集團公司投融資決策中的納稅籌劃方法研究

王金健

摘要：集團公司屬于較龐大的企業類型，為盡可能降低稅負，集團公司應從納稅籌劃的角度著手，探索合法合規降低稅負方法。本文闡述了納稅籌劃的主要概念與特征，分析探討了投融資決策中落實納稅籌劃的主要方法，以供參考。

關鍵詞：集團公司；投融資決策；納稅籌劃

DOI：10.12433/zgkjtz.20232332

現階段，納稅籌劃屬于集團公司的重要工作之一。通過積極落實納稅籌劃，可有效降低稅負級別，幫助集團公司節約大量稅金。在投融資決策過程中，集團公司積極開展納稅籌劃活動，可以顯著提高投融資效益，強化財務決策的科學、合理性。因此，需重視投融資決策與納稅籌劃的基礎關系，合理開展納稅籌劃，為實現理想的籌劃目標、降低企業稅負打下基礎。

一、納稅籌劃的主要概念與特征

（一）概念

征稅屬于國家發展的重要保障工具之一。在經濟發展與相關法規不斷革新的背景下，開始向科學計算與嚴謹規劃轉變。通過設置不同的稅負級別，并將其對應至企業主體，能讓企業在固定稅負成本條件下，實現自我創新與發展目標。因此，需要重視稅收政策與經營方式之間的內在聯系，確保企業能合理利用籌劃方式，降低基礎納稅成本，為未來進一步發展做準備。

納稅籌劃的核心意義包含兩方面內容：首先，有效貫徹國家的宏觀調控理念。通過積極利用納稅籌劃方式，企業可以有效達到節稅目標，降低稅負級別，使企業得到充足的發展支持。從稅務部門的角度分析，雖然單個企業的征稅總額有所下降，但其對于整體經濟布局具有重要意義，能有效激發市場環境活力，為提高企業競爭力打下堅實基礎。因此，納稅籌劃不僅不會削減國家稅務收入，還會增加基礎稅收總量。其次，通過積極開展納稅籌劃工作，可有效提高企業的實際管控能力。納稅籌劃需要依靠專業知識與經驗，才能達到理想的執行效果。企業通過做好管理工作，可有效提高稅收籌劃的執行質量，有利于管理人員充分發揮其職能。這一過程能夠為企業帶來充足的管理經驗，有利于增強整體管控效果，具有顯著的管理優化作用。因此，納稅籌劃是重要的稅務理念之一，應進行深入探究與部署，確保其發揮支持作用。

（二）特征

納稅籌劃工作需要在法律法規的限制下，通過稅收優惠及延期繳納、主體選擇等一系列方式，使企業的基礎稅負成本得到有效降低，提高股東的收益。在開展納稅籌劃的過程中，需要與避稅觀念相區分。雖然從客觀層面分析，避稅與納稅籌劃的結果具有一致性，但其涉及違反法律，因此不具備執行意義。在避稅管理概念下，企業可能會違反稅收法律，進而產生額外損失，不僅無法達到理想的降低稅負的效果，還會增加資金流的壓力，最終造成一系列負面連鎖反應。因此，納稅籌劃必須與避稅區分。通過堅持規范特征，可使納稅籌劃得到有效執行，實現與避稅區分的管理目標。

除規范特征外，納稅籌劃還具有明顯的動態化特征。我國稅收法律法規以及政策標準處于動態變化狀態，部分法規處于立法階段，細節還有變化。例如：增值稅相關條例自2009年實施，現已實行了超過13年，但仍然沒有進入立法階段。自2017年開始，我國增值稅的貨物銷售與勞務稅率經過了三次變動，現為13%級別。因此，企業在開展納稅籌劃工作的過程中，必須注重法律法規，為規范落實納稅籌劃工作打下堅實基礎。

二、集團公司開展納稅籌劃的主要原則探究

（一）合法性

集團公司開展納稅籌劃工作的過程中，應遵循相應的原則，以確保納稅籌劃執行效果達到理想標準。首先，合法性原則是至關重要的內容之一。集團公司必須嚴格遵循相關法律規定，并保證各項活動在法律允許的范圍內開展，如稅法、財務會計、其他經濟制度等。

