數字普惠金融促進農村居民消費了嗎

鄧金錢　江麗君

〔摘要〕 數字普惠金融作為新興金融業態，有利于改善農村居民金融服 務的可得性和便利性。文章旨在探究數字普惠金融對農村居民消費的影響，以2011-2020年 中國大陸31個省（自治區、直轄市）作為研究樣本，實證分析數字普惠金融在促進農村居民消 費過程中產生的作用。研究結果表明：從整體看，提高數字普惠金融發展水平可以拓寬農村 居民的交易范圍和消費空間，緩解消費信貸約束，從而能夠極大促進農村居民消費。分維度 看，數字普惠金融覆蓋廣度、使用深度和數字化程度對農村居民消費的影響效應均不同。分 區域看，數字普惠金融發展能夠有效帶動中、西部地區農村居民消費，但并未對東部地區農 村居民消費產生顯著影響。分不同消費類型看，發展享受型消費容易受數字普惠金融的影響 ，而基礎生活需求型消費則不受其影響。

〔關鍵詞〕 數字普惠金融；農村居民消費；消費便利化；信貸約束

〔中圖分類號〕F832.4；F49 〔文獻標識碼〕A 〔文章編號〕1008-0694 （2023）01-0042-13

〔作者〕 鄧金錢 副教授 蘭州大學經濟學院 蘭州 730000

江麗君 碩士研究生 蘭州大學經濟學院 蘭州 730000

新中國成立以來黨和國家始終把增進民生福祉作為一切工作的出發點和落腳點，人民生活從 溫飽不足邁入全面小康，居民消費結構發生了本質性變化，但最終消費不足依然是中國發展 的典型事實（陳斌開等，2014）〔1〕，加之貿易保護主義抬頭、“逆全球化”思潮迭 起以及新冠肺炎疫情的沖擊，使得全球正處于百年未有之大變局。因此，必須毫不動搖堅持 擴大內需，建立健全系統的內需培育體系，從而“形成強大國內市場，構建新發展格局”培 育新動能。然而，中國城鄉二元經濟結構并沒有根本改變，城鎮居民的消費水平普遍高于農 村居民，降低了整個社會的消費水平（殷杰蘭，2018）〔2〕，這與農村居民的金融約 束不無關聯。近年，隨著大數據、信息技術、云計算等新興技術的發展推動普惠金融向數字 化轉型，由此誕生了數字普惠金融這一新興金融業態，它主要是為社會所有群體特別是農村 地區弱勢群體提供多樣化的金融產品及服務，讓弱勢群體也能獲得同等的金融服務。鑒于此 ，數字普惠金融與農村居民消費之間存在怎樣的邏輯關聯？這種關聯是否存在異質性特征？ 本文將致力于回答這個問題。

一、文獻綜述

消費作為拉動經濟增長的“三駕馬車”之一備受研究者的青睞，而金融作為一種發展型稀缺 要素，能夠降低居民的消費約束〔3〕，Levchenko（2005）指出讓受流動性約束的消費 者能夠通過金融市場實現消費的跨期平滑，激活潛在的消費需求〔4〕，這種影響效 應在低收入群體中表現得更為顯著〔5〕。齊紅倩和李志創（2018）的研究證明農村存 款、貸款和保險均能顯著地促進消費〔6〕。然而傳統金融發展存在顯著的“嫌貧愛 富”特征和金融排斥問題，農村居民因受初始稟賦條件的限制難以享受必要的金融服務。為 緩解這一現實問題，2005年聯合國提出“普惠金融”這一概念，旨在將全方位的金融服務提 供給有金融服務需求的社會群體，依賴于信息技術、云計算、大數據等技術的迅猛發展，普 惠金融逐漸向數字化轉型，進一步打破了傳統金融對地理網點的依賴，金融服務的范圍和觸 達能力得到有效拓展〔7〕，居民消費心理和消費方式也隨之發生變化。何啟志和彭 明生（2019）研究還發現互聯網金融這一新業態有助于網絡消費發展，對促進居民消費和引導 居民消費模式變遷有積極影響〔8〕。趙保國和蓋念（2020）進一步分析了互聯網金融 對生存型消費、享受型消費影響的異質性特征〔9〕。

