金融科技背景下普惠金融風險研究

王 偉

(福州大學至誠學院，福建 福州 350002)

一、 引言

近年來我國的普惠金融業(yè)務得到了快速發(fā)展，但是普惠金融業(yè)務的風險也日益凸顯。 銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2022 年4 月末全國普惠型小微企業(yè)貸款總額達20.5 萬億元，而銀行業(yè)普惠型小微企業(yè)貸款不良余額為4476.21 億元，不良率是2.18%。 不良率水平較前幾年有明顯下降，但仍然暴露了普惠金融機構的風險控制能力不足以支持普惠金融業(yè)務快速發(fā)展的問題。 而且我國目前已經(jīng)進入以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進發(fā)展的經(jīng)濟新格局，更需要通過普惠金融的發(fā)展，達到“促消費、擴投資”的目的，推動我國經(jīng)濟發(fā)展。這都要求普惠金融機構一定要不斷提高自身的風險控制能力，實現(xiàn)普惠金融業(yè)務可持續(xù)發(fā)展。

金融科技是金融與科技的有機融合，具有擴大金融服務覆蓋面、降低交易成本、提升金融服務效率、優(yōu)化產(chǎn)品和服務等作用。 另外，金融科技在風險管理方面也表現(xiàn)出非常巨大的優(yōu)勢。 普惠金融機構應該充分利用金融科技的優(yōu)勢，認真分析研究普惠金融的風險特征，將金融科技和普惠金融風險管理有機結合，提高自身業(yè)務的風險防控能力。

二、 我國普惠金融的風險特征

普惠金融作為金融的一個分支領域，會面臨與傳統(tǒng)金融相同的風險[1]。 同時普惠金融又因為自身的特殊性，衍生出具有自身特點的一些風險特征。

(一)嚴重的信息不對稱衍生的信用風險

信用風險是金融機構危害最大且普遍存在的一種風險，而普惠金融信貸業(yè)務中信用風險尤為突出，原因在于其服務的對象是長尾群體。 這部分長尾客戶文化程度整體較低，缺乏相應的金融意識和知識，信用意識淡薄。 同時又缺少足夠的信用記錄和抵押物，償債能力不足。 再加上他們沒有健全的財務制度，更不會定期公布自身的經(jīng)營狀況，普惠金融機構很難接觸到他們的日常信息，對其進行的信息調(diào)查難度大且成本高。 而且部分客戶為了獲得信貸支持，往往會刻意隱瞞一些負面信息，甚至提供一些虛假信息，這導致普惠金融機構在貸前貸后都普遍存在嚴重的信息不對稱問題，面臨嚴重的信用風險。

(二)客戶的不確定性衍生的市場風險

普惠金融的服務對象是小微企業(yè)、農(nóng)村群體及城鎮(zhèn)弱勢群體。 這些客戶群體在發(fā)展中面臨的不確定性因素比較多。 對小微企業(yè)而言，其自身規(guī)模小、資金少、管理水平較低、人才匱乏，導致其缺乏核心競爭能力，抵抗風險的能力比較弱。 對農(nóng)村客戶而言，由于農(nóng)業(yè)自身易受氣候、病蟲害等自然因素的影響，而且我國農(nóng)業(yè)基礎薄弱、技術設備條件差、市場不完善，再加上農(nóng)村客戶文化素質(zhì)普遍不高，無法及時、有效地接收信息和農(nóng)村新技術，所以農(nóng)村客戶的抗風險能力有很大不確定性。 對城鎮(zhèn)弱勢群體而言，他們的經(jīng)濟收入普遍偏低，經(jīng)濟承受能力不足，其不確定因素更為復雜和繁多。 當金融產(chǎn)品價格發(fā)生變化，這些不確定性很可能會誘導風險損失的發(fā)生，從而出現(xiàn)市場風險。