在納稅籌劃工作中必須時刻關注政策的實際變化，確保各種活動在規范的條件下進行。若集團公司仍然按照原有標準執行，便產生嚴重的風險，最終造成不可挽回的損失。除此之外，集團公司還應充分考量法律后果。在這種情況下，若集團公司未遵循實質對應要求，導致事后被追究法律責任，造成嚴重的不良后果。因此，需要確保納稅籌劃貫徹合法性原則，為實現理想的稅負降低目標做好準備。

（二）事前性

事前原則同樣是集團公司納稅籌劃的關鍵內容之一，事前通常指在納稅義務發生前的這一時間段。若納稅籌劃工作未在納稅義務正式結束前完成，則容易引發未按規定申報收入的情況，最終導致集團公司被迫偷稅漏稅，使納稅籌劃的努力付諸東流。因此，集團公司必須在經營活動開始前，客觀分析實際情況，并根據相關條件判斷是否進行納稅籌劃。通過此類方式，拓展未來納稅籌劃方向與條件，便可在納稅義務發生前完成工作，有效降低集團公司的實際稅負。例如：在集團企業取得進項前，采用增值稅專票用于抵扣或出口生產、貿易型選擇等。由于國家稅法優先于一切規則，按照稅收法律行為后、經濟活動中、經濟行為前的順序操作，確保法律規定能得到充分重視，為經濟事務的調整與規劃提供有力支持，讓集團公司選擇理想的納稅方案。

（三）經濟性

經濟性原則是集團公司納稅籌劃的重要標準之一。開展相關活動的核心目標，在于幫助集團公司降低實際成本。在實踐工作中，納稅籌劃必須考量稅負效應，即在分析單一稅種問題時，將其他稅種的實際影響納入分析范圍。若僅節約單一稅種的負擔，導致其他稅種增加，得不償失。例如：一般納稅人企業在籌劃所得稅時，為獲得成本憑證，會采用增值稅普通發票進行入賬處理。這種方式雖然降低了所得稅的負擔，但由于增值稅普通發票不能完成進項抵扣，增加了銷項難度，從整體層面分析仍然會增加稅負成本，導致經濟效益實質上為負。

其次，集團公司納稅活動具有明顯的全局性特征，在納稅籌劃階段，應避免僅停留在政策應用方面，還需要客觀考量多種經濟工具的配合。在納稅金額較為龐大的情況下，籌劃工作需要綜合分析貨幣時間價值，利用延期納稅等方式，使貨幣價值收益得以最大化。除此之外，納稅籌劃還可以根據集團公司的實際經營狀態與商業活動，判斷增值稅、所得稅、房產稅、土地增值稅等種類的籌劃需求，確保所有種類得到合理平衡，為實現成本最小化目標打下堅實基礎。

三、集團公司在投融資決策中落實納稅籌劃的策略研究

（一）融資納稅籌劃

1.資本結構篩選

在集團公司的融資決策過程中，為確保納稅籌劃得到妥善落實，應做好資本結構的篩選工作。各個資本結構對應的實際稅負級別具有明顯差異，在基礎資本結構類型中，借助留存收益進行融資，可能會遇到經營者、所有者統一的問題，造成雙重征稅的情況，大幅增加基礎稅負。通過舉債方式融資，成本利息可有效沖減集團公司的稅前利潤，進而降低所得稅負擔。通過向社會發行債券等方式，規避中間商的利息支出，并降低基礎稅負級別，使其低于借款稅負層次。通過此類方式，可以脫離單純的金融機構借款或企業拆借，有利于增強納稅籌劃效果。但是，該方式可能會涉及大量的工作人員與機構，削減集團公司的應納稅利潤總額，導致實際稅負低于金融機構借款稅負。若通過公開發行股票的方式進行納稅籌劃，雖然也可以在一定程度上降低中間商的利息支出，但根據我國稅法規定，股息支付不允許作為費用進行列支，僅能在稅后利潤中完成分配，在這種情況下，股票融資稅負高于舉債稅負。因此，從納稅籌劃的角度分析，發行債券的稅負控制效果較好，金融機構借款次之，留存收益的控制效果最不理想。

