商業銀行普惠金融發展路徑探索

□ 楊超 朱樂敏

普惠金融是社會經濟發展到一定程度的必然要求，作為中國金融市場發展的長期政策，對金融行業的可持續發展，促進社會和諧進步、人民的共同富裕，實現中國共產黨“兩個一百年”的奮斗目標有著舉足輕重的作用。本文通過探析我國普惠金融當前存在的問題，以期為普惠金融的發展成長找尋較為科學的路徑。

一、普惠金融的概念及其意義

（一）普惠金融的概念

普惠金融最早可以追溯至聯合國在2005年宣傳小額信貸時提出的普惠金融體系（inclusive financial system）的概念，普惠金融就是從該概念轉化而來的，而普惠金融體系是指能有效、全方位地為社會各個階層和所有群體提供服務的金融體系。中國人民銀行最早于2006年3月在北京召開的亞洲小額信貸論壇上，正式使用了這一概念。普惠金融的最本質的要義就是讓社會群體平等的享受到全面的金融服務，壓縮金融歧視行為的存在空間，其主要目的和任務為在金融活動中處于弱勢的低收入者、農戶、老年人和殘疾人等需要全社會關注的特殊客群，提供便捷、高效、公平、合理的金融服務。

中國共產黨十八屆三中全會明確提出發展普惠金融的要求，2015年末國務院又印發了《推進普惠金融發展規劃（2016—2020年）的通知》（國發〔2015〕74號），進一步明確了我國發展普惠金融的內涵和目標，即普惠金融是指立足機會平等要求和商業可持續原則，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。隨著全面建設小康社會，人民群眾的收入和生活水平都有了很大的提高，普惠金融所要服務的目標客群對金融產品的需求也越來越多元化，如租賃、養老、保險、支付結算及投資理財等，金融產品需求的多元就要求金融產品的提供者能夠提供優質的金融服務，同時金融服務的提供者為了保證商業經營的可持續性，也需要更多地投入到如何滿足這部分群里的需求上來，從而在服務的過程中將普惠金融的價值做深做廣。

（二）普惠金融的意義

自改革開放以來，中國便確立了讓一部分人、一部分地區先富起來，先富帶動后富，然后達到共同富裕的經濟發展策略。四十多年來，改革開放已經讓一部分人及一部分地區先富起來了，在這種前提下，加快普惠金融進程的推進，對滿足社會各階層、經濟發展中各類主體的融資需求，實現搞活經濟，活躍市場的目標至關重要，通過普惠金融既能進一步化解市場主體融資難、融資貴的困境，又能逐步提升市場中的長尾客群的參與度，將會進一步激活擴大金融業市場范圍和客戶規模。

伴隨著改革開放，金融業也取得長足的進步，逐步建立起了與社會主義市場經濟相適應的金融體系，我國金融行業風險防范的能力、服務實體的能力都大幅度提升。由于市場中的弱勢群體存在融資難、融資貴的問題，導致非法集資案件頻發、地方政府隱性債務無序擴張，尤其是金融市場相對落后的地區，這種情況更為明顯，通過發展普惠金融可以有力地壓縮前述案件和融資行為的生存空間，有助于化解可能產生的系統性風險。

二、當前普惠金融發展存在的問題

（一）金融企業的盈利性與普惠金融的公益性未能得到有效調和

金融企業作為自主經營、自負盈虧的獨立法人，其需要在符合社會公平正義且合法的前提下，最大程度地獲取利潤，而普惠金融所倡導的公益性更多的是引導金融企業承擔社會資源共享、發展義務共擔、公平正義共求的理想狀態。根據金融監管機構公開資料顯示，2019年我國所有商業銀行凈利潤總額高達1.99萬億元，同比增速高達8.91%，超GDP增速2.81個百分點。同時，根據《中國普惠金融指標分析報告（2019年）》顯示，截至2020 年末，普惠小微貸款余額 15.1 萬億元，同比增長30.3%，增速比上年末高 7.2 個百分點；2020 年新發放貸款金額額1000 萬元以下的小微企業貸款平均利率為5.15%，上市銀行的利潤回報要求也在一定程度上可能制約了普惠金融高質量推進的進程。

