我國鄉鎮企業融資障礙及對策分析

□ 繆子婧 徐 婧 伍笑蕓

（上饒師范學院，江西 上饒 334000）

在我國經濟社會的多方經濟體中，鄉鎮企業是與農業、農村和農民聯系最為緊密，鄉鎮企業實施鄉村振興戰略、推動農業農村現代化發展的關鍵。同時，在全面實施鄉村振興戰略的大背景下，鄉鎮企業發展也迎來了更好的生長和生存環境，其比以往獲得更多關注，也發揮了更大的作用。

鑒于此，本文以鄉村振興為背景，對鄉鎮企業融資存在的問題進行逐點分析，同時從內部與外部兩個方面剖析了鄉鎮企業融資難問題。最后從企業自身、銀行、政府三大方面入手，客觀提出了對于鄉鎮企業融資難問題的解決辦法與應對策略，以期能夠為鄉鎮企業發展提供建設性的建議。

一、鄉鎮企業融資存在的問題

縱觀當前我國市場，雖然鄉鎮企業在改革開放以來有著十分明顯的發展，但實際上到現階段已經出現許多問題，這些問題阻礙著鄉鎮企業向更加現代化、更加規模化的方向發展，使其在一定階段一直保持一個脆弱的中小企業的狀態。鄉鎮企業是在經濟的總量及經濟全球化的擴張在轉變為質的不斷提高的時期，和在短缺經濟下產生于市場及體制夾縫之中的生存物。它的“價格低， 謀生存”的發展模式已遭到嚴峻的威脅， 這就需要鄉鎮企業完成產品研發及技術革新等一連串的艱難任務。為了在市場占據一份屬于自己的空間并成功完成這些任務， 大量的資金是鄉鎮企業最重要的支柱。然而，資金匱乏和籌資困難等是目前多數鄉鎮企業所面臨的一個最大的阻礙［1］。

（一）融資額度阻礙鄉鎮企業生產效能

由于企業原生發展環境、信息獲取能力、生產經營規模等其他限制性因素，鄉鎮企業的融資難度非常高，同時其融資金額遠低于那些城市企業或者是一些有針對性政策扶持的中小企業。在這種情況下，很多極具發展潛力的鄉鎮企業，由于缺乏必要的資金來增加生產，錯失了產生更多效益與更大效能的機會。

（二）融資條件的高標準、高要求增大融資難度

正常情況下，資金供應方在提供資金融出時，會特別關注資金需求方的風險程度，他們更加愿意投資于具有較高穩定性與較低風險性的企業。但現階段的鄉鎮企業具有很多缺口，例如規模小、競爭力低、風險容忍度低和經營管理不善等，使得其無法獲得外界信任。即使出資方愿意向鄉鎮企業提供資金，他們也會要求較高的收益，以抵消更大的風險。

（三）可選擇融資渠道少

據研究調查，現階段鄉鎮企業能夠獲取資金的渠道較少，主要有兩個，一個是通過自身經營積聚資金，還有一個是銀行貸款來滿足資金需求。鄉鎮企業依托其自身的環境和條件的特點在創辦之初多選擇了產品層次較低，經營規模較小，投資成本較低的項目，在經營發展的過程中受到了包括市場、政策等一系列的限制，再加上信息的閉塞不靈通的先天劣勢［1］，使其在資金融通上面臨著極大的障礙。

（四）外界資金獲取渠道受限制性標準阻礙

目前我國的金融資產分布絕大部分為銀行所有，利率的非完全市場化使得企業創新所需債權融資成本居高不下，企業面臨銀行借貸限制性條款較多、期限短、數額少等問題。很多鄉鎮中小企業由于經營水平不高，尤其是財務管理制度不夠規范，很難提供完整的資料來進行信貸評估，這還會造成借貸雙方的信息不對稱問題，從而難以實現外部融資［2］。

二、鄉鎮企業融資問題的原因

（一）內部因素

首先，企業品牌可持續發展性不強。除了一些極具地方特色的鄉鎮企業，例如江西贛州的以贛南臍橙為主要經營內容的企業，很多鄉鎮企業都具有極高的經營隨意性，其企業經營內容以及針對的消費市場與消費對象沒有一個長期穩固的保持，這樣也就無法建立起一個具有強大實力以及高競爭力的品牌。

其次，對信用體系完備建立的意識不高。企業信譽等級作為銀行相關一類的正規金融機構在對外發放貸款時的主要參考尺度，在企業方面卻得不到足夠的重視。受到企業成員學歷高低程度、企業生存發展環境等因素影響，大部分鄉鎮企業更傾向于將重點放在其獲利情況以及經營狀況等經濟相關方面。

