我國第三支柱商業養老保險稅收優惠問題研究

周茜

近些年，我國人口數量不斷增加，人口老齡化程度也日趨嚴重，造成我國養老保險金儲備不足。同時，我國長期依賴第一支柱養老保險替代率低，養老保險體系不完善，因此，要大力發展第三支柱稅收遞延型養老保險。本文在人口老齡化的趨勢下，說明發展完善第三支柱養老保險的必要性，闡述了我國第三支柱養老保險稅收遞延政策，指出了我國第三支柱稅延性商業養老保險存在的問題。

隨著人口老齡化的程度不斷加劇，傳統的養老政策已經不能滿足現階段人口結構的變化，為應對日趨嚴重的養老保證危機，應該完善我國的養老保障體系的建設，大力發展第三支柱養老保險金，但是第三支柱的養老保險發展速度仍相對滯后。因此，深入研究并完善我國稅延型商業養老保險的相關政策，進而促進完善養老保險第三支柱財稅激勵政策的頂層設計既必要又迫切。

一、人口老齡化趨勢下完善第三支柱養老保險的必要性

（一）人口老齡化嚴重，養老保險金儲備不足

我國人口基數大，人口老齡化的問題也接踵而至，人口老齡化問題又有其特殊性，這主要體現在發展速度快、持續時間長。這就使得我國應對人口老齡化的問題更加艱難。因此，發揮商業保險等市場主體在構建多層次養老保險的作用迫在眉睫，要讓商業養老金成為整個養老保險金的主要承擔者。

根據我國第七次人口普查，我國60歲以上的人口大約有2.64億人，占總人口的比重為18.7%，65歲以上的人口大約有1.91億人，占總人口的比重為13.5%。根據聯合國的劃分標準顯示我國已經進入輕度老齡化社會。從地區來看，遼寧省60歲以上的人口達到了25.72%。2021年我國的人口出生率為7.52%，出生率低，人口老齡化程度更加嚴重，勞動人口逐漸減少。這使得我國人口老齡化呈現出“未富先老”的特征。

人口老齡化出現這樣的情況正說明我國的養老保險體系并不完善。老年人的消費支出，除依靠自身儲蓄和子女供給外，主要來源于養老金。宏觀層面看，我國的養老金儲備總量不足。截至2020年末，我國個人養老金計劃和公共退休養老金計劃總額合計占GDP總量的5.0%。微觀層面，居民的養老財富儲備量還相當不足。調查顯示，2020年未參與養老金融市場的各年齡段人口占比中，15至59歲人口高達35.16%外，60歲及以上人口比例也達到23.57%，并呈現收入越低參與率越低的趨勢。

（二）養老保險金替代率低，第一支柱養老保險“一支獨大”

養老保險的建設是長期建設問題，體現著一個國家的社會保障能力，是非常難的建設“工程”。我國多層次的養老保險體系存在很多問題，最主要的問題是第一支柱的養老保險發展遠遠超過其他兩支柱的養老金，形成了第一支柱養老保險“一支獨大”的現象。第一支柱養老保險與其他兩支柱養老保險之間存在著顯著負相關關系。第一支柱的養老保險覆蓋面過高，替代率低會導致第二、第三支柱缺乏發展動力和空間，反之亦然。我國人口基數大，人口老齡化嚴重，是以第一支柱養老保險發展為主導，第二支柱企業年金為補充，第三支柱試點的養老保險體系。截至目前，第一支柱的覆蓋人口超過10億人，基金總額超過6萬億元；第二支柱覆蓋人口超過6000萬人，資金總額2.5萬億元；第三支柱試點覆蓋超過5萬人，資金量極少。從資金量上看，三支柱占比分別為70%、29.9%、0.01%。這恰好說明我國的養老保險體系發展不平衡，造成第一支柱“一支獨大”，也給支撐現有養老保險的財政造成很大的壓力，也會使得我國養老保險整體替代率下降。

（三）第三支柱養老保險金發展空間足，政策支持力度大

第三支柱的養老保險是自愿的商業保險，世界銀行將其定義為個人養老保險產品，第三支柱的養老保險具有“稅收優惠+強制不許退保”的特征，與我國的人口結構、居民的消費習慣密切相關。

