業務，建立有效預警和應對機制，同時應通過設計風險預警模型、系統剛控等防控風險。四是妥善應對突發事件，對于疫情后遺癥、特殊國際事件等要盡量提前研判，做好應對準備，如有突發情況要立即分析決策，做好風險緩釋。

筑牢反洗錢與反制裁防線

2022年1月1日《區域全面經濟伙伴關系協定》（RCEP）的正式生效為我國的區域自由貿易提供了重要平臺，但歐盟“外國補貼白皮書”、美國出口管制與制裁手段如《2022 年芯片與科學法案》等影響國際貿易流動的政策仍屢見不鮮，《烏克蘭/俄羅斯制裁條例》等更是對正常貿易體系造成較大影響，貿易制裁下的銀行反洗錢工作任重道遠。

一是貿易洗錢仍需重點關注，銀行應時刻警惕利用虛假貿易背景、脫離市場的大宗商品交易價格、關聯交易轉移資金等洗錢行為，銀行可通過名單控制、嚴格貿易背景審查、系統模型防控等手段防控風險。二是監管機構引領金融機構反洗錢模式協同創新，為反洗錢提供數據與模型支撐，做好反洗錢數據治理，提升行業反洗錢力量。三是加快推動人民幣國際化和數字貨幣在貿易領域的試點，增加跨境人民幣信用證比例，加大特殊貿易的人民幣結算比重。四是精準應對制裁，合理利用信用證制裁免責條款，深化各類制裁的跟蹤與剖析，提升信用證業務盡職調查的科學性和有效性，建立更為規范、精細的制裁應對體系。

信用證業務賦能實體經濟

2023年是全面貫徹落實黨的二十大精神的開局之年，信用證業務也需緊緊圍繞黨的二十大精神，充分發揮服務實體經濟的重要作用，圍繞各地對外貿易政策，推進創新產品試點和落地，為促進我國高水平對外開放和對外貿易發展增添新動能。

一是銀行需跟進各地自貿試驗區貿易投資便利化政策，重視離岸貿易的拓展，推進信用證業務創新，支持離岸人民幣業務、貨物和服務貿易業務的便利化。二是銀行應支持跨國企業本外幣一體化資金池構建，實現本外幣合一銀行賬戶體系，支持信用證項下資金集中收付、軋差凈額結算服務。三是發揮信用證對新業態的支持，2022年6月《關于支持外貿新業態跨境人民幣結算的通知》要求擴展新業態支付渠道，通過信用證對海外倉、跨境電商大宗商品結算、外綜服企業等新業態的支持，滿足市場主體的結算需求。四是創新信用證業務對人民幣融資支持，圍繞《堅持改革開放和互利共贏 人民幣國際化穩步推進》文件要求，設計NRA人民幣賬戶項下信用證融資產品，或通過國內信用證與國際信用證結合、不同融資方式組合以解決企業痛點，亦可試水信用證與數字人民幣（DECP）的結合。五是加速數據整合與資源融合，銀行應加速整合信用證及其關聯交易項下的全量數據，以及獲取司法、征信等外部數據，構建客戶畫像，實現營銷與風控一體化，為客戶提供有針對性的貿易融資產品。

貿易金融數字化轉型與創新

2022年3月，ICC數字化標準倡議工作組與世貿組織聯合發布第一版工具包，5月ICC發布《跨境無紙化貿易標準工具包》中文版，推動貿易金融流程的無紙化進程。與此同時，新技術、新工具在貿易領域獲得了應用，新業態和新貿易模式又持續推動了貿易數字化創新。未來，線上化流程的便利化需求將會顯著增長，以數據為基礎的智能技術應用將在貿易金融領域獲得更快發展，銀行也將在貿易金融領域迎來多項創新。

一是思維創新，銀行在數字時代應摒棄逐單處理的思維模式，以單證及貿易融資多場景、全鏈條為中心構建業務體系、風控體系和服務體系，實現產品流、貨物流和信息流的融合，同時積極參與國際規則制定，獲得貿易主動權和話語權。二是業務處理模式創新，借助業內Bolero、essDOCS等數字化平臺，以及機器人流程自動化（RPA）、人工智能（AI）、文字識別等技術的應用，為信用證開證條款的影像識別錄入、風險條款的自動識別、單據一致性的自動比較等提供支持，未來數據抓取和識別技術將在信息識別的全面性和判斷的準確性方面獲得充分發展。三是風控手段創新，利用電子數據交換（EDI）、區塊鏈技術等落實貿易背景真實性驗證，結合我國貿易領域監管系統的“簡政放權”，通過關聯單一窗口關單數據、航運公司的運輸單據等形成交叉驗證，從而更高效地對業務風險予以把控。四是服務便捷化創新，利用AI、機器學習（ML）加速產品創新和落地，實現全流程無紙化貿易嘗試與應用試點，并考慮不同貿易主體、具體貿易產品、匯率風險、融資情況等多因素，系統推薦和人工干預相結合為客戶提供貿易金融服務方案。