新環境下建筑企業融資困境及出路研究

章瑋

（浙江八詠建設集團有限公司，浙江 金華 321000）

建筑企業屬于勞動密集型行業，隨著人工成本的不斷增加以及“營改增”范圍的拓展，企業在項目建設中的資金投入不斷增加，對企業的融資水平提出了更高的要求。建筑企業通過融資，不但可以解決短期內項目建設的資金需求，而且能夠為企業長期戰略目標的實現提供助力，是建筑企業主要的資金來源，但是受到內外部各種因素的影響，許多建筑企業開展融資過程中面臨著各種問題，影響了融資工作的實際效果，不利于企業的健康發展。基于此，針對建筑企業融資中面臨的困難和解決的策略進行研究，具有積極的現實意義。

一、建筑企業融資重要意義

（一）保證財務運營穩定

資金是建筑企業正常經營的基礎，從材料采購、設備購置到人力調配，工程項目的各個環節都需要投入大量的資金，假如出現資金鏈斷裂問題，必然會影響工程項目的進度和質量，給企業帶來經濟損失。因而從立項階段開始，企業就要制定出科學完善的融資方案，對項目所需的資金投入進行科學分析，選擇與自身實際情況相匹配的融資模式，保證項目資金鏈的充足，有效防范和處理財務風險問題。

（二）減少企業成本

建筑企業在利用融資資金進行項目建設的過程中，也需要付出一定的成本，比如銀行貸款需要支付利息成本，租賃融資需要支出設備折舊成本等。不同的融資模式所需要投入的成本也存在差異，因而企業在開展項目建設時可以結合自身所需資金規模、融資風險、成本投入等要素，制定出科學合理的融資方案，從而有效對利息成本、機會成本等進行管理，特別是建設周期較長的項目，融資成本投入和項目風險同時存在，有效控制融資成本也是規避風險問題的有效手段[1]。

（三）促進業務發展

建筑企業在發展過程中需要積極拓展經營規模，提高市場占有率，從而獲得健康穩定發展。在業務發展過程中，建筑企業需要持續注入資金，才能獲得新的工程項目，實現業務規模的擴大。企業制定出科學完善的融資方案，可以在新工程建設項目的競爭中獲得主動權，為企業的長遠發展提供保障。

（四）加快經營轉型

建筑企業業務類型復雜，包括基礎設施建設、工程資質勘探、礦井開鑿、管道鋪設等，在不斷轉型升級的過程中，主要的經營方向從施工向著運營轉變，盡管施工依然是產業鏈的重要環節，但是面對激烈的市場競爭環境，企業也要對自身長期戰略定位進行科學分析，積極開展工程項目運營業務，尤其是BOT、PPP不斷發展成熟，建筑施工企業需要通過融資規模的擴大，向著產業鏈的更高層級發展，從而持續積累競爭優勢。

二、新環境下建筑企業融資困境分析

（一）企業信用水平有待提升

許多中小企業發展時間較短，財務數據統計不夠完整，使得銀行無法通過財務數據的分析確定其經營狀況。同時，許多建筑企業數據信息的披露不夠完整，缺少科學完善的監督機制，使得數據信息缺乏可靠性和權威性，在向金融機構進行貸款申請的過程中，無法提交完整的數據資料供銀行進行審核，增加了融資的難度。

（二）內源融資占比高且數額有限

在財務有關理論中，融資指的是通過科學的方法幫助企業進行資金的籌措，為正常生產經營提供保障。按照其源頭來說，可以分為內源融資和外源融資兩種類型，與外源融資比較來說，內源融資在成本費用方面具有一定的優勢，所以，處于成長期的建筑企業更加傾向于采用內源融資模式獲得生產經營所需的資金。有關數據顯示，七成的企業在進行生產經營活動或者開展資金積累時都會選擇內源融資模式，也有一些企業經營者會選擇向親屬或者朋友借錢用于企業發展，但是，規模較小的建筑企業在發展階段經營規模較小，抗風險能力差，加上融資模式的選擇容易受到經營利潤的影響，所以，企業選擇內源融資時，實際能夠籌集到的資金與企業的實際需求之間容易出現較大偏差。