（二）傳統金融業生態模式固化

一是傳統金融機構的經營發展多以物理網點的建設作為服務一個區域的方式，但存在建設成本高，拓展周期長的特點，同時受制于當地經濟發展的狀況，金融機構也承擔著巨大的經營風險，這些都造成了傳統金融機構服務覆蓋面較小的現狀；二是金融服務場所固定性的特點，導致金融服務便捷性不足，客戶服務體驗差；三是一直以來金融業市場競爭不充分，金融機構市場服務意識淡薄，金融產品單一，市場現有的金融產品客戶準入門檻較高，不利于一部分社會弱勢群體的平等享受；四是金融科技基礎研究投入不足，導致可促進普惠金融成長的科技手段較少且缺乏創新性。

（三）長尾客群未受到足夠重視

長尾（The Long Tail）的概念是21世紀初，由時任“連線”雜志主編的克里斯·安德森提出，其通過描述長尾的市場特點，旨在解釋未來企業經營發展過程中擴大公司規模的出路和目標客群。根據長尾理論我們可知，長尾客群就是一個數量龐大但市場規模占比微小的群體，這類客群主要有以下特點：一是在數量龐大，但他們屬于待提升黏合度或待開發的一類群體；二是這類客群在單一產品市場中份額微小或貢獻度較低；三是拓展此類群體初期需要承擔較大的拓展成本和成長風險；四是這類客群囿于知識儲備和市場經驗等，成長的周期偏長。由于市場經濟的特點，金融領域規模龐大的長尾客群也有著類似的成長困境。一是單一產品市場此類長尾客群雖然整體規模很大，但由于單體業務量較小，甚至無業務合作，從而導致貢獻度較低或無貢獻，市場認可度較低；二是長尾客群大多經營規模小，資產、收入、從業人數少，存續期相對較短，技術儲備、人才儲備等支撐其自身經營發展可持續的動能不足；三是部門壁壘、行業壁壘、流動性較大等現實狀況導致長尾客群的收入、納稅、社會保險等信息共享不充分，同時由于信息孤島的限制，對長尾客群的多種信息交叉驗證較為困難，判斷其履約能力、市場及經營中的抗風險能力證據支撐薄弱。

（四）信用生態較為脆弱

我國從計劃經濟到市場經濟，雖然金融行業取得長足的發展，但金融服務過程所需要的生態環境仍極為脆弱，具體表現為以下幾個方面：一是信用制度僵化，市場經濟大多表現為信用經濟，如金融行為中的借貸行為，借貸雙方愿意建立借貸契約關系，就是信用金融的一種具體表現，借貸一方相信對方的履約能力，在實際金融服務發生的過程中，作為金融服務的參與者，我們對物的信任超過了對人的信任，未能實現物的信任和人的信任二者的有機融合；二是當前傳統信任格局對建立普遍社會信任極為不利,我國傳統的社會信任以“緣”為基礎，根據“結緣”要素的不同，建立起了由近及遠的關系，如血緣關系、親緣關系、地緣關系等等，隨著“緣”的遠近也就形成了信用程度高低不同的信任關系，從而造成了差序的信任格局，也阻礙了經濟金融的發展；三是信用主體金融素養及信用意識淡薄，當前，在我國弱勢群體中有兩種金融排斥的表現，一種是因為無法滿足金融消費要求標準的被動排斥，另一種是由于自身知識儲備的限制視金融活動如洪水猛獸，參與金融活動的意識、意愿以及能力不足，對通過信用行為獲得資金支持，獲取改善生活的環境資金的金融交易行為較為抵觸的主動排斥，這種“主動排斥”既有對信貸陷阱的擔憂，也有對風險承受能力不自信的真實反映，提升這類群體對金融產品、金融服務認知的深度和廣度，是政府和金融機構在推進普惠金融發展的過程中亟待解決的首要問題；四是信用信息呈現出的分割現狀、結構性缺失等問題依然嚴重，其中表現最為突出的是大多數弱勢群體未能被及時、準確、完整地納入央行征信體系，且有相當一部分群體亦游離于互聯網征信體系之外，還有一部分群體雖被納入了中國中小企業信用信息服務平臺或農戶信用評價體系等信用系統，但信用評估標準不一，加之征信信息的規范性、完整性、真實性較央行征信體系的要求還有一定的差距，這類征信信息的利用價值還值得商榷。

