不同來源地FDI對出口商品技術結構的影響研究
——基于江蘇的實證分析

□ 唐文軒

一、引言

當前全球新冠疫情持續蔓延，世界經濟格局正在發生重大變化。為應對我國外貿外資面臨著的復雜嚴峻局勢，習近平總書記作出了關于穩住外貿外資基本盤的重要指示批示。為做好“六穩”工作和落實“六保”任務，黨中央、國務院不斷給予重點外資企業以金融支持。同時，在加大重點外資項目支持服務力度的基礎上，黨中央、國務院鼓勵外資更多地投向高新技術產業，以確保我國外資外貿結構不斷走向升級。而由于FDI（外商直接投資）來源地區的經濟、社會等發展狀況往往不同，不同來源地FDI在東道國產生的技術進步效應可能存在一定的差異，因而在尋求外貿增長方式轉變的今天，不同來源地FDI對東道國出口商品技術結構的影響也越來越受到學者的關注。

江蘇是我國東部的外向型經濟強省，其實際使用FDI的規模自2003年以來持續保持全國第一。因而本文選取江蘇為例來探究FDI和江蘇出口商品結構優化之間的關系。同時，本文就研究結論提出了一些可行的對策建議，這對其他省份的經濟發展也具有一定的借鑒意義。

二、文獻回顧

（一）關于出口商品技術結構的研究

隨著近年來全球貿易的發展，對出口商品技術結構的研究已經成為熱點，在這方面貢獻最大的是Lall、關志雄、Hansmann等人，他們都比較正式地提出了一些出口商品技術結構的概念與測算方法。如Lall（2000）綜合考慮不同產品生產的要素投入、技術活動等方面的差異，且對應于出口產品的SITC Rev.2（聯合國國際貿易標準分類）的三位數分類代碼將239種產品按照技術構成分成5類：初級產品（PP）、資源性產品（RB）、低技術制成品（LT）、中等技術制成品（MT）和高技術制成品（HT）。這種分類客觀地反映出了一國（或地區）的出口商品技術結構，因而很多學者借鑒了這一方法。如魏浩、毛日昇和張二震（2005）在對制成品按技術結構進行詳細分類的基礎上，通過測度貿易結構變化指數和收益指數來反映我國的出口商品技術結構的變化趨勢。與之類似，叢海彬（2012）則通過參照Lall的分類方法，考察了浙江省1999-2010年的出口商品技術結構及其變化。徐潔香、宋國豪（2019）采用COMTRADE數據庫260種產品2002-2015年的貿易數據，測算了產品的出口復雜度，將之與Lall(2000)的技術水平分類方法進行了對比研究，并且重新定義了“高技術產品”，以此衡量一國的出口商品技術結構。

（二）關于FDI對出口商品技術結構影響的研究

在這個研究領域，學者們主要是在構建能反映出口商品技術結構相關指標的基礎上，通過不同的實證方法探究FDI對出口商品技術結構的影響。如Lall（1999）根據技術含量的不同，將印度的出口工業制成品分成了四個等級，然后從FDI、技術水平和人力資本等視角分析印度出口商品技術結構變動的原因，分析結果發現FDI對印度的出口商品技術結構的升級和優化起到了促進作用。顧國達，俞開江（2008）運用截面時間序列模型得出結論：FDI促進了浙江出口商品技術結構的優化，FDI對技術含量較高的機電產業出口商品的促進效應最大，這就說明FDI促進了浙江出口商品技術含量的提升。張如慶（2012）通過我國21個省市的面板數據，實證分析了生產者服務業FDI對我國制成品出口技術結構的影響，研究結果發現：生產者服務業FDI對我國制成品出口結構的優化的促進作用是顯著的，這種促進的程度甚至比制造業FDI對出口技術結構的促進作用大。何光輝，林筱文（2020）通過協整分析法，實證分析了“一帶一路”背景下FDI對福建出口貿易結構的影響，并且得出了FDI有效地促進了福建出口貿易結構的優化的結論。

