新常態下企業金融投資的風險控制之道

李 湘

（云南能投資本投資有限公司，云南 昆明 650000）

在全新的經濟發展時期，很多企業進行金融投資的根本目的是為了讓內部的資金運作更加合理，進而為企業創造更多的收益，不斷提高企業的整體實力，進而在行業競爭中凸顯更多的優勢。基于此，在新常態下企業為了提高自身的整體實力，確保自身在市場競爭中的優勢，有必要對金融投資過程中有可能出現的風險展開全面分析，生成相應的風險管理控制策略，在切實提高風險管理控制能力的基礎上，進一步保障企業的資金安全，也為可持續發展打下堅實的基礎。

一、企業金融投資的普遍現狀

1.企業金融投資所享有的法律保障不健全

在信息技術以及網絡技術飛速發展的當下，很多企業在金融投資領域得到了飛速的發展，也為自身的資本運營探索出一條此前未曾有過的“新路”[1]。但是因為國內現存的有關金融投資的法律規制內容相對滯后，跟不上行業發展以及技術進步的趨勢，一些不法分子很有可能借助先進的技術和手段，尋漏洞、鉆空子，進而給企業的金融投資行為帶來風險及安全隱患。而這些先進的操作手法是沒有出現在國家現有的法律規制當中，因此法律很難起到嚴格的管理和約束作用。

2.金融市場監督主體的責任不清晰

當前針對企業金融投資的監督管理，市場普遍采用“分開經營、分業管理”的操作模式，但是隨著行業的發展和進步，金融投資所涵蓋的領域、牽扯的形式在不斷發展、壯大，甚至橫跨多個行業、不斷模糊原有的邊界。此時，如果市場繼續沿用曾經的管理操作模式，很有可能無法跟隨如今快速發展的時代。而且因為我國現在并沒有獨立的金融代理機構，相應的法律法規也缺少對金融投資內容以及行為的監督管理、沒有進行細致的權責劃分，也容易導致企業在進行金融投資的過程中，面臨各方面監督主體權責不清晰進而導致出現問題時相互推諉的情況[2]。

3.企業金融投資的門檻相對較低，風險隱患往往避無可避

從目前整個行業的發展趨勢來看，金融行業的準入門檻并不高，以至于很多資質不全的小型企業也參與到金融服務行業中從事金融服務工作，無形中影響和敗壞整個行業的口碑。具體來說，這種低門檻的投資參與方式，主要在這樣兩個方面埋下風險隱患：

首先，在金融投資領域保持相對開放的情況下，很多資質不全的企業躋身其中，不僅加大了金融行業的競爭激烈程度，也增加了行業的風險指數。其次，因為金融投資過程中，以銀行為代表的權威金融機構的參與，促使一些原有的為第三方金融機構所服務的投資群體出現集體下沉的情況，民間不良金融投資的情況時有發生，極大的加劇了風險的出現。

二、企業金融投資風險類型總結及原因分析

1.企業金融投資風險的類型總結

企業在進行金融風險投資的過程中具體可能面臨的風險類型較多，而且從不同的角度進行分類也會存在結果上的差異。

（1）流動性風險

所謂流動性風險是指企業在進行金融投資時，因為短時間內沒有足夠的資金作為支持，以至于因為投資而讓企業的正常運轉受到影響和波及[3]。

通常情況下，如果作為投資人員其實際選擇的投資產品或者項目出現了較大的價格波動，但是投資人員最終投入的資金又比較少，很有可能影響到其最終的投資收益。此時如果作為投資人員選擇將企業的絕大多數資金用于金融產品的投資，則會對企業的后續運營產生非常直接的影響，甚至會影響到企業的收益和資金流動穩定性。

（2）市場風險

企業在開展金融投資的過程中所有可能面臨的市場風險本質上是非常常見的，而之所以會出現這樣一種風險類型，主要因為投資價格在市場上出現了明顯的變化。

而且在多重因素的影響下，企業所面臨的市場價格往往不能被控制在合理的范圍內，以至于投資者的經濟收益會在某種程度上受到影響，進而承擔一定的風險。一般情況下，企業投資過程中所面臨的市場風險有系統性風險以及非系統性風險之分，前者主要是指在宏觀因素的影響下，企業的金融投資凈值出現了較大的幻變，主要包括利率變化所導致的價格變化以及匯率變化等；后者則是指投資人員對固定項目在投資過程中所需要具體承擔的風險、隱患以及危機。

（3）操作管理過程中存在的風險

一方面，是指投資操作人員在進行投資決策時，其決策不夠合理、不夠科學，對企業發展并不利。如此也可以理解為投資決策不當，企業的金融投資行為實際所能獲得的收益十分有限，甚至需要在無形中承受一定的損失。一般情況下，企業在金融投資操作過程中出現風險的概率會為投資人員的工作所影響，具體和投資人員的工作能力有著莫大的關聯性[4]。

