企業環境成本對財務績效的影響

□文/陳 曦 曹 健

（新疆農業大學 新疆·烏魯木齊）

［提要］近年來，面對日趨嚴峻的環境污染問題，相關部門制定了一些法律法規與規章制度，以規范企業行為。本文立足于企業實施環保戰略的高度，對于工業企業環境成本對財務績效的影響進行研究與分析。

在科學技術日新月異的當今社會，企業只顧及自身獲取更大的經濟利益，取而代之的是自然環境受到了破壞，同時也威脅到了人類社會的可持續發展，漸漸忽略了我們賴以生存的地球正日漸衰弱，在這種形勢下，國家開始意識到環境保護的重要性。因此，本文基于國內外學者的研究成果，對于企業環境成本對財務績效的影響進行分析，希望可以切實了解企業環境保護的狀況，以及對企業財務績效產生的影響，從而提出對策建議，促使企業追求經濟利益的同時，兼顧環境保護，促進企業協調發展。

一、環境成本概述

（一）環境成本的定義。在我國，環境成本的研究相對較晚，環境成本的定義大多建立在國外研究者的基礎之上，學者們以不同的視角探索什么是環境成本，但是截至目前，對于環境成本的定義、分類、會計核算等仍沒有統一的標準。

在國外，聯合國統計署曾提出的環境成本是指三個方面：由于自然資源數量的日漸減少帶來的經濟損失；為了防止環境污染所發生的支出；維護或者提升環境質量所發生的各項支出。隨后，美國的環境保護局認為環境成本是指：企業本著對環境負責的原則，在日常經營活動中對環境造成的破壞而實施對策所發生的成本，以及為了實現環境保護而付出的成本。

在國內，肖序（2002）認為，環境成本是指企業在日常生產運營過程中所耗費的自然資源和相關生態要素的價值。企業在日常生產經營過程中，消耗了大量的自然資源，同時對環境也造成了一定程度的破壞，因此為了彌補對環境造成的破壞而發生的一系列治理費用和支出就稱之為環境成本。本文是從高污染企業的角度出發，來考慮企業所發生的環境成本，立足于環保戰略的高度，發揮環境成本對財務績效的積極影響作用，促進企業的可持續發展。

（二）環境成本的分類。目前，我國沒有形成統一的環境成本核算的會計準則體系。在國外學者研究的基礎之上，國內學者基于不同的角度出發，提出了不同方式的環境成本分類。具體如下：

1、基于環境支出動因的分類。根據企業發生環境成本的動因不同，可以將環境成本分為以下三類：

（1）環境彌補成本。環境彌補成本是指彌補已經發生的環境破壞所導致的環境支出。其顯著特點是：在環境破壞發生之后，企業為了彌補環境污染所承擔的相應成本。在企業日常經營活動中，主要表現為：為治理環境污染發生廢棄物排放費、環保稅費、相關部門的罰款以及訴訟賠償金等；除此之外，還包括因環境污染而導致人們健康損耗的補償。

（2）環境維持成本。環境維持成本是指企業為了維持環境的現狀所付出的成本。主要體現為：廢棄物的處理費用、節能環保設施和再生系統的正常運行成本等。

（3）環境預防成本。環境預防成本是指為了預防企業未來經營活動中因環境污染所發生的成本。主要體現為：引進先進的綠色環保設備以及購買環保產品等。

2、基于空間維度的分類。環境成本從空間維度，可以分成三個方面，分別是：內部的環境成本、外部的環境成本和可轉化的外部成本。內外部環境成本二者之間的區別在于是否能夠進行貨幣計量，若可以進行貨幣計量，則為內部環境成本；若不能夠進行貨幣計量，即使對環境產生影響，仍然不能成為會計上所認定的成本，但事實上該行為已經對環境造成一定程度的破壞，因而事實上已經發生了環境成本。