2.租賃方式篩選

租賃融資是集團公司常用的方式之一，與其他方式相比較為特殊。通過利用租賃融資方式，可以使集團公司避免固定資產引發的長期資金占用與潛在風險，同時還允許其利用租金利息方式沖減應納稅所得總額，有利于稅基的控制。租賃融資通常分為融資性與經營性兩種，前者不僅可以發揮減稅作用，還能將計提折舊費用納入成本費用，有利于稅基的有效控制。在實際納稅籌劃過程中，集團公司采取何種處理方式，需要結合生產經營標準與資本結構狀態進行分析，在確保稅負符合需求的情況下，應選擇租賃融資方式，為提高經濟效益做準備。

（二）投資納稅籌劃

1.行業篩選

我國對于不同行業設置的稅收政策存在明顯差別。這些政策共同構成了行業本身的優惠體系，其對于集團公司投資的稅收籌劃具有至關重要的意義。為實現理想的投資納稅籌劃目標，集團公司需要了解各行業的實際稅收標準，并做好數據分析與比較工作。我國對生產行業的稅收優惠力度較大，例如，對于廢水、廢氣與廢渣這三種原料的生產行業采取減免企業所得稅的方案。對于進出口業務企業，也提供了免、抵、退三種優惠措施。集團公司投資應客觀考量各行業的稅收優惠，并謹慎選擇投資行業，確保投資活動能獲得較低的稅負標準，實現投資目標。

2.地區篩選

為確保投資納稅籌劃效果達到理想標準，還應科學選擇投資地區。現階段，我國經濟發展戰略布局主要集中在內地區域，如西北地區。在納稅籌劃原則的驅動下，集團公司可以投資西北地區行業，并挑選經濟特區、高新技術開發區、保稅區等優質地塊。通過此類方式，獲得優惠的稅收政策，使集團公司結合自身的業務特征與條件，選擇恰當的投資區域，實現理想的納稅籌劃目標，降低承受的實際稅務壓力。

3.組織形式篩選

為實現經濟發展、拓展財務收入的目標，我國對企業采用了差異化征稅方法。這種方法為集團公司的納稅籌劃提供了靈活的操作空間。常規條件下，一般企業的組織形式包括兩個層次：第一層次為公司制度、合伙制度與獨資制度，第二層次為公司制度層面的再劃分，包括分公司、母子公司等。在第一層次的納稅籌劃條件下，應注重分公司與合伙制在稅務條件方面存在的各種差別。

分公司營業利潤稅后的實際利潤通過股息方式進行分配，到達投資人處，還需再繳納一次個人所得稅。后者的營業利潤無需繳納公司稅，僅需各合伙人繳納個人所得稅即可。在第二層次的納稅籌劃工作中，應注重區分子公司與分公司的本質區別。子公司屬于獨立法人主體公司，其需要獨立完成納稅工作，可以享受所在區域的稅收優惠政策。分公司不屬于獨立法人主體，不可享受所在地區的優惠政策。但是，作為總公司的分支部分，分公司可以與總公司共同計算基礎損耗與收益，能部分抵減總工資的納稅義務。對于集團公司而言，應考慮設置分公司。通過此類方式，將擴張成本或虧損費用移至利潤抵消層面，實現降低稅負的最終目標。

4.投資方式篩選

集團公司的實際投資方式分為有形資產與無形資產兩種。這兩種方式的投資處理策略不同，企業設置的基礎程序也存在不同之處，稅收待遇需要根據實際情況判斷。根據我國現行的稅法標準，中外合資企業需要按照合同中規定的機械設備、零部件、其他部件進行稅務計算。對于合資企業投資總額內的相關裝置，可以免除關稅與進口增值稅。若選擇無形資產投資方式，則攤銷費用需要在稅前完成扣除操作，可以有效削減稅基，達到節稅的籌劃目標。集團公司在投資過程中，應考慮采用分期投資或一次性投資的方式。分期投資可以獲得資金的時間價值，允許未到位資金在金融機構或其他途徑的支持下完成融通。同時，利息支出可以在稅前扣除，實現良好的節稅效果。

四、結束語

綜上所述，集團公司在開展投融資決策活動的過程中，應注重納稅籌劃需求，并結合實際情況，貫徹落實相關原則，確保納稅籌劃發揮作用。通過積極落實策略，有效降低實際稅負，為提高經濟效益打下堅實基礎。

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