租賃企業會計核算及財務管理研究

陳磊 開灤匯金發展有限公司

不少租賃公司在經營管理過程中，積極借鑒國外先進的管理技術和有益經驗，不斷探索適合其發展的有效途徑，但仍然會面臨著很多財務風險問題。加強會計核算和財務管理工作，是租賃企業取得長遠發展的有力舉措。因此，對于租賃企業而言，如何做好財務風險的識別，如何借助有效的會計核算和財務管理工作減少企業的財務風險，都應當成為財務會計人員需要考慮的問題。

一、租賃企業財務會計的風險分析

（一）租賃企業財務會計的風險特點

1.全面性

對于租賃企業來說，企業的整個經營管理過程中都不可避免地會面對財務風險。在具體經營時，一旦資金出現規劃外的變動，都有可能會引發財務風險問題。同時，財務風險也會出現在財務管理工作的各個流程環節中，每一個流程環節有著緊密聯系，彼此制約但又相互影響。

2.客觀性

租賃企業與其他企業不同，財務風險問題是一直客觀存在的，無論企業采取何種規避控制措施，都難以完全規避財務風險，財務風險會長期存在于企業經營發展的各個階段。換句話說，財務風險是無法徹底解決的，只能通過科學有效的制度和措施將財務風險盡可能降低，最大程度減少對租賃企業的影響。

3.不確定性

租賃企業的財務管理活動常常會受到各方面因素的影響，財務工作人員判斷的準確性會影響到企業決策，讓財務風險具有較強的不確定性。這就意味著租賃企業在開展財務風險防控的過程中，必然會存在著防護漏洞、判斷失誤等問題，最終的結果就是財務風險的類型、發生時間、后果影響等都處于不確定的狀態。

4.可測量性

財務風險的客觀存在，也為財務管理人員科學合理地測量風險提供了一定可能。通過研究有關資料可以發現，可以借助數學模型、財務數據分析網等多種手段，準確地對租賃企業運行過程中存在的財務風險進行判斷。另外，對于已經發現的風險問題，企業也可以采取有效的應對措施，從而切實降低風險發生的可能性。

5.特殊性

相較于其他企業來說，租賃企業所面臨的風險問題具有較強的特殊性，大多都涉及物權問題。具體來說，主要表現在以下兩個方面：第一，融資租賃業務與物的所有權之間出現的風險問題；第二，融資租賃業務與物的管理過程中出現的風險問題。

（二）租賃企業財務會計風險識別

1.租賃項目風險

首先，租賃企業涉及的項目范圍較為寬泛，發生風險問題的概率有所增加。其次，物的所有權和經營權發生分離，這就導致很多風險問題不能得到有效控制。最后，租賃企業經營的項目往往具有投資大、回報周期長的問題，也提高了風險識別的難度。

2.租賃資產風險

一方面，租賃資產在租賃期間的安全性可能無法得到保證。租賃企業的資產相對特別，是由企業在租期內提供給承租人使用的大型設備，往往需要進行合理的維護與保養。在交付給承租人后，如果承租人不能做好維護保養工作，則會給租賃資產帶來風險。另一方面，租賃資產的評估問題也是風險之一。當租期屆滿以后，租賃物的變現價值低于初始價值時，無論租賃企業選擇繼續出租還是出售，都會存在財產損失。

3.利率與匯率風險

如果利率發生變化，租賃物的租金也會發生相應變化。具體來說，當利率上升時，租賃款項價值也會有所降低，將會影響到租賃企業的利益。當利率下降時，租賃款項價值會有所增長。在這一情況下，盡管租賃企業的租金收入會有所增加，但承租方的壓力則會加大，甚至出現無法支付租金的問題，帶來了信用風險。與此同時，租期延長的同時，利率風險也會有明顯上升。

4.資金流動性風險

一方面，租賃企業的來源十分有限，再加之綜合成本過高的問題，致使租賃企業很難拓展業務。另一方面，銀行信貸期限與租賃企業的項目起始期限存在著一定出入，這也會導致租賃企業面臨流動資金不足的風險。

（三）租賃企業財務會計風險來源

1.投放量擴大，現金流管理不善

租賃企業的收入大多來自于融資租賃，但資金在回收時總是會面臨各種問題。倘若在這一期間內，企業無法開拓項目來緩解資金壓力，就會導致現金流出現問題，甚至出現資金鏈斷裂，企業面臨的財務風險會越來越大。