（1）內部的環境成本。內部的環境成本是指：由企業所負擔的、可以進行貨幣計量的，企業為收獲環境收益或者落實企業環保責任所發生的經濟利益的流出。企業內部環境成本的發生主要體現為：為了治理環境污染或者預防環境損失所發生的支出，以及依照相關環境的法律法規繳納的稅費、環境污染所承擔的罰款、賠付環境污染賠償金等。

（2）外部的環境成本。外部的環境成本是指無法用貨幣進行計量或者不能足額彌補的生態環境價值損失。這類環境成本不屬于會計意義上的成本，因為這部分成本雖然已被大眾所認知，但是其造成的環境損失難以恢復或者難以用貨幣進行計量，所以并不能等同于會計意義上的成本，這部分環境成本的承擔者并不是企業，而是人類賴以生存的大自然。

（3）可轉換的外部成本。國內外許多學者試圖用特殊的方法對于外部環境成本進行合理估計，使企業承擔這部分外部成本，增強企業環境保護的責任，這部分合理估計的外部成本重新界定為可轉換的外部成本。

3、基于時間維度的分類。按照環境成本發生的時間不同，環境成本大致可以分為以下三種：

（1）過去的環境成本。過去的環境成本是指由于企業以前發生的環境污染所造成的成本，發生在當前的會計期間內。

（2）當期的環境成本。當期環境成本是指在當前的會計期間內用于治理或者彌補當期環境損失所產生的成本，類似于準備金的性質。

（3）未來的環境成本。未來的環境成本是指企業未來將要發生的環境污染而進行的清理和補償成本。

二、環境成本對財務績效的影響

國內外研究中有關企業環境成本對財務績效的影響主要呈現出以下三種觀點：

（一）企業環境成本對財務績效的負面影響。一部分學者認為，環境成本會限制企業的發展，降低企業績效。他們認為，企業在進行環境保護或者治理的過程中，勢必會增加企業的一定成本，這部分成本耗費企業的大量資金，同時也無法得到相應補償，削弱了企業的綜合實力，使得企業的競爭力下降，最終導致績效降低。支持這種觀點的學者做了大量的研究進行論證，如Gray W B和Shadbegian R J（1994）分析了三大行業的生產力、污染減排支出和其他環境監管措施之間的關系，考察了1979～1990年的數據，同時考慮了全要素生產率水平和增長率，結果顯示：減排成本水平較高的工廠的生產率水平顯著降低，而且影響的幅度比預期的要大一些。葉雨薇（2013）通過多元線性回歸模型，以同行業企業連續多年的數據為樣本，利用統計學系統軟件進行分析，得出了以下結論：增加企業成本和管理費用的支出會導致企業績效水平有所下降；固定資產的增加導致企業績效水平有所下降；環境成本的增加同樣也會導致企業績效水平呈現出下降趨勢，所以企業應當加大環保力度，從而來提高企業的績效水平。國內學者徐靜茹（2012）采用模型估計法對多不同行業的七年年面板數據，對于環境規制與企業績效之間的關系進行實證分析，結果表明二者負相關。基于上述觀點，可以得出：環境成本對于財務績效產生了負面影響。

（二）企業環境成本對財務績效的正面影響。Yan Qiu等（2016）研究了公司的環境和信息披露與其盈利能力和市場價值之間的聯系。經研究發現，進行較高社會披露的公司往往具有較高的市場價值，這種聯系是由公司現金流的更高預期增長率所驅動的。Joscha Nollet等（2016）提出線性模型和非線性模型。線性模型結果表明，企業社會責任與資本報酬存在負相關關系。但是，非線性模型表明，從長期發展來看，社會責任對于企業績效呈現出積極影響。孫昕冉（2021）認為企業必須綜合考慮自身的資源和能力，通過實施不同的環境戰略帶來競爭優勢，最終達到經濟績效的提高。企業環境戰略和政府環境規制等相互影響，使得兩者不斷調整和完善，最終實現環境和經濟的雙贏。張桂芝（2021）認為，企業通過對于環保設施大力投入的方式，能夠使得企業財務績效呈現出上升趨勢。企業環保投入可以用來解決企業的各種各樣的環境污染和治理問題。通過這種方式，可以有效提升企業的綠色研發與創新能力，以“綠色”為亮點贏得消費者大量關注，從而提高產品市場占有率，使得企業財務績效有所提高。

