行業(yè)公司

AIGC：2023年有望成為發(fā)展大年

ChatGPT持續(xù)火熱，引爆海內(nèi)外市場AIGC（AI創(chuàng)作內(nèi)容）概念股。對于ChatGPT熱潮帶來的投資機遇，有分析人士稱，ChatGPT在參數(shù)規(guī)模上已經(jīng)達到了千億級別，對于AI大模型而言，不論是訓練還是推理，對算力等基礎設施都有著極大的需求。因此，2023年有望成為AIGC發(fā)展大年，ChatGPT將為計算機基礎設施、算力等上游技術、代碼機器人等下游帶來需求。目前OpenAI等巨頭已著手自建計算集群來滿足AIGC的要求，集中式的模式對GPU、存儲、機房、供電等基礎設施均有巨大需求。

新能源汽車：估值低可配置

目前新能源汽車行業(yè)在我國尚處于“百舸爭流”階段，僅市場排名前十五名的汽車品牌可以達到年銷量超過或接近10萬輛。市場淘汰機制已初現(xiàn)端倪，低效產(chǎn)能出清在即。降價促銷措施有望刺激新能源汽車銷量回暖。展望2023年，全球新能源車市場有望維持高景氣，預計全年銷量增速雖放緩，但仍將實現(xiàn)快速增長。當前板塊估值處于近三年底部區(qū)域，建議關注能夠進入國際供應鏈的動力電池、鋰電材料龍頭公司，這些公司可以受益于國外新能源汽車放量。

白酒：迎強投資機會

2023年白酒迎強投資機會，重點是把握節(jié)奏，復蘇過程可分為場景放開和財富效應釋放階段，投資節(jié)奏優(yōu)先確定性和低估值，后續(xù)重點尋找彈性和成長性。結合不同價格帶增長邏輯特點及復蘇節(jié)奏，高端率先享受行業(yè)復蘇紅利確定性高；區(qū)域酒有宴席市場恢復帶來的消費彈性，同時隨著需求回暖，2020-2022年間較高的貨折有所好轉，預計在二、三季度有高彈性；次高端復蘇除經(jīng)濟活躍度改善外，重點看經(jīng)銷商信心恢復及各自擴張邏輯，預計在下半年有強業(yè)績彈性。建議重點堅守高端和區(qū)域龍頭，次高端擇機重點布局以待彈性。

天合光能：擬發(fā)88.7億可轉債加碼光伏

天合光能（688599）擬向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券，募集資金總額不超過88.65億元，扣除發(fā)行費用后，62.8億元用于投入年產(chǎn)35GW直拉單晶項目、25.85億元用于補充流動資金及償還銀行貸款。天合光能表示，本次募投項目的實施，將自建一定比例的上游產(chǎn)能，增強在上游產(chǎn)業(yè)鏈波動時控制最終電池組件成本的能力，有利于更好地滿足客戶需求，提升穩(wěn)定供應鏈的能力，提升市場占有率。此外，還將優(yōu)化資本結構，降低財務成本，提升綜合競爭能力和抵御風險能力。

通威股份：擬60億投建高純晶硅項目

通威股份（600438）公告稱擬在樂山市新增投資約60億元，建設年產(chǎn)12萬噸高純晶硅項目及相關配套設施達成合作。公告顯示，上述項目是為推動通威股份2024-2026年高純晶硅業(yè)務發(fā)展規(guī)劃有效落地，充分發(fā)揮公司已有的技術研發(fā)、成本效率、綜合管理、市場渠道等方面的領先優(yōu)勢，進一步提升公司規(guī)模優(yōu)勢及市場占有率，同時促進樂山市作為我國多晶硅發(fā)源地具有的人才優(yōu)勢和水電清潔能源等資源優(yōu)勢的高效利用，助力樂山市中國綠色硅谷建設。

山東玻纖：擬36.99億投資玻纖智造項目

山東玻纖（605006）公告稱擬36.99億元投資玻纖智造項目，資金來源為公司自籌。建設地點為臨沂市沂水縣天目山路經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，建設內(nèi)容為建設三條池窯拉絲生產(chǎn)線，包括一條超高模量3萬噸生產(chǎn)線，一條高模量12萬噸生產(chǎn)線，一條15萬噸ECER生產(chǎn)線。公司稱，投建這一項目，是為了搶占高端市場，助推企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。項目建成后，公司產(chǎn)能進一步提高，產(chǎn)品結構更加合理，成本優(yōu)勢更加明顯，同時拓展了產(chǎn)品的應用領域，完善公司的產(chǎn)業(yè)鏈布局，公司發(fā)展后勁更加充足。