淺談互聯網理財產品發展現狀及互聯網理財風險

李耀東

（甘肅財貿職業學院，甘肅 蘭州 730000）

伴隨著時代的發展，金融技術也在不斷地進步。互聯網已經成為當今金融創新的主要載體。通過互聯網，能夠將金融的方式創新。在網絡之中，為人們提供金融服務，可以突破當今的現狀，打破傳統的思維。互聯網金融將傳統金融行業與互聯網優勢發揮，進而形成新的工作領域。利用互聯網的便利性，將移動支付、云計算等技術融合。在金融發展過程中，達到市場資源優化的效果。互聯網理財因此逐漸地衍生出來，例如余額寶等，目前已經成為我國居民生活中常見的理財產品，擴張速度前所未有。互聯網理財發展的速度正在逐步地擴大化。同時，隨著人口紅利、改革紅利等逐漸消失，使得我國金融必然要改革，利用金融推動國家產業發展。

一、互聯網理財的特點

（一）準入門檻低

與傳統的金融產品相比，互聯網金融的優勢明顯，能夠具有較低的門檻。傳統金融產品的申購金額較高，最低為5萬元。所以傳統的金融產品門檻較高，不能夠被廣大的收入者進行使用。因此在申購和贖回的時候，也需要進行限制。互聯網產品可以突破時間以及空間的限制，極大地降低了準入門檻，幫助低收入者也能夠進行理財。例如余額寶最低的投入，標準可以降至一元，極大地滿足了低收入者的理財需求，有了一定的投資空間。通過互聯網產品，利用在線的優勢進行收購和贖回，可以不受時空的限制，幫助投資者隨時隨地進行理財。

（二）流動性高

傳統的金融產品也具有自身的一定特點。流動性是較差的，必須在規定的時間之內進行手續辦理。而且在辦理過程之中，也會出現一定的手續費，資金到賬是T+0模式，所以整體的流動性較差。而金融產品在網絡上進行辦理，隨時可以進行操作，不需要進行任何的收費。辦理人員自身就可以進行贖回等。智能化操作方式幫助用戶降低使用的門檻，滿足隨時支出與消費的需求。例如在使用余額寶的時候，使用者可以按照需求隨時進行取出、收回資金，流動性非常高。而且可以在24小時之內，賬款到賬，實現高效的轉移，可以突破金額的限制，用于一般的消費支出。

（三）潛在風險高

互聯網理財需要借用網絡技術，利用網絡手段實現監控，互聯網理財自身的風險性往往更高，會出現各類不確定的問題。例如隱私泄露、資金被盜等，潛在的安全風險是不可避免的。

二、互聯網理財的發展現狀

（一）互聯網理財的發展規模

在2015年開始之后，我國互聯網理財市場得到了飛速的發展，整體產品發展格局也出現了一定的變化，所以理財產品也在不斷地進行調整，形成了活期定期等共同發展的新局面。目前我國互聯網理財市場規模高達23235.9億元。

（二）互聯網理財的主要類型

互聯網理財產品劃分的標準也不相同。例如以余額寶為代表，它的門檻極低，只需要一元就可以轉入貨幣的基金，流動性往往更強，隨時能夠進行輸出與輸入，而且到賬時間也更快縮短，到一天之內，貨幣基金的收益往往是十分穩定的，而且沒有空白期，這就使得其可以24小時，每分每秒獲取到一定的收益。目前互聯網中的定期理財產品包括以下幾類，分別是票據理財、保險理財、短期理財、債券型基金。

在互聯網金融市場之中。目前的產品類型更加多樣化，產品的風格也更為創新，除了以上的產品類型之外，還有一些創新型的理財產品，理單日期、推算年限以及存款的資質都往往較高。例如招財寶的借款產品等等，投資者需根據自身的資產狀況發布借款申請。并由保險公司進行評估之后，認識其是否具有貸款的資格。對于投資者而，可以通過招財寶等多樣化平臺貸款。

