融資擔保公司抵債資產的會計核算研究

翟湘（高級會計師）

（韶關學院計劃財務處 廣東韶關 512026）

一、引言

面對當前經濟金融與政策走向，金融機構出于資產保全考慮，更多地選擇將“以資抵債”作為特定條件下的特殊受償方式，即更多地選擇擔保、質押以及抵押貸款來防范和控制信貸風險，減少了信用貸款的發放。融資擔保公司以貸款擔保、票據承兌擔保、貿易融資擔保、項目融資擔保、信用證擔保以及其他融資性擔保業務為主營業務。融資擔保公司所持有的債權到期后，如果債務人因嚴重經營問題而無法按時、足額使用貨幣資金來償還債務，在經過人民法院、仲裁機構依法裁決或者與債務人等利益相關者協商后，融資擔保公司會通過以資抵債的次有選擇來化解金融風險，最大限度地減少資產損失（喬博娟，2022）。抵債資產屬于銀行以及非銀行業金融機構依法行使債權或擔保物權而受償于債務人、擔保人或第三人的實物資產或財產權利，具有較為明顯的“被動性”。由于抵債資產形式多樣，涉及收取、持有以及處置等多個環節，以物抵債的會計核算問題較為復雜。同時，我國現有企業會計準則并沒有涉及抵債資產業務的處理，部分融資擔保公司仍按照《擔保企業會計核算辦法》（財會[2005]17號）進行實際業務的處理。

二、融資擔保公司抵債資產入賬價值的確認及相關規范

抵債資產可以是固定資產，也可以是無形資產，其種類豐富且范圍較廣，從其形成過程來看是為達成不良貸款額的表象下降以及優化銀行以及非銀行金融機構貸款質量指標，而將不良貸款實務化的產物。作為非正常狀態下實現債權的衍生物，貨幣性不良貸款轉換為實物性不良資產，最終經過處置還將回歸于貨幣資金，即抵債資產的存在是暫時的。在會計實務中，抵債資產也指“抵債資產”科目，主要用于核算銀行以及非銀行類金融機構依法取得并準備按有關規定進行處置的實物抵債資產的成本，也可用于核算其依法取得并準備按有關規定進行處置的不含股權投資項目的非實物抵債資產。實務中，由于以物抵債事項存在實質與形式不同步現象，所以抵債資產的入賬價值確認難度較大，進而引發后續核算方面的困擾。

抵債資產入賬價值確認方面，現階段存在如下規范：對于金融企業按照法定程序取得的抵債資產，財政部《關于加強金融企業財務監管若干問題的通知》（財債字[1999]217號）要求按照借貸雙方協商議定的價值或者法院裁決的價值來入賬，但實際操作過程中抵債資產的市場價值會低于法院裁定的價格，原因包括評估機構按評估標的收費、地方政府行政干預等諸多因素，金融機構被迫接受裁定價格，缺乏一定的合理性與科學性，會直接造成抵債資產未來變現的價值遠遠低于入賬價值；財政部發布的《金融資產管理公司財務制度（試行）》（財金[2000]17號文）規定，以取得時的公允價值作為待處置資產的計價依據，此處的待處置資產即指抵債資產，但抵債資產的市場價值因為不成熟市場上信息不對稱問題的存在而難以獲取。《擔保企業會計核算辦法》規定，融資擔保企業需要將實際抵債部分的資金本金、取得資產支付的稅費以及已確認的利息作為入賬價值，其參照依據為《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》（CAS 7）第6條有關規定。由于融資擔保公司的以物抵債并非貨幣性資產間的交換，而是以貨幣資產代償形成的債權，因此CAS 7并不適用于以物抵債。按照《企業會計準則第12號——債務重組》（CAS 12）第10條規定，對于債務人因清償債務而受讓的非現金資產，債權人應當按其公允價值入賬，且增設了“抵債資產”科目對其賬務處理進行了說明。