三、解決普惠金融成長困境的出路

普惠金融的重要目標就是增強金融服務的包容性和覆蓋面，政策支持、科技創新、長尾客群挖潛等都是實現普惠金融目標的重要措施。

（一）政策支持

1.金融政策宣傳到位。“授人以魚不如授人以漁”，當前金融機構在許多金融環境相對落后區域和金融市場的長尾客群中還存“門難進”“嫌貧愛富”的情況，獲取貸款、投資等融資業務，通過關系營銷等落后手段仍較為普遍。為改變這部分區域金融市場環境、金融市場文化長期落后的現狀，首先，政府應出臺相應政策，加大金融政策、金融產品、金融科技等相關金融知識的宣傳力度，提高落后地區和長尾客群的金融知識水平和平等獲得金融服務的意識，激發他們愿意且敢于與金融機構打交道的內在動力，當前，普惠金融這類目標客戶群存在對“貸款”抵觸思想的比例還比較高，商業銀行和政府應主動承擔起普惠金融政策宣傳的責任，讓這部分群體能夠認識到，充分利用“貸款”也是充分利用社會資源分配的一種很好的模式，對個人、對企業未來的發展都會起到很好的助力作用；其次，應加大金融行業基礎科技研究資金的投入，為未來金融科技創新、金融科技服務提供強有力的技術支持；第三，通過資金投入、稅收減免等方式，支持幫扶從事金融科技研發的企業、行業人才等，做好金融科技創新的技術儲備和人才儲備。

2.普惠政策導向到位。由于金融企業的盈利需求和普惠金融的公益性存在價值沖突，監管部門應針對普惠金融這一領域內的貸款提供一定程度上的政策傾斜和價格支持，如定期定向調降存款準備金率，針對金融機構支持普惠金融的行為，提供資金上的便利。另外，對投入到普惠金融領域的信貸資金，提供價格上的補貼，保證金融機構的盈利能力等，從而全方位激發銀行業金融機構服務普惠金融的積極性和內在動力。地方政府也應為普惠金融的目標客群提供更多的融資渠道的機會，如建立定期的銀企對接機制，完善政府普惠金融推進過程中的幫扶措施，加大對普惠金融目標群體的財政補貼等。

（二）科技創新

隨著區塊鏈、云計算、大數據、人工智能、5G通訊等新技術的興起，金融科技（FinTech）已經成為促進普惠金融發展、深化金融供給側結構性改革、提升金融服務水平、全方位多角度挖潛長尾客群的內在需要和重要選擇。通過運用信息技術手段，創新普惠型金融產品、優化金融服務流程、差異化服務長尾客群，因地制宜、因人而異地制定金融政策，才能促進普惠金融更快的實現，才能高效地挖掘長尾客群的市場潛能，有效減少金融市場中供需雙方信息不對稱的現狀，提升普惠金融的運營效率，實現長尾客群市場規模的提升。

1.互聯網技術。伴隨著互聯網技術的發展，互聯網金融也逐步興起，由于互聯網的邊界性限制相對實體金融網點更加自由，閾值更寬，互聯網金融可以提供更公平、更透明的金融服務和金融產品，避免了更多人為的因素干預；其次互聯網信息溝通幾乎沒有延遲，這樣就能實時掌握市場環境變化，準確把握市場動態和客戶需求，類似于制造業的“以銷定產”，金融行業也可以根據市場或客戶的需求，制定符合市場和客戶需求的金融產品。同時，借助互聯網金融體驗模式的便捷性和開放性，達到在短時間內實現大范圍拓展的效果，從而推進普惠金融的發展，獲得較為明顯的經濟效益和社會效益，這也是傳統的金融服務模式無法實現和達到的。

