破解基金投顧四大困境

沈紹煒　黃卓

2019年被譽為“基金投顧元年”，公募基金投資顧問業務試點工作的正式啟動。截至2022年3月底，共有60家機構納入試點，基金投顧總服務資產規模1464億元，客戶總數524萬戶，10 萬元以下個人投資者占比94%。

未來，如何更好的推動基金投顧業務的發展，讓投資者有更好的獲得感，中國證監會于2023年6月9日發布了《公開募集證券投資基金投資顧問業務管理規定（征求意見稿）》（下稱“《新規》”）。隨著《新規》的推出，不僅更有利于未來基金投顧業務健康穩定的發展，還將更有效的解決目前基金投顧業務發展面臨的四大困境。

基金投顧業務發展面臨的四大困境

試點三年以來，基金投顧業務的發展運行平穩，一方面基金投顧業務的推出有助于推動權益類基金高質量發展優化資本市場資金結構，同時也有利于改善投資者的投資體驗更好滿足居民的財富管理需求。另外一方面，基金投顧業務的發展也還面臨著諸多問題和挑戰，比如部分機構仍以產品銷售為主，“重投輕顧”的現象還比較普遍，而且，投資者對基金投顧的接受度并不高，也存在著產品供給不足等現象。當下基金投顧業務的發展，主要面臨著如下四大困境：

第一大困境：“重投輕顧”現象普遍，如何做到以“客戶為中心”。基金投顧業務的核心是以“客戶為中心”，“三分投，七分顧”已經成為財富管理行業的共識，尤其是“顧”在基金投顧業務中應該承擔更重要的作用。然而，經歷過基金投顧三年左右的發……