安全與發展的交匯

周東

備豫不虞，為國常道。

二十大報告中指出“統籌發展和安全，全力戰勝前進道路上各種困難和挑戰，依靠頑強斗爭打開事業發展新天地。”統籌發展與安全將貫穿黨和國家工作各方面全過程，涉及政治、經濟、軍事、科技、文化、社會、外交等多個領域。

早在2016年1月8月省部級主要領導干部學習研討班中，習近平主席就已明確指出，推動新發展理念的前提是國家安全，而2018年起中美關系轉變凸顯“安全發展”的緊迫性和重要性。

國海證券認為，當前安全主線的形成可從兩個角度去理解，一是中美博弈和地緣局勢動蕩意味著中國發展所面臨的外部環境出現深刻復雜變化，安全發展并非一時之需，而是長久之計；二是中國產業轉型升級進入攻堅區，關鍵技術領域突破是新發展格局下必須拿下的“硬骨頭”，安全與發展并非對立，而是中國經濟發展到新階段所面臨的外部環境和內在需要的歷史性交匯。

安全發展思路顯現

宏觀環境來看，2018年后美國對華戰略由“接觸”轉為“競爭”，中美貿易摩擦不斷，中國外部發展環境出現深刻變化。

自特朗普政府2017年上臺以來，美國對華戰略由“接觸”轉變為“競爭”。2018年中美貿易摩擦深刻改變了中國發展面臨的外部環境，并把“安全發展”這個概念帶到了公眾視野。

從產業角度來看，2018年國內產業政策開始致力于推進中國制造向中國創造轉變，高端制造領域開始受到廣泛關注。國家層面就先進制造業、人工智能產業、新能源汽車等制造業升級領域發布多項政策，國內產業鏈發展進入到轉型升級的新階段。

2018年以來，全球產業發展呈現新趨勢，一是新一輪產業戰略規劃頻出，韓國、德國、美國等主要國家針對網絡、生物技術、新材料等制定發展戰略；二是前沿技術研究不斷取得新突破，在生物醫療、信息技術、核應用等領域均出現重大技術突破；三是“信息+”“新能源+”持續涌現，產業發展呈現多行業、多學科交叉融合的特征；其四，人工智能開始成為全球競爭的新焦點，美國、日本、韓國、印度等多個國家制定了人工智能國家戰略。

在中國產業轉型升級需求及全球產業發展趨勢的交織影響下，國內制造業“高精尖”趨勢明確，而美國對中國戰略定出現明顯變化，則進一步凸顯了中國需要攻破“卡脖子”領域的重要性，安全發展思路開始顯現。

2018年后，“核心技術自主可控”在重要講話及官媒中出現的頻次明顯增加。在中美貿易摩擦頻發，且在美國對中興實施禁售事件后，習近平主席多次在重要場合強調核心技術的自主可控，指出關鍵核心技術的自主可控是經濟發展的新引擎和重要保障。根據國海證券的統計，2016年、2017年習近平主席在公開場合中提及“國產替代”的次數分別為2次、1次，而2018年習近平主席在公開場合8次提及“國產替代”。

在國家領導人講話和人民日報評論的推動下，不同產業核心技術的自主可控同國家經濟發展安全日益靠攏，安全發展思路開始顯現。

自主可控迎來時代機遇

2019年以來，中美摩擦向“非貿易”領域快速衍生，外部發展環境、國內政策方向、產業周期三個方面的碰撞加速“自主可控、國產替代”進程，并形成安全資產的雛形。而后疫情的爆發則從內部加速產業鏈向安全導向靠攏。

2019年后，國內政策進一步加強了對制造業自主可控的扶持力度，主要體現在制度改革、政策強度和財稅支持三個方面：其一，資本市場是產業政策實施的重要中介，資本市場通過調節資本的產業投向、促進生產要素與要素生產率的提高，對產業結構優化升級起到助推作用。

從資本市場改革來看，2004年配合中國加深外貿體制改革，支持中小企業融資推出中小板；2009年順應經濟增長和結構調整，支持戰略新型產業發展推出創業板；配合金融開放以及“互聯網+”概念的衍生，2014年開通滬港通，2016年開放深港通；2019年支持中國“制造大國”向“制造強國”轉變，科創板正式登陸。

其二，自主可控、國產替代相關領域的政策強度在提升。國家層面上看，2019年起，在種植業種源、區塊鏈數字經濟和科技領域關鍵核心技術等方面自主可控性及國產替代被多次提及，整體上較往年有所提高。

