產業網絡雙重嵌入對企業創新的影響
——基于新型技術追趕的中介效應

傅 澤 柴宇曦 趙文雅

1（馬來西亞思特雅大學商學研究院，吉隆坡 56000）

2（義烏工商職業技術學院創新研究院，義烏 322000）

3（浙江大學寧波研究院，寧波 315100）

4（浙江大學中國數字貿易研究院，杭州 310058）

5（金華職業技術學院，金華 321000）

引 言

2022 年10 月，黨的二十大報告指出“強化企業科技創新主體地位，發揮科技型骨干企業引領支撐作用，營造有利于科技型中小微企業成長的良好環境，推動創新鏈產業鏈資金鏈人才鏈深度融合”。表明國家將企業創新發展置于關鍵位置，也反映出企業創新之于國家經濟高質量發展的必要性。然而，企業創新過程極易受到資源分散性和稀缺性、外部環境不確定性、研發活動高風險性等客觀因素影響，對創新效率、創新能力提升產生阻滯作用［1］。世界知識產權組織（WIPO）發布的《2022 年全球創新指數報告》 顯示，中國企業創新指數在排行榜中僅排名第11 位，與排名第1 的瑞士、第2 的美國存在明顯差距，仍有較大上升空間。因此，如何進一步提升企業創新能力，已成為我國提升全球價值鏈地位、開展科創革命的關鍵所在。

對于發展規模、資源屬性存在差異的各類企業而言，時常由于缺乏市場支持、技術支持限制創新活動開展，導致企業創新能力、創新速度普遍偏低［2］。作為企業整合與獲取內部、外部創新資源的核心路徑，產業網絡雙重嵌入可有效解決企業創新資源匱乏、創新能力薄弱等問題，提高企業創新能力及速度。所謂產業網絡雙重嵌入，即企業通過內涵式、外延式嵌入同類產業與非同類產業的網絡組織，獲取更多金融、技術、資本等創新要素的行為過程［3］。企業可借助嵌入產業網絡擢取更多創新資源，支持自身開展創新活動，進一步提升企業創新能力。與此同時，作為調整企業創新戰略的關鍵標準和實現創新驅動發展的重要抓手，新型技術追趕可助力企業突破競爭限制、打破技術壁壘，提升自身創新能力。這一過程中，企業通過內涵式、外延式嵌入產業網絡，促使自身及時追蹤產業領域內新型技術動態，實現新型技術追趕［4］。那么，產業網絡雙重嵌入、新型技術追趕與企業創新之間存有何種邏輯關系？ 解答上述問題有利于填補企業創新能力研究空白，為落實創新驅動戰略提供新思路。

現有關于產業網絡雙重嵌入、新型技術追趕與企業創新的研究，多圍繞雙重網絡嵌入與企業創新、新型技術追趕與企業創新之間的關系分別展開探討。就雙重網絡嵌入與企業創新的關系來說，辛琳等（2022）［5］發現，在數字經濟背景下社會網絡與知識網絡嵌入對企業創新績效存在顯著促進作用。許冠南等（2022）［6］基于社會網絡理論，將創新生態解構為知識網絡與商業網絡發現，二者的聯通度與支配度對企業創新具有顯著正向影響。彭偉華和候仁勇（2019）［7］研究發現，垂直網絡嵌入和水平網絡嵌入均對企業創新績效存在顯著正向影響。王慶金等（2019）［8］通過調查225 份有效問卷發現，本地網絡嵌入和超本地網絡嵌入對雙元企業創新均具有顯著正向影響。另外，所謂新型技術追趕即為追趕前沿技術差距，因而就新型技術追趕與企業創新關系而言，多數學者從新型技術差距與企業創新之間的關系展開論述。卿陶（2021）［9］認為，新型技術差距會顯著降低企業創新。游達明與李琳娜（2022）［10］在研究環境規制強度與企業綠色技術創新過程中指出，新型技術差距與企業綠色技術創新之間呈現“U 型” 關系。

總結現有文獻可知，當前學界對于產業網絡雙重嵌入與企業創新關系研究多聚焦于產業網絡雙重嵌入內部視角，探討其對企業創新的影響，鮮有學者立足內、外產業網絡雙重嵌入，探討其對企業創新的影響以及新型技術追趕的中介效應。同時，鮮有學者深入討論企業規模不同情況下，產業網絡雙重嵌入對企業創新的影響。基于此，本文從宏觀視角出發，以內涵式、外延式嵌入產業網絡為出發點，探討產業網絡雙重嵌入與企業創新之間的關系； 通過理論假設與實證分析，探討新型技術追趕在產業網絡雙重嵌入與企業創新之間的中介效應，為相關政策制定提供參考依據；進一步關注產業網絡雙重嵌入對不同企業的影響差異，為推動企業長久發展提供經驗證據。