另一方面，在實際進行金融投資操作的過程中，如果項目的主導者或負責方不愿意及時支付相應的利潤以及資金，很有可能導致企業的投資失敗，自身則要承受一定的經濟損失。而從當下我國金融投資市場的行情分析不難發現，盡管其發展比較迅速，而且產品更新換代的速度顯而易見，但是過程中潛藏的風險概率逐漸增加也是不爭的事實。

（4）內容風險

從投資內容的角度來說，其所面臨的風險主要來自于這樣三個方面：

①證券投資存在的風險。企業在進行證券投資的過程中，具體的投資決策容易為多方面因素所影響，進而出現盲目投資的情況。作為企業的管理者、投資決策者，因為本身對風險認知不清晰，存在較重的心理負擔，對于證券的價格常常保有患得患失的心理，最終很容易被證券的價格所束縛，引發企業虧損的出現。

②基金投資存在的風險。較之證券投資，基金投資雖然具有相對的穩定性和安全性，但是過程中也會存在一定的風險——這是不爭的事實。比如企業在選擇基金投資時，往往會進行大量的資金募集，但是在缺乏專業指導和建議的情況下，還是有可能做出盲目投資的行為，忽視基金市場波動性的趨勢，忽視其在未來有可能存在的收益變化和波動性，進而給企業發展帶來一定程度上的危機。

③其他衍生金融資產投資存在的風險。這是一種全新的金融投資方式，對于大眾所熟知的傳統金融投資本質上是一場沖擊，并且其本身存在的風險業可謂有目共睹。其要求企業在進行投資時必須擁有大量的現金流，那么后續一旦操作不當就有可能出現資金周轉方面的問題，更無法保證實際的效益。

2.企業金融投資風險的形成原因

（1）市場波動所致

金融投資行業的市場變動必然會影響和波及金融投資產品，進而加劇企業投資所面臨的風險和隱患。因此企業在選擇金融投資產品、進行金融投資的過程中，除了要對投資對象進行豐富的研究和周期性的關注，更要注意市場環境變化對其所帶來的影響，要通過事先制定行之有效的措施，將風險以及消極影響控制在合理的范圍內。

（2）匯率變動所致

隨著市場經濟的不斷發展以及經濟全球化時代的到來，很多企業投資人員開始將目光投向海外市場，這也意味著投資者在進行投資決策的過程中，不能忽略匯率等變動所帶來的影響。當前，全世界范圍內的主要經濟體其匯率主題上都處于動態調整和變化的過程中，對于國內的企業而言，其將投資市場聚焦海外的過程中，也要關注這種動態變化對經濟收益帶來的影響。

（3）利率變動所致

市場經濟當中，利率的波動和企業的經濟效益有著非常直接的關系。而金融投資產品的價格也會伴隨利率的情況有所變動，進而影響到企業在金融投資過程中所能直接獲得的收益。從這個角度來說，企業在進行金融投資決策的過程中，必須加強對相關國家利率的研究和分析，適當調整投資比例，將利率變化所帶來的風險盡可能控制至最低。

三、企業金融投資風險控制策略

企業在應對不同類型的金融投資風險時，有必要從企業的實際情況出發，制定相應的措施以及戰略，確保其具備足夠的針對性。

1.加強大數據信息技術的有效應用，提高信息識別效果

信用風險，是企業在金融投資過程中所面臨的最主要風險，其要想有效規避這類風險，就必須對投資對象的信息進行全方位收集。其可以通過與數據公司之間的合作來全方位捕捉用戶信息，提高信息采集的準確度，也不斷提高信息識別的效果，如此可以有效規避第三方代辦、團伙機構作案、金融詐騙等一系列問題的出現，更避免給造成錯誤的投資決策進而引發風險。

基于此，對于現階段的企業金融投資行為而言，其有必要重視自身所輻射的用戶信用體系建設，在不斷擴大數據以及信息采集源的基礎上，構建能夠智能識別用戶身份信息的有效機制，有效規避任何金融欺騙及不良投資誘導等行為的出現，規避投資風險的發生。與此同時，出于為維系信息安全以及有效性的需要，金融投資需要以金融、投資以及財務手段，借助科學的分析方法，對投資行為中潛藏的風險和隱患展開分析，規避任何財務信息失真情況給企業帶來的影響。

2.信用二次審核，加強對投資過程的網絡監測

如今我國的企業金融投資當中存在著法律規制不健全的情況，這也意味著我國的金融行業發展、尤其是快速崛起的互聯網金融確實面臨著諸多的風險以及隱患。因此，為了切實規避企業金融投資過程中有可能出現的風險，其可以通過二次審核的方式對廣大用戶的信息進行審核，進而確保信息采集的準確性。盡管這樣的操作方式很大程度上會增加企業風險管理控制方面投入的成本，但是卻能夠有效地降低投資風險，減少損失[5]。

首先，在對用戶信息進行審核時，要對重點用戶進行標注，方便后續進行二次審核。其次，企業可以對用戶應收賬款的實際用途進行及時的檢測，對消費行為習慣等進行大數據分析，以免出現不良資金使用習慣，影響到應收賬款的回收。