由于出口商品技術結構的變化很大程度上受到FDI技術進步效應的影響，因而，還有不少學者通過探究FDI的技術溢出效應來研究FDI對出口商品技術結構的影響。他們認為，一般情況下FDI進入東道國之后會不同程度地帶來先進的技術、管理經驗等要素的溢出。對于技術溢出，東道國的企業通過學習、模仿等方式增強了企業的技術水平的同時也提升了產品的技術水平，進而使得產品的國際競爭力大幅提高。從國家層面來看，FDI也促進了產品的技術水平的上升、優化了出口商品技術結構。例如Richard Caves（1974）開創了利用FDI的技術外溢研究出口商品技術結構的先河，他認為FDI的技術溢出對東道國當地企業產生了深遠的影響，東道國當地企業由于外資企業的進駐感覺到競爭加劇，進而通過學習和模仿等方式，提高了自身的技術水平和產品的技術水平，進而帶動了東道國出口商品技術結構的優化。Kokko（1992）認為，雖然技術溢出效應是一種非自愿的擴散，但是確實促進了東道國的技術水平和生產力水平的提升，帶動了東道國產品技術結構升級從而優化了貿易結構。Wang，Blomstorm等（1992）認為FDI的溢出效應是影響東道國貿易結構的關鍵因素。并且，技術溢出效應是跨國公司子公司與東道國企業技術差距的增函數，即企業之間的技術差距越大，東道國企業通過溢出效應所獲得的技術也越多，進而FDI對出口商品技術結構的促進作用也就最大。

由國內外學者的研究我們可以看出，現階段學者們主要考慮FDI的整體對一國（或地區）的出口貿易技術結構的影響的情況。而不同來源地的經濟或技術水平往往存在差異，FDI給東道國帶來的技術溢出效應可能就會有所不同，這就需要我們關注不同來源地FDI對出口商品技術結構的影響。此外，我國幅員遼闊，各省的經濟發展情況有很大差別，研究某一具體省份范圍內不同來源地FDI對該地區出口商品技術結構的影響更具有現實意義。

三、不同來源地FDI對出口商品技術結構影響的機理分析

根據國際貿易理論，一個經濟體出口的商品往往是其具有比較優勢的產品，而這種比較優勢通常是由各經濟體的資源稟賦情況決定的。出口商品的技術水平是反映資源稟賦的一個方面，因而出口商品的技術水平的變化反映出的就是資源稟賦的變化情況。FDI通過技術溢出給東道國帶來了技術進步效應，技術進步效應使得東道國的相應產業獲得了技術水平的提升，因而技術水平方面的比較優勢發生了變化，這就使得東道國的出口商品的技術水平也上升了。因而，東道國出口商品技術水平的變化一定程度上是基于FDI的溢出效應的作用。

而FDI的溢出效應往往是各個投資國非自愿的外部性行為，且溢出效應的產生并不是必然的，受到諸多因素的影響和制約。那么，FDI對東道國的出口商品技術結構的影響程度也受到眾多因素的影響。一般說來，由于各FDI來源地本身的經濟發展水平、投資動機、產業投向、跨國公司自身實力等方面存在著很大的差異，FDI的溢出效應的效果就會不同。例如就投資動機而言，由于有些跨國公司國內的勞動力成本過高，其投資動機可能更多地是利用發展中國家相對廉價的勞動力，投資的產業也更多地傾向于勞動密集型的產業，生產出產品后再將產品進口到國內。這種情況下，東道國從各個溢出渠道上獲得技術的提升空間就十分有限，因而這部分FDI對出口商品技術結構優化的促進作用也就相對有限。

總而言之，FDI的溢出效應使東道國的比較優勢發生變化，進而使東道國的出口商品的技術水平發生了變化。而由于不同來源地的不同背景，相應的FDI溢出效應效果就會不同，因而不同來源地FDI對東道國的出口商品技術結構的影響也就有了差異。