（三）外源融資渠道少

融資可以分為直接和間接兩種不同的類型。在當前經濟形勢下，建筑企業主要的融資模式是間接融資，手段相對單一，主要是通過銀行或者非金融機構進行款項的借貸，通過資本市場作為中介開展融資難度較高。盡管當前市場發展過程中，為建筑企業融資提供了一些渠道，但是國內企業數量較多，規模普遍較小，與資本市場融資的要求存在較大差距，使得放寬的融資渠道只能適用于很小一部分企業，多數企業都無法通過這一模式獲得所需的資金。同時，建筑企業通常需要通過金融機構獲得信用貸款，在話語權方面沒有主動權，增加了貸款的難度，使得金融機構會對企業提出各種限制條件，增加了建筑企業融資的難度，不利于企業的健康發展。

（四）融資成本較高

建筑企業在發展過程中對于銀行貸款具有較強的依賴性，因此資金成本支出方面體現出了較強的被動性，其信用資質等級和抵押物相較于大型企業來說質量較低，使得其資金籌集難度更高。建筑企業在向銀行申請貸款時，需要提交各種資料，銀行會對其信用資質進行全面審查，有效防范可能出現的風險問題。同時，許多銀行會要求企業提供抵押物作為擔保來保證資金的安全性，這對中小企業來說，進一步增加了資金籌集所需的成本，不利于處于成長期建筑企業的發展。

三、建筑企業融資出路建議

（一）重視信用擔保體系建設

為了幫助企業解決融資問題，有關部門要積極進行信用擔保體系的構建，對現有金融機構體系進行優化。政府機構要積極轉變信用貸款觀念，創新融資信用貸款機制，對金融資本進行科學配置，推動融資渠道向著多元化發展[2]。由于許多建筑企業經營規模較小，金融機構在為其提供借貸業務時，會對其款項償還能力進行全面分析，為了降低自身風險，會為其設置各種障礙，所以，有關部門要積極構建信用擔保體系，對中小建筑企業的信用情況進行評估，對信用等級制度進行優化，將金融擔保體系與金融信貸機制進行有效對接，便于借貸機構深入了解融資主體的信用資質情況，幫助金融機構規避投資風險的基礎上，合理調整建筑企業的信用貸款門檻，從而幫助企業解決融資難的問題。

（二）拓展融資渠道，全面實現多元化融資

建筑企業在選擇融資模式的過程中，要結合自身實際情況對各種融資模式的優勢和不足進行綜合分析，從而保證融資結構的多元化，實現融資風險的規避。

首先，在融資模式選擇方面，企業不但要積極維護與金融機構的關系，通過擔保抵押等方式獲得資金，還要拓展融資渠道，與政策性銀行建立聯系，獲得更大的貸款利率優惠，從而匹配建筑企業項目周期較長的特點，實現企業融資渠道的拓展，幫助企業解決融資難的問題[3]。

其次，建筑企業要結合自身實際情況進行短期融資券的發行和出售，從而獲得所需資金。受到各種類型因素的影響，許多建筑企業并不具備融資票券的發行資格，所以，政府機構要為建筑企業提供指導，幫助他們對這一融資渠道進行積極應用。

最后，建筑企業在對項目所需設備進行配置的過程中，可以積極采用租賃融資模式，有效節約設備購置所需的資金投入，通過更少的資金投入獲得所需的工程設備，從而保證工程項目順利進行的基礎上，對各類資金進行合理配置，為企業經營效益最大化目標的實現提供助力。

（三）構建全過程資金管理體系

針對建筑企業而言，要想提高自身競爭力，解決融資過程中面臨的困境，不但要積極拓展外部融資渠道，還要從內部降本增效，對各類資金進行科學調配，提高資金使用效率，從而降低對外部融資的依賴度，根據自身需求啟動備用資金，從而為正常運營提供充足的資金。

首先，企業要對自身現有資金情況進行全面分析，對投資活動進行合理設計，對經營過程中的資金使用進行動態管控，保證投資決策的科學性和可行性，通過管理層會議的方式對項目決策的合理性進行判斷。

其次，建筑企業要對自身資金管理模式和方法進行優化，及時更新融資理念，結合自身實際情況對各類資金進行靈活調配，積極培養高水平的管理人才，推動財務管理模式向著科學化和合理化發展，從而使自有資金得到高效安全的利用。

最后，建筑企業要對市場環境和政策變化進行動態關注，樹立風險防范意識，構建起科學完善的資金管理體系，及時解決融資工作中遇到的各種問題，從而根據實際情況啟動備用資金，保證企業經營所需資金的充足。

