華新環保、豐立智能、燕東微、星源卓鎂

發行人本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股7575萬股，預計募集資金51000萬元。本次發行募集資金按照投資項目輕重緩急順序，依次投入“冰箱線物理拆解、分類收集改擴建項目”“危險廢物處置中心變更項目”“3萬t/年焚燒處置項目”和“補充流動資金”。

公司是一家專業從事固體廢物資源化利用和處理處置業務的高新技術環保企業，主要業務包括電子廢棄物拆解、報廢機動車拆解、廢舊電子設備回收再利用和危險廢物處置等。

公司非常重視技術研發投入，在多年的生產實踐中積累了大量的電子廢棄物拆解、報廢機動車拆解等固體廢物資源化利用與處置經驗。同時公司重視對國際先進技術的學習和引進，并采用產學研相結合的方式，不斷進行技術改造和創新，使處理效率、自動化程度、精細化程度和產品的回收價值不斷得到提升。截至本招股意向書簽署日，公司作為高新技術企業，培養和組建了專業的研發團隊并已擁有84項與生產工藝及關鍵處理設備相關的專利。

公司積極拓展回收渠道，經過多年業務積累，公司已建立起多元、穩定的固體廢物回收渠道，形成一定的渠道優勢。公司是中央直屬機構和北京市市級行政事業單位指定環保回收機構，并與多家大型企業、4S店、政府機關、事業單位和區域內規模較大的個人供應商建立了長期穩定的合作關系，保證了公司原材料的穩定供應。

公司具備綜合處理處置電子廢棄物、廢舊電子設備、報廢機動車和32大類危險廢物的能力，處理范圍較為廣泛。在電子廢棄物和報廢機動車拆解過程中會產生廢線路板、錐玻璃、熒光粉、含汞燈管和廢礦物油等危險廢物，根據《中華人民共和國固體廢物污染環境防治法》，此類危險廢物應該交由有處理資質的企業處理。公司本身即擁有相應的危險廢物處理資質，可以將其中熒光粉和含汞燈管等危險廢物交給公司內部的危險廢物處理子公司處置，實現固體廢物從回收到資源化利用再到最終處置的全流程處理。公司在固廢處理領域較為完整業務鏈條，可以更好地發揮業務間的協同效應，為下一步多個危廢資源綜合利用項目的建設提供了依托和保障。

華新危險廢物處置中心變更項目可以進一步豐富可處置危險廢物的種類，滿足日益嚴格的環保監管要求，增強市場競爭力和經濟效益。3萬噸/年焚燒處置項目將進一步完善公司危險廢物處置業務產業鏈，豐富危險廢物處理種類，提高危險廢物處置能力。冰箱線物理拆解、分類收集改擴建項目可進一步優化云南華再對廢棄冰箱的拆解工藝，有效提高拆解效率和拆解精細化程度，擴大拆解規模。

經營風險、創新風險、技術風險、內控風險、財務風險、法律風險、發行失敗風險、募投項目風險、其他風險。

（數據截至12月2日）

公司本次擬向社會公眾公開發行3010萬股人民幣普通股（A股），占發行后總股本的比例為25.06%。公司本次公開發行股票募集資金扣除發行費用后，擬全部投入下列項目（按投資項目的輕重緩急排序）：小模數精密齒輪及精密機械件擴產項目、齒輪箱升級及改造項目、研發中心升級項目、補充流動資金。

發行人是一家專業從事小模數齒輪、齒輪箱以及相關精密機械件等產品研發、生產與銷售的高新技術企業，其主要產品包括鋼齒輪、齒輪箱及零部件、精密機械件、粉末冶金制品以及氣動工具等產品。目前，發行人主要產品作為重要零部件被廣泛應用于電動工具、農林機械、醫療器械、智能家居、特高壓電網、工業縫紉機等領域。

