論企業IPO過程中的財務問題及改進措施

■ 吳廣斌

（煙臺正海科技股份有限公司）

引 言

中小企業是支撐國民經濟發展的支柱，目前我國科技型中小企業在發展過程中普遍面臨著融資難的問題。2021年11月15日，北交所將鳴鑼開市,我國資本市場體系進一步完善，很多企業有IPO以募集資金促進企業發展的目標。但登錄資本市場并非一朝一夕能夠完成，企業應規范自身行為，具備健全的財務制度，規范財務及會計業務流程，建立符合自身運營的財務模式，為后續工作的順利進行提供有力支撐[1]。

1 資本市場及IPO輔導期財務要求

1.1 我國資本市場的特征

目前我國資本市場已經具有深圳證券交易所、上海證券交易所、北京證券交易所三大證券交易場所，并且形成了主板、創業板、科創板、新三板等多層次的資本市場結構，不同的板塊對上市條件有不同的要求。

1.2 輔導期財務規范要求

上市輔導指的是券商、會計師、律師等有關機構按照證監會《首次公開發行股票并上市輔導監管規定》要求，對擬發行股票上市的公司進行的規范化培訓、輔導與監督，幫助擬上市公司完善公司治理、規范營運體系，滿足上市要求，從源頭提高上市公司質量。財務規范包含會計記賬規范、內部控制規范和財務制度體系等多種工作，在實際工作開展階段，應遵循《企業會計準則》及證監會相關文件要求，保證財務處理合規性和財務數據準確性，財務報告真實反應企業的經營情況，借此促進企業IPO工作順利進行。

2 企業IPO存在的主要財務問題

2.1 企業獨立性和關聯交易問題

證監會要求上市企業需要具備完整的治理結構和經營體系，具有獨立的經營場所和市場開發能力。獨立性主要包括五個方面，包括業務獨立、機構獨立、財務獨立、人員獨立和資產完整。其中業務獨立性和財務獨立是審核和監管的重點，企業業務要有完整獨立的業務流程，還有證明業務交易對價的公允和對企業的必要性。業務獨立性在IPO審核中問題較多，特別是關聯交易和同業競爭是企業管理者需要重點關注的部分。關于關聯交易在上市輔導審核中對其交易規模有明確的限定指標，并且企業需要出具關聯交易必要性和交易價格公允性的有效證據，以證明企業沒有關聯交易的利益輸送，滿足審核的獨立性要求。關于同業競爭在實務中有很多的隱性業務交易需要加以區分判斷，如果企業和關聯企業擁有相同的客戶或供應商，在訂單獲取和產品定價上可能存在利益輸送的情形，在IPO審核要深層穿透弄清業務實質。

2.2 內部控制問題

IPO要求企業具備完整有效的內部控制體系，企業各項管理制度能夠實現監管目的，有效防范風險。企業內部控制體系中，通過各種規章制度確定了企業各部門的職責和業務操作流程，但是很多企業內控存在缺陷，容易產生權責劃分不清，認為內部控制是財務部門的事，與業務部門沒有關聯，認為自己完成部門的業務即可，業務部門只要按照要求提交財務要求數據便可以，導致很多企業內部控制過分依賴財務部門，但是財務部門人員受于專業知識的限制，對于企業業務部門開展的各項業務缺乏足夠充分的了解，導致內部控制受到極大限制；同時企業內控制度可能與實際運營狀況脫節，企業的市場狀況、行業發展、信息技術的運用，都會對企業的管流程造成改變，現實中經常出現企業相關內控制度規定沒有隨現實變化及時變更修訂，企業的內控制度規定流于形式，難以發揮管理作用。如果企業因為內控不完善，在經營中出現違法違規的情形，會對企業IPO上市產生嚴重阻礙。