中國為推動普惠金融發展采取了諸多舉措，例如國務院印發《推進普惠金融發展規劃（2016 —2020年）》，借助“互聯網+”、大數據等數字化技術擴大了金融服務的領域和范圍。有學 者就利用2013、2015和2017年中國家庭金融調查數據和數字普惠金融指數，研究證實了數字 普惠金融對家庭消費具有促進作用，尤其對于收入低、資產少、金融知識水平低的家庭消費 影響更大〔10〕。易行健和周利（2018）研究發現發展數字普惠金融能夠有效增加居民 消費，而且這種促進效應存在顯著的異質性特征，在農村地區、中西部地區發揮得更加充分 〔11〕。蔡棟梁等（2020）從緩解信貸約束的角度研究了數字普惠金融對家庭消費的作 用機制，并證實了數字普惠金融對農戶生產型消費和發展型消費影響的差異性〔12〕 。張勛等（2020）從支付便利性的角度證實數字普惠金融的發展能夠通過縮短居民的購物時間 來增加居民消費，指出流動性約束的放松并不是數字金融提升居民消費的主要原因〔13 〕。郭華等（2020）采用系統廣義矩估計方法發現數字普惠金融發展能夠顯著促進農村居民 消費，并且這種促進效應在西部地區更為明顯〔14〕。

通過上述梳理，目前大多文獻對數字普惠金融和居民消費之間的關系進行了卓有成效的探索 ，然而研究結論并不一致，且大多數文獻僅限于互聯網金融、普惠金融等單一業態。有鑒于 此，本文選擇使用北京大學金融研究中心編制的數字普惠金融指數，并結合全國分?。ㄗ灾?區、直轄市）農村居民人均消費支出數據，試圖探究數字普惠金融與農村居民消費之間的邏 輯關聯及其異質性特征。本文的邊際貢獻可能體現在以下兩個方面：第一，在充分理解金融 排斥理論的基礎上，理清數字普惠金融作用于農村居民消費的內在機制，即由于數字普惠金 融具備普惠性的特點，能夠促使農村居民享受到數字普惠金融發展產生的“紅利”，從而對 促進農村居民消費具有積極作用；第二，在實證策略上為使結論更加穩健，在基準估計和穩 健性分析的基礎上，多視角檢驗了數字普惠金融對農村居民消費影響的異質性特征。

二、理論分析

數字普惠金融以其低成本和普惠性的優勢極大緩解了傳統金融的排斥問題，不僅給農村居民 提供了有效的金融服務，便利了農村居民的消費，而且數字普惠金融的發展能夠有效緩解信 貸約束，拓寬投資增收渠道，對提升農村居民消費水平產生積極影響。

1.數字普惠金融拓展了農村居民交易范圍和消費空間

數字普惠金融發展打破了傳統金融機構地理網點的局限，使得居民在消費時減少了對現金的 需求，微信錢包等數字普惠金融新業態出現，推動消費者直接在線上與賣家完成交易，進一 步拓展交易范圍、擴大了消費空間，提升了農村居民的消費頻率和消費支出水平，這也符合 了近年來中國數字普惠金融發展的現狀。從數字普惠金融覆蓋廣度來看，覆蓋廣度的提高意 味著數字普惠金融業務向農村拓展，不僅改變了傳統的交易方式，極大地釋放了農村居民的 需求活力，而且深刻改變了農村居民的消費習慣。從數字普惠金融使用深度來看，以支付業 務、信貸業務、保險業務、信用業務等為代表，不僅讓農村居民的支付方式便利化，而且消 費信貸和信用業務的發展還極大地緩解了農村居民的現金約束，以螞蟻花唄為例，擁有支付 寶APP就可申請免費開通花唄及其相關金融服務，其消費額度為500—50000元不等，不但能 夠體驗提前消費，而且次月零息還款，深受消費者青睞。從數字普惠金融數字化程度來看， 以移動化、實惠化、便利化和信用化為核心，支付的移動化和信用化使得農村居民在線上就 可以購買到自己需要的商品和服務，同時數字支付能夠給消費者提供更好的消費體驗，消費 者“心理賬戶”效應可以有效降低實際支付的心理損失，從而促使居民消費變得更加有彈性 。