1 理論分析與研究假設

1.1 產業網絡雙重嵌入與企業創新

隨著市場競爭日益激烈、創新產品復雜性增加，企業有必要轉變創新發展模式，持續提升自身競爭優勢和市場地位［2］。但部分企業對內缺乏知識共享與價值輸入，對外缺乏完備的市場與技術資源，導致自身創新能力不足［11］。作為實現創新知識輸入、打破創新信息壁壘的關鍵途徑，產業網絡雙重嵌入可通過內涵式嵌入與外延式嵌入，有效提升企業創新能力［12］。企業通過內涵式嵌入提升創新能力。內涵式嵌入通過同類產業網絡，與同類產業中企業開展創新合作，切實推動企業創新能力提升； 另外，企業通過外延式嵌入提升創新能力。外延式嵌入借助非同類產業網絡，助力企業獲取更多創新稀缺資源及創新信息，為開展創新活動提供資源支撐。

尚需注意，隨著產業網絡雙重嵌入程度持續深化，企業創新質量與創新成本均會在觸及“頂峰” 后逐步降低，最終影響企業創新速度，具體體現在以下兩個方面： （1） 創新質量亟需補強。隨著產業網絡雙重嵌入程度不斷加深，企業技術創新、產品創新與服務創新數量也將逐漸提高，其發展可能面臨技術同質化的“蝴蝶效應”［13］，在一定程度上影響企業創新質量，也不利于企業提高創新速度； （2） 創新成本增加。由于產業網絡雙重嵌入程度不斷加深，后發企業將對更多前沿企業進行“創新模仿”，進一步增加企業創新支出成本、縮減企業研發投入成本，導致企業技術創新速度降低。基于此，本文提出假設1 與假設2：

假設1： 產業網絡雙重嵌入有助于提升企業創新能力。

假設2： 隨著產業網絡嵌入程度加深，企業創新速度逐步降低。

1.2 新型技術追趕的中介效應

依據熊彼特理論，提升技術創新能力既是企業創新資源積累與運用的關鍵，也是快速創新、充分吸收與有效應用技術的核心［14］。通常，企業創新能力會受到前沿技術差距約束，出現創新風險加劇、創新質量降低現象。若想縮小前沿技術差距，企業需采取新型技術追趕戰略，助力自身創新能力提升。所謂新型技術追趕，即指在一段時間內，后發企業利用技術創新縮小或消除與前沿企業間新型技術差距，達到提升自身創新能力目的［15］。也就是說，新型技術追趕可通過為企業創新帶來啟發性知識，快速優化企業知識存量與質量，打破技術研發路徑制約，以此助力企業創新發展。對于后發企業而言，其因技術、經費等問題限制，難以依靠技術創新實現新型技術追趕。而產業網絡雙重嵌入憑借關鍵資源集聚水平高、新型動態掌控力強等優勢，有效推動企業新型技術追趕，賦能企業創新能力提升。企業通過產業網絡雙重嵌入可加速新型技術流動，促進關鍵技術共建共享，助力自身新型技術數量追趕，提升企業創新水平； 另外，企業依托內涵式、外延式嵌入產業網絡，既可實現對前沿技術動態掌握，亦可優化企業知識存量，實現新型技術質量追趕，進而賦能創新能力提升。但是需要說明的是，伴隨產業網絡雙重嵌入程度不斷深化，后發企業為快速縮短與前沿企業的創新距離，會選擇性購買關鍵技術知識產權，繼而形成“技術依賴”，不利于提升自主創新能力。同時，長期性“技術依賴”將阻滯企業技術躍遷，難以與前沿企業新型技術持平，形成技術創新“瓶頸”，制約企業創新速度提升［16］。從這一角度來看，新型技術追趕可能抑制產業網絡雙重嵌入對企業創新速度的提升效應。因此，本文提出如下假設：

假設3a： 新型技術追趕在產業網絡雙重嵌入與企業創新能力間起正向中介效應。

假設3b： 新型技術追趕在產業網絡雙重嵌入與企業創新速度間起負向中介效應。

2 研究設定

2.1 模型設定

為檢驗產業網絡雙重嵌入對企業創新能力的影響，同時考慮到異方差與一階自相關問題，本文選取FGLS（可行廣義最小二乘法）構建如下模型：

其中，Corit代表地區i在t年的企業創新能力，Embit為地區i在t年的產業網絡雙重嵌入程度，Yit代表各控制變量集合，εit為隨機擾動項。本文所有回歸模型中均控制地區收入情況與年份固定效應。