其三，金融、財稅政策對自主可控相關產業的扶持力度在加大。稅務層面，財政預算中科技研發費用加計扣除比例2018年從科技型中小企業50%不斷提高為全體企業75%，2019年起所有制造業領域固定資產折舊享受加速折舊優惠，對科技企業孵化器、科技園等提供納稅減負，涉及自主可控的集成電路與軟件設計領域依照不同范圍享受稅收減免或免稅的優惠。金融層面，2019年起銀行逐步簡化自主可控行業企業放貸流程，并鼓勵金融科技與相關產業結合提高現實生產力，2021年起加大貸款投放力度，為產業鏈、供應鏈自主可控的中長期信貸提供更多支持，多角度支持科技自立自強。

新一輪科技革命、國際產業競爭博弈和中國產業變革形成歷史性交匯，關鍵領域的自主可控和安全替代是深度參與本輪科技革命的基礎。2019年以來，全球迎來以5G、大數據、人工智能、移動互聯網等新一代信息技術應用全面啟動的新一輪技術革命時代，而在全球經濟增速下行、大國博弈的背景之下，本輪科技革命中發達國家依靠基礎性技術掌握新興產業競爭主導權的意圖更加強烈，加劇了中國新興產業發展中的“卡脖子”問題。

從國內視角來看，2019年中國進入由制造大國向制造強國轉變的關鍵時期，而以中國屢次受到制裁的半導體、芯片產業等為代表的“卡脖子”領域既是新一輪產業革命的基石，也是中國產業“智能化”轉型的關鍵。

安全發展主線清晰

2022年俄烏沖突爆發成為年度最大的“黑天鵝事件”，而美歐對俄羅斯實行全方位制裁進一步擴大全球能源供應缺口，糧食、資源和能源安全的重要性凸顯。

國內視角來看，2021年下半年以來，國內經濟“三重壓力”凸顯，高技術產業亟待成為經濟新增長點。

2021年下半年以來，受地產形勢拖累以及疫情多地散發，國內經濟持續承壓。一方面，在社會債務杠桿率普遍高企和地方政府債務壓力增加的背景下，國內投資難以維持高速增長，投資周期較長的傳統產業的投資增速受到壓制；另一方面，經濟承壓下居民消費能力及意愿降低，消費修復進程偏緩。而受到海外發達經濟體相繼采取加息等緊縮性政策，海外經濟衰退壓力增大，中國出口增速于2022年三季度確認拐點。

在傳統的“三架馬車”承壓的背景下，尋求新的經濟增長點成為主要任務，而契合時代發展背景和產業發展趨勢的新興產業，如信息技術和互聯網服務、生物醫藥、高端設備制造業等被給予未來經濟驅動力的重任。

世界格局的加速演變及大國博弈常態化趨勢的確立，最終促成了“統籌安全和發展”的主線。

“統籌安全和發展”成為國家戰略重點，安全可控政策全方位展開。習近平主席于2020年11月時隔兩年半重提“統籌安全和發展”后，“統籌安全和發展”的戰略地位日益提升。此外，安全可控相關政策在2021年下半年后大幅增加，2021年和2022年新發布的安全可控相關政策數量超2018-2020年的總和，安全可控政策所覆蓋的范圍從醫藥器材和信息安全擴展到囊括農業、傳統工業、高新技術產業等全產業鏈，安全可控在全行業內展開。

黨的二十大報告中以“安全”設為單獨一章，精神內涵涉及糧食、能源資源和產業鏈供應鏈等多個領域，安全主線正式形成。二十大報告中新增國家安全章節，首次提出“5+4+4”推進“國家安全體系和能力現代化”，“安全”一詞被提及近90次，幾乎是十八大報告和十九大報告的總和；報告中明確指出要“加強重點領域安全能力建設，確保糧食、能源資源、重要產業鏈供應鏈安全”，安全主線的具體內容得到細化。

由此，安全與發展成為未來經濟社會工作的兩大主線，在全球科技競爭和大國博弈背景下的關鍵領域國產化替代和安全重要性成為重點，能源、科技的自主化成為自主安全主題的兩大投資主線。二十大以來，國家安全相關政策紛紛落地，國家安全成為重大戰略發展規劃的關鍵考量，安全資產具體內容逐步細化。