依據以上學者的觀點，不難發現，企業發生的環境成本給企業的財務績效帶來了積極影響，因此可以吸引更多的投資者前來投資，“綠色產品”也更加受到消費者的歡迎。企業在環境保護的同時，主動承擔相應的環境成本，對環境成本進行合理的控制，著重生產綠色產品，受到廣大消費者的喜愛，企業主動承擔社會責任，使得環境得到進一步的改善，進一步提升了企業的社會形象。基于此，可以確定環境成本對企業績效產生積極影響。

（三）企業環境成本對財務績效的影響不確定。除上述觀點外，一部分學者對于二者的關系持不確定的態度。Rockness和Schlachter（1986）研究企業環境績效時，通過測度有害物質的回收比率的方式，結果顯示二者并不相關。國內學者趙紅和扈曉影（2010）以我國多家企業連續6年的數據為研究樣本，實證分析了環境規制對于利潤率產生的影響。結果顯示：二者沒有明顯的影響作用。趙雅婷（2011）以上市公司的經驗數據為研究樣本，通過實證研究的方式得出：我國企業的環境保護支出與企業財務績效呈現出“U”型關系，而且相較于非重污染企業而言，重污染行業的影響效果較為顯著。基于上述觀點不難發現，企業發生的環境成本與財務績效之間沒有必然的關聯性，二者之間的影響也是不確定的。

三、實現企業環境成本對財務績效產生正面影響的對策

（一）提高企業的環境保護意識，加大環境保護投資建設力度。企業作為社會當中的重要一員，首先應當提升環境保護的意識并且樹立綠色生產的生產理念，加大環境保護投資建設比例，促使企業購買先進的環保設備；其次應當樹立長遠的發展戰略目標，站在企業戰略的高度，將環境保護融入到生產的全過程中，從而提高企業的社會地位和綜合競爭力，樹立綠色的企業形象，實現企業的可持續發展；最后應當積極主動地進行環境保護行為，提高利益相關者和政府對企業的認可度。

（二）政府應當進一步加大監管力度，激勵企業的環境保護行為。政府應當進一步加大監管力度，激勵企業的環境保護行為。積極主動地提出相關的優惠政策和制度來激勵企業的環保行為，如企業在對環保設備進行投資時，給予一定的優惠或補貼；也可以通過稅收優惠的方式來激勵企業購買環保設備或者引進綠色的生產工藝，鼓勵企業投資建設更多的環境保護設施，促使企業可以及時處理排放的污染物，減少對于環境的損害，提高環境質量。

（三）社會公眾積極履行權利和義務，提高公眾的監督和響應意識。社會公眾作為社會當中的重要人群，公眾應當自覺提高自身的環保監督和響應意識，促使公眾能夠切身參與到環境保護工作中去，同時也益于社會公眾的身心健康。鼓勵公眾積極履行自身權利，對于企業破壞環境等不良行為進行監督與舉報；同時對于企業的環保行為進行有力監督，對于企業環保行為的關注，也有助于公眾自身的身心健康，促使社會公眾生活在健康的環境當中。

基于上述內容不難看出，企業環境成本對企業財務績效產生的影響大致分為三種：負面影響、正面影響和不確定影響。對于企業而言，追求經濟利潤是必然的，但是站在企業環保戰略的高度來看，應當充分發揮環境成本對于財務績效產生的積極影響，促進企業多方面的協調發展。因此，筆者建議通過以下三種方式，發揮其正面影響作用：一是提高企業的環境保護意識，加大環境保護投資設施建設力度；二是政府應當進一步加大監管力度，激勵企業的環境保護行為；三是社會公眾積極履行權利和義務，提高公眾的監督和響應意識。總之，應當采取合理且有效的方式，發揮出積極影響作用，從而促進企業的可持續發展。（通訊作者：曹健）