2.數字普惠金融有效緩解了農村居民的消費信貸約束

隨著移動互聯網絡、云計算等數字化技術不斷提升，數字普惠金融從時間和空間上跨越了傳 統金融服務的限制，不斷涌現出關于服務“三農”等方面的新產品和服務，推動金融服務向 農村滲透，很大程度上保障了農村居民金融服務的可得性，為緩解農村居民的信貸約束創造 了條件。首先，推進數字普惠金融發展和深化，能夠為長期以來被現代金融服務業排斥在外 的弱勢群體提供全方位的金融服務，農村居民能夠獲得更加便利的信貸支持，從而能夠進行 長期投資和消費決策，擴大農業生產規模，推進農業產業化經營，對農產品進行深加工以提 高其附加值，拓寬農村居民增收渠道，提高農民收入水平，提升消費能力。其次，數字普惠 金融可憑借自身具備的大數據和云計算等技術優勢，運用人臉識別、指紋識別等新技術，不 斷呈現出數字普惠金融的發展包容性，能夠為返鄉農民工和普通農戶提供創業方面的金融支 持，從而幫助越來越多的農民實現就業，為促進農村居民消費奠定收入基礎。再次，數字普 惠金融的發展創造了前所未有的投資機會，農村居民不僅可將閑散的資金用于投資，獲得財 產性收益，而且數字普惠金融能夠根據農村居民和中小微企業發展需求開發多樣化的小額保 險類型，建立農村金融風險補償和分擔機制，有效降低農業生產的弱質性風險，提高農村居 民收入水平〔15〕。最后，數字普惠金融通過利用自身強大的信息獲取和數據加工能 力，不僅能夠很快搜集到傳統金融機構做出決策的靜態信息，最關鍵的是還能夠借助大數據 技術模擬出消費者全方位動態足跡信息，能夠更準確地判斷消費者的投資、消費傾向，構建 客戶畫像，實現精準營銷，優化和升級全流程服務，推動消費智能化發展。

三、實證策略

1.模型設計

本文主要考察的是數字普惠金融對農村居民消費的影響效應及其區域異質性，將農村居民消 費作為被解釋變量，數字普惠金融指數為核心解釋變量，同時盡可能控制影響農村居民消費 的其他因素，構建如下估計模型：

其中，i代表省（自治區、直轄市），t代表年份，lnrc為各省（自治區、直轄市）農村居民人均 消費支出，dfi為各?。ㄗ灾螀^、直轄市）數字普惠金融總指數。X為一組控制變量，分別為農 村居民收入水平（lnri）、城鎮化率（cit）、政府干預（gov）、對外開放程度（ope）、城鎮居民 消費水平（lnuc），ui為區域異質性因素，錳t為誤差擾動項。

雖然本文盡可能控制了影響農村居民消費的其他因素，但由于變量間可能存在雙向因果關系 ，加上難以避免重要遺漏變量的產生，從而可能面臨內生性問題。因此，為取得更加可靠的 估計結果，本文將被解釋變量的一階滯后項作為解釋變量，構建動態面板模型：

進一步地，從數字普惠金融的三個維度（即覆蓋廣度、使用深度、數字化程度）檢驗其對農村 居民消費影響的異質性，并從不同區域和不同經濟發展水平進行多維度檢驗。

2.指標與數據來源

（1）核心變量。農村居民消費（lnrc）：農村居民消費的測度借鑒尹宗成等（2009）〔16〕 、孔維漢等（2019）〔17〕的做法，采用農村居民人均消費支出的對數值進行計算， 并采用農村居民人均消費支出的絕對值做穩健性檢驗。

數字普惠金融（dfi）：數字普惠金融采用北京大學數字金融研究中心編制的數字普惠金融指 數來衡量，并選取數字普惠金融的覆蓋廣度（gdf）、使用深度（sdf）以及數字化程度（ddf）等 指標來檢驗不同維度對農村居民消費的影響程度。

（2）控制變量。為了準確分析數字普惠金融對農村居民消費的影響效應，獲得更加穩健的估 計結果，本文參照已有研究，選擇農村居民收入水平（lnri）、城鎮化率（cit）、政府干預（go v）、對外開放程度（ope）、城鎮居民消費水平（lnuc）作為控制變量。

農村居民收入水平（lnri）：收入是影響消費最重要的因素，采用農村居民人均可支配收入的 對數值來測度農村居民收入水平，以控制收入對農民消費的影響效應。

城鎮化率（cit）：城鎮化發展是農民向城鎮轉移的過程，也是城市消費文化向農村滲透的過 程，采用城鎮常住人口占總人口的比重計算城鎮化率，以控制城鎮化發展對農村居民消費的 影響效應。