2.3 會計政策運用和財務核算問題

會計記賬和財務核算的規范性是企業IPO的重要前提，企業在IPO輔導期的財務信息必須準確無誤，因此擬IPO企業必須按照最新的會計準則的相關要求進行賬務處理，為財務報告的可靠性提供有力保障。但在實際操作很多企業對會計制度研究不夠準確，會計記賬方法沒有跟隨準則及時變更，財務人員的專業知識沒有與時俱進，造成財務管理手段和理念無法與外界環境變化相適應；另一方面，由于企業內部管理體制和個人原因不規范，部分財務人員流動頻繁，工作交接流程不規范，對企業會計核算規范性和連續性造成障礙，甚至造成財務資料的缺失，影響IPO進程。因此，對于擬IPO的企業應加強重視，財務部門負責人要充分了解部門工作運行現狀，加強員工培訓，熟知稅務籌劃、會計政策變更及評估變更，確保財務處理符合會計準則最新要求，財務資料保存完整，為企業的健康穩定發展提供保障。

3 基于IPO過程企業財務規范措施

3.1 加強重視，制定員工激勵政策

企業IPO過程中的財務規范工作離不開每一位財務工作人員的努力。首先，企業要從公司層面加強對財務部門的重視，把財務管理上升到經營戰略層面，將財務管理的重要性貫徹到企業的各個部門及每個人。定期組織財務知識的培訓，制定適當獎勵措施，鼓勵財務人員豐富財務知識結構，實時了解國家最新財會政策，為IPO順利進行提供足夠的知識儲備。其次，企業可以出臺必要的可行性激勵措施，利用獎金、分享制等方式將財務人員的報酬與企業經營發展聯系到一起，以激發財務人員的智慧、調動其管理和勞動熱情，提高財務人員的道德水平，提高財務人員的工作效率，以充分發揮財務人員的潛能，激發其工作的積極性和主動性,保證財務管理水平，為后續IPO上市審計順利通過提供保障。

3.2 健全業務體系和治理結構，保證企業獨立性

企業IPO需要具備完整的治理結構和獨立的業務體系，企業在管理經營、人事管理、資產管理、財務組織、組織架構、納稅籌劃等方面保持獨立。在管理和人事獨立性方面：公司的股東、董事、監事、總經理、副總經理、財務總監和董秘等高級管理人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事、監事以外的其他職務；財務獨立性方面：首先保證財務人員的獨立性，企業財務人員不能在關聯企業兼職，其次輔導期開始后，保薦機構會重點關注報告期內企業資金占用情況，企業要了解資金占用的原因，詳細披露資金占用情況，包括資金占用發生額、當前占用余額、資金占用時間、用途等，并盡快清理報告期內的資金占用行為；業務獨立性方面：首先企業梳理自身的股權關系，確定企業相關關聯方；其次企業要制定管控關聯交易的內控制度，保證關聯交易的公允，有效杜絕企業關聯交易舞弊風險發生的概率；最后是理清關聯方關聯交易，對與關聯方的購銷和往來進行自查和清理，杜絕不必要的關聯交易，對于必要的關聯交易要提供完整的業務流程，證明交易價格的公允性，減少企業在IPO上市審核過程中易出現的、資金占用利益輸送等問題[2]。

3.3 健全完善企業內控制度

為避免在IPO過程中受內控不規范的問題影響，導致企業無法上市，對此可以將會計政策作為基礎，優化企業的內部控制體系，健全審批流程，充分展示內部審計的重要作用。在企業IPO工作過程中，要充分意識到內部控制的重要性，深入分析企業IPO過程中面臨的各種風險，從而制定相對完善的處理流程，提高內部控制風險的防控效果。首先，要建立合理的工作流轉程序，建立必要的授權和審批機制，尤其是對“三重一大”事項的聯簽和集體決策，提高內部審計的獨立性，以此強化內部控制對企業的監督作用，加強和改善企業內部控制環境；其次，是要建立風險的識別、預警和防范機制，建立整體性的風險控制體系，提高內部控制的科學性和客觀性；最后，根據企業自身生產經營的特點，對比已經實行的內部控制管理制度和企業管理流程，整理出內部控制的關鍵節點，以提高內部控制對業務活動的約束力，提升其管控有效性。對于財務工作的開展，在內控制度建立的基礎上，保證企業披露財務信息的準確性，反應企業真實的業績情況，保證上報信息的準確性。