2.行業競爭激烈，財務管理水平較低

一方面，市場空間具有有限性，租賃企業數量的增加對于每一個租賃企業來說，都是一項巨大的挑戰。特別是一些規模不大的租賃企業，很難在激烈的市場競爭環境中生存下來。另一方面，部分租賃企業過于重視業務經營，但在一定程度上忽視了財務管理，識別和應對財務風險的能力有所欠缺。

3.財務預警系統有待完善

從目前來看，租賃企業面臨著不小的發展壓力，現金流受到了一定影響，這也隱含了很多財務風險問題。大部分租賃企業都沒有堅持建設完善的財務預警系統，對于一些潛在的風險問題也無法提前做好防范工作。

4.承租人信用審核系統不健全

租賃企業沒有對承租人的信用情況進行審查時，也很容易產生財務風險問題。例如，如果承租人在支付租金時存在一定困難，租賃企業就難以收回應得款項。長期下去，就會導致很多糾紛和矛盾的出現。如果無法及時解決，不僅會導致應收賬款增加，也會形成一筆較大的訴訟開支。

5.融資渠道單一且成本較高

租賃企業需要具有大量的資金成本作為支持，才能夠獲得長遠發展。倘若融資渠道單一，那么租賃企業就只能通過貸款或質押財產取得資金，經營成本會有所增加。同時，部分租賃企業也會存在難以回收應收款項的問題，增加了融資難度，會制約企業的發展。

二、租賃企業會計核算的有效策略

（一）保證操作規范性和統一性

在租賃企業運行發展的過程中，想要保證會計核算工作的有序運行，就應當確保各項操作的規范性和統一性。一方面，應當從企業的具體情況和現實問題出發，避免做出過于僵硬、絕對性的規定。另一方面，也應當盡量避免留出過多的操作空間，而是從資產的不同類別入手合理地規定各個指標。只有這樣，租賃企業在進行會計核算的過程中，才能夠針對不同的租賃資產，以不同的指標作為參照，繼而展開分類。通過這一方式，能夠切實提升會計核算工作的質量和效果，有助于推動租賃產業的健康發展和有序運行。

（二）履約成本及初始費用的核算

所謂初始費用，是指租賃企業與承租人進行談判或簽訂合同的過程中，可以直接將其視為租賃項目的費用，如差旅費、傭金等，這些都可以加入租賃資產價值中計算。在租賃期間，由于租賃物本身而產生的各類型費用則是履約成本，如保險費、服務費、人員培訓費等。在具體工作過程中，履約費用的名目眾多。這就要求財務人員在實際核算時應當根據實際情況的不同進行記錄。諸如保險費、服務費等都存在于融資租入的固定資產里，應當進行適當遞延，將其直接計入當期費用內，或者也可以選擇分攤于各期費用中。

（三）核算租賃資產入賬價值

在租賃之初，應當將較低及最低租賃付款額現值記載在固定資產中。在具體計算過程中，最低付款額為長期應付款的入賬價值，應當記載在長期應付款科目中。對于租賃的固定資產來說，應當在租賃期開始之日進行安裝，有關費用應當記錄于建工程科目中，隨后才能夠投入使用，并將財務記錄轉入到固定資產科目內。倘若已經明確內含利率于出租人租賃費用內，對最低租賃付款額進行計算時，內含利率則為折現率，否則租賃合同中規定的則為折現率。倘若無法獲知合同規定利率以及內含利率，則應當以當時銀行利率作為折現率。

三、租賃企業財務管理的方法措施

（一）加強資金運行的風險控制

租賃企業在經營過程中，應當與銀行等金融機構建立穩定的合作關系，這是租賃企業長遠發展的前提和基礎。同時，還應當對資金運行采用規范、科學的風險管控措施。在進行資金籌集時，租賃企業可以選擇質押或保理兩種方法。一方面，租賃企業掌握著大量的應收賬款，可以選擇將債權質押給銀行等金融機構，從而為企業發展獲得更多的資金支持。另一方面，保理也是將租賃企業還沒有到期的應收賬款轉移給金融機構，并從金融機構中獲得融資，也能夠實現資金籌集的目標。

在這一過程中，租賃企業應當一直保持著高度的風險意識，避免出現壞賬、爛賬等問題，給自身的資產帶來嚴重損失。對于租賃企業來說，也可以選擇資產證券化或者其他手段來籌備資金。與此同時，租賃企業也要從現實情況出發進行資金管理，對承租人進行嚴格的資質和信用審查，考慮其是否具有支付租金的能力，從而相應地進行風險防控措施的選擇和設計。