政府干預（gov）：在中國式分權的制度框架中，地方政府會因自身發展需要和經濟績效等原 因積極參與地區經濟活動，選擇地方財政支出與GDP的比值測算政府干預，用以控制地方政 府行為選擇影響農村居民消費的效應。

對外開放程度（ope）：改革開放以來中國經濟開放水平不斷提高，對外開放程度采用地區進 出口貿易總額占GDP的比重來測度，以控制開放型發展影響農民消費的效應。

城鎮居民消費水平（lnuc）：將城鎮居民消費納入控制變量可以使消費的示范效應得以體現， 采取城鎮居民人均消費支出的對數值對城鎮居民消費水平進行測度。

（3）數據來源。本文實證樣本為2011-2020年中國大陸31個省（自治區、直轄市）的面板數據。 除核心解釋變量數字普惠金融指數從北京大學數字金融研究中心獲取以外，其余數據均從歷 年《中國統計年鑒》、各?。ㄗ灾螀^、直轄市）歷年《統計年鑒》獲取，部分缺失數據從中國 經濟社會大數據研究平臺獲取。表1報告了本文所有研究變量的描述性統計信息，從表中可 以看出，2011-2020年全國數字普惠金融、農村居民人均消費支出以及其他變量均存在較大 的變差，為后續實證分析提供了可能。

四、實證結果分析

1.基準回歸分析

本文的基準回歸分析以模型（1）和模型（2）為基礎，從全樣本層面考察數字普惠金融對農村居 民消費具有怎樣的影響效應，模型（1）、模型（2）的估計方法分別使用面板隨機效應（RE）、面 板固定效應（FE）、差分GMM和系統GMM，估計結果如表2所示。在幾種估計方法中，數字普惠 金融發展對農村居民消費影響的估計

系數均顯著為正，這表明數字普惠金融發展能夠有效刺激農村居民消費，提升消費水平。這 可能是因為隨著數字普惠金融的快速發展，金融服務的交易成本和時間成本大大減少，這不 但能夠緩解農村居民的信貸約束，而且移動支付和線上消費極大拓展了農村居民的消費空間 ，居家購物已經成為一個普遍現象。模型（2）的估計結果表明農村居民消費存在顯著的路徑 依賴特征，即農村居民的消費習慣形成之后存在不可逆性，也就是存在“棘輪效應”。

關于其他控制變量的估計結果，農村居民收入水平提高有利于帶動農村居民消費，這說明增 加農村居民消費應把提高農民收入作為基礎和前提，這與經典的消費理論相符合。城鎮化率 對農村居民消費影響的估計系數在各個模型中均不同，其中在面板固定效應中的估計系數為 負，在面板隨機效應中的估計系數為正，均不具統計顯著性，而差分GMM和系統GMM的估計系 數卻顯著為負，可能的原因在于社會保障機制不健全導致農村居民難以適應城鎮化的步伐， 對居民消費產生擠出效應，進而影響居民的消費行為，因此才會使城鎮化率的估計系數為負 （潘明清等，2014）〔18〕。政府干預對農村居民消費的估計系數顯著為負，這表明政 府干預會影響農村居民消費，即政府干預對農民消費存在“擠出效應”。對外開放程度的估 計系數存在非一致性，面板固定效應、隨機效應的估計系數為正，但只有固定效應通過顯著 性檢驗，而系統GMM的估計系數為負，且只有系統GMM的估計系數通過顯著性檢驗。城鎮居民 消費水平對農村居民消費具有顯著的正效應，這說明城鎮居民消費能夠對農民消費發揮示范 引領效應。 ?2.穩健性檢驗

上述基準估計結果可能會受因變量或樣本選擇偏差而存在不穩定性，為進一步證實基準回歸 結果的準確性，本文分別通過替換核心解釋變量、被解釋變量以及剔除直轄市的方式對基準 估計結果進行穩健性檢驗。首先把核心解釋變量數字普惠金融指數轉化為對數形式進行估計 ；其次改變被解釋變量的對數形式，將其轉化為原始值進行估計；最后剔除北京、天津、上 海、重慶等四個直轄市的樣本數據，僅保留其余27個省（自治區）的數據進行穩健性分析。在 替換核心解釋變量之后，數字普惠金融對農村居民消費的估計系數與基準估計結果的符號基 本一致，這表明基準估計結果具有穩健性，同時從R2值可以看出，模型擬合得比較好。在 替換被解釋變量之后，數字普惠金融對農村居民消費的影響均在1%的置信水平下呈顯著正效 應，這表明數字普惠金融能夠顯著推動農村居民消費水平的發展，驗證了本文的研究結論。 在剔除直轄市樣本數據之后的估計結果也同樣表明數字普惠金融能夠顯著地促進農村居民消 費。綜合來看，大力發展數字普惠金融可以提升農村居民消費水平這一結論是穩健可靠的。 ?3.數字普惠金融與農村居民消費：分維度分析

