中小企業(yè)融資要注意互聯(lián)網(wǎng)金融的雙重影響

文/張燕 劉夢 青島城市學(xué)院

當(dāng)前我國中小企業(yè)普遍存在渠道少、成本高等融資問題，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使融資難問題得到一定程度的緩解，但依然存在較多問題，阻礙了中小企業(yè)融資能力的提升。

鑒于此，立足于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景，分析互聯(lián)網(wǎng)金融給中小企業(yè)融資帶來的影響，對(duì)中小企業(yè)的融資問題提出優(yōu)化措施，從而緩解我國中小企業(yè)融資難的問題，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

中小企業(yè)融資中存在的問題

傳統(tǒng)融資模式下中小企業(yè)融資主要存在以下問題：第一，融資渠道窄，融資方式單一。目前我國中小企業(yè)的融資渠道主要有銀行信貸和公司債券兩種。在信用信息不對(duì)稱的情況下，銀行通常僅對(duì)中小企業(yè)發(fā)放一年的短期信貸，若要取得長期貸款，須由第三方提供信貸擔(dān)保或以固定資產(chǎn)作抵押。公司債券的安全性與融資者的信用等級(jí)呈正相關(guān)關(guān)系，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)的信用等級(jí)偏低，投資吸引力弱。因此，融資途徑狹窄且渠道單一。第二，融資成本高，融資壓力大。首先，由于中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模和產(chǎn)能有限，銀行的放貸規(guī)模往往較小但放款次數(shù)很多，放款越多越容易出現(xiàn)一筆又一筆的貸款，加大了銀行的管理和維護(hù)成本，因此會(huì)加大中小企業(yè)的融資壓力。其次，為提高中小企業(yè)的信貸額度和融資效率，企業(yè)會(huì)選擇與擔(dān)保公司合作，但擔(dān)保公司考慮到中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)較高會(huì)收取較高的保證金，這樣也會(huì)加大中小企業(yè)的融資成本；最后，如果不能從銀行等金融機(jī)構(gòu)籌集到充足的資金，企業(yè)就會(huì)選擇更高利率的貸款，比如小額信貸，從而使融資成本更高。第三，信用缺失，征信系統(tǒng)不完善。一些中小企業(yè)缺乏發(fā)展戰(zhàn)略遠(yuǎn)見，視信用如糞土，給自身聲譽(yù)和社會(huì)形象帶來了負(fù)面效應(yīng)，會(huì)影響銀行發(fā)放貸款的熱情。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資中的積極影響可從以下維度來觀察：

提供了嶄新的融資平臺(tái)。融資有直接融資和間接融資兩種方式，直接融資指的是企業(yè)在證券市場上進(jìn)行的一種融資方式。間接融資是指企業(yè)通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的融資。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，拓寬了中小企業(yè)的融資渠道，有效解決了融資瓶頸的問題。電商平臺(tái)、眾籌模式以及大數(shù)據(jù)的運(yùn)用，為中小企業(yè)的融資開辟了新的思路。

降低了資金供需雙方的交易成本。借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，中小企業(yè)能快速準(zhǔn)確地找到合適的融資方式，降低融資成本。另外，在傳統(tǒng)的銀行貸款流程中，企業(yè)要填很多的紙質(zhì)申請(qǐng)表，銀行審查時(shí)需花費(fèi)大量的人力，若是網(wǎng)上融資，可在APP上填寫相關(guān)資料，通過網(wǎng)絡(luò)終端取代實(shí)物業(yè)務(wù)，采用大拇指鍵盤取代柜臺(tái)業(yè)務(wù)，節(jié)省了傳統(tǒng)的服務(wù)費(fèi)和人工費(fèi)。

有效解決信息不對(duì)稱問題。信息不對(duì)稱也是中小企業(yè)融資難的主要原因之一，解決信息不對(duì)稱有助于降低中小企業(yè)的融資困難。信息不對(duì)稱的主要原因是：首先，由于中小企業(yè)對(duì)擔(dān)保公司、銀行等機(jī)構(gòu)的規(guī)則不了解，在選擇融資渠道時(shí)需花費(fèi)大量的時(shí)間和金錢去搜集融資信息，而且獲得的信息可能不真實(shí)、不準(zhǔn)確，導(dǎo)致做出錯(cuò)誤決策。其次，由于大多數(shù)中小企業(yè)的信息披露不充分，銀行很難評(píng)估其信貸風(fēng)險(xiǎn)，為降低逾期貸款比率，銀行可能會(huì)拒絕中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的發(fā)展，可以有效解決信息不對(duì)稱問題。一方面，中小企業(yè)可以利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)獲取信貸機(jī)構(gòu)的充分信息。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融公司也可在網(wǎng)上獲取貸款申請(qǐng)人的信息，充分了解貸款申請(qǐng)人的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)和財(cái)務(wù)狀況。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資中消極影響主要體現(xiàn)在以下方面：