（四）優化供應鏈融資流程，健全融資機制

一方面，為了提高融資工作的效率和質量，建筑企業各個層級和不同部門的員工都要加強對融資工作的重視，結合行業特點和自身情況對供應鏈融資流程進行持續優化，嚴格按照有關政策方針和法律法規開展融資活動，比如，企業在開展應收賬款融資的過程中，建筑企業要與銀行進行面談，真實反饋企業供應鏈的運轉情況和自身的融資需求，銀行要結合有關規定以企業提交的融資申請為基礎制定出切實可行的融資計劃，為企業提供針對性的服務。

建筑企業要將具有較高信用資質的供應企業推薦給銀行，并提交所需的授信額調配計劃，銀行要對有關資料進行審核，做出融資決策并進行合同的簽訂，具體內容包括供應商授信額度、融資協議期限等，從而保證融資方案的高質量落實[4]。金融機構在完成審核以后，要開設授信賬戶，而建筑企業要與供應商進行賬目核對，根據財務工作需求使款項進入賬戶當中。建筑企業要結合合同規定及時進行款項的償還，按照規范化的流程完成融資，從而保證企業各個項目的順利進行。

另一方面，企業要對融資機制進行優化。首先，建筑企業要建立數據共享機制，解決金融機構和企業之間存在的信息不對稱問題，使金融機構能夠全面了解企業的資金收支狀況，使企業能了解金融服務的具體流程，從而提高融資工作的效率。其次，為了有效控制融資成本，避免出現壞賬問題，平衡各方利益，建筑企業要建立利益共享機制，對行業資源進行合理配置，從而實現良性健康發展。最后，建筑企業要與上下游企業和利益相關方開展合作，建立數據交流平臺，將風險問題分散到生產經營的各個環節當中，降低資金風險的危害程度，通過企業之間的互相監督和高效協作，實現金融風險的分散和防范。

（五）規范企業經營管理，加強內部控制

建筑企業要想提高自身綜合實力，就要提高自身經營管理水平，科學對內部資源進行配置，推動企業保值增值目標的實現，從而在融資過程中向金融機構展現企業的經營成果，獲得競爭優勢。

建筑企業在開展經營管理的過程中，要結合自身實際情況明確長遠發展目標，激活內部發展活力，提高資源使用效率，從而獲得良好的信用評價等級，為融資渠道的拓展奠定基礎。同時，企業要積極進行信用體系建設，提高自身信用資質評定等級，有效控制影響融資的不利因素。

企業要對內部控制體系進行優化，對經營管理的各個流程進行規范，將內控管理覆蓋到企業生產經營的所有環節當中，有效對資金收入和支出進行動態監控，通過風險預警和防范機制的應用，提高企業的風險防范和控制水平，避免內外部風險問題給企業帶來經濟損失，從而使資金得到更加高效的利用。

企業在發展過程中需要面對各種挑戰，所以，管理人員要結合內外部環境變化對企業組織結構和產品分布進行動態調整，對內部管理制度進行持續優化，促進企業經營管理水平的提高，從而幫助企業在激烈的市場環境中贏得競爭優勢[5]。

（六）做好融資管理基礎保障工作

針對建筑企業來說，融資可以解決業務經營所需的資金壓力，幫助企業解決發展困境，獲得穩定健康發展，但是從實際情況來看，企業在開展融資時需要面對各種不可控風險問題，款項償還壓力較大，如果無法對融資過程中的風險隱患進行識別和處理，可能會給企業經營帶來無法挽回的損失。為了保證融資工作的順利進行，企業要建立科學完善的保障機制，通過各項工作的落實，滿足融資工作的實際需求。

一方面，政府機構要對建筑施工企業融資工作進行動態監督，結合企業發展需求進行有關法律法規的完善，對融資機構的各種行為進行約束，避免出現不必要的沖突和矛盾，幫助企業識別和規避融資風險問題，為建筑企業融資工作的效率和質量提供保障。另一方面，建筑在積極拓展融資渠道的過程中，要保證內部資金賬目的真實性和完整性，做好財務管理工作，加強對企業經營管理各個環節的監督和管理，使得企業在向各種類型信貸機構進行融資時，才能夠獲得他們的信任，從而提高融資工作的成功率，為企業的健康發展提供充足的資金。

四、結束語

當前我國經濟已經進入新常態階段，經濟發展模式已經從過去的高速模式向著高質量模式轉變。在這一背景下，建筑企業要加強對融資工作的重視，結合自身實際情況制定出科學完善的融資計劃，通過信用擔保體系的建設、融資渠道的拓展、資金管理體系的完善、保障措施的優化、內部控制的強化等措施，對融資結構和模式進行優化，從而解決融資難的問題，為生產經營的順利進行提供保障。