我國綠色金融發展探討

□文/陳 裕

（南通理工學院商學院 江蘇·南通）

［提要］近幾年來，我國經濟在快速發展的同時，也造成對環境的破壞和污染問題，從而使得環境污染治理顯得尤其重要。本文基于我國綠色金融發展現狀，分析綠色金融發展中存在的問題，并從建設綠色金融保障體系、發揮綠色金融活動促進作用、加強綠色金融的信息披露、加強對綠色發展的思想教育等四個方面提出促進我國綠色金融發展的實踐路徑。

隨著全球經濟的快速發展，全球氣候變暖加速，環境不斷惡化，“綠色金融”作為一種能夠促進經濟可持續發展的新型金融發展模式，其創新性得到全球各大金融機構的關注。2016年，綠色金融通過“G20杭州峰會”登上經濟發展舞臺。同時，國務院、財政部和銀監會印發《關于構建綠色金融體系的指導意見》。由此，綠色金融便成為解決中國綠色經濟的切入點。中國經濟在快速發展的同時，不能脫離環境保護和生態治理，實現經濟增長與環境改善的和諧發展，增加綠色產業、第三產業和環境治理等綠色投資，實現產業經濟綠色發展、傳統企業轉型，為綠色經濟的可持續發展打下良好基礎。

一、我國綠色金融發展現狀

自2017年李克強在《政府工作報告》中提出要大力發展綠色金融以來，國家制定了一系列支持綠色金融發展的文件。2017年6月，國務院常務會議決定在江西、浙江、廣東、貴州和新疆五個省（區）建立綠色金融改革創新試驗區，探索具有區域特色的綠色金融發展模式，利用綠色金融服務地方經濟綠色轉型。2019年3月，國家發改委等七部委聯合發布《綠色產業指導目錄》（2019年版），進一步規范了綠色產業的認定標準。2019年5月，央行印發《關于支持綠色金融改革創新試驗區發行綠色債券工具的決定》，鼓勵和支持試驗區發行綠色債券。2019年11月，中國人民銀行等六部委印發了《甘肅省蘭州新區建設綠色金融改革創新試驗區總體方案》，進一步擴大了綠色金融的試驗范圍。綜合上述政策文件，國家積極將綠色金融政策納入生態文明體制改革總體方案和“十三五”規劃的范疇，并將其提升到國家戰略層面?？梢钥闯?，我國綠色金融的發展有了良好的開局。

（一）綠色金融市場規模不斷擴大，創新產品不斷涌現。到2020年末，國內主要的21家商業銀行的綠色信貸余額已達到11萬億元，綠色交通、可再生能源、節能環保項目的貸款余額、增幅規模均位列前茅。2020年，中國境內外發行綠色債券規模達2，786.62億元，比2019年下降869.52億元；2020年境內外綠色債券累計發行規模11，313.7億元；2020年境內外綠色債發行數量239只，比2019年增加17只。綠色創新產品的不斷出現，比如綠色保險、綠色基金、綠色信托、綠色PPP、綠色租賃等，較好地拓寬了企業的融資渠道，降低企業成本。

（二）地方綠色金融不斷改革創新，初步形成一批可借鑒、可推廣的有益經驗。一方面通過對綠色金融服務模式的創新改革，來滿足各種綠色項目的融資需求；另一方面政府通過一系列財政、金融政策，綠色產業政策，積極引導、激發金融市場活力。目前在實踐中，已有200多個創新綠色產品，例如環保股權抵押融資、綠色市政債券等，被各地政府先后推出。

（三）多邊和雙邊綠色金融合作不斷深化，全球經濟和金融治理不斷深入。中國關于綠色金融的相關政策與世界標準逐步接軌，中國的相關綠色金融產品不斷得到國際社會認同，中國在全球環境治理、生態文明建設中的大國形象不斷彰顯。2018年，G20可持續金融研究小組在《G20布宜諾斯艾利斯峰會公報》中明確指出，發展綠色金融的相關理念，并不斷推進綠色金融共識。