2.大數據技術。大數據是隨著計算機技術發展而成長起來的概念，根據現有的文獻資料，大數據的概念基本可歸納為：存儲不能夠集中，常規的軟件處理工具又無法用在可承受的時間范圍內對其進行處理，且數據價值表現為單個或部分呈現低價值性而整體呈現高價值性的海量復雜的信息數據集。實際應用中，通過大數據技術，可以彌補傳統金融服務過程中供需雙方信息不對稱的窘境。一是數據集成優勢，大數據技術將碎片化的數據信息完整化、綜合化，破解了信息孤島的現實問題，提升數據的整體質量和可使用的程度；二是效率成本優勢，大數據技術和云計算是一對孿生兄弟，借助云計算的手段對大數據進行匯總、分析，才能夠高效、精準地實現數據由數據信息到經營中市場方向判斷的科學依據，從而使金融機構擺脫了人力和地域的巨大限制；三是風險化解優勢，由于大數據的系統性和完整性，金融機構對客戶信息的掌握從以前的較為長期的、固化的形式轉變為實時的、動態的信息流形式，可以使金融機構更精準地從微觀角度了解掌握市場或客戶的經營發展狀態的變化，提高了金融機構和客戶的信息透明度，也大大降低了金融機構的信用風險。

3.區塊鏈技術。根據我國普惠金融推進過程中的反饋，普惠金融在我國存在如信用信息差、金融排斥、適配主體識別困難、服務成本過高等問題。而引入區塊鏈技術，就可以較好解決前述問題，并為加快普惠金融進程提供嶄新的路徑和契機。通過“區塊鏈+普惠金融”這樣的場景，可以實現透明化管理，解決服務過程中的信任危機；利用區塊鏈技術的精準識別功能，可以大大縮小交易時間成本。如何有效地提高區塊鏈技術的使用效率，筆者認為應做好以下工作：一是對從事普惠金融工作的人員加強技術培訓，建設一支即懂金融又懂技術的專業隊伍，全方位、多渠道分析客戶信息，精準獲取客戶需求；二是銀行業金融機構應主動作為，積極推進區塊鏈技術和普惠金融相融合，根據動態的市場金融信息，積極調整自身的業務模式和產品特色，在提升服務能力的基礎上，不斷拓寬普惠金融的業務渠道；三是培養“區塊鏈+普惠金融”的專業技術團隊，商業銀行等金融機構只有加大對區塊鏈技術的投入，儲備專業技術人才，才能為未來區塊鏈支持普惠金融提供長遠的動力，同時，也應對這類人群加強操作風險、道德風險等的內部防控，逐步打造成一支業務能力強，風險防控到位的普惠金融的穩定力量。

（三）長尾客群挖潛

普惠金融不僅是金融服務水平的提升，更重要的是金融服務覆蓋面所要達到的效果，要想實現真正意義上的普惠金融，做好長尾客群的挖潛就是一個無法逃避的問題。

1.創新長尾客戶的管理模式。由于長尾客群當前的低收益性和未來的高成長性，金融機構應主動適應長尾客群的市場需求。一是要重塑自身的管理體系，要主動打破商業銀行自身的部門壁壘，明確各部門、各層級應承擔的責任；二是要構建機制靈活高效的考核體系，明確長尾客戶挖潛作為考核指標的重點，制定針對性的獎懲激勵方案，如掛鉤個人績效薪酬、年終考評、評先評優等，建立起勞有所得、勞必有得的扁平化兌現機制，科技部門應對長尾客群的日常管理、開發現狀、考核過程提供技術支持，從而實現對長尾客群多維度、多層級統計和分析；三是要優化并嚴格流程管理，利用科技手段，制定流程透明、節點精簡的管理方案，實現營銷思路、客戶準入、信用審批、風險監測、客戶管理等全流程的網絡化、信息化，確保管理過程有方案、有落實、有回音、有結果；四是要搭建智能化、數字化的業務管理平臺，金融機構應依托金融科技創新，進一步提高業務辦理的自主化和智能化水平，降低單筆業務的辦理時間，提升客戶體驗，同時，利用大數據賦能，對長尾客群進行精準畫像，建立客戶分場景數據模型，從而實現精準營銷、全方位管理。