綜合《擔保企業會計核算辦法》以及CAS 12相關準則，融資擔保公司在實務中通常選擇以公允價值作為抵債資產初始計量時的入賬價值。而公允價值的確認則按照協議抵債與裁決抵債兩種類型進行了劃分，分別以評估價格為基礎和以拍賣保留價為基礎進行抵債資產公允價值的確認。由于抵債資產的入賬價值以基于評估價格的公允價值進行確認，如果加上抵債資產取得時發生的相關稅費，則有悖于公允價值計價，且抵債資產并非融資擔保公司自有資產，按照《擔保企業會計核算辦法》相關規定，需要及時組織拍賣變現，短期內處置無需計提折舊或攤銷，所以應當在融資擔保公司的當期損益中直接計入承擔的相關稅費。對于融資擔保公司墊付的涉訴費用和其他相關稅費，《擔保企業會計核算辦法》要求在抵債資產入賬時予以抵頂收回，計入其他應收款項，在營業外支出中計入債權抵頂差額，即將其作為壞賬損失或者未收回款項，可以繼續追償。同時，大多數融資擔保公司在取得抵債資產后短期無法將其立即變現。在抵債資產處置前，債權人會持有一段時間并將其出租或自用，以提高抵債資產的持有價值，此時的抵債資產同樣不屬于融資擔保公司的自有資產，需要在營業外收入與營業外支出中計入取得的租金收入以及保管過程中發生的費用，對預計可回收金額低于其賬面價值的，需要計提減值準備。借鑒固定資產處置會計處理，融資擔保公司處置抵債資產時通常在營業外收入或營業外支出中計入抵債資產凈值、變現稅費與實際取得處置收入的差額，已經進行減值準備計提的還需進行結轉處理，不得不將其轉為自用的，應在相關手續辦妥時依據轉為自用資產的賬面價值，計入“固定資產”等科目。

三、融資擔保公司抵債資產的會計核算實務

由于現有會計準則對融資擔保公司抵債資產的處理缺乏具體和明確指引，相關公司在進行具體業務操作時存在較大的會計操作空間。同時，融資擔保公司抵債資產的各環節會涉及到多元化的業務，其實務核算也存在一定的復雜性。因此，本文以案例的形式就其會計處理進行實操分析，為抵債資產核算的不斷完善提供參考。

（一）取得環節的賬務處理

按照《擔保企業會計核算辦法》以及CAS 12相關規定，融資擔保公司通常以評估價格為基礎確認的公允價值作為抵債資產的入賬價值。同時，按照會計科目與主要賬務處理規范，融資擔保公司作為會計主體需要將取得的抵債資產按照其公允價值借記“抵債資產”科目，對資產已計提的減值準備借記“貸款損失準備”“壞賬準備”等科目，對資產的賬面余額貸記“貸款”“其他應收款”等科目，并對應支付的相關稅費貸記“應交稅費”科目，在“營業外支出”科目中借記其差額，若為貸方差額則應貸記“資產減值損失”科目，在資產過戶時按照法定順序沖減應收墊付稅費等，在營業外支出中計入債權抵頂差額，分別借記“抵債資產”科目以及貸記“應收代償款”和“其他應收款”科目。

案例：A公司是經省政府批準設立的、主體信用評級為“AA+級”的政府性融資擔保機構。2019年1月，某企業為擴大生產規模需要融資5 000萬元，由A公司提供擔保，以融資企業持有的土地和自有廠房等作為抵押。受市場不確定因素影響，該融資企業業績并未取得預期效果，且經營狀況日趨惡化，直至無力償還貸款。這種情況下，按照三方簽訂的融資擔保協議，由A公司向銀行履行代償責任，A公司在代償完畢后向法院申請執行企業財產。除貸款本金外，A公司還需要分別代償利息、逾期罰息、資金占用費、違約金及逾期擔保費875萬元、125萬元、750萬元、125萬元。由于融資方無法償還，法院判決由融資擔保公司取得抵押土地和房產。A公司為保全自身資產，隨即于2019年11月進行了資產拍賣，但最終流拍，A公司被迫接收抵債資產。受理法院出具最終裁定結果，A公司抵頂債權即接收抵債資產的價格為最后一次拍賣保留價6 625萬元，A公司可按照該價格辦理相應的產權過戶手續。過戶手續辦理過程中，A公司以及融資方承擔的過戶稅費分別為511.27萬元和705.56萬元。由于融資方無力承擔，其過戶稅費由A公司代為支付。