3.4 正確選擇和科學運用會計政策

企業IPO階段所面臨工作非常復雜，只有對財務工作進行合理的規范，才能夠保證核算結果的準確性，減少錯誤及問題的出現，發揮財務工作的作用和優勢，反應企業真實的財務狀況。會計政策是企業財務工作所遵循的準則，同時也是各項會計處理工作的依據。在IPO過程中，企業要按照會計準則要求并結合企業發展需要制定相對應的會計制度，規避和減少財務錯誤，保障信息的真實可靠，對企業工作實現更準確地控制。確保企業會計處理符合準則管理要求，重視會計工作規范化建設，加強對財務管理與會計業務監督的認識，為企業IPO提供保障。

3.4.1 收入核算流程的規范

企業營業收入作為重要利潤報表，是企業較為關注的會計問題，同時也是會計的核心工作，全面保證工作效果有助于真實反映企業財務信息，為后續決策提供保障。對于IPO企業財務規范的擬定，應事先規范財務核算流程，通過對傳統核算模式的改進，適應企業的經營發展現狀。例如，在以銷售產品為核心展開工作過程中，應遵循各項規定，以購買方接受商品完成安裝檢驗作為基礎工作，對存在風險商品進行分析，盡可能的優化收入確認流程，規劃建設符合企業發展的核算方案。強化關聯與規范資金收入的過程中，應遵循管理制度要求，通過合理進行規范化處理，保證多種工作的順利進行，發揮不可替代的作用及價值，促使企業順利通過IPO審核工作[3]。

3.4.2 成本費用規范

成本費用管理作為企業財務管理的核心部分之一，直接影響企業的營業利潤，與企業規范化運營存在著較為密切的聯系。在IPO工作開展階段，對應不同的情況需要采用不同的控制措施，企業運營中成本費用核算所面臨的主要問題，就是核算方法不準確，不能夠合理分配成本支出，無法反應企業產品的真實成本，影響會計會計師成本審計，無法準確反映企業的實際營運狀況，制約IPO工作的順利進行。擬IPO上市企業財務成本費用的規范可以為IPO后續工作進行提供可靠支撐，以規范的財務制度和科學發展體系保障IPO工作的順利開展。

3.4.3 現金流與利潤數據的規范

IPO企業上市資料在遞交前期，一旦企業存在財務指標不匹配的情況，會導致多種問題的產生，降低審核通過的概率。對此，在此階段工作運行階段，需要對整合上市過程進行分析，實時了解財務數據核算涉及的問題，按實際情況進行綜合整合，將其作為現金流與利潤表的審核基礎，對數據不準確及不匹配的情況進行優化整理。其中，在處理利潤數據與現金流數據不匹配問題處理階段，企業應結合自身運行情況，了解經營特點，做好全面分析與評估，對數據偏差問題產生的原因有著透徹的掌握，以便于正確處理問題。對于現金流的記錄，應收款項無法真實反映銷售商品及勞動服務收到的現金，這種情況會導致實際收入與現金不協調，難以真實反映準確數據。所以，在此階段處理工作開展階段，應選擇不同的核算方法，對數據間不匹配的問題深入分析，選擇符合企業IPO審核的方式，以政策調整與數據處理反映企業的經營現狀，將工作處理的作用體現[4]。

3.5 建立健全人才引進和培養機制

企業想要順利IPO，實現可持續發展，離不開人才的支持。應針對實際情況優化管理方式，尤其是是人才管理，根據自身財務管理工作崗位對會計核算改革工作的需求制定針對性的人才引進計劃，通過招攬管理會計核算領域的專業化人才來提升財務管理工作團隊的整體能力需要加強對人才培養的重視，企業要制定內部科學、全面的人才培養體系，并在發展階段健全多種舉措，實施切實可行的管理方案。實際適合IPO發展的模式，引入較為專業的會計認識，發揮不可替代的作用及價值，為后續工作的開展提供保證。財務專業人才的引進需要企業加強重視程度，定期組織財務參加培訓，增強培訓內容深度，創新IPO審核管理范疇，推進工作的順利開展，通過相對較為規范的工作支撐后續工作的順利進行，為企業的發展提供保障[5]。

4 結 語

總而言之，對于企業IPO上市審核，受多種因素影響，尤其是財務規范與會計工作，與企業能否成功上市聯系較為密切。對此，在實踐工作開展階段，需要對IPO企業經營情況了解充分，企業應緊密聯系實際，掌握IPO實施過程，避免無法順利通過IPO審核而制約企業的健康發展。