2.加大資源投入。在進一步細化長尾客群及研發適合長尾客群的產品的同時，嘗試新的獲客渠道。一是長尾客群數量龐大，對金融產品的需求各不相同，金融機構如果能夠開發品種豐富、層次分明的金融產品，提升客戶在使用金融產品過程中的交易意愿，將會進一步提升長尾客群的尾部效應，實現延長長尾；二是長尾客群金融知識儲備大多比較匱乏，在選擇金融產品的過程中，他們往往很難準確選擇適合自己的產品，金融機構應積極利用科技創新，簡化產品篩選的路徑和方式，提升并優化客戶的金融服務體驗；三是利用以上方式不斷增強長尾客群的合作黏度同時，從這部分長尾客群中進一步培養出金融產品需求旺盛、收益較高、風險系數較低的“頭部”客戶，從而加厚長尾；四是充分利用當前市場上較為活躍的客戶服務類終端軟件，將金融機構產品嵌入其中，由于這類終端軟件使用群體廣，互動機制靈活，將有利于進一步激發長尾客群的市場活躍度。

（四）強化信用生態建設

如何改變當前脆弱的信用生態，是推進普惠金融發展進程的重要一環。

1.優化完善當前的信用管理體系。在當前信用管理的基礎上構建一個更加完善的信用管理體系，將破壞信用的行為盡可能的關在“籠子里”，讓那些低信用度的市場參與者不敢觸碰信用制度的底線，在此前提下，政府及監管機構也應主動參與強化金融服務過程中信用的倫理屬性的，逐步轉變市場中對物的信任超過對人的信任的狀況，從傳統的金融信用關系來看，產權制度下個人經濟條件的優劣物質上的表現尤為明顯，通過強化信用的倫理屬性，來弱化產權信用在經濟契約中的體現，對完善當前的信用生態中由對物的信任到對物與人的信任的統一意義重大，也符合普惠金融所追求的“普”和“惠”的初衷。

2.改變當前的信任格局。我國當前傳統信任格局是建立在親緣、血緣、地緣等關系之上的，對普遍社會信任的形成極為不利，也極大地影響了金融領域的交易，如何利用現代金融技術，實現金融領域制度化的、理性的評估，對完善當前信用評估體系，突破個體經濟實力單一維度的評估是當前亟待解決的重大問題，這就要求我們在金融交易過程中打破因地域、血緣、親緣等形成的差序信任，建立與交易背景、交易行為、履約記錄相適應的普遍信任，保障金融交易中的弱勢區域、弱勢群體能夠平等享受金融服務和金融產品，有力地促進普惠金融的發展。

3.政府機構和金融企業應主動培養弱勢信用群體的金融素養和信用意識。老少邊窮地區政府和地區所在地的金融機構，應積極配合我國當前推進普惠金融發展的趨勢，及時準確地將金融信息、金融產品推送到這些區域群眾身邊，并且要確保這類地區的群眾知悉、了解這類產品所能使用的場景，逐步改變弱勢群體在金融認知中，“‘貸款’就是金融”的單一認知，定期組織開展送“金融產品”“金融知識”下鄉的活動，可以通過情景劇、說唱等人民群眾喜聞樂見而又樂于接受的形式，將金融知識送到他們的腦中、心中。將金融產品送下鄉的同時，更要做好金融風險防范的提示，讓他們能夠準確識別非法集資、貸款詐騙等違法犯罪行為，在金融交易的過程中不盲從跟風，也不過度自信。

4.加大科技投入，利用金融科技的技術優勢提升信用信息的完整性和系統性。一是建立全國性的統一的信用信息標準，方便各類收集信用信息的主體明確收集的重點和尺度，避免收集信息過細以至于侵犯公民個人隱私，或者收集過粗達不到有效信用信息的標準；二是加強信用機構之間信息的溝通，避免信用信息的分割或個別機構的壟斷，通過不同信用機構之間的互通有無，既可以實現信用信息的交叉驗證，又可以實現匯總完善，從而保證信用新的準確性、及時性；三是完善征信錄入群體，尤其是弱勢群體，只有將全社會各類、各層級群體均完整納入征信體系，才能保證信用信息的完整性，在金融交易的過程中利用其做出的判斷才能更準確，風險更低，利用全類型、全量的信用信息來作為普惠金融發展的風險支撐，才能支撐普惠金融走的更遠、更健康，基于信用信息決出的決策較基于印象和關系做出的決策，也將會更科學、更符合市場規律。