（三）互聯網理財的運營模式

伴隨著我國互聯網金融推動發展，也使得平臺功能更為多樣，呈現出自身的發展態勢。例如以一站式理財服務為標準的平臺或專注于某一功能的理財服務平臺。一站式服務平臺主要是傳統金融機構所開設的互聯網窗口。而專注于某一市場的理財服務平臺往往自身的定位更為明顯，所提供的服務也更為專業化，專注于某一類型的理財服務。互聯網理財平臺的模式能夠形成多樣化的渠道，使得互聯網理財業務得到飛速的發展。

三、互聯網理財存在的風險

（一）行流動性風險

互聯網的自由性往往較高，因此也會產生流動性風險。目前T+0的贖回模式，決定了互聯網理財的流動性是十分較高的，這也埋下了一定的風險，就有可能會在短時間之內產生。由于互聯網理財產品需要，滿足輸入與輸出需求。所以互聯網機構的資金要求更高，需要有充足的自備資金，應滿足用戶隨時取錢的需求。在滿足資金需求的同時，要保證資金能夠立刻到賬。根據國家的相關管理規定，貨幣基金產品的年限需要控制在3-6個月之中。當出現問題的時候，往往面臨著更大的流動壓力，給機構造成非常大的困難。目前大多數的理財產品會與支付功能相互結合，形成一定的綁定效果。因此也會使得潛在的風險更集中。例如在一些購物嘗試過程中，會有大量的資金贖回情況。在年末、節假日、網購等過程中，資金交易頻繁，產生了巨大的流動性風險。

（二）市場利率波動風險

目前我國的理財產品發展態勢十分兇猛，對于傳統的銀行理財產品有著大的沖擊。互聯網理財伴隨著高收益，因此也會博人眼球。每年7%或者8%的年化利率，與銀行的理財產品相比，往往收益更高，吸引力更足。尤其目前我國的產業由實向虛，實體經濟迅速衰落，互聯網理財產品高收益也就無從談起，造成了很多的困難。與此同時，也會增加機構的一定道德風險，高收益往往意味著高回報。回報越大，所埋下的隱患也會升高。尤其是在信息不對稱的情況之下，需要進一步的加強監管，避免投資者本金無法收回等多樣的風險。

（三）法律風險

互聯網理財產品的宣傳往往具有夸大化性的。特征相對于傳統的理財產品，自由性自由度更大，因此可能會造成虛假宣傳各類的法律風險問題。宣傳本身就已經違反了互聯網產品的初衷。不能夠只講明收益，更需要說明其中所存在的風險，如果過分地強調收益，將高收益擺在宣傳的首要地位。那么就會忽視，所以同時帶來的高風險與機遇并存，對于投資者而言必須要了解到。自身所潛在的風險從交易過程中可以發現很多的投資者。在互聯網進行投資的時候并不知道，所隱藏的風險只知道收益更高，而且互聯網的環境更為復雜。尤其完全虛擬的情境下進行交易，也會產生詐騙等等情況，對交易者的身份信息交易記錄泄露。這種不對稱的信息交流情況之下，違約的風險也會更大，需要加強法律監管，當互聯網公司無法履行，直到那時候，為投資者提供一定的維權通道。

（四）網絡安全風險

目前我國互聯網產品所有交易平臺都是基于網絡。與傳統的理財渠道相比，用戶本身的安全資金安全問題就需要進行著重的考慮。手機以及電腦是互聯網理財的主要通道。在網絡之中，人們的交流更為頻繁，也會帶來更大的風險，信息泄露或者被盜都會產生一定的安全隱患。需加強互聯網產品的網絡交易安全性，提升監管的力度，降低風險的監控難度。通過這種措施，解決現有的技術缺陷，增強互聯網金融的安全性，提升投資者的投資信心。在互聯網之中所受到的網絡攻擊風險是十分龐大的。可能會被不法分子所利用，給投資者帶來偏遠的影響，并且這種影響會擴大化，產生一定的波動范圍。嚴重者會使得金融機構的投資信用降低，乃至影響全國的投資信用，讓更多的用戶不信任互聯網金融。需在客觀條件上，加強監管，避免因為網絡安全問題而引發的網絡危害，給投資者更多的安全條件，構建安全的投資環境。