二、我國綠色金融發展存在的問題

（一）綠色金融缺乏可操作的業務實施規則，評價標準不夠完善。首先，與國際主流的綠色金融標準體系相比，目前我國的綠色金融標準中沒有體現具體的實施規則和風險評級。其次，國內機構未能形成統一的綠色金融標準。各個地方在對綠色金融的項目識別、產品設計、信息披露、風險管理等方面的要求有差異，這使得綠色金融的目標，尤其是綠色信貸的目標，沒有經過仔細的調查和詳細的研究。綠色信貸支持的企業往往是那些業務規模大、與銀行等金融機構有密切業務往來的企業。對于規模較小、急需資金支持開展環保技術開發和環保設備改造升級的中小型民營企業，因其經營范圍狹窄、組織結構不完善，難以申請綠色信貸或獲得其他金融服務的支持，制約了綠色金融的進一步發展。

（二）支持綠色金融發展的政策、法規不完善。法律法規在實踐中缺少了針對性、適用性。綠色信貸缺少一套規定其具體執行步驟的政策性文件，綠色基金與綠色債務監督管理方案的執行力度不足，綠色保險與低碳金融市場的交易監督管理方案執行力度不夠強，已經制定的相關政策規劃尚沒有根據我國綠色經濟社會發展的實際需要和國家宏觀經濟要求做出及時、有針對性的修改和完善，難以有效指導相關部門的工作。

（三）思想認識不到位。發展綠色金融對于支撐綠色產業發展的理念沒有真正地深入貫徹落實到政府、金融組織、企業等各個層面的思維和行動中。一些部門和政府機構對綠色發展的重要性認識不到位，對于管轄范圍內出現的不當行為監管不力。此外，對于增強企業自身環境保護責任意識、綠色經濟發展的戰略意識、社會責任意識，督促宣傳工作的具體方法、內容也仍然存在著較大的偏差，宣傳督促工作力度仍然存在著很大的不足。銀行、保險、券商等各類金融機構目前對于發展綠色金融的基本理解以及認識仍然比較欠缺，無法對綠色金融的發展起到強有力的推動作用。

（四）綠色金融發展不平衡。綠色金融發展不平衡主要體現在兩個方面：第一，地區間發展不平衡。對于經濟發展較快的一線大城市，比如北京、上海、廣東等地區，由于經濟發展在全國處于領先地位，參考發達國家大城市的發展理念，這些大城市尤其重視綠色金融在城市經濟高質量發展中的作用，因此在綠色金融政策實行過程中，注重企業導向和環境治理，效果較好。相反，經濟發展相對落后的地區，比如西藏、寧夏、青海等內陸地區，為追求經濟的快速增長，沒有充分意識到綠色金融在城市高質量發展中的作用，也沒有意識到以犧牲環境為代價的盲目發展的危害。第二，綠色金融產品相對單一。銀行業是目前綠色金融發展的核心力量，在綠色金融業的市場規模和經濟體量上已經占據了一定比重和絕對優勢，雖然綠色金融產品逐漸豐富、種類逐漸完善，但由于不均衡發展，綠色信貸規模在各類綠色金融產品中的比重超過90%，仍占據主導地位，因此需創新發展多元化的綠色金融產品體系。

三、我國綠色金融發展對策

（一）建設綠色金融保障體系

1、建立以及完善綠色金融法律制度。制定并嚴格執行法律法規及相關標準，通過行政監管，使得污染企業的負外部性行為成為自己的生產成本，在市場競爭中處于劣勢地位，為綠色產業的成長留出空間，讓嚴格的環境保護法律與生產標準成為綠色產業的助力，增加市場競爭力。同時，應當明確企業投資人的責任，讓投資人承擔一定的環境風險，通過污染成本和明確環境風險使得投資人意識到與其投入高耗能、高污染產業面臨巨大風險，不如調整自己的投資組合，投資綠色環保產業。

2、完善和深化國家財稅支持政策。（1）進一步健全國家財政部門給予企業綠色發展貸款的貼息激勵機制。（2）建立公共財政支持的擔保體系。（3）生態環境部門要加強環保專項資金的管控力度，建立健全的環保專項資金管理制度，并樹立責任制。財政部門作為行使監督與管理職責的基礎，將需要的經費歸納到財政預算當中，并實現環保專項資金的?？顚Ｓ谩＃?）進一步加大綠色環保等各類政府性環?；鸬囊幏哆\行和應用推廣。（5）中央要繼續強化對綠色稅收的資金鼓勵和政策扶持帶動作用，加大對發展綠色產業和綠色產品的相關機構的稅收政策優惠扶持力度。