在前文分析的基礎上，本文還從數字普惠金融覆蓋廣度、使用深度及數字化程度這三個維度 分析數字普惠金融對農村居民消費影響的差異。借鑒錢海章等（2020）〔19〕的做法， 采取固定效應模型進行實證分析，為使估計結果更加可靠，同時報告了面板隨機效應模型結 果，如表4所示。從具體的估計系數來看，數字普惠金融覆蓋廣度對農村居民消費的估計系 數具有顯著性影響且為正值，表明數字普惠金融覆蓋廣度的擴大有利于促進農村居民消費， 這可能是因為數字金融覆蓋廣度強調借助互聯網發展的優勢，帶給人們更多的數字化服務， 尤其是第三方支付功能越來越豐富，減少了現金使用頻率，這在一定程度上能夠增強農村居 民消費的便利性，從而促進居民消費。數字普惠金融使用深度對農村居民消費的估計系數同 樣顯著為正，說明數字普惠金融使用程度的深化對刺激農村居民消費也有積極效應，可能的 原因在于數字普惠金融借助互聯網、云技術等數字化技術，不斷為農村居民提供相關產品和 服務，并推動這些金融服務逐漸向農村拓展和深化，從而更有利于幫助農村居民享受到更好 的金融服務，農村居民可以更加便捷地獲得信貸支持，從而為農業生產提供資金保障。然而 數字普惠金融數字化程度對農村居民消費的估計系數并不顯著，這主要是由于農村地區數字 化基礎設施不足，可以提供發展數字普惠金融的平臺、設施裝備有限，數字化程度在農村的 普及還遠遠不夠，從而導致數字普惠金融的“數字紅利”在刺激農村居民消費方面的作用未 有效發揮出來。

4.異質性分析

（1）不同區域和經濟發展水平的異質性分析。為深入考察數字普惠金融與農村居民消費之間 的關系，本文還分別從區域異質性和經濟發展水平異質性這兩個角度考察了數字普惠金融對 農村居民消費產生的異質性影響。首先將全國31個?。ㄗ灾螀^、直轄市）分為東、中、西部地 區，并使用面板固定效應模型進行實證檢驗。進一步地，將總樣本分為發達地區和欠發達地 區分別進行異質性檢驗，其劃分是根據2011—2020年中國各?。ㄗ灾螀^、直轄市）人均地區生 產總值與總平均值的比較，高于總平均值的地區則為相對發達地區，反之為欠發達地區，經 比較得出有10個發達地區和21個欠發達地區，表5為數字普惠金融對農村居民消費的異質性 回歸結果。

從分區域的估計系數看，不同區域的數字普惠金融對農村居民消費的估計系數存在一定的差 異，其中東部地區的估計系數雖為正值但不具顯著性，而中西部地區的估計系數均顯著為正 ，西部地區的估計系數顯著大于東中部地區，這表明數字普惠金融更有利于促進西部地區農 村居民的消費。可能的原因在于受經濟發展水平和資源稟賦狀況的限制，東部地區農村居民 相比其他地區能夠享受到更全面的傳統金融服務，而數字普惠金融主要是為了給以往享受不 到傳統金融服務的弱勢群體帶來全方位金融服務。由于東部地區經濟發展水平高，該地區的 農村居民不是數字普惠金融所針對的重點服務群體，從而導致數字普惠金融難以對東部地區 農村居民消費具有顯著促進作用。由于中西部地區受地理位置等條件限制，傳統金融發展并 不充分，數字普惠金融能夠以低成本、低門檻的優勢，使得中西部地區農村居民享受到有效 的金融服務，從而有利于提升中西部地區的農村居民消費水平。從分經濟發展水平的估計系 數看，發達地區的估計系數不具統計顯著性，欠發達地區則顯著為正，表明數字普惠金融能 夠有效提升欠發達地區農村居民的消費水平。

