海外流動(dòng)性改善 市場(chǎng)情緒修復(fù)

本統(tǒng)計(jì)期內(nèi)（11月2日至11月9日），）市場(chǎng)情緒快速反攻脫離低迷區(qū)，迎來月度級(jí)別修復(fù)窗口。展望后市，技術(shù)面指標(biāo)的信號(hào)暫時(shí)以謹(jǐn)慎樂觀為主，多指數(shù)上漲概率維持高位，加之92%市場(chǎng)機(jī)構(gòu)一致看多后市，整體預(yù)計(jì)大盤將迎來企穩(wěn)修復(fù)。

Choice數(shù)據(jù)顯示，本期內(nèi)，兩市共149只個(gè)股登上龍虎榜，營(yíng)業(yè)部合計(jì)買入281.47億元，賣出253.00億元，總體呈現(xiàn)凈買入28.47億元的狀態(tài)。

統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，福晶科技（002222）的營(yíng)業(yè)部?jī)糍I入較多，合計(jì)凈買入金額4.37億元。

福晶科技發(fā)布2023年三季度業(yè)績(jī)顯示，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.96億元（同比-1.67%），歸母凈利潤(rùn)1.64億元（同比-12.47%），業(yè)績(jī)符合市場(chǎng)預(yù)期。其中，23Q3公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.07 億元（同比-2.52%），歸母凈利潤(rùn)0.53 億元（同比-21.55%）。三季度受海外加息等不利因素影響，海外市場(chǎng)需求受到壓制，公司營(yíng)收下滑；公司歸母凈利潤(rùn)同比出現(xiàn)下滑主要系：1）公司加大光通信、半導(dǎo)體、生物醫(yī)療等新應(yīng)用領(lǐng)域布局力度，銷售費(fèi)用同比增長(zhǎng)52%；2）受到美元匯率波動(dòng)影響，23Q3財(cái)務(wù)費(fèi)用同比出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。

福晶科技為全球領(lǐng)先的非線性光學(xué)晶體企業(yè)，并成為業(yè)內(nèi)少數(shù)能夠提供“晶體+光學(xué)元件+激光器件”一站式綜合服務(wù)的供應(yīng)商。受益于激光、光通信以及VR/AR等行業(yè)景氣度回升，公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)營(yíng)收凈利有望保持較快增長(zhǎng)。同時(shí)，公司持續(xù)在高端光學(xué)元器件領(lǐng)域推動(dòng)國(guó)產(chǎn)替代，并投資設(shè)立至期光子，發(fā)力超精密光學(xué)元器件領(lǐng)域，產(chǎn)品線延伸有望助力公司下游應(yīng)用持續(xù)拓展，開啟第二成長(zhǎng)曲線。目前公司正在推進(jìn)二期D樓建設(shè)項(xiàng)目，改擴(kuò)建完成后，公司預(yù)計(jì)能新增建筑面積近4萬平方米，隨著產(chǎn)品線持續(xù)拓寬，公司將有序釋放新產(chǎn)能，夯實(shí)在高端光學(xué)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

近期海外宏觀環(huán)境向好，美聯(lián)儲(chǔ)按兵不動(dòng)，疊加10月非農(nóng)新增就業(yè)數(shù)據(jù)放緩等影響，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息周期結(jié)束的預(yù)期。11月FOMC會(huì)議后，美聯(lián)儲(chǔ)宣布維持當(dāng)前5.25%-5.50%的聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間不變，這也是繼22年3月開啟加息周期以來第二次暫停加息。這也意味著目前大概率已經(jīng)進(jìn)入“加息結(jié)束，等待降息”階段。

平安證券指出，8月以來，主要受長(zhǎng)端美債利率快速上行影響，全球發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體市場(chǎng)均出現(xiàn)一定程度的回調(diào)，且較多以股債雙殺形式出現(xiàn)。11月，在美聯(lián)儲(chǔ)表態(tài)中性偏鴿、美債供給壓力緩解、就業(yè)數(shù)據(jù)降溫等多重利好共振下，長(zhǎng)端美債短期或有望迎來一定程度下行。隨著美債收益率回落，海外流動(dòng)性有所改善，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好顯著回升，全球配置有望迎來一個(gè)交易窗口期。中信建投認(rèn)為，在海外流動(dòng)性出現(xiàn)新拐點(diǎn)之際，AH股將迎來系統(tǒng)性修復(fù)，A股市場(chǎng)中，外資在緊縮周期中對(duì)機(jī)械、消費(fèi)者服務(wù)、電子、醫(yī)藥和建材等板塊減持較多，同時(shí)也有更大的修復(fù)彈性。

表：營(yíng)業(yè)部買入、賣出金額前十的個(gè)股