在人口老齡化嚴重的情況下，第一支柱的養老保險金替代率低，這就帶動了其他兩支柱發展，也成為第二、第三支柱發展的條件。第一支柱的養老保險的替代率大概為30%—40%左右，這就需要加大第三支柱的養老儲備。

我國養老保險體系發展不均衡的問題，在經濟快速發展和人口紅利的情況下，其負面影響尚不明顯，但是隨著人口老齡化的速度加快，養老的問題就逐漸明顯起來了。近些年來國家也在出臺一些政策來助力支持第三支柱養老保險的發展，完善養老第三支柱保障體系建設。

二、我國第三支柱養老保險稅收遞延政策

目前，我國已經形成了多層次的養老保險體系。第三支柱養老保險已經參與多層次的養老保險體系的建設，具有長期風險管控、康養服務提供以及資產長期匹配契合度高等優勢。養老保險稅收政策優惠會促進養老保險體系的建設，因此我們要研究養老保險稅收政策優惠。

（一）我國現行養老保險的稅收優惠政策

我國目前整體的養老保險政策情況是：第一支柱基本養老保險稅收已經實行全階段免稅政策；第二支柱的企業年金（職業年金）以及目前正在試點的第三支柱的個人所得稅遞延型商業養老保險采取EET（購買、資金運行階段免稅，在領取階段征稅的一種稅收模式）稅收遞延政策。

第二支柱養老保險稅企業年金（職業年金）的稅收優惠政策。在繳費環節，企業年金是指法人企業為職工繳納的保險，企業繳納部分不超過工資薪金的8%，可以在繳納企業稅前扣除，而個人繳納部分不超過4%的免征個人所得稅；職業年金是指事業單位為職工所繳納的養老保險，單位繳納為工資薪金的8%固定不變，個人繳納超過4%的免征個稅。在資金運行環節，年金資金投資運營收益全部歸入個人賬戶，暫免個稅。在領取環節，符合退休年紀的領取保險收益所得，不列入綜合四項所得，全額單獨計算應納稅額。

第三支柱養老保險稅延型商業養老保險的稅收優惠政策。在繳費環節，個人購買的商業保險，按照當年計稅依據的6%和1.2萬孰低標準確定稅前扣除。在資金運行階段，不征個稅。在領取環節，養老保險收益的25%免征，75%按照10%的稅率征個稅。

（二）我國養老保險第三支柱稅收遞延試點政策規定

十九大以后，為了更好地建設多層次的養老保險體系，更深入地研究第三支柱養老保險，國家進行第三支柱養老保險個人所得稅遞延型商業養老保險的試點工作。

2018年，上海市、福建省等發布《關于開展個人稅收遞延性第三支柱養老保險的通知》，主要是在上海市、福建省以及蘇州工業園區作為第三支柱養老保險的試點單位，暫定期限為一年。

這次的試點工作包括的范圍比較廣，包括企業雇傭的員工、個體企業商戶雇傭的員工、個體戶等自雇人員。這些人員有通過經營生產所得、承包承租企事業單位經營所得的個體企業主、個人獨資的企業以及合伙企業等。他們的工資薪金、連續性勞務報酬的個稅扣除單位，或者上面這些主體單位經營的實際地點就在試點區域范圍內。

我國對于第三支柱養老保險采用的是EET稅收優惠政策。在繳費期間，個人通過勞務取得的工資薪金和勞務報酬在進行申報個人所得稅的時候可以相應抵扣，抵扣限額是根據當月薪金和勞務報酬總和的6%和1000元孰低抵扣；對于個體企業、個人獨資企業以及合伙企業根據他們的經營所得的6%和1000元孰低扣除。在資金運行期間，個人投保商業保險免征個稅。在領取養老金期間，投保者根據有關規定征收個人所得稅，是將領取的養老保險金按照其75%為應納稅額，稅率為10%，領取條件為達到國家規定退休年紀后可定期領取或者個人身故、發生保險合約規定的全殘或者患重大疾病的可一次性領取（滿足任何一個條件均可）。