歷經二十多年的發展，發行人已與博世集團、史丹利百得、牧田、創科實業等國際電動工具制造龍頭企業建立了長期穩定的業務合作關系。前述客戶對供應商的質量要求較高，考核周期較長，評審體系復雜，客戶轉換供應商成本相對較高，短期內發行人難以被其他競爭對手替代。長期穩定地擁有上述知名客戶資源，成為了發行人的核心競爭力。

發行人先后建立了“豐立小模數齒輪省級高新技術企業研究開發中心”“機械工業小模數螺旋錐齒輪工程研究中心”等研發機構，自主設計能力不斷提升。2012年，發行人設立齒輪箱事業部，開始齒輪箱的制造研發，先后完成了農林工具齒輪箱、能源設備齒輪箱、食品機械齒輪箱等產品的試驗生產。2018年，發行人又對智能家居、醫療器械、汽車后橋系統等其他新興領域展開研制。發行人產品多為定制化類型，憑借多年積累的研發實力，發行人已深度參與部分客戶前端產品設計，進一步加深了雙方的戰略合作關系，提升了與客戶的黏性。

齒輪制造行業主要的加工工藝一般分為切削加工、精鍛鍛造以及粉末冶金等，發行人齒輪產品主要采用的是切削加工技術。硬齒面切削使齒輪的制造精度和效率穩定提高，還能降低齒輪傳動的噪聲。銑齒、滾齒等核心的精密制造工序都由發行人自行切削加工以保證產品達到客戶要求的精度標準，并避免發行人的加工圖紙、生產工藝、工藝參數和其他技術訣竅外泄的可能性。

小模數精密齒輪及精密機械件擴產項目能夠有效擴大發行人主營業務的營收規模及盈利能力，有助于發行人調整產品結構、擴大生產規模、增強客戶訂單響應能力。齒輪箱升級及改造項目將有助于提升發行人在該產業供應鏈的市場份額。研發中心項目從工藝開發、設備開發、應用開發等多個方面建立創新平臺基礎，通過研發設備和研發人員的增加，短期內鞏固在小模數齒輪領域的競爭優勢，長期增強諧波減速器的研究開發能力。

經營風險、財務風險、法律風險。

（數據截至12月2日）

本次發行的股票數量為17986.5617萬股，公開發行股份數量為本次發行后已發行股份總數的15%。本次首次公開發行股票所募集的資金扣除發行費用后將投資于以下項目：基于成套國產裝備的特色工藝12英寸集成電路生產線項目、補充流動資金。

燕東微是一家集芯片設計、晶圓制造和封裝測試于一體的半導體企業，經過三十余年的積累，公司已發展為國內知名的集成電路及分立器件制造和系統方案提供商。報告期內，公司承擔了16項國家級及省部級科研或技改項目，其中包括1項國家科技重大專項，并參與了4項國家標準及1項電子行業標準的制定工作，連續六年獲得“中國半導體功率器件十強企業”稱號。

模擬集成電路與分立器件是公司的重要產品，模擬集成電路與分立器件的設計和開發相比邏輯產品而言，更加依賴產線工藝的配合與支持。公司經過三十余年的發展與積累，形成了具有自身特色的集芯片設計、晶圓制造和封裝測試于一體的IDM運營模式，同時，公司注重特色工藝開發，可靈活快速支持企業持續完善產品性能、拓展產品功能，提升產品競爭力。

截至2022年6月30日，公司從事研發及技術人員379名，占員工比例20.65%。2021年公司實施的員工持股計劃對穩定技術團隊起到了積極作用。2019年、2020年、2021年和2022年1～6月，研發投入分別為9549.11萬元、18491.73萬元、16239.05萬元和7872.59萬元。得益于對人才的重視和持續的研發投入，公司的技術創新能力得到大幅提升，產品研發速度顯著加快。