（五）缺乏穩定的投資群體

穩定的投資群體是互聯網理財中的資金來源，也是長期發展的保障。目前我國互聯網理財產品發展的速度是相當快的。而且因為和支付功能進行了綁定，在人們的日常消費中占據了很大的比例。尤其是新的年輕人更加愿意使用網絡購物。因此也會為互聯網金融提供了一定的促進作用。但互聯網理財產品之中，年輕用戶較多，尤其是25～30歲的消費人群占據主體。互聯網金融市場年輕化也符合互聯網理財的特征。但是這無異于也會增加一定的潛在風險，年輕人的消費觀念以及收入往往都不確定。在無意之中，增加了潛在的風險，年輕群體的收入和支出相對于其他的年齡段不確定性更大，可能會在短時間之內，出現大額資金的需求。因此不能夠只依賴于年輕群體，需擴大互聯網金融的客戶群體年齡群，讓更多的用戶愿意使用互聯網金融，才能夠形成更為穩定的投資群體。

四、互聯網理財風險防范

（一）進一步明確監管的主體和監管的方式

這些年，我國也十分重視互聯網金融的發展，提出了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》等相關文件，在互聯網發展的過程中，需要重視互聯網的支付業務，以銀行作為監管主體的，尤其是大量的借貸業務等都會有銀保監會等進行監視管。所以這種傳統的監管方式并沒有突破以往的工作方法，仍然屬于一行三會的監管模式。但對于類型繁多的互聯網產品而言，自身的監管主體往往是不夠明確的，小而散互聯網更難進行監管，需要進一步的擴大覆蓋面。所以需成立一定的專業化機構，在互聯網的管控過程中更具有針對性。

（二）完善相關的法律法規

目前我國關于互聯網理財的相關法律法規仍然是處于建設過程的階段。互聯網金融發展的過程中，某些問題并沒有法律實施依據、相關的指導意見等。但是法律約束力還不足，需要進一步地解決當今法律法規不完善的問題，提升整體的監管力度。首目的是要利用互聯網理財的相關法律，規范行業的行為。對行業中的各種情況進行規范化指導，從而有效地規避風險。尤其對人員的素質以及道德素養進行重視，有效地保護投資者自身的權益，讓互聯網理財市場更為健康。

（三）強化行業自律

以互聯網為平臺，讓金融的服務的形式創新。目前有的法律法規難免會存在落后的狀況，需要加強行業的自我監管，提升底層行業的自我自律水平。可以考慮結合國外的方式，建立起一定的自律組織，規范互聯網行業發展。利用這些自律組織，間接性地承擔政府的監管職能，有效地進行監管，避免漏洞，提升整體的安全性。尤其可以在市場的準入、退出等，建立一定的機制，讓企業遵循相關的運行條件。

（四）加強網絡技術風險防控

與傳統的理財相比，互聯網理財所面臨的風險比較特殊。在網絡之中，必然受到網絡技術的安全影響。對于企業而言，不能夠盲目地追求效益，也需要重視投資者的。信息安全。尤其是網絡技術發展是網絡規范風險的唯一途徑，需加強平臺的風險監測，避免產生黑客攻擊等。尤其是需要對網絡技術尤加重視，對木馬等計算機技術提高投，從而有效地保護用戶的資金安全，防患于未然。

（五）引入風險準備金制度

理財產品最大的風險就是流動性，一旦產生將是毀滅性的，金融機構也會產生影響，也會讓資金投資者損失擴大化，乃至產生各類敵對行為等恐慌情緒。一旦蔓延，也會對傳統金融造成一定影響，面臨著行業的發展危機。因此需要引入一定的風險準備基金制度，用來滿足用戶的需求，有效地控制互聯網平臺的杠桿率，降低流動性所產生的風險。

五、結束語

但隨著時代發展，目前我國的互聯網金融得到了飛速的進步。但是不可避免的是，也會埋下了一定的風險。通過分析我國互聯網理財的發展現狀，從發展規模、產品類型、運營模式出發，了解我國互聯網金融發展的實際問題。目前我國互聯網理財中存在著流動性風險、利率波動風險、法律風險、網絡安全風險、投資群體不穩定風險，因此需采取針對性地解決措施，明確監管的主體職責，用法律規范行業發展，提升行業的自我監管力水平。通過加強網絡技術，避免網絡安全，提升網絡的安全水平。而且著重準備風險準備金制度，避免產生流動性風險。