3、推動綠色金融發展的基礎設施建設。綠色金融發展所需的基礎建設包括建設環境風險評估標準、綠色金融數據庫、綠色評級體系、綠色投資網絡等綠色金融發展的技術資源。進一步加強金融服務信息基礎建設，推動金融服務信息與統計資料的共享，建立健全金融服務相關的分析和預警機制，強化金融服務中綠色資金使用情況的監測和評價。通過完善綠色金融市場的基礎設施，使得綠色金融的發展具備堅實的基礎，進一步開發綠色金融市場。

（二）充分發揮綠色金融活動的促進作用。綠色信貸方面，通過構建全面、系統的綠色信貸標準，建立專門的綠色信貸產業目錄以及建立有效可信的信息共享機制，促進政府、企業和金融機構間的合作交流，保護尚未發展成熟的綠色產業，幫助其形成穩定的盈利模式與運作系統。

在推行綠色保險方面，政府部門可以通過制定相應的法律法規來強制高污染企業購買綠色保險，改變以前以鼓勵為主要方法的推廣模式；明確環境污染造成損害賠償責任的法律規定，完善了環境事故民事責任和刑事責任的追究制度；建立起關于綠色保險方面的環保部門、保險機構和監管機構等相關部門的協調機制。

綠色證券是我國綠色金融的重要組成部分，主要目標就是通過綜合利用行政、經濟、社會及科學等多種途徑和手段，對證券市場中的各方參與者及其所在單位的環境、行為做出調整，從而發揮優化資源配置功能。建立一個綠色證券制度體系，最直接的目標是充分滿足我國迅速推動綠色金融行業發展的直接性融資要求，降低融資成本，解決目前發展綠色金融存在的巨大資金缺口的問題，擴大綠色環保行業在資本市場的比重，從而減少短期的投資行為，增強市場的穩定性和可持續性。

（三）加強綠色金融的信息披露。根據目前綠色金融發展的基本現狀和未來發展需求，綠色金融仍然存在著信息不對稱的問題，需要進一步提高其信息的共享和披露水平。要使我國的綠色金融工作能夠在社會的監督下透明公開，就要制定和健全相關環境資源信息披露制度和政策，并進一步健全相應配套的制度和細則：（1）健全環境信息披露機制，明確信息披露主體，健全信息披露的工作流程和內容。（2）要建立健全綠色金融信息披露和其他相關的配套規章制度。如，進一步建立健全環境信息披露的指標制度，參考國外的評價標準和信息披露方法，規范環境信息的運用、評估、審計等環節的相關標準，提高綠色金融信息披露的質量，使所需要披露的信息真實、有效、可比。（3）設立統一的綠色環保信息公開發布與查詢服務平臺和環保信息基本數據庫。明確投融資平臺數據庫所需要包含的信息內容和數據更新周期，例如企業大氣污染物排放的信息、違規和行政處罰信息、投融資項目信息等，確保投融資平臺的數據庫中所涉及到的各種環境信息和服務都能夠及時地進行更新和全方位覆蓋，降低由于信息不對稱所引起的交易風險，同時也降低評估部門在風險評估過程中由于數據披露管理工作不到位所導致的時間成本。

建立健全的綠色金融信息披露制度，有助于為投資者提供高效透明的信息獲取渠道，為投資者配置優質的綠色資產提供便利，促使其改變投資組合，重視投資綠色產業，從而引導資金的流向。

（四）加強對綠色發展的思想教育。要堅持可持續發展觀，堅持以人民為中心的發展思想，對政府單位和金融機構加強思想教育，提升社會責任感，真正落實綠色金融對綠色產業的扶持作用?？梢哉险⒃盒Ｒ约靶袠I資源，建立健全綠色金融人才培養體系，或是實施高端數字人才專項優惠，鼓勵通過柔性人才引進吸引海外高質量人才，同時也要加快制定綠色金融人才發展的專項規劃，依托國內各類人才項目和人才工程，加快綠色金融人才的引進和培養，尤其注重技術領域的人才儲備，從基礎上提升對綠色發展思想的認識，增強綠色金融發展的核心動力。