最后，缺乏現代化、科學化的內部財務管理制度。同樣是上文提及的原因，由于鄉鎮企業的特殊性，其財務管理人員也存在很大的缺陷，比如普遍職業素養不高，同時會計財務相關領域的專業素養不夠，導致鄉鎮企業內部的財務管理制度不夠科學合理，甚至經常出現資料不完整、記賬不清晰的情況。而且絕大部分鄉鎮企業的在崗會計人員都是高層領導者的親屬或好友，這種現象也造成了企業財務賬目管理上的不嚴謹性，也可能會加大對企業現金流和銀行存款控制的隨意性［3］。

（二）外部因素

從國家法律和經濟政策的角度來看，鄉村振興戰略提出以來，國家采取很多支持鄉鎮企業發展的政策，但實際上沒有一個系統全面的法律體系形成鄉鎮企業發展的保護機制，這些政策支持和相關財政支持并沒有實打實地落地。這使得鄉鎮企業在發展過程中并沒有一個可靠的保障。

同時，缺乏服務于鄉鎮企業的專業性相關機構以及普遍出現的慎貸現象。在大多數鄉鎮地區，企業管理人員在尋求專業性幫助時，能夠找到的組織大概率情況下只有村委會。而且銀行等出資機構難以獲取鄉鎮企業的真實經營情況和及時還款的能力等重要信息，為了降低自身損失，減少資金融出的風險，只能在資金貸出額度方面作出限制。

（三）總結

根據以上分析內容，我們可將造成鄉鎮企業融資問題的因素歸結為一下幾點：企業品牌可持續發展性不強；對信用體系完備建立的意識不高；缺乏現代化、科學化的內部財務管理制度；國家系統全面的法律體系形成鄉鎮企業發展的保護機制的缺失；服務于鄉鎮企業的專業性相關機構的缺乏；普遍出現的慎貸現象，這些都是導致融資難問題的重要因素。

三、解決鄉鎮企業融資問題的對策

（一）企業方面

針對鄉鎮融資問題的解決，最重要和最優先的必定是在于企業自身的調整、改變和創新，壯大實力，既減少對融資的依賴，也增強融資實力。

第一，鄉鎮企業要對自身硬實力和軟實力兩者進行全方位不斷的完善創新。首先注重企業經營制度、財務管理水平、發展質量等方面的建設，積極推進企業管理現代化。同時注重企業成員專業化素養的提升以及自主創新能力的加強、自我完善自我發展意識的增強。學習在信息化和數字經濟時代，將企業建設成為符合新時代市場經濟適合的企業。堅持創新發展，突破關鍵瓶頸。創新是實現高質量發展的第一動力。鄉鎮企業發展必須堅持實施創新驅動發展戰略，打造鄉鎮企業創新主體協同的創新聯合體，從分散式創新向系統性創新轉變，勇當創新的“策源地”、現代產業鏈的“鏈長”，提升創新質量，激發創新活力。疫情以來，面對前所未有的壓力，我國很多企業實施了一系列創新之舉，積極化解疫情造成的生產經營困局。例如，靈活采用居家工作、線上交易等方式，加強視頻會議、線上培訓、遠程管理等方面新技術的普及應用，不僅將疫情的不利影響降至最低，也為轉型升級打造了新的加速器。可見，企業對自身硬實力和軟實力兩者進行全方位不斷的完善創新是企業發展的關鍵要素。

第二，推動產權創新變革，提高產權優化力度。改革開放以來，鄉鎮企業在國民經濟增長中做出了巨大貢獻，但發展至今面臨著更加困難的問題，即產權革新速度緩慢、創新能力不足、現代化技術水平不高、企業內部整體結構不清晰等，持續制約著其向現代化的道路前行。要推動鄉鎮企業發展，必須推動產權創新變革，提高產權優化力度。鄉鎮企業可以積極實行股東、董事會、經營團隊分設的經營模式，進行企業股權改制、股權激勵、職業經理人和現代化企業改革。突出強調明晰產權的概念，采取股份制為優先選擇，各類型產權優化方式，創新鄉鎮企業制度同社會主義市場經濟相吻合。明確企業內部權利與責任，通過科學的管理方式，打造獨立的鄉鎮企業個體，融入到市場競爭中去。