為驗證產業網絡雙重嵌入對企業創新速度的影響，構建模型（2）：

其中，Corgit代表地區i在t年的企業創新速度，其余變量皆與上文一致。

2.2 變量定義

（1） 被解釋變量： 企業創新（Cor）

在考察企業創新能力時，學界通常采用創新投入指標與創新產出指標進行綜合衡量［17］。參考熊凱軍（2023）［15］的研究方法，采用“企業創新支出總額/總資產規模” 衡量創新投入能力； 借鑒張皓等（2022）［18］的研究，選取企業專利申請總量作為衡量企業創新產出能力的代理變量。同時，對企業專利申請總量進行加1 后作對數化處理。在此基礎上，選擇傳統投入產出模型進行綜合衡量。用（Corgi，t－Corgi，t－1）/Corgi，t－1×100 衡量企業創新速度。其中，t－1 為企業創新速度滯后1 期。

（2） 核心解釋變量： 產業網絡雙重嵌入（Emb）

關于網絡嵌入的測度，現有文獻主要采用中心性和結構洞衡量［19，20］。延伸至本文，產業網絡中心性重點關注產業網絡內企業節點對于稀缺資源掌控力和節點間鏈接程度； 結構洞主要關注產業網絡聯結強度和資源獲取力。其中，對于中心性測算，參考姜博（2020）［21］的測算方法，具體表達式如下：

其中，m為研究期內企業總節點數，a代表目標節點，j代表除a之外全部節點，若a與j具有關系性，則Kaj取值為1，反之為0。

對于結構洞測算，參考彭華濤等（2022）［22］的研究方法，選用產業網絡約束系數進行衡量，具體公式如下：

其中，b、j、c為產業網絡中的不同節點，Pbj為b節點與j節點間直接關系的聯結強度，PbcPjc為b節點通過c節點到j節點間接關系與全部關系的比值，(Pbj＋∑cPbcPjc)2代表b節點與j節點在產業網絡中的約束系數。

（3） 中介變量： 新型技術追趕（Tech）

參考鄭春繼與鄧峰（2022）［23］的研究方法，選取新型技術差距作為新型技術追趕代理變量，借助各地級市全要素生產率與全國各地級市全要素平均水平差值表征。其中，全要素生產率采用索洛余值法進行核算。假設勞動力（L）與資本（K）為生產要素，構建生產函數如下：

沿用張陳宇等（2020）［24］的研究方法，對生產函數（5） 中σ與ρ進行復算，將模型（5） 變形為：

模型（6） 中，Z為各地級市生產總值，以各省（區、市）GDP 指數折算為2003 年不變價的比值衡量； 在計算資本（K）時，選取各地級市全社會固定資產投資衡量，并將各省（區、市）固定資產投資價格指數平減為2003 年不變價。同時，采用侯欣裕和陳璐瑤［25］的研究方法，對固定資產投資額進行存量化處理。在計算勞動（L）時，借鑒Brandt 等（2014）［26］的研究方法，通過對名義工業增加值進行價格平減得到實際工業增加值。在此基礎上，使用企業工業增加值與企業員工總數比值計算各地級市勞動生產率，通過模型（6）計算研究期內各地級市全要素生產率水平。同理，計算出全國范圍內全要素生產率水平，得出新型技術追趕水平。

（4） 控制變量

為提高研究結果的準確性與全面性，借鑒吳曉波等［27］、孟慶時等［28］的研究思路，選取如下控制變量： 企業年齡（Year）、企業凈利潤（Np）、企業資產負債率（Debt）、企業總資產周轉率（Ato）、企業現金比例（Cash）①。

2.3 研究樣本與數據來源

考慮到數據樣本可得性與連續性，選取2003～2021 年滬深A 股上市企業作為研究對象。大部分數據來源于歷年《中國城市統計年鑒》、《企業研發情況統計年鑒》、《全國企業創新調查年鑒》、《中國科技統計年鑒》 以及國家統計局、Wind 數據庫、國泰安數據庫。部分數據來源于《中國高技術產業統計年鑒》 以及CNRDS 數據庫、EPS 數據庫。對于產業網絡雙重嵌入數據，根據檢索到的專利信息構建產業網絡模型，并通過UCINET6.0計算獲取產業網絡雙重嵌入的中心度和結構洞指標。為保證樣本數據真實性，進行如下處理： （1）刪除控制變量缺失樣本； （2） 剔除ST、*ST 和PT企業； （3） 對于缺失值采用插值法補齊。最終得到樣本企業539 家，共10241 條數據②。