（2）不同消費類型的異質性分析。進一步地，為了考察數字普惠金融對不同 消費類型的異質性影響，參考王小華和溫濤（2015）對消費的分類方法，將消費分為基礎生活 需求型消費和發展享受型消費兩類〔20〕。為深入研究數字普惠金融是否能夠對農村 居民不同消費類型產生異質性影響，分別對數字普惠金融總指數及其三個維度進行異質性檢 驗，估計結果見表6。數字普惠金融總指數及其三個維度對基礎生活需求型消費均不具有顯 著影響，這可能是由于農村居民的消費習慣、觀念所致，比較習慣在實體店里購買生活必需 品，而且基礎生活需求型消費的彈性較低，受收入水平和金融發展的影響也就較小。而數字 普惠金融總指數及覆蓋廣度、數字化程度對發展享受型消費的估計系數均顯著為正，表明農 村居民發展享受型消費易受消費環境和信貸約束的影響，推動數字普惠金融發展能夠顯著促 進農村居民的發展享受型消費，但使用深度的估計系數顯著為負，可能的原因在于使用深度 的擴展主要針對富裕的城市居民，農村居民的使用有限，難以對農村居民消費產生積極影響 。

五、結論與啟示

數字普惠金融作為新出現的金融發展業態，是否對提高農村居民的消費水平具有顯著作用？ 本文采用北京大學數字金融研究中心發布的2011-2020全國31個省（自治區、直轄市）數字普 惠金融指數以及農村居民消費數據，構建完整的估計策略，并運用多重檢驗方法實證分析了 數字普惠金融對農村居民消費產生的影響。研究結果表明：（1）考察期內發展數字普惠金融 有利于提升農村居民消費水平，說明數字普惠金融發展得越好，越有利于促進農村居民消費 ，這一結論經過多重穩健性檢驗后依然成立。（2）數字普惠金融覆蓋廣度、使用深度以及數 字化程度對農村居民消費的影響存在非一致性，即數字普惠金融覆蓋廣度、使用深度均能夠 提升農村居民消費水平，但數字化程度產生的影響并不顯著。（3）數字普惠金融會對農村居 民消費產生區域異質性影響，有利于促進中、西部地區農村居民消費的增加，但并未對東部 地區農村居民消費產生顯著影響；通過對不同經濟發展水平地區的實證檢驗表明數字普惠金 融均能夠提高發達地區和欠發達地區農村居民的消費水平，但這種積極效應在欠發達地區發 揮得更加充分?；诓煌M類型的檢驗發現數字普惠金融能夠促進發展享受型消費，而對 基礎生活需求型消費并無顯著影響。

根據上述研究結論，本文得到以下幾點啟示：（1）建立健全數字普惠金融發展和服務機制， 創造更多的在線支付方式以及金融理財平臺，不斷提升農村地區數字普惠金融的覆蓋廣度和 使用深度，為農村居民提供更加全面的金融產品和服務。同時充分利用互聯網、云計算、大 數據等數字化技術，加強關于農村地區數字普惠金融知識宣傳與業務培訓，充分體現出數字 普惠金融的內在動力，讓每一個農村居民都能享受到有效的數字普惠金融服務，以便更好地 提升農村居民的消費水平，優化消費結構。（2）應持續加大中西部地區數字基礎設施投入， 不斷提升數字普惠金融的覆蓋廣度，推進農村基礎設施均等化，讓數字普惠金融的發展紅利 惠及全體農村居民。對于東部地區則應該利用豐富的互聯網資源、完善的基礎設施條件，繼 續拓展數字普惠金融的使用深度，針對農村居民的消費習慣和偏好創新金融服務產品和體系 ，最大限度發揮數字普惠金融對提升農村居民消費的積極效應。（3）精準分析農村居民的發 展實際和群體特征，立足中西部欠發達地區的要素稟賦結構和農村居民消費習慣，利用“互 聯網+”、大數據、云計算等方式設計符合農村居民消費習慣和個性特征的金融產品，不斷 拓展農村居民的投資增收渠道，提升農村居民的消費能力。（4）通過示范帶動、政策引領、 設施推動、獎補輔助等方式，引導農村居民轉變傳統消費觀念，提倡新消費模式，及時適應 數字普惠金融所帶來的便利，更好發揮數字普惠金融在提振消費方面的積極效應。

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（責任編輯 肖華堂）

〔基金項目〕國家社會科學基金項目“農村新型集體經濟賦能脫貧戶生計 轉型的機制、效果與政策研究”（22XJL011）。