國際工程財務(wù)管理的問題及對策探析

李清

中國電建集團國際工程有限公司

在全球經(jīng)濟發(fā)展下，國際工程得以發(fā)展，實現(xiàn)了高速化和擴大化。傳統(tǒng)方式下的財務(wù)管理工作無法滿足新時期的戰(zhàn)略需求。所以，維護企業(yè)的生存和發(fā)展，做好財務(wù)管理工作是必要的。本文以W 公司為研究案例，旨在探析國際工程財務(wù)管理所面臨的問題，并提出相應(yīng)的對策和解決方案。

一、W 公司沙特阿拉伯國際工程財務(wù)風險分析

W 公司與沙特阿拉伯當?shù)谹DHI 公司組成聯(lián)合體，通過國際公開招標方式，中標沙特阿拉伯PKG合成氨尿素項目，項目建設(shè)地位于沙特阿拉伯吉贊省白石市。該項目2020 年12 月2 日舉行簽字儀式，并簽署最終合同，合同于2020 年12 月26 日收到10%預(yù)付款開始生效。

（一）匯率風險

匯率風險指的是一個經(jīng)濟主體因為匯率的波動，其成本、利潤、現(xiàn)金流或市場價值會產(chǎn)生潛在的上升或下降的風險。企業(yè)在經(jīng)濟業(yè)務(wù)開展過程中主要包括交易風險、會計風險、經(jīng)濟風險和業(yè)務(wù)風險。

第一，交易風險。是指企業(yè)在經(jīng)濟活動業(yè)務(wù)開展時使用外幣計價，由于企業(yè)不能確定未來經(jīng)濟活動結(jié)算時的折算匯率而產(chǎn)生的外匯風險。交易風險存在于整個經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動中。海外工程承包項目的交易風險主要如下：海外EPC 項目工程量大、工期長，且項目工程款的支付是按項目確認進度節(jié)點支付的，受到的匯率波動風險會隨之變大。在合同簽訂初，會約定合同支付的計價貨幣和支付幣種，在實際支付中，當天實際匯率會與合同約定匯率產(chǎn)生差異，進而產(chǎn)生交易風險。總包合同涉及當?shù)貛诺模谙驑I(yè)主請款提交日約定的匯率會與實際收款日匯率產(chǎn)生差異，進而產(chǎn)生收款交易風險。

第二，會計風險。會計風險，指的是企業(yè)由于匯率的變動而引發(fā)企業(yè)賬面價值的上升或者下降，即是一種折算風險。W 公司外賬會計核算本位幣為沙特里亞爾，而內(nèi)賬核算本位幣為人民幣，且公司編制會計報表所采用的是人民幣編制的方式，會計報表編制當日用沙特里亞爾計量項目的發(fā)生額必須按人民幣重新計量，即會計計量期初與會計報表編制日的匯率差引發(fā)會計風險。

第三，經(jīng)濟風險。其一是通脹風險，通脹風險是指由于貨幣貶值導致物價普遍上漲，從而增加企業(yè)成本的風險。在沙特阿拉伯國際工程中，通脹風險可能會對W 公司的經(jīng)濟狀況和項目盈利能力造成不利影響。沙特阿拉伯的通脹率受多種因素影響，例如宏觀經(jīng)濟政策、能源價格波動以及外部經(jīng)濟環(huán)境變化等。高通脹率會導致原材料和勞動力成本上升，進而增加了W 公司的生產(chǎn)成本，從而對項目的盈利能力產(chǎn)生負面影響。

其二是市場需求波動風險，市場需求波動風險是指由于宏觀經(jīng)濟狀況、消費者偏好變化等原因?qū)е率袌鲂枨蟮牟▌樱瑥亩鴮ζ髽I(yè)項目的銷售情況和收入產(chǎn)生不利影響。在沙特阿拉伯國際工程中，市場需求可能會受到多種因素的影響，如經(jīng)濟周期、政府投資計劃、能源價格波動以及地區(qū)政治局勢等。

（二）籌資風險

由于項目業(yè)主自有資金實力雄厚，付款及時，項目在執(zhí)行過程中未造成墊付資金、資金鏈斷裂等問題。雖然項目在執(zhí)行過程中未遭遇大的籌資風險，但作為承包商因管理經(jīng)驗不足存在很大籌資風險隱患。

第一，企業(yè)缺乏融資理念。項目業(yè)主資金充足與否直接決定了項目工期的進程，這對總承包商來說是至關(guān)重要的。但是多數(shù)從事國際工程總承包的企業(yè)認為由業(yè)主方負責項目的資金籌措，這與他們并沒有關(guān)系。對于承包商來說，業(yè)主資金是否到位這一因素將直接制約項目的進展，缺乏主動性，更有甚者，如果業(yè)主的資金鏈斷裂將直接可能導致項目的終止。對于業(yè)主來說，首先，一個大型項目需要的資金龐大，業(yè)主的自有資金有限，如果承包商加入將會解放業(yè)主的現(xiàn)金流，從而更好地推動項目的進展。因此，對于需要融資的項目來說，承包商應(yīng)該解放原先的固有思想，樹立融資理念，開發(fā)新的財務(wù)工作方式[1]。