四、江蘇FDI來源地結構和出口商品技術結構的發展現狀

（一）江蘇FDI來源地結構現狀

近年來，江蘇憑借東部得天獨厚的區位優勢，FDI的吸收總量總體一直保持上升趨勢，2020年江蘇實際利用外資283.8億美元，同比增長8.6%，占全國比重16.3%，規模持續保持全國第一。

在FDI的來源地結構方面，截至2019年，共有三十多個國家或地區在江蘇進行投資。江蘇吸引的FDI主要來自港澳臺、日本、韓國、新加坡、美國、加拿大、英國、法國、德國和荷蘭等國家或地區，2019年來自這些國家的FDI占全年實際使用FDI的83.2%。

改革開放以來，我國港澳臺地區與江蘇交流密切，這三個地區一直是江蘇FDI的主要來源地。來自這三個地區的FDI總量和比例不斷上升，從2000年的21.38億美元上升到了2019年的161.25億美元。鑒于該組地區的特殊地位和FDI的絕對量，因而將該組地區作為第一組來源地的考察對象。日本、韓國和新加坡這三個國家是通過學習西方先進技術后，經過模仿和創新獲得經濟騰飛的亞洲后發國家的代表，該地區對江蘇經濟的發展具有一定的借鑒意義，因此選取這三個地區作為第二組來源地的考察對象。來自該組地區的FDI在總量和比例上不及港澳臺地區，但總量也在小幅波動中上升。英國、德國、法國和荷蘭是歐盟發達國家的代表，具有先進的工業體系和制造業企業。來自該組地區的先進制造業跨國公司（如西門子、飛利浦、道達爾等）為江蘇制造業的發展帶來了全新的內外部環境，因而將這組地區作為第三組考察的來源地。來自這四個國家的FDI平均占江蘇的歐洲FDI的65%以上，但是該組地區的FDI在數量上和比重上都相對較少。美國和加拿大是北美發達國家的代表，近年來，來自兩國的世界500強高科技企業（如福特、摩托羅拉、麥格納等）紛紛落戶江蘇，為江蘇的經濟發展帶來了活力，因而作為考察的第四組來源地。來自該地區的FDI數量和占比也不是很高。

圖3清楚地展現了2019年江蘇以港澳臺為主體的FDI來源地結構。可以看出，以上四個具有代表性的來源地的FDI占據了當年全部FDI的83.2%。其中，占據主體的港澳臺地區的FDI占比達到了61.7%，日本、韓國和新加坡的FDI占比13.9%，而來自歐美地區的FDI占比則相對最少，只有3%-4%左右。

（二）江蘇出口商品技術結構發展現狀

1.出口商品技術結構的劃分及說明。由于著名學者Lall（2000）對出口商品技術結構的劃分方法（見表1）是基于SITC分類法的，而《江蘇統計年鑒》中對“進出口商品細分類總額”的統計也采用了SITC分類法，歸類方法和數據的統計口徑與之基本一致。因而，本文以Lall（2000）對出口商品技術結構的劃分方法為依據，建立了商品技術結構的劃分體系。

表1 Lall（2000）出口商品技術分類

按照Lall的劃分方法，本文進一步地將出口商品分為低技術出口商品（包括上表中的“初級產品”、“資源性產品”以及“低技術制成品”）、中等技術出口商品（即上表中的“中等技術制成品”）、高技術出口商品（即上表中的“高技術制成品”）三類（分類結果見表2）。在此分類的基礎上，將《江蘇統計年鑒》中“進出口商品細分類總額”中列明的貨物對應地歸類到上表最后一列，經過匯總，計算出江蘇三個技術層次的歷年的出口額。