在抵債資產的取得環節，A公司對代償的違約金、應收代償資金占用費以及預期擔保費作為一項追償收入進行了確認。依據稅法規定，按照6%的稅率計提應交增值稅，財務人員進行了如下處理：

借：其他應收款 8 750 000.00

貸：應交稅費——應交增值稅（銷項稅額）（8 750 000/[1+6%]×6%）495 283.02

追償收入 8 254 716.98

抵債資產過戶過程中，A公司承擔的契稅、印花稅以及其他附加稅費共計340.5萬元，財務人員需要計提后直接計入當期損益中，并借記“營業外支出”科目，按照各稅費對應金額貸記“應交稅費——應交契稅、印花稅、其他附加費”科目。融資方過戶需要承擔的增值稅、印花稅及其他附加費共計705.56萬元，由于融資方已經無力承擔相關稅費和訴訟費用，該費用由A公司代付，需要計入其他應收款，借記“其他應收款”科目，貸記“銀行存款”科目。同時，在扣除墊付的過戶稅費后，A公司應收代償款為5 919.44萬元（6 625-705.56），其中包含利息875萬元、逾期罰息125萬元以及本金4 919.44萬元，財務人員進行了如下處理：

借：抵債資產 66 250 000

貸：應收代償款 59 194 400

其他應收款 7 055 600

資產過戶后，A公司為融資方代償的預期擔保費、違約金及資金占用費共計875萬元，代償本金80.56萬元，剩余應收款項共計955.56萬元，且A公司享有繼續向融資方追償的權利。季度末，財務人員在應納稅所得額中匯總了前期確認的追償所得4 849 716.98元（8 254 716.98-3 405 000），計算應繳納企業所得稅約為1 212 429元，借記“所得稅費用”科目，貸記“應交稅費——應交企業所得稅”科目，在實際上交時則借記“應交稅費——應交企業所得稅”科目，貸記“銀行存款”科目。

（二）持有環節的核算

融資擔保公司的服務對象具有“廣”而“雜”的特點，收取的抵債資產也呈現多元化。為了實現資產價值最大化，融資擔保公司在持有抵債資產期間會通過自行使用、調撥、出租等方式盡可能獲取效益，以彌補自身的損失，并按照相關規定將取得的租金收入以及保管過程中發生的費用記入“營業外收入”和“營業外支出”科目中。在持有環節，融資擔保公司作為債權人需要在期末對抵債資產予以逐項檢查，若存在確鑿的證據或者跡象表明融資擔保公司持有的抵債資產發生了實質性減值，需按照規定進行減值準備的計提。實務中，也有部分金融機構未進行折舊計提或者攤銷，僅按照抵債資產賬面價值與可回收金額兩者最低的方式計提減值準備。

承上例，A公司辦理完過戶手續后暫時取得了土地和相應房產，并在過戶完成后第一年以125萬元的價格出租，期間共需要繳納增值稅、企業所得稅及其他附加費共計54.48萬元。在本例中，A公司出租抵債資產所獲收入需要按照“現代服務——租賃服務”繳納增值稅，一般納稅人適用稅率為11%。針對本業務，財務人員在營業外收入中計入了扣除應交增值稅12.38萬元后的余額112.62萬元，扣除增值稅與預計企業所得稅后剩余的其他應交各項稅費18.77萬元記入“營業外支出”科目。季末，與抵債資產取得時的會計處理相同，財務人員在應納稅所得額中匯總了前期確認的抵債資產出租所得93.85萬元（112.62-18.77）。按照規定，會計主體所得稅應稅收入中應當計入抵債資產持有環節的收益，A公司抵債資產取得收入對應的企業所得稅為28.15萬元，編制季度報表時的會計分錄為：

借：所得稅費用 281 500

貸：應交稅費——應交企業所得稅 281 500

同樣，在抵債資產取得收入應交增值稅實際繳納時，借記“應交稅費——應交企業所得稅”科目，貸記“銀行存款”科目。如果有確鑿證據表明融資擔保公司取得的抵債資產在持有期間發生了減值，則應當計提減值準備。本例中，A公司財務人員月度按規定檢查時且證實所持有的抵債資產發生減值，減值金額為125 000元，計提減值準備后做如下處理：

