什么是中國式財富管理

桂澤發

中國式財富管理是一個龐大的系統工程，研究富貴關系、探析富貴之道、倡導富貴精神，有助于引導中國式財富管理順利進行、事半功倍。

西方金融發展尤其是財富管理業務，是其自身歷史演變的結果，不少地方值得借鑒，但不能照搬照抄。發展中國式財富管理，要立足國情實際，順應社會需求，傳承優秀傳統文化，塑造自我特色。

與西方金融業財富管理相比，我國金融業尤其是銀行業財富管理有其特殊性。一是起點與基礎不同。中國加入世貿之際，國內銀行業加緊完成重組、引資、上市“三步曲”，與“5年保護期”賽跑，在外資銀行倒逼之下，倉促開展理財業務和財富管理業務。可以說，中國財富管理是在特定內外環境緊迫之下的“早產兒”，先天發育不良，基礎很不牢固。二是目的與宗旨不同。中國國情決定了各類財富管理都要堅持以人民為中心，以滿足人們日益增長的財富需求為己任；要為實體經濟提供金融服務，為全民富裕提供金融支撐。三是路徑與策略不同。中國金融體系中，間接融資長期占據主導地位，商業銀行在推動資產負債業務發展升級過程中，助推中間業務快速發展，從而促使投資銀行業務異軍突起。以此為基礎，在“以客戶為中心”理念牽引下，涵育催生財富管理業務迅速發展。商業銀行、投資銀行和財富管理“三輪驅動”、交叉融合，就是中國金融機構財富管理的基本路徑和核心策略。

中國式財富管理是一項系統工程。

一是要加強財富管理的政治性和人民性。始終維護和發展廣大客戶的根本利益，把真心誠意為客戶、竭盡全力服務客戶作為財富管理工作的價值坐標和行動遵循。

二是要加強財富管理本土性和歷史性。要立足中國國情實際、順應經濟社會需求，尤其要準確把握當下財富管理正在經歷的5個“轉型密集期”（財富交接密集期、財富形態轉換密集期、財管重點切換密集期、財富管理機構洗牌密集期、財富管理中樞轉換密集期）。

三是要加強財富管理開放性和可控性。財富管理是跨時空價值轉換、跨時空資金配置，在新時期，財富管理的風險特點呈現出混合性、復雜隱蔽性、變異遷延性、交叉傳染性、多重頻發性、系統群體性和破壞滯后性，面對金融監管趨嚴的新形勢，財富管理風控工作一定要吃透系列新規，建立全面風險管理體系。

此外，我們還要統籌好財富管理的長期性與傳承性、普惠性與共享性，從而助推財富管理在中國特色金融演進過程中長足發展、綻放精彩，為中國式現代化注入活力、貢獻力量。

從理財學、財富學到富貴學，是共富時代富貴“三學”。富貴學是對理財學、財富學的繼承與發展，是對富貴籌劃和富貴管理實踐的理論概括和思想凝練，引導人們洞鑒富貴哲學，秉持富貴精神，匡正富貴觀念，端正富貴態度，恪守富貴法則，加強富貴籌劃，踐行富貴人生。

中國式財富管理是一個龐大的系統工程，研究富貴關系、探析富貴之道、倡導富貴精神，有助于引導中國式財富管理順利進行、事半功倍。