表2 出口商品技術分類

由于《江蘇統計年鑒》從2000年才開始利用SITC法對出口商品進行統計，因而本文對江蘇出口商品技術結構的考察的區間為2000-2019年。

經過將商品按照以上方法進行歸類并進行計算和整理，得到江蘇出口貿易不同技術等級的商品的出口比重如圖4所示：

從各技術等級的出口商品的占比來看，近年來江蘇出口貿易商品的技術結構由以中低級技術出口品為主導變成了以中高級技術出口品為主導的結構形態。如圖4所示，江蘇出口商品中低技術出口商品的比例從2000年起一直呈下降趨勢，從2000年的45.4%下降到了2019年的25.3%；中技術出口品的比例相對比較穩定，只有小幅的增長，基本保持在23%左右；高技術出口品的比例變化幅度較大，從2000的32.9%增長到了2006年的57.0%，雖然之后有小幅下降，但基本保持在50%左右，在出口技術結構中占主導地位。

2.江蘇出口商品技術結構指數的測度。為了更加直觀地反映江蘇出口商品技術結構的發展現狀，本文基于熵值法構建出口商品技術結構指數（R）來考察江蘇出口商品技術結構總體水平的變遷情況。

熵（Entropy）原為統計物理和熱力學中表征系統無序性的物理量，它表示不能用來做功的熱能的變化量除以溫度所得的商。1980年，著名學者申農(C·E·Shannon)首先將這一概念引入到了信息論中，后被系統科學借用后得到了更為廣闊的發展，現在已在工程技術、社會經濟等領域中計算綜合指標對系統進行評價時得到應用。具體的測算步驟如下：

X是由2000-2019年20個年份的樣本與3個評價指標組成的樣本矩陣。其中，三個指標x1、x2和x3分別是低技術出口商品（LT）、中等技術商品（MT）和高技術出口商品（HT）的出口額占各年度出口總額的比重組成的列向量。xij表示第i年第j個指標的值。由于各指標的量綱不同，因而需要對各指標的數值利用正向或負向指標處理方法進行標準化。公式為：

正向指標（指標值越大越好）：

負向指標（指標值越小越好）：

標準化后的結果見表3：

表3 熵值法計算出口商品技術結構指數的原始數據及標準化后的數據

第二步，計算第j個指標下第i年的權重pij。

計算公式為：

即表3中的結果。

第三步，計算第j項指標的熵值Hj。

計算公式為：

表4 各指標的熵值

第四步，計算指標j的權重wj。

第五步，計算每年的綜合評分指標。

即利用公式

計算出口商品技術結構指數（R），即表5中的最后一列數據。

表5 各指標第i年的權重及出口商品技術結構指數（R）

2010 0.058952 0.046052 0.059188 0.055072 2011 0.055811 0.068277 0.051477 0.058135 2012 0.054339 0.071185 0.049480 0.057826 2013 0.053502 0.075401 0.047791 0.058244 2014 0.053464 0.080748 0.046604 0.059462 2015 0.054761 0.078816 0.048229 0.059881 2016 0.052989 0.080872 0.046135 0.059173 2017 0.055292 0.081793 0.048082 0.060928 2018 0.055788 0.087141 0.047392 0.062502 2019 0.054866 0.092426 0.045396 0.063113 j指標的權重wj 0.345721 0.307109 0.347170 —

基于以上技術結構的劃分方法和出口商品技術結構指數（R）的測算，從計算的結果可以看出江蘇出口商品的技術結構也在逐漸優化。具體地，從圖5中所描繪的出口商品技術結構指數（R）的變動趨勢來看，曲線總體上呈平穩的上升趨勢，這說明江蘇出口技術結構在逐年優化。雖然出口商品技術結構指數（R）在2009年出現了短暫的下跌，但是在此之后又恢復了平穩增長，這種短暫的下跌這可能是由2008年國際金融危機對江蘇外向型經濟的沖擊造成的。

因而，從對出口商品技術結構指數（R）和各技術等級的出口商品的占比所展現的情況來看，江蘇出口貿易的技術結構總體呈現的是逐漸優化的趨勢。

五、不同來源地FDI對出口商品技術結構影響的實證分析

（一）實證方法及說明

灰色關聯理論是鄧聚龍教授于1982年首先提出的。該理論經過30多年的發展和完善，已被廣泛應用于經濟、社會等各個領域，它是對系統發展變化態勢定量描述和比較的方法，其實質是以計算灰色關聯度為基礎，對反映因素變化的資料序列進行幾何關系比較，目的是分析并確定要素間的相互影響程度及要素對系統行為的貢獻程度。其優點是該方法能夠克服回歸分析、方差分析等要求大樣本的局限性，因而是一種研究少數據、貧信息不確定性問題的方法。