(三)成本和收益不匹配衍生的經(jīng)營風險

普惠金融機構的普惠性決定了其提供的金融服務回報率低的特點，而普惠金融機構既要注意風險的防范，又要考慮可持續(xù)發(fā)展問題，因此普惠金融機構陷入了兩難境地。 在成本方面，普惠金融機構在為這些特殊群體提供金融服務時需要投入大量的人力、物力、財力等，經(jīng)營成本較高。 然而在收益方面，普惠產(chǎn)品小且分散的特點，導致其單筆收益普遍較低，回報率不高[2]。 這種高成本與低收益之間的不匹配很容易導致普惠金融機構存在經(jīng)營上的風險。

(四)認識不到位衍生的操作風險

無論普惠金融機構還是普惠金融客戶都普遍存在著對普惠金融業(yè)務認識不到位的情況。 普惠金融機構方面，有的將發(fā)展普惠金融業(yè)務當成是一項政治任務，為了完成任務而開展普惠金融業(yè)務，卻沒有注重風險的防范，盲目推進普惠金融的發(fā)展；有的則將普惠金融業(yè)務看成是“慈善”，不愿意積極開展普惠金融業(yè)務。 普惠金融客戶方面，他們大多數(shù)受教育程度比較低、金融知識比較匱乏，經(jīng)常在根本不了解普惠金融產(chǎn)品的情況下接受這些產(chǎn)品，并且產(chǎn)生了過高的期待，結果往往只看到了回報卻忽略了風險問題。 這些認識上的偏差會滋生操作風險，進而影響普惠金融業(yè)務的聲譽。

(五)監(jiān)管體系不健全衍生的法律風險

一個完善的普惠金融法律監(jiān)管體系是普惠金融業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展的關鍵。 但目前我國的普惠金融法律監(jiān)管體系還存在許多不足:第一，社會信用體系不健全。 雖然我國正在不斷加強社會信用體系建設，但是仍然還有很多可考量的信用指標并未完全納入國家征信體系之中，這使得信用在創(chuàng)新監(jiān)管機制、提高監(jiān)管能力方面的基礎性作用無法得到更好的發(fā)揮，法律建設的基礎依據(jù)不足。 這是我國金融業(yè)普遍面臨的問題，普惠金融也不例外。 第二，針對普惠金融的專業(yè)性法律欠缺。 目前大部分法律都是針對傳統(tǒng)金融業(yè)制定的，對普惠金融這一新型金融業(yè)態(tài)缺乏專業(yè)的法規(guī)，一方面會導致出現(xiàn)多重監(jiān)管或監(jiān)管真空的現(xiàn)象；另一方面也無法給普惠金融供給雙方提供法律支持和保護，營造出良好的市場秩序。

(六)創(chuàng)新性不足衍生的產(chǎn)品設計風險

普惠金融產(chǎn)品是普惠金融業(yè)務開展的關鍵。 普惠金融產(chǎn)品設計不合理會直接導致普惠金融業(yè)務發(fā)展受挫。 許多普惠金融機構表面上對普惠金融產(chǎn)品進行重新設計創(chuàng)新，但事實上只是把傳統(tǒng)金融產(chǎn)品重新包裝一下就拿出來售賣。 而這些金融產(chǎn)品和普惠金融業(yè)務存在很大的不兼容性，產(chǎn)品設計存在嚴重問題，導致風險問題突出。 有的普惠金融產(chǎn)品其設計對象根本不是普惠金融這些長尾群體，結果導致融資成本比較高，還款壓力大，違約風險概率大。有的普惠金融產(chǎn)品設計時確實實現(xiàn)了融資成本低，但是對其自身而言卻成本較高，收益與成本不匹配，不符合可持續(xù)發(fā)展的原則。 還有的普惠金融產(chǎn)品設計時沒有把風險考慮進去，沒有配套相應的風控手段，導致風險事故頻發(fā)。 這些都是普惠金融機構在進行產(chǎn)品設計時創(chuàng)新性不足，沒有充分結合普惠金融業(yè)務的特殊性所導致的產(chǎn)品設計風險。