借：待處置抵債資產準備 125 000

貸：待處置抵債資產 125 000

（三）處置環節的核算

不良資產處置屬于綜合運用法律法規允許范圍內的一切手段和方法，對資產進行的價值變現和價值提升活動（王鴻鵠與周慧琴，2019）。借鑒銀行等金融機構的抵債資產處理方式，融資擔保公司在實際中通常會采用以下方式來處置抵債資產：通過資產證券化或者債轉股方式；借助不良資產交易平臺提高自身的消化能力；向資產管理公司等中間機構支付一定代理費用或者折扣轉包抵債資產；委托拍賣機構或通過競價招標方式處置抵債資產；直接尋找賣家協議定價處置。抵債資產處置的最終目的是抵御信貸風險以保全自身資產安全。由于現階段尚不存在成熟穩定的抵債資產交易市場，委托拍賣機構通過競價招標方式處置抵債資產供需有效性不足，且面臨信息不對稱以及信息透明度不高等問題，而抵債資產自用則是融資擔保公司的最終無奈之選。實際中，融資擔保公司更傾向于以出售、出租等方式變現，會計計量方面需要及時在當期損益中計入抵債資產賬面價值與處置收入的差額。如最終被迫將抵債資產轉為自用，在相關手續辦妥時，融資擔保公司在進行賬務處理時需要將其視為新購進固定資產予以核算和管理，即通過“固定資產”和“抵債資產”科目并按抵債資產轉換日的賬面余額做借、貸處理。另外，抵債資產在持有期間發生減值且已經計提跌價準備的，還應同時予以結轉處理。

承上例，A公司將所持抵債資產出租且租賃期滿后，于持有的第二年將其以6 875萬元（含稅價）的價格出售。對于抵債資產處置取得的實際收入，依據《中華人民共和國增值稅暫行條例》的規定，在稅務處理上將其視同為銷售行為繳納增值稅。同時，按照財政部、稅務總局《關于調整增值稅稅率的通知》（財稅[2018]32號）規定，納稅人發生增值稅應稅銷售行為，原適用11%稅率的調整為10%。經計算，A公司出售抵債資產時涉及到的稅費共計857.60萬元。A公司在進行抵債資產處置的賬務處理時，按照規定在當期損益中計入資產賬面凈值、應交各項稅費從資產處置收入中扣除后的余額，借記“銀行存款”和“營業外支出”科目，按照抵債資產的賬面凈值貸記“抵債資產”以及對應稅費科目。

融資擔保公司遵循“實質重于形式”原則進行抵債資產終止確認的判斷，即該項抵債資產所有權上的幾乎所有風險和報酬是否已實質轉移出A公司，如果風險報酬已經發生了實質性的轉移，則可以進行抵債資產的終止確認，反之則無法進行終止確認。抵債資產過戶與否并非抵債資產終止確認的決定性證據，但可以作為判斷該資產所有權上幾乎所有風險和報酬轉移的跡象和佐證。抵債資產處置完成后，A公司抵債資產上的風險和收益已經轉移至對方，即A公司不再擁有或控制抵債資產，需要對抵債資產作轉銷處理。如果融資擔保公司取得的抵債資產在實際中還存在分期付款或延期收款部分，則將抵債資產轉作應收款同時確認處置損益。如果只是簽署了出租或者代管協議等，即抵債資產仍由融資擔保公司實際擁有或控制，則分期收款作暫收款處理相應的收益和風險，不終止確認也無需進行賬務處理。

四、融資擔保公司抵債資產核算的完善

通過實例分析可知，融資擔保公司對抵債資產按照不同的環節進行賬務處理，對代償的各項稅費也設置了相應科目予以列示，能夠較為直觀、客觀地反映資產的取得、持有以及實際處置情況。但是，我國現有的會計準則體系中，僅CAS 12涉及到“抵債資產”科目，規定債權人應當按其公允價值入賬，但并沒有就相關業務的具體處理予以明確和規范，且不屬于抵債資產處理的適用準則，融資擔保公司抵債資產的核算還存在部分問題需要完善。