由于考察江蘇不同來源地FDI的情況和出口商品技術結構的數據的時間跨度有限，因而本文選擇這一方法來考察不同來源地FDI對江蘇出口商品技術結構的影響。這樣可以使本文在利用有限的資料的基礎上，盡可能清晰地探究出不同來源地FDI和江蘇出口技術結構之間的關系。

本文將現狀分析中的四個來源地的FDI作為子因素序列，將江蘇出口商品技術結構指數（R）作為母因素序列，組成灰色系統。通過計算四個不同來源地FDI和江蘇出口商品技術結構指數（R）之間的灰色關聯度，來對不同來源地FDI對江蘇出口商品技術結構優化的促進作用進行考察。

（二）實證過程

1.確定分析序列。確定反映系統行為特征的母因素序列（又稱參考序列），以及影響系統行為的子因素序列（又稱比較序列）。在這里，母因素序列為江蘇出口商品技術結構指數（R），記為子因素序列為江蘇歷年來自不同來源地的FDI，記為（香港、澳門和臺灣）、（日本、韓國和新加坡）、（英國、法國、德國和荷蘭）、（美國和加拿大），即

2.數據標準化。由于母因素序列和子因素序列數據的量綱不同，因而需要對原始數據進行標準化處理。這里采用初值法對各序列原始數據進行無量綱處理。即通過

對各序列原始數據進行均值化處理后得到相應的母因素序列和子因素序列。

4.計算灰色關聯度系數。將以上步驟的結果帶入關聯度系數公式即可得出灰色關聯度系數及灰色關聯度系數序列，本文按照通常的做法取。灰色關聯度系數公式為：

5.計算灰色關聯度并排序。本文采用算數平均法計算灰色關聯度，即將計算得到的各灰色關聯系數序列代入到公式：可得到不同來源地FDI和江蘇出口商品技術結構指數（R）之間的灰色關聯度：

（三）實證結果

由計算結果我們可以看出：

1.從灰色關聯度的排序中可以看出，來自北美發達國家美國和加拿大的FDI和出口商品技術結構指數的關聯度最大，達到了0.920985。這說明在這四組地區中，雖然來自該組地區的FDI占比最少，但其對江蘇出口商品技術結構的優化的促進作用是最大的，很好地促進了江蘇出口商品技術結構的升級和優化。

2.來自亞洲的日本、韓國和新加坡的FDI的灰色關聯度達到了0.894695，也相對較大，這說明該組地區的FDI也一定程度上促進了江蘇出口商品技術結構的優化，只是在促進程度上較上組的FDI略小一些。

3.來自歐洲的英國、德國、法國和荷蘭的FDI占比也相對較少，但其和江蘇出口商品技術結構指數也表現出了較強的灰色關聯度，只是在數值上比前兩組略小一些。因而可以看出來自該地區的FDI也較好地促進了江蘇出口商品技術結構的優化。

4.相比之下，來自我國香港、澳門和臺灣地區的FDI雖然在總額和占比上都最大，但其灰色關聯度在這四組中卻是最小的。這也反映出這部分FDI對江蘇的出口商品技術結構優化的促進作用是最小的。

（四）實證結果分析

從實證分析的結果總體來看，對技術結構優化的促進作用最強的是來自歐美地區的FDI，其次是來自亞洲的日本、韓國和新加坡的FDI，促進作用最弱的是來自我國香港、澳門和臺灣地區的FDI。這可能和不同來源地的FDI在江蘇不同的投資結構或跨國公司本身的技術水平等因素有關。跨國公司到東道國投資的最初目的大多是利用東道國成本相對較低的勞動力或自然資源，再把在東道國生產的產品進口到國內或銷售到國際市場。在此過程中，由于跨國公司母國的經濟發展水平、跨國公司所投資的產業、跨國公司自身的技術和管理水平等因素存在差異，這也就相應地會使FDI給東道國帶來的技術溢出效應產生了差異。