3 實證結果分析

3.1 基準回歸結果

表1 列（1）～（4） 為產業網絡雙重嵌入對企業創新能力的影響基準回歸結果。其中，列（1）為未添加任何控制變量的回歸結果。結果表明，產業網絡雙重嵌入的回歸系數在1%水平上顯著為正，這意味產業網絡雙重嵌入會提升企業創新能力，初步證實假設1。列（2）～（4） 為逐步加入各控制變量、年份固定效應的回歸結果。結果顯示，產業網絡雙重嵌入的回歸系數依然在1%水平下顯著為正，說明產業網絡雙重嵌入可提升企業創新能力，假設1 得證。

表1 產業網絡雙重嵌入對企業創新的影響

表1 列（5）～（8） 為產業網絡雙重嵌入對企業創新速度影響的基準回歸結果。其中，列（5）為未加入控制變量回歸結果。數據顯示，產業網絡雙重嵌入的回歸系數在1%水平上顯著為負，表明伴隨嵌入程度不斷加深，產業網絡雙重嵌入對企業創新速度的提升作用逐漸弱化，假設2 得到初步驗證。列（6）～（8） 為逐步加入各類控制變量和年份固定效應的回歸結果。結果表明，產業網絡雙重嵌入（Emb）的回歸系數在1%統計水平上顯著為負，證明產業網絡雙重嵌入程度加深會抑制企業創新速度，假設2 得證。

3.2 穩健性檢驗

（1） 內生性檢驗

為降低內生性問題對研究結果的影響，選取產業網絡雙重嵌入滯后1 期（l.Emb）作為工具變量，采用Ⅳ－2SLS（兩階段最小二乘法）進行內生性檢驗。結果顯示，產業網絡雙重嵌入存在顯著內生性問題，故應借助工具變量進行驗證。弱工具變量檢驗結果顯示，工具變量均拒絕“存在弱工具變量” 的原假設，表明產業網絡雙重嵌入滯后1 期（l.Emb）并非弱工具變量。數據顯示，在借助工具變量進行驗證后，結論依舊成立③。

（2） 考慮產業網絡雙重脫嵌的影響

考慮到研究過程中，部分企業與產業網絡間關系逐漸減弱，可能造成產業網絡雙重脫嵌，影響樣本選取隨機性與代表性。據此，選取如下方法克服產業網絡雙重脫嵌對企業創新能力造成影響：①剔除產業網絡雙重脫嵌樣本； ②將是否發生產業網絡雙重脫嵌作為虛擬變量加入基準模型，若發生產業網絡雙重脫嵌則取值為1，反之取值為0。穩健性結果與上文結論保持一致。

3.3 異質性分析

考慮到企業發展規模存在差別，可能導致產業網絡雙重嵌入對企業創新能力的影響產生差異。依據2011 年工業和信息化部、國家統計局、國家發展改革委、財政部頒布的《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》，將企業分為大型企業（營業額不低于2000 萬）和中小型企業（營業額低于2000 萬）兩組進行異質性分析，具體結果如表2所示。比較表2 列（1） 和列（3） 數據可知，列（1） 中產業網絡雙重嵌入的系數－0.038明顯低于列（3） 中的0.023，意味著，當企業規模越大時，產業網絡雙重嵌入對企業創新能力推動作用越薄弱。列 （2） 中產業網絡雙重嵌入系數－0.035未通過1%統計水平檢驗，說明產業網絡雙重嵌入對大型企業創新速度影響偏低。

表2 企業發展規模的異質性分析

4 影響機制分析

4.1 模型設定

構建模型（7）～（9），驗證新型技術追趕在產業網絡雙重嵌入對企業創新能力作用中的中介效應：

其中，Tech代表新型技術追趕。模型 （7）驗證產業網絡雙重嵌入對企業創新能力的影響。模型（8） 檢驗產業網絡雙重嵌入對新型技術追趕的影響，若λ1顯著為正，表明產業網絡雙重嵌入可推動新型技術追趕。模型（9） 表示將企業創新能力與新型技術追趕同時加入回歸中，若θ2顯著，證明結果存在中介效應； 在θ2顯著前提下，若θ1顯著，證明新型技術追趕具有部分中介效應； 若θ1不顯著，證明新型技術追趕起到完全中介效應。