公司高度重視產品從研發到交付各道環節的質量控制，6英寸和8英寸晶圓生產線均已通過ISO9001、IATF16949等體系認證，逐步建立起了完整的質量管理體系，并參與多項國家電子行業標準的制定。公司擁有完備的可靠性實驗室和產品異常解析實驗裝置，對產品進行可靠性認證及產品的異常失效分析，以期能更好地保障產品質量。公司始終秉承質量第一、客戶至上的經營理念，在多個細分領域推出了品質優異、性能穩定的系列化產品，在滿足了客戶需求，獲得了市場認可的同時，積累了大量穩固的客戶資源。

基于成套國產裝備的特色工藝12英寸集成電路生產線項目充分利用8英寸生產線預留的9000余平米百級凈化廠房，并與8英寸生產線共用生產、廠務、信息化等管理系統。公司8英寸生產線投產兩年來持續運營，2021年實現月產出5萬片，8英寸線連續的產業化運營，檢驗了企業廠房廠務運維、大生產運營管控及信息化運維管控等系統的可靠性和穩定性，為12英寸生產線項目的建成運營奠定了基礎。

技術風險、經營風險、管理風險、財務風險、履行對賭協議風險、本次發行失敗的風險、與募集資金運用相關的風險。

（數據截至12月2日）

公司擬向社會公眾公開發行人民幣普通股（A股）2000萬股，所募集資金扣除發行費用后的凈額分別投資于以下項目：高強鎂合金精密壓鑄件生產項目、高強鎂合金精密壓鑄件技術研發中心。

公司主要從事鎂合金、鋁合金精密壓鑄產品及配套壓鑄模具的研發、生產和銷售。公司現有主要壓鑄產品包括汽車車燈散熱支架、汽車座椅扶手結構件、汽車顯示器支架、汽車變速器殼體、汽車揚聲器殼體、汽車腳踏板骨架等汽車類壓鑄件以及電動自行車功能件及結構件、園林機械零配件等非汽車類壓鑄件。

經過十余年的發展，公司已具備模具研發制造、壓鑄成型、精密加工、表面處理、質量檢測等一體化研發生產能力。從前期模具研發設計階段開始，公司即充分評估后續環節中各項影響的因素，各個工序緊密銜接，最大程度上避免因為模具調試、工裝配套、工藝適配等原因引起的產品質量問題并有效降低溝通修改成本，縮短新產品的研發時間，尤其是開模至首次送樣的時間。

隨著對整車產品安全性、可靠性及節能環保要求的不斷提高，零部件產品相關設計參數要求愈發嚴格，上下游的技術溝通更加復雜。同時，產品的設計開發需要上下游雙方同步進行，尤其針對創新型產品，產品設計修改頻次較高，對供應商的快速響應能力提出更高要求。公司新產品研發實行項目制管理，每個新產品成立研發小組，由商務溝通、產品設計、模具研發、生產組織、質量檢測等各專業人員組成。新產品研發小組通過高效合作，可快速針對客戶需求研發試制出產品樣本，取得與客戶深度合作的先機。

公司主要產品最終應用于特斯拉、福特、克萊斯勒、奧迪等國際知名品牌汽車。公司已通過一級、二級供應商認證并進入其汽車零部件供應體系，經過多年的合作建立了相對穩定、相互依賴的合作關系。由于下游客戶對其供應商的質量服務要求高、前期考核周期長、評審認證體系復雜，新的供應商不論是開發產品的速度、產品品質，還是交付及時性、供貨保障能力等任何一個環節出現疏漏，整車廠商都將承受巨大風險甚至蒙受損失，因此下游客戶對供應商的轉移非常慎重，合作關系一旦建立不會輕易變更供應商。公司積累的優質客戶資源將是保證未來業績穩定和持續發展的重要支撐。

高強鎂合金精密壓鑄件項目目的建設主要系進一步擴大生產規模，優化產品結構，提升盈利能力。高強鎂合金精密壓鑄件技術研發中心項目通過擴大研發場地、購置領先的研發軟硬件設備，引進高端技術人才，完善技術研發創新體系，進一步夯實新產品設計開發實力，為主營業務的快速發展提供技術保障。

創新風險、技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、其他風險。

（數據截至12月2日）