對于試點階段的產品，應該按照“收益穩健、長期鎖定、終身領取、精算平衡”的要求來實施，這樣資金的安全性、效益性以及長期性，在設計理念上要以穩健性產品作為主要方向，風險性產品作為輔助。

三、第三支柱稅延性商業養老保險存在的問題

試點地區的第三支柱養老保險稅收遞延政策效果不明顯。第三支柱養老保險個稅遞延養老保險稅收優惠政策還是有一些問題。所以我們要指出第三支柱養老保險個稅遞延型養老保險稅收優惠政策的問題以及原因，用來建設完善我國多層次的養老保險體系。主要存在的問題如下：

第一，第三支柱養老保險稅收優惠政策覆蓋人群范圍過窄。目前，我國現在對于個人所得稅的免征額提高為5000元，再加上專項扣除，這樣說明購買養老保險的人群，其收入提高了，這樣稅延性商業保險的受眾面就大大降低了，有部分群體因個人免征額的調整納稅人就變少了，就無法享受稅收優惠政策帶來的好處。除此之外，還有一部分人群并未被納入其中，比如，一些自由職業者、失業者等。其原因是稅延性商業保險業務所提高的服務不適合這類群體，其真正受益的是有工作保障的人群，真正需要保障的人卻是那些沒有工作保障的人，這些人卻沒有享受到政策優惠。

第二，第三支柱養老保險稅收優惠政策優惠力度不足，激勵效果不明顯。這主要表現在稅前抵扣稅額較低以及領取養老保險時的稅率過高。在稅前扣除稅額方面，扣除比例最高均為1000元，作為保費納入了個人商業養老資金賬戶，統一為積累性投資；在稅率方面，領取養老保險方面，以領取養老保險資金為基礎，按其75%為應納稅額，10%的稅率計算。所以說，稅前扣除額度低，稅率太高會導致稅收優惠力度不足，使得個人養老保險保障水平差強人意，激勵效果不明顯。

第三，第三支柱養老保險稅收優惠政策在領取時稅率未針對不同人群差異化設置。不同層次的人群的收入不同，收入不同就會導致對商業保險的購買能力不同。就目前來說，稅延性養老保險在繳費期間統一規定的稅率，這樣和個稅的累進稅率帶來的財富分配效應恰恰相反。

四、完善養老保險第三支柱稅收遞延政策的對策建議

推行第三支柱稅延性商業養老保險稅收優惠，要拓寬視野，不僅要對商業保險產品的開發和研究，也應該以發展的眼光看待養老保險并對其進行分析與思考。稅延性商業養老保險是第三支柱養老保險的重要組成部分，因此，我們要宏觀上不斷提高第三支柱在整個多層次養老保障體系中的重要性，微觀上要努力提高稅延性商業養老保險的優勢。

首先，要加大政策宣傳力度，積極推動政策的實施。同時，還要實現政府統籌，構建部門協作機制。制度建設離不開政府的支持和協調，以稅延養老為支點，建立第三支柱養老保險，完善多層次的養老保險體系。政府不僅要支持稅延性養老保險的發展，制定規劃并完成，保證政策的落實，同時還要做好監督工作，防止出現一些偷稅、漏稅等違法行為，加強對金融保險機構的業務指導，做好政府各個部門的協同。

其次，要加強稅收優惠政策，提高稅延商業養老保險的參與度。要加強養老保險稅收優惠政策就要及時調整稅收比例和限額，要做好稅優差異化，以此來提高稅延性商業養老保險的參與度。同時，要合理降低領取養老保險階段時的稅率并根據不同收入水平設置稅率。用稅率的差異化設置降低累退效應。

最后，完善相關制度，為稅收優惠政策發展提供法律依據。要合理運行個稅遞延型商業養老保險，提高投資收益；優化稅收業務流程，建立信息化平臺；加強個稅遞延型養老保險稅收監管；面向保險公司增設稅收激勵政策。

結語：

稅延性商業養老保險屬于第三支柱養老保險的主要組成部分，讓個人退休生活水平得到保障，同時還是促使個人和政府財政壓力都得以減輕而實施的一種養老政策。要加大政策宣傳力度，積極推動政策的實施。加強稅收優惠政策，提高稅延商業養老保險的參與度。