三、 金融科技背景下普惠金融風險管理

(一)借助金融科技的信息性和有效性加強信用風險管理

緩解信息不對稱問題對普惠金融風險的管理有著至關重要的作用。 普惠金融機構要改變傳統(tǒng)的信用風險管理模式，要將以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能為代表的金融科技廣泛應用到其中。 通過大數(shù)據(jù)技術和網(wǎng)絡爬蟲等技術，從互聯(lián)網(wǎng)中廣泛搜集互聯(lián)網(wǎng)社交、消費、生活以及工作等各方面瑣碎且繁多的數(shù)據(jù)，然后采用分布式、圖像處理、語義分析等技術，對結構化、半結構化、非結構化數(shù)據(jù)進行整合、存儲和處理，最后利用區(qū)塊鏈技術實時記錄這些數(shù)據(jù)信息并將其存儲在可驗證有效性的分布式網(wǎng)絡節(jié)點上，建立起每個用戶可跟蹤、可追責的金融信息檔案。通過廣泛的信息來源和龐大的信息數(shù)量，來確保數(shù)據(jù)信息的有效性，讓普惠金融機構能更好地掌握長尾客戶群體的全面信息，并在充分信息的支持下建立起高質(zhì)量的數(shù)據(jù)分析模型，幫助審批決策與貸后跟蹤，推動普惠金融數(shù)字化進程，加強普惠金融信用風險管理體系建設。

(二)借助金融科技的準確性和共享性控制市場風險

普惠金融機構要充分掌握客戶的不確定性，對其面臨的市場風險做好預判和防范工作。 政府應推動實現(xiàn)政府各部門內(nèi)部信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)安全共享，對企業(yè)可以引用稅務、水電、人行征信、企業(yè)報關、投訴管理等信息，對個人可以引用水電、電話費、個人教育、住房及保險等日?；畔ⅲ缓笸ㄟ^多方數(shù)據(jù)交叉驗證準確刻畫出客戶金融信息檔案，從而實時、準確、快速掌握客戶的風險情況[3]。 利用人工智能技術構建一個數(shù)字化自動管理平臺，自動對風險因素進行準確分析評估，從而準確把握金融市場價格的變化趨勢，并對市場價格變化引發(fā)的市場風險進行自動實時處置，達到最短時間控制市場風險的目的。

(三)借助金融科技的智能性和自動性解決經(jīng)營風險

對經(jīng)營風險，普惠金融機構可以從成本和收益兩方面入手。 從成本方面，首先，普惠金融機構充分利用大數(shù)據(jù)技術建立信息檔案，從而減少信息獲取的成本；其次，將大數(shù)據(jù)、云計算與人工智能等技術相結合，讓金融業(yè)務簡單化、自動化，大幅削減業(yè)務成本；再次，借助金融科技風險管理精準性的特點，精準地進行客戶認證和風險評估，降低風險管理成本和風險損失；最后，線上渠道如網(wǎng)上銀行、手機銀行等的不斷普及，降低了普惠金融機構對網(wǎng)點設施、人員等的成本投入，從而降低了其經(jīng)營成本。 在收益方面，普惠金融機構的普惠性導致無法從提高回報率入手，但是普惠金融機構可以借助金融科技進行精準營銷、個性化推薦，擴大業(yè)務量，從而達到“薄利多銷”的目的。 通過金融科技來降低成本、擴大收益，化解普惠金融機構的經(jīng)營風險，實現(xiàn)其可持續(xù)發(fā)展的目標。

(四)借助金融科技的高覆蓋性和便捷性化解操作風險

大眾對普惠金融存在認識不到位的情況，因此需要加強普惠金融的宣傳教育。 對普惠金融客戶，可以在政府和普惠金融機構共同協(xié)作下進行宣傳教育，構建包括信用觀念、金融知識、風險意識等方面的金融生態(tài)系統(tǒng)并不斷完善，提升社會公眾的金融素質(zhì)。 對普惠金融機構，政府和監(jiān)管部門應該先對普惠金融機構的管理層進行普惠金融業(yè)務的教育培訓，端正管理層的思想認知，進而從上到下進行宣傳，普及普惠金融的風險知識。

在進行普惠金融教育的時候，可以充分利用金融科技來開展宣傳培訓。 借助網(wǎng)上銀行、手機銀行、第三方軟件等線上渠道通過視頻、圖畫、趣味游戲等方式傳播、普及普惠金融知識。 同時還可以借助金融科技的智能化和自動化對普惠金融客戶進行有針對性的宣傳教育，實現(xiàn)精準宣傳。 只有深化普惠金融教育、增強普惠金融風險意識，才能奠定普惠金融風險管理的基礎，減少操作風險的發(fā)生。