從實際情況來看，江蘇來自港澳臺地區的跨國公司雖然投資的項目多、FDI數量多，但投資目的更多地是利用江蘇成本相對較低的勞動力資源或自然資源來節省成本，產業投向也基本集中在電子產品或服裝的制造、資源性產品開發、娛樂業等方面，如由臺灣鴻海集團投資22億美元建成的富士康科技城、明基集團投資5億美元建設的達方電子新生產基地、宏盛皮具集團投資1.3億美元建設的亞洲最大的箱包生產基地、以及臺泥水泥、奇美化工，香港佑威、圣歐、世界天虹等。由于這些產業相比之下大多技術含量不高，因而給江蘇帶來的溢出效應相對有限。而來自歐美等發達國家的跨國公司雖然最初的投資的目的也是利用江蘇的自然資源或人力資本，但由于其往往具有相對更高的技術水平和先進的管理方法，同時產業投向也相對集中在技術水平相對較高的裝備制造業、高技術材料、精細化工、生物醫藥等方面，并且以世界500強的跨國公司項目居多，如美國福特、摩托羅拉、卡特彼特、嘉吉、阿爾文、美馳，加拿大麥格納、英國BP、帝國化學，法國道達爾、羅地亞，德國西門子、拜耳、巴斯夫，荷蘭殼牌、飛利浦，日本夏普、伊藤忠、日立、三菱，韓國LG、三星等。這些來自歐美等發達國家的500強公司不僅投資的項目具有更高的技術水平，其本身也具有更高的技術和管理水平，因而帶來的溢出效應的程度會更大一些，對江蘇出口商品技術含量提升的促進作用也更勝一籌，這也和灰色關聯分析的結果基本一致。

六、政策建議

（一）繼續加大利用FDI的規模，不斷促進出口商品技術結構優化

投資和出口貿易都促進國民經濟增長的強勁動力，要想使江蘇的外向型經濟保持持續穩定的增長，就必須繼續加大招商引資的力度，在現有的基礎上不斷完善和升級投資環境，合理制定引資和利用計劃，擴大利用FDI的規模，保持FDI在全國的領先地位。通過繼續加大利用FDI的規模為江蘇外向型經濟的發展增添動力，更高效率地促進江蘇出口貿易技術結構的優化，從而推動江蘇外貿發展方式的轉變。

（二）調整FDI來源地區結構，強化吸引優質FDI的能力

當前江蘇外資最主要的來源地為港澳臺，且鑒于來自該地區的FDI對江蘇出口商品技術結構的優化作用相比其他經濟發達地區的FDI小，這就要求今后應適時地優化現階段的FDI來源地結構。把以港澳臺為主的FDI來源結構轉向北美和歐洲的一些具有先進制造業的發達國家，吸引更多的優質FDI為江蘇帶來更多的技術溢出。更多先進外資制造企業的進駐，必將給江蘇帶來先進的生產技術和管理方法，為江蘇的制造業的優化和升級帶來動力，進而促進工業制成品的出口，推動出口商品結構的優化。

（三）協調FDI的產業投向，增強獲取外資溢出效應的能力

產業結構是外貿結構的堅實基礎。江蘇作為制造業大省，應對制造業利用外資的產業結構進行進一步優化布局，合理地使外資向資本和技術密集型產業傾斜，通過外資的溢出效應使高技術型制造業能夠得到跨越式發展，為江蘇的出口貿易贏得堅實的產業基礎；同時由于外資的溢出效應的非自愿性，為保證能夠得到更多的溢出效應帶來的技術提升，我們應當采取更多的措施來強化外資的溢出效應，如鼓勵外資將更多的高端制造環節和研發環節轉移到江蘇的同時，鼓勵和引導外資企業和本土企業的交流和合作、鼓勵外資與高校以及科研機構等進行聯合人才培養等。