構建模型（10）～（12），驗證新型技術追趕在產業網絡雙重嵌入對企業創新速度作用中的中介效應：

4.2 新型技術追趕的中介影響

表3 為新型技術追趕的中介效應檢驗結果。列（3） 中新型技術追趕（Tech）的系數在1%水平上顯著為正，證明新型技術追趕是產業網絡雙重嵌入促進企業創新能力的中介變量。在控制新型技術追趕的基礎上，列（3） 產業網絡雙重嵌入的系數依舊顯著，意味著新型技術追趕存在部分中介效應。

表3 新型技術追趕的中介效應

列（4） 與列（5） 驗證新型技術追趕是否為產業網絡雙重嵌入推動企業創新速度的中介變量。檢驗結果顯示，新型技術追趕是產業網絡雙重嵌入加速企業創新速度的中介變量。假設3a 得證。在控制新型技術追趕的基礎上，列（5） 產業網絡雙重嵌入的系數依舊顯著，意味著新型技術追趕僅發揮部分中介效應。

5 結論與政策啟示

本文選擇2003～2021 年滬深A 股上市企業作為研究對象，實證檢驗產業網絡雙重嵌入對企業創新的影響，并從新型技術追趕角度探究二者的傳導路徑。主要結論如下： （1） 產業網絡雙重嵌入將顯著促進企業創新能力提升，同時產業網絡雙重嵌入對企業創新速度影響呈現逐步減弱態勢，上述結論在一系列穩健性與內生性分析后依舊顯著。作為實現創新知識輸入、推動技術創新的關鍵途徑，產業網絡雙重嵌入可通過內涵式嵌入與外延式嵌入，提升企業創新能力。因此，政府部門可充分發揮引領作用，從頂層設計出發，深化產業網絡雙重嵌入程度，為企業創新提供動能；（2） 產業網絡雙重嵌入能夠通過新型技術追趕，賦能企業創新。究其根本，產業網絡雙重嵌入可依靠資源合理分配、創新要素共享等優勢，助力企業實現新型技術追趕，實現企業創新。因此，政府部門應從縮短新型技術創新周期出發，加快產業網絡雙重嵌入速度，助力企業創新發展；（3） 產業網絡雙重嵌入對企業創新的推動作用在中小型企業中更為明顯。受獲取創新資源及時性、組織決策多樣性與技術專用性等因素影響，產業網絡雙重嵌入對企業創新的影響僅在中小型企業中較為明顯。因此，對于這中小型企業而言，應切實發揮自身長處、精準發力，快速提升自身創新水平。基于上述結論，本文提出如下政策建議：

（1） 政策為基，推動產業網絡嵌入標準化。政府部門應立足政策部署，推動產業網絡雙重嵌入標準化。有關部門可圍繞內涵式嵌入產業網絡進行政策部署，以推動企業間積極交流，為提升企業創新提供政策引導； 另外，政府部門可基于外延式產業網絡嵌入進行布局，通過建構產業間各企業科學監管體系，并將產業網絡雙重嵌入納入監管范疇，進一步推動產業網絡嵌入標準化，助力企業創新能力提升。

（2） 縮短周期，驅動企業創新發展加速化。相關企業應著力縮短自身新型技術追趕周期，助力產業網絡創新與自身創新加速發展。政府部門應著力評估企業新型技術吸收能力，明確引進何種新型技術有利于提升企業創新，以此縮短與其他企業新型技術創新時間，加速企業創新升級；另外，政府部門可通過開展在職教育、崗前培訓和繼續教育等活動，推動勞動者快速掌握新型技術，從而快速縮短新型技術追趕周期，助力企業創新加速發展。

（3） 精準發力，助力創新發展分層化。企業應精準發力，助力自身實現創新發展分層化。對于大型企業而言，企業可根據所處行業特征及發展條件，運用自身掌握的數字技術資源，制定個性化發展戰略，進一步提高創新水平。對于中小型企業而言，企業可通過加大員工數字化培訓力度，打造多元化、數字化團隊，為拓寬自身創新邊界夯實人才支撐。不僅如此，企業還可通過合理應用數字化技術、先進技術設備等方式加深嵌入產業網絡雙重程度，助力創新發展分層化，提升創新水平。

注釋：

①考慮到篇幅問題，未列出變量定義，均留存備索。

②考慮到篇幅問題，未列出描述性統計，均留存備索

③考慮到篇幅問題，未列出回歸結果，均留存備索。