（二）提升公司的財務管理水平

一方面，租賃企業的財務管理工作具有較強的復雜性和專業性，這需要企業在經營項目的過程中，加強對過往工作經驗的總結和分析，不斷提升企業自身的財務管理水平。從微觀方面上來說，應當提高財務管理的專業性，這主要表現在對租賃財產的評估上。當租賃企業對租賃物的價值進行評估時，應當對外界環境、市場發展等因素進行全面而充分的考慮。尤其是在激烈的市場競爭之下，利息差值變化迅速，更應當從租賃物本身出發，深入挖掘其具有的潛在價值，拓寬租賃企業的收益，從而保證租賃企業的經濟收入能夠實現穩中有進。

另一方面，隨著租賃產業大環境的發展與變化，租賃企業內部的財務管理環境也會受到一定影響。因而，租賃企業應當重視風險意識的培養，吸納更多具有專業背景的優秀人才，切實提升企業的財務管理水平，做好風險預測工作，從而有效避免財務風險的出現。

（三）建立完善的風險預警機制

首先，應當從企業自身的實際情況出發，構建一套完善、健全的風險預警機制。在這一過程中，可以將企業的戰略規劃、財務信息和其他資料等作為參照數據，通過科學、先進的手段進行數據分析，準確地找到企業財務工作中可能出現的問題。同時，還應當遵循全面、科學、經濟的原則，將償債能力作為基礎，充分考慮到盈利能力和資產管理情況，制定符合企業發展需要的風險預警機制。

其次，在選擇承租方的過程中應當盡量選擇具有豐富經驗、盈利狀況優良的企業展開合作，注重對租賃合同的管理。除此以外，還應當提前設定好風險數額，減少對承租方的依賴程度。對于已經超出時間限制但卻沒有收到賬款的項目應當根據合同約定及時終止。

最后，租賃企業可以設置專門的工作崗位來開展風險預警的各方面工作。例如，如果承租方出現了嚴重的財務問題，存在無法按時支付租金的可能性，租賃企業就要加大回訪頻率，要求承租方提出更多的擔保，從而避免由于租金支付不及時而給租賃企業帶來更多的財務風險。

（四）不斷創新財務管理模式

近些年來，租賃市場競爭變得更加激烈，很多新型的財務管理模式也應運而生。因此，租賃企業想要在競爭中取得優勢，就要不斷創新財務管理模式，減少財務風險，獲取更穩定的收益。一方面，租賃企業可以選擇杠桿租賃的經營模式。在購買租賃物時，租賃企業可以花費較少的資金購進租賃物，隨后將購買合同等有關資料質押給銀行等金融機構，使用其他資金來支付余下款項。通過這一方式，能夠幫助租賃企業減少納稅數額。這時，租賃企業就可以將原有利潤適當地轉移給承租方，幫助企業取得更大的市場份額。另一方面，租賃企業也可以采用共享化結構式的租賃方式。在出租租賃物以后，以其產生的收益為標準確定租金數額。承租方可以根據合同確定的比例將一定利益付給租賃企業，從而使得承租方與租賃企業都能夠獲得一定收益。

（五）拓寬融資合作的多元渠道

想要提升租賃企業應對財務風險的能力，就應當保證資金持有量與對外投放量之間的平衡，借助多元化的融資渠道來提高企業的資金持有量。為了避免出現流動資金不足、資金鏈斷裂的問題，除了采用傳統的資產證券化的方式以外，租賃企業還應當推動融資渠道的多元化，拓展企業的發展空間。對于租賃企業來說，尤其是商業出租企業，想要獲得大量的流動資金存在一定困難。倘若僅僅依賴股東的資金投入，很難擴大企業的經營規模，也不能提升股東的收益。

因而，租賃企業可以通過依靠自身力量形成租賃資產。整個循環過程可以包括以下幾個方面：通過向外投放資金形成租賃資產，將上述租賃資產轉賣并進行再次回收。最后繼續投放手中資金，從而形成良性循環。

四、結語

總而言之，做好租賃企業的會計核算和財務管理工作具有重要意義。隨著融資租賃產業的飛速發展，市場需求也在逐漸加大，從事租賃業務的企業數量也在不斷增多。當市場呈現出飽和狀態時，則會暴露出很多亟待解決的問題，尤其是財務風險。想要解決好財務風險問題，應當加強對企業經營模式的轉變，建立與企業自身經營狀況相適應的會計核算制度和財務管理體制，從而推動租賃企業的可持續發展。