法律法規(guī)亟待完善。近幾年，我國陸續(xù)出臺(tái)了一些互聯(lián)網(wǎng)金融方面的政策，對(duì)借款人的權(quán)利、義務(wù)、法律行為等進(jìn)行了明確的限制，但是在信息披露、登記、信貸額度、社會(huì)監(jiān)管等方面，仍然沒有進(jìn)行有效的限制。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入門檻不高，在拓寬中小企業(yè)融資渠道的同時(shí)，也帶來了安全風(fēng)險(xiǎn)。因此需要政府出臺(tái)有力的政策，對(duì)借貸資金進(jìn)行有效的引導(dǎo)，對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰，以保障網(wǎng)絡(luò)金融市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)防范能力弱。在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資時(shí)，由于雙方的貸款申請(qǐng)和審批都是通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的，流程比較簡單，因此一些融資平臺(tái)為達(dá)到增加交易量的目的，對(duì)貸款者的償貸歷史、信用狀況、財(cái)務(wù)信息真實(shí)性等的審查過于敷衍。因此，新型融資模式下資金信用風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。由于不同的融資平臺(tái)之間未實(shí)現(xiàn)信貸信息共享，信用水平低的貸款人依然能夠通過不同的融資平臺(tái)同時(shí)取得貸款，大部分的融資平臺(tái)存在風(fēng)險(xiǎn)防范能力弱的問題。

網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)高。當(dāng)前，我國的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展還比較落后，關(guān)鍵技術(shù)如操作系統(tǒng)、核心芯片等還處在發(fā)展的瓶頸期，這會(huì)帶來融資風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融依靠大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)對(duì)資金交易雙方的信息進(jìn)行整合，并將其輸入到網(wǎng)絡(luò)安全中心。如果這些信息被竊取，一方面可能會(huì)造成真實(shí)的數(shù)據(jù)被篡改，從而使數(shù)據(jù)的可信度降低；另一方面，這些信息很有可能會(huì)被泄露，對(duì)資金交易雙方的信息安全構(gòu)成巨大的威脅。因此，如果不加快發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，就難以防控互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的信息安全方面的風(fēng)險(xiǎn)。

改善中小企業(yè)融資的建議

健全法律法規(guī)，強(qiáng)化政府監(jiān)管。只有健全的法制體系，才可以為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供公平、有序、穩(wěn)定的市場環(huán)境。首先，政府要制定相應(yīng)的政策，健全有關(guān)的法律法規(guī)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，為我國的中小企業(yè)融資問題提供強(qiáng)有力的支撐。例如：可以通過稅收減免和更寬松的政策來扶持互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，同時(shí)要督促有關(guān)部門貫徹執(zhí)行政策。其次，要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管職能，提升互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻，構(gòu)建相應(yīng)的退出機(jī)制。另外，可以根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展規(guī)律，制訂出科學(xué)、合理的網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管政策，建立健全監(jiān)管和獎(jiǎng)懲制度，對(duì)為社會(huì)作出貢獻(xiàn)的企業(yè)給予政策扶持，對(duì)違法融資平臺(tái)進(jìn)行懲罰，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律。

完善信用體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控。通過建立健全企業(yè)融資信用評(píng)估系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，可以為中小企業(yè)提供有效的金融服務(wù)。首先，要把中小企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)納入信用體系，實(shí)現(xiàn)信用信息共享，還要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)跨平臺(tái)合作，提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力。其次，要借助計(jì)算機(jī)技術(shù)，進(jìn)行信貸分級(jí)，實(shí)現(xiàn)全國范圍內(nèi)的信用評(píng)級(jí)共享，并針對(duì)不同等級(jí)的中小企業(yè)提供不同的信貸額度和方案。最后，可以建立第三方征信機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮其自身數(shù)據(jù)方面的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)信息的集成與共享，并通過對(duì)融資項(xiàng)目的類型進(jìn)行分析，實(shí)現(xiàn)對(duì)融資項(xiàng)目信用等級(jí)的個(gè)性化評(píng)估。

加大資金投入，提升網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展在金融領(lǐng)域起到了至關(guān)重要的作用，與世界上的先進(jìn)國家相比，我國的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平不高，因此縮小差距、提升網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是當(dāng)務(wù)之急。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)要在技術(shù)上加大投資力度，從建立網(wǎng)站到后期的運(yùn)營，要確保互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)得到健康穩(wěn)定的發(fā)展。因此要做到以下幾點(diǎn)：首先，要加大網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)在融資平臺(tái)中的應(yīng)用范圍和深度，讓交易雙方在網(wǎng)絡(luò)中的信息和資產(chǎn)得到保護(hù)。其次，要在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)上投入更多的資金，培養(yǎng)更多的技術(shù)精英，從而對(duì)整個(gè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行有效的保護(hù)，盡可能減少黑客攻擊。

重視網(wǎng)絡(luò)安全，提高防御思想。互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，資金的發(fā)放和收回、融資信息以及其他交易信息、運(yùn)營信息、財(cái)務(wù)信息的披露等，都通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行。如果這些信息被泄露出去，將會(huì)嚴(yán)重影響到企業(yè)的生存和發(fā)展。中小企業(yè)要增強(qiáng)安全防范意識(shí)，要定期向有關(guān)人員進(jìn)行安全教育，使其充分了解網(wǎng)絡(luò)安全的重要性，熟練掌握網(wǎng)絡(luò)安全管理的技巧，避免因疏忽導(dǎo)致信息外泄。也可以考慮聘請(qǐng)有關(guān)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)專家，和公司的員工分享網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)方面的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，為網(wǎng)絡(luò)信息的安全和完整性提供保障。