第二，缺乏金融支持政策的了解，經(jīng)驗不足。企業(yè)不僅要樹立融資理念，更要充分了解和掌握國家對海外EPC 承包項目的各類金融支持政策。對于需要融資的項目，企業(yè)通常因為缺乏與相關(guān)機構(gòu)的溝通，不了解相關(guān)金融支持政策，從而不能有效進行融資搭建。對于是否能夠?qū)崿F(xiàn)融資缺少專業(yè)的分析以及國家政策的支持，因此造成項目前期規(guī)劃、實施計劃的缺陷，為后期項目實施增加了難度。所以，更好地了解金融支持政策對企業(yè)實現(xiàn)項目融資是至關(guān)重要的。

第三，缺乏專業(yè)的融資團隊。從事國際工程承包項目的企業(yè)大多數(shù)本身缺乏融資理念，在融資團隊建設(shè)方面更是經(jīng)驗匱乏。海外工程承包項目融資工作不同于傳統(tǒng)的財務(wù)工作，這項工作需要更專業(yè)的知識，對人員的專業(yè)素養(yǎng)及綜合素質(zhì)要求更高，不僅僅要精通自己的任職業(yè)務(wù)，還要掌握項目所在國的金融政策，更重要的是還要具備良好的協(xié)調(diào)能力。同時，一個專業(yè)的融資團隊僅僅有一兩個人是不夠的，這正是現(xiàn)在企業(yè)所面臨的問題，需要投入人力、財力去打造這種融資團隊，才能使企業(yè)應(yīng)對不同國別越來越多的項目融資需求。

（三）成本控制風險

海外工程承包項目成本控制是貫穿于整個項目執(zhí)行過程中的，即成本控制是否有效將很大程度上決定項目的成敗。通常情況下海外項目工程復(fù)雜，涉及設(shè)備及材料種類多、數(shù)量大、供貨時間長、采購地多等情況，如果采購成本控制不足將大大增加執(zhí)行中出現(xiàn)成本超支的風險。

總承包商對項目的管理水平?jīng)Q定了成本控制是否有效。如果總包商在設(shè)備材料采購環(huán)節(jié)控制不足，將會造成成本預(yù)估不當、采購不足或者超額的情況；如果對分包采購合同管理不足，可能會造成項目設(shè)備材料出現(xiàn)技術(shù)問題，影響項目進度從而增加項目成本；如果對分包商保函缺乏專業(yè)管理，可能造成出現(xiàn)索賠情況卻無法向分包商索賠，從而產(chǎn)生額外成本；如果總包商商務(wù)管理能力有限，合作方出現(xiàn)分歧無法有效解決，可能會造成項目無法正常執(zhí)行，從而造成管理成本上升。

二、W 公司沙特阿拉伯國際工程財務(wù)管理存在的問題

（一）缺乏戰(zhàn)略眼光

國際工程財務(wù)管理不同于國內(nèi)財務(wù)管理，管理好國際工程財務(wù)需要超前的戰(zhàn)略目光和籌備策劃。由于各個國家國情不同，國際經(jīng)濟形勢起伏不定，所以財務(wù)管理需要有良好的預(yù)算和統(tǒng)籌。但沙特阿拉伯國際工程管理者由于經(jīng)驗不足，將國內(nèi)管理經(jīng)驗應(yīng)用到國際工程中，在國內(nèi)，該公司習慣于與本地供應(yīng)商和承包商合作，采用固定的采購和合同方式，并且在項目啟動前進行詳細的成本估算和預(yù)算編制。然而，在國際工程項目中，該公司面臨著不同國家和地區(qū)的供應(yīng)商和承包商選擇，以及不同的采購和合同方式。

由于缺乏對國際市場的了解和適應(yīng)能力，該公司在國際工程項目中沒有充分考慮到供應(yīng)鏈和合同管理的風險，他們沒有充分評估國際供應(yīng)商的可靠性和穩(wěn)定性，也沒有考慮到跨國合同的法律和合規(guī)要求。結(jié)果導致公司面臨供應(yīng)商延遲交貨、質(zhì)量問題或合同糾紛等問題，導致工程進度延誤和額外的財務(wù)損失。

（二）管理觀念和制度落后

國際工程財務(wù)管理的不足還體現(xiàn)在管理觀念的落后，加上部分管理者看問題過于片面和管理人員的水平能力有限，導致W 公司的財務(wù)管理觀念落后，落后的管理理念會制約管理水平的進步，嚴重的甚至會導致項目流產(chǎn)。例如，W 公司的財務(wù)管理團隊長期以來一直采用傳統(tǒng)的財務(wù)管理方法和觀念，沒有及時更新和適應(yīng)國際工程財務(wù)管理的最新發(fā)展。在國際工程項目中，財務(wù)管理需要更加注重風險管理、成本控制和績效評估等方面。然而，由于W 公司的管理者和財務(wù)團隊沒有及時更新自己的管理理念，他們?nèi)匀粓猿謧鹘y(tǒng)的財務(wù)報表編制和審計方法，忽視了風險管理和績效評估的重要性。