（一）抵債資產取得日的確定需進一步明確

融資擔保公司通常以法院裁決抵債的仲裁決定書生效日或者抵債協議書的正式生效日作為抵債資產取得日，該確認方式在實務中面臨著資產權屬不能明確的問題。由于融資方經營狀況在抵債時已經嚴重惡化，司法機關很可能對其名下資產進行了凍結或查封，其他債權人也采取了資產保全措施。如果融資擔保公司未開展詳盡的盡職調查，則辦理過戶中會遇到阻礙。從會計處理角度看，抵債資產取得日并沒有遵循會計“謹慎性”原則予以明確，進而引發后續核算中的不確定性。由于抵債資產取得日為所抵償貸款的停息日，直接涉及融資擔保公司切身利益，相關會計準則在后續制定或者修訂過程中需要對其予以明確，規定抵債資產取得日為終結裁決書生效日或者抵債協議書生效日，抵債資產自取得日起2年內需進行處置，且根據資產實際規定其變現方式和最長處置期限，降低后續核算的不確定性風險。

（二）取得環節的處理計量存在較大差異

實務中，取得環節的處理存在一定的復雜性，且容易引發兩個后果：一是財務人員需要結合抵債協議的多個條款來確認入賬價值規則，對于抵債資產市場價格與抵債金額的理解容易出現偏差，通常認為抵債金額加欠繳稅費即為抵債資產的入賬價值；另一方面，抵債資產屬于源生債權的派生，融資擔保公司的取得是一種被動行為，且抵債資產在安全處置之前尚留有部分債權屬性，不將其扣除所有直接處置支出而按照公允價值反映，無法全面地從本質上反映貸款期權的有關情況（占蘇，2016）。為此，從會計準則方面出發可以簡化抵債資產入賬價值的確認規則，明確抵債資產的核算規則，統一歸納散落在各項制度以及條款中的事項，提高文件的可讀性。同時，借鑒銀行等金融機構的核算方法，在合同中明確實現債權相關費用由債務人承擔，且不再作為融資擔保公司的債權對債務人欠繳的稅費進行單獨核算，初始入賬價值按其公允價值扣除所有直接處置支出進行核算，在抵債資產減值準備中計入其差額，準確反映抵債資產對其源生債權的實際化解，且能夠作為抵債資產后續的成本基礎，起到風險釋放的作用。

（三）持有以及處置環節的后續計量中能否轉回減值準備存在分歧

融資擔保公司持有的抵債資產具有“冰棍效應”，持有時間越長則回收價值越小，期間的資產減值越高。從我國企業會計準則的相關規定看，會計主體出于謹慎性考慮，計提長期資產的減值準備后就會再次轉回，避免惡意盈余管理或者借助減值準備來平滑利潤。融資擔保公司抵債資產的后續計量中是否允許在原計提范圍內轉回已計提的抵債資產減值準備，現有會計準則未予以明確，如果企業實務中進行了轉回處理，則會造成抵債資產價值下跌。除明確規定抵債資產減值準備能否轉回以減少操作的主觀性與隨意性外，為體現出抵債資產的實際價值，在條件成熟的前提下可以考慮將公允價值減去相關處置費用后作為抵債資產的初始入賬價值，避免資產處置中出現高昂的處置費用。

（四）抵債金額取得支出的確定存在出入

如本文案例所示，法院裁定融資擔保公司以最后一次拍賣保留價抵頂債權，但在實務中部分融資擔保公司會直接按照拍賣保留價作為抵債金額。參考《銀行抵債資產管理辦法》有關規定，抵債金額應當扣除取得支出以及其他所有直接處置支出。在抵債金額取得支出的確定過程中，會計主體往往會忽略取得后其他直接處置支出，僅扣除了取得部分的支出，造成與現實情況存在較大的出入。建議融資擔保公司向債務人追償貸款和抵債資產成本之間的差額，追償未果的情況下需要合理評估抵債資產的所有直接處置支出及其實際發生額的差額，在抵債資產處置時予以確認和調整，確保融資擔保公司抵債資產核算的準確性和完整性。