同時普惠金融機構可以利用關聯(lián)圖譜技術追蹤資金流向，利用物聯(lián)網(wǎng)、設備指紋技術管控終端業(yè)務，利用人臉識別技術準確掌握客戶的身份信息，利用機器學習、人工智能技術處理復雜網(wǎng)絡交易監(jiān)測分析、有效防范普惠金融業(yè)務中的欺詐行為，減少操作風險的發(fā)生。

(五)借助金融科技的實時性和精準性防范法律風險

科學合理的監(jiān)管體系對普惠金融的風險管理至關重要。 監(jiān)管部門可以借助大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新技術和手段，建立起遠程監(jiān)控管理平臺。 同時廣泛搜集并整合全國各行業(yè)、企業(yè)、個人的信用數(shù)據(jù)，構建統(tǒng)一的數(shù)據(jù)監(jiān)管系統(tǒng)。 借助數(shù)據(jù)監(jiān)管系統(tǒng)收集的實時信息，利用遠程監(jiān)控管理平臺對各地區(qū)、各行業(yè)普惠金融實施進行實時化、精準化、差別化管理，提高監(jiān)管的效率。 并利用互聯(lián)網(wǎng)形式加強信息披露，全面、詳細地披露企業(yè)財務信息、資金情況、重大決策、債務情況等，完善市場監(jiān)督機制。

利用科學的監(jiān)管體系尋找普惠金融的風險節(jié)點，有針對性地制定有關普惠金融的法律法規(guī)，構筑普惠金融風險防控底線。 政府可以根據(jù)實時化、精準化的監(jiān)管掌握充足的監(jiān)管信息，有針對性地對某一領域進行專門性立法，并利用金融科技對立法的效果進行監(jiān)督，查遺補漏，進一步完善相關法律。 然后在適當時機延伸到多個領域，進而形成綱領性法律。 通過法律制度的完善，再配合健全的監(jiān)管體系，利用金融科技的實時性和精準性對違法違規(guī)行為及時掌握、及時追究，從而構建公平有效的法律環(huán)境，減少法律風險的發(fā)生。

(六)借助金融科技的創(chuàng)新性和服務性防范產(chǎn)品設計風險

在進行普惠金融產(chǎn)品開發(fā)和設計時一定要結合客戶自身的特點，有針對性地進行開發(fā)和設計，不能生搬硬套。 普惠金融機構可以借助金融科技為客戶量身定制普惠金融產(chǎn)品，避免出現(xiàn)產(chǎn)品設計風險。普惠金融機構可以利用大數(shù)據(jù)技術廣泛搜集各種結構化和非結構化的數(shù)據(jù)，借助人工智能技術、云計算技術將這些數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為可讀、可視、交互類型的數(shù)據(jù)，并進一步進行挖掘、加工處理，提取其中的有效信息。 普惠金融機構借助這些信息，再通過人工智能、云計算技術對普惠金融客戶的使用資金行為、消費偏好方面進行綜合分析，進一步對普惠金融產(chǎn)品的貸款金額、期限、利率、擔保等方面進行創(chuàng)新組合，從而推出適宜普惠金融客戶的產(chǎn)品，以便更好地服務于普惠金融客戶。

通過大數(shù)據(jù)技術降低信息成本，通過人工智能、區(qū)塊鏈、云計算降低管理成本，從而體現(xiàn)普惠金融產(chǎn)品“普惠”的性質(zhì)。 同時通過金融科技進行精準營銷，營造口碑效應，達到薄利多銷的目的。 兩者結合可以緩解普惠金融產(chǎn)品設計中收益與成本的問題。同時要把風險管理問題貫穿到普惠金融產(chǎn)品設計中去，利用大數(shù)據(jù)技術廣泛收集信息，緩解信息不對稱的問題，然后利用云計算和人工智能技術進行風險分析、評估并設計出相應的風險管理措施，再借助人工智能將風險管理措施融入普惠金融產(chǎn)品中，從而降低產(chǎn)品的設計風險。