（三）忽略項目成本管控和稅務(wù)管理，進一步壓縮國際項目利潤

項目成本管控是國際工程財務(wù)管理中至關(guān)重要的一環(huán)。然而，如果財務(wù)人員只是簡單地記錄和報告項目的財務(wù)信息，而沒有積極參與成本管控和分析，比如沒有對項目成本進行充分的監(jiān)測和分析，也沒有及時發(fā)現(xiàn)和解決成本超支和浪費的問題，那么項目的成本可能會失控。

另外，稅務(wù)管理也是國際工程財務(wù)管理中需要重視的方面。在國際項目中，不同國家和地區(qū)的稅法和稅務(wù)規(guī)定各不相同。然而，一些財務(wù)人員可能忽視了對當?shù)囟惙ǖ膶W習和了解，導致在項目中出現(xiàn)了本不該發(fā)生的稅務(wù)成本。他們可能沒有充分考慮到稅務(wù)規(guī)定對項目利潤的影響，也沒有采取相應(yīng)的措施來最大限度地降低稅務(wù)成本[2]。

三、W 公司沙特阿拉伯國際工程財務(wù)管理的優(yōu)化對策

企業(yè)必須及時地解決國際工程財務(wù)管理中的諸多問題，以便更好地完成工程財務(wù)管理，促進企業(yè)發(fā)展。解決問題的主要對策有以下三點。

（一）完善財務(wù)管理機構(gòu)

財務(wù)機構(gòu)的完善是解決問題的先決條件，國際工程不同于國內(nèi)工程，它需要更加完備的管理體系，才能處理更加復(fù)雜的任務(wù)。財務(wù)管理要集中、全面地把控工程財務(wù)管理的各個方面，全過程牢牢地把握并做好資金預(yù)算、統(tǒng)籌規(guī)劃。在沙特阿拉伯國際工程展開之前，應(yīng)該重視考察項目，做出責任分配，明確各個機構(gòu)的工作職責，劃分人員的工作范圍和權(quán)限，強化管理的各個層面。此外，還應(yīng)該進行財務(wù)管理創(chuàng)新，讓管理更加靈活，建立適用于沙特阿拉伯工程管理要求的管理體制。

（二）培養(yǎng)財務(wù)管理的先進性意識

財務(wù)管理需要先進和超前的戰(zhàn)略眼光，管理者應(yīng)該重視這一點。國際工程財務(wù)管理要求我們必須具備超前的戰(zhàn)略眼光，利用全面深遠的指導戰(zhàn)略，對沙特阿拉伯國際工程財務(wù)進行管理，從而更好地提高企業(yè)的最終經(jīng)濟效益。

（三）重視稅務(wù)和成本管理

為了解決項目成本管控和稅務(wù)管理相關(guān)的問題，加強財務(wù)人員的培訓和教育是必要的。財務(wù)人員需要獲得成本管理和稅務(wù)管理方面的專業(yè)知識，了解成本管控技術(shù)和稅務(wù)法規(guī)。通過培訓，他們將能夠更好地理解和應(yīng)用成本管理和稅務(wù)管理的原則，從而在項目中發(fā)揮更積極的作用。

此外，企業(yè)還應(yīng)建立完善的成本管理制度和機制。這包括制定成本預(yù)算、核算和分析的規(guī)定，明確成本控制的責任和流程。通過建立制度，財務(wù)人員將有明確的指導和工作流程，能夠更好地進行成本分析和管控。

財務(wù)人員還應(yīng)加強成本分析和監(jiān)測工作。他們應(yīng)定期對項目成本進行評估和分析，識別成本的主要驅(qū)動因素，并找出成本的節(jié)約和優(yōu)化潛力。同時，他們需要建立有效的成本監(jiān)測機制，及時掌握項目成本的動態(tài)變化，以便及時采取措施進行成本管控。

另外，稅務(wù)管理也是一個重要的方面。財務(wù)人員需要加強對當?shù)囟惙ê投悇?wù)規(guī)定的學習和了解，確保項目在稅務(wù)方面的合規(guī)性。他們可以與稅務(wù)專家合作，了解當?shù)囟惙ǖ淖兓驼哒{(diào)整，以最大限度地降低稅務(wù)成本并尋求稅務(wù)優(yōu)惠和減免的機會。

通過采取這些解決對策，企業(yè)能夠提升國際工程財務(wù)管理水平。財務(wù)人員將更積極地參與成本管控和分析，及時發(fā)現(xiàn)和解決成本問題。同時，他們將加強對當?shù)囟惙ǖ牧私猓_保項目在稅務(wù)方面的合規(guī)性和最優(yōu)化。這將有助于提高國際項目的利潤水平，并確保企業(yè)在國際工程財務(wù)管理中的競爭優(yōu)勢。

結(jié)語

總之，雖然國際工程財務(wù)管理存在很多問題，但是在全球經(jīng)濟一體化和改革開放的大背景下，國內(nèi)企業(yè)對外承包不能知難而退，要迎難而上，在適應(yīng)中提高和轉(zhuǎn)變國際工程財務(wù)管理的水平，使得“走出去”戰(zhàn)略走得更穩(wěn)、更好。