3.加強應收賬款管理，及時進行信息公示

目前企業對應收賬款的追查主要是通過電話、短信等方式進行的，態度比較溫和，過程中并不能完全避免因為用戶信息缺失、道德素養不夠，造成種種金融風險。鑒于此，企業可以通過整合用戶信息和大數據等方式，來提高應收賬款的回收通過率。

首先，企業可以通過和其他企業之間的合作，來促進信息收集的完善和及時共享。其次，針對那些沒有辦法及時回收的壞賬，可以采取聯合追收的方式進行操作。最后，如果上述措施其實際所能起到的效果和作用微乎其微，那么作為企業完全可以在適當的信息披露支撐之下，增加應收賬款的回收機率。

4.加強風險預警

企業在進行金融投資的過程中，為了切實降低風險隱患的影響，將其降至最低，有必要在實際推進工作的過程中意識到風險預警的關鍵性意義，構建起和企業的風險預警機制，確保企業在發展過程中能夠及時識別風險、減少風險隱患，取得理想的金融投資效果。因此，在實際推進工作的過程中，作為企業有必要將金融投資風險評估視作重要的內容，并以此為出發點，對過程中有可能出現的風險進行多角度、多維度地評估和審核，制定出契合的措施對其進行管理控制。如此雖然有可能對持續降低投資風險帶來一定的消極影響，但是可以為企業的可持續發展提供相對穩定的幫助和支持[4]。

首先，企業可以選擇金融風險轉移這樣一種操作方式，通過簽訂合同或者其它類型的約定，將風險及時轉移到其它企業或者項目當中，促使其共同參與和承擔風險。其次，針對企業進行風險轉移、共同承擔風險過程中，有可能給企業發展帶來的新威脅、新隱患，企業有必要從內部管理和控制、組織保障、制度建設等一系列手段和措施，為企業的可持續發展提供充分的保障。最后，加強金融風險評估。企業有必要針對金融投資的項目進行全方位的分析與測評，強調事前、事中以及事后的全方位評估管理，在及時掌握和了解企業本身所面臨的金融風險動態變化的基礎上，構建完善的評估系統及機制，分階段、分規模、也相對靈活地對投資比例進行調整。

5.組建專業團隊，提高金融風險控制水平

加強人才團隊建設，提高金融風險控制水平很大程度上可以提高企業金融投資風險管理控制的效果。在如今社會經濟全面發展的時代背景下，企業要想借助金融投資獲取理想的收益，就必須加強投資管理，而投資管理的水平很大程度上為投資決策人員的能力所影響，也從側面印證了團隊建設和人才培養的重要意義。

首先，企業需要從金融風險管理的不同需要、不同角度出發，組建專業化的隊伍，確保其得以更加順利地進行；同時要定期開啟管理培訓工作，通過實施多元化的培訓方式，將培訓內容以及專業性提升進行有效結合，進而為企業投資管理決策提供必要的人力支持。其次，作為企業有必要加強與廣大高校之間的合作，進而不斷培養出契合企業發展的人才，確保其在實際發展過程中能夠獲得廣泛的人力支持。當然在這一過程中，從企業發展的角度來說，其必須定期對工作人員開展考核，用合理的薪資績效對員工的能力和價值進行評估，在充分發揮其作用的基礎上，提高企業的綜合競爭實力。再次，作為團隊成員必須加大對企業文化的理解，通過不斷強化政策引導的作用，及時提出多樣化的合理建議，規避錯誤的市場信息給投資決策帶來的消極影響。最后，企業需要從多個角度出發，對金融投資風險管理工作進行系統性的分析，充分發揮風險管理最大的效能，要以實際經營過程中所能面臨的投資風險作為基礎，切實提高人員的選擇和招聘門檻，為確保其具體招聘的工作人員不僅具有較強的風險識別能力，還能科學應用所學知識，靈活制定措施，降低投資過程中風險出現的概率。而且在這一過程中，企業也需要盡可能多的吸納現代化的技術人才加入工作，構建現代化的金融投資分析模型，判斷過程中有可能出現的風險概率以及影響。在這樣的背景之下，企業有必要組織專門的金融投資類人才進行培訓和學習，確保其能夠及時吸收和掌握最新的知識、政策，進而對企業金融投資、風險應對、收益管理等進行全方位地學習和掌握，切實解決自身在金融投資過程中有可能面臨的風險隱患，為企業的可持續發展提供充分的保障與支持。

四、結語

總而言之，企業在發展過程中會因為多方面因素的作用而面臨風險，這也成為企業發展過程中所面臨的諸多不確定因素之一。在這樣一種情況下，企業要想保持自身的發展優勢，確保發展的穩定性，有必要制定出合理的、契合的風險應對措施，降低其給自身發展所帶來的不利影響，如此才能夠加強企業對金融投資的有效利用，提高企業自身的綜合發展實力。鑒于此，企業有必要加大風險分析力度，明確金融投資過程中有可能出現的風險類型，采取合理有效的管理控制措施，全方位地提高企業抵御風險的能力。