出口信用保險市場是否存在代表性啟發效應

作者簡介：張璐（1991—），女，甘肅定西人，對外經濟貿易大學博士研究生，西北民族大學經濟學院講師，研究方向：商業保險、行為保險學。

摘要：基于貝葉斯概率模型，采用2009—2019年的省級面板數據，通過動態GMM回歸分析出口信用保險市場是否受到代表性啟發效應的干擾。研究表明：受制于代表性啟發的決策者扭曲未來損失的概率估計，形成損前投保不足、損后過度投保的需求模式；代表性啟發確實影響我國出口信用保險的需求市場，但時間遞減效應不顯著。

關鍵詞： 代表性啟發效應；出口信用保險；行為偏差

中圖分類號：F069.9；F840.6文獻標識碼：A文章編號：1003-7217（2023）03-0043-07

一、引言與文獻綜述

出口信用保險是降低跨境貿易支付風險的重要工具，在宏觀層面充分發揮著 “逆周期”調節作用[1]，在微觀層面保護出口商免受不付款風險。自2015年以來，《政府工作報告》已連續八年明確提及出口信用保險的有關內容。而近期受外部環境復雜性和國內外疫情頻發的影響，市場主體企業經營難度顯著增大，經營形勢不容樂觀[2]。為幫助外貿企業克服困難、迎接挑戰，國務院、商務部等部門多次強調要“進一步拓寬出口信用保險覆蓋面”，維護產業鏈及供應鏈安全穩定，完成進出口保穩提質的任務目標。

中信保2020年度報告顯示，出口信用保險對全國出口總額的覆蓋率為22%，雖高于世界平均水平，但仍與傳統保險需求理論的預測不符。傳統的企業最優投保理論最初由Mossin提出，他基于期望效用最大化原則證明了決策者在面臨精算公平保費時會選擇購買全額保險[3]；……