第三，鄉鎮企業要加強自身信用體系的不斷完備。企業成員應自覺學習相關信用體系建設的知識，將理論聯系實踐，將信用建設知識運用到日常企業信用體系建設中。研究建立適合鄉鎮企業特點的信用征集、評級、發布制度以及獎勵懲戒機制，推動鄉鎮企業信用檔案試點工作，加快鄉鎮企業信用體系建設，對資信等級高的鄉鎮企業，登記審核機構應簡化年檢手續，逐步實行備案制［4］。

第四，加快進行經營方式和經營體制改革。在經營內容的確定階段，企業應當充分結合自身優勢以及所在環境的特點，找到最適于本企業發展的產品。這方面在國內各個非發達地區中，江西贛州的贛南臍橙是十分成功的案例。臍橙在贛南的發展，與改革開放幾近同步，如今已成當地百姓收入來源的重要農作物。從40年前在信豐縣試種，到如今發展成產值百億元、銷往全球的知名水果，臍橙是贛州名副其實的農業“致富樹”“當家樹”。從20世紀70年代末，信豐縣引入試種，到引種調整、山上再造，再到轉型提升產業化發展，經過40年的發展，臍橙已成百億元產值的大產業。江西贛州區域的鄉鎮企業在進行經營方式和經營體制的改革道路上越走越遠，也使得其能夠獲得如今的成就。同時，對所在行業現階段發展狀態以及未來發展趨勢進行全面的調研考察，拒絕盲目投入生產，找到精準的市場定位以及發展的風向標，摒棄過時的、不恰當的經營方式和經營體制，朝著現代化企業的目標前進。

（二）銀行方面

從銀行方面來講，銀行要加大對鄉鎮企業的支持力度，采取切實措施減少企業的融資費用和融資成本。銀行要改變過去對待鄉鎮企業的態度，重視對鄉鎮企業的融資服務，把支持鄉鎮企業的發展當做是社會責任，為鄉鎮企業融資提供量身定做的服務和產品。例如江蘇省泰興市新街鎮，是銀保監會江蘇監管局確定的首批銀行業支持鄉村振興的試點鄉鎮。在疫情期間，洋宇農業生豬銷售受到限制，泰興農村商業銀行兩天內就為企業新增了300萬元貸款。此外，銀行通過再融資、轉續貸、降利率等多種措施，每年為企業節約近100萬元成本。利用地緣、產業園區優勢，泰興農村商業銀行引入新街鎮及泰興市農產品加工園區深加工企業進行合作，延伸產業鏈，提高農產品附加值。

（三）政府方面

國家應出臺相關法律政策，對鄉鎮企業發展進行積極的引導和適當的支持。在鄉鎮企業的金融政策上，要制定切實可行的措施，充分發揮已有政策的作用，同時加大政策執行力度。我國鄉鎮企業的融資結構比較單一，就股權融資而言，沒有發達國家的風險基金和公眾基金。在債務融資方面，我國鄉鎮企業所能得到信貸資金品種也比較單一。因此，政府應該做的就是讓銀行與鄉鎮企業攜起手來。［6］目前鄉鎮企業融資比較困難，建議國家出臺針對鄉鎮企業的法律法規，給鄉鎮企業融資以實質性的幫助。黑龍江省發布的《黑龍江省發展鄉鎮企業條例（2018修正）》中，提及由縣級以上人民政府鄉鎮企業行政管理部門負責指導鄉鎮企業的市場融資問題，有效地為黑龍江省地鄉鎮企業發展提供幫助。再例如江西贛州的臍橙產業能夠獲得大發展，國家政策一直扮演重要角色。20世紀70年代末，國家部委高度重視信豐臍橙產業發展，為贛南臍橙產業的大發展奠定了基礎。新世紀以來，從果園轉制到產業化、規模化，臍橙迎來一輪大發展。2012年，國務院出臺的關于振興贛南地區發展的政策中明確提出，要大力推動臍橙產業發展，促進品種培育、推進生產、采摘、儲存、物流同步完善。此后，贛南臍橙在一系列政策的助力下，抓住了歷史性機遇。其專門以生產銷售臍橙的鄉鎮企業在此機遇下，也有了巨大的飛躍。同時，政府不僅需要對鄉鎮企業發展進行可持續性的引導，還應對其相關扶持政策制度的落實監督到位。力爭減少甚至避免出現形式主義、表面功夫等情況的發生。為了緩解銀行等金融機構以及外界出資方對資金融出風險問題的焦慮，政府也應當對鄉鎮企業的信用體系建設進行大力改革，這樣也有利于達到資金供求雙方共贏的效果。

（四）其他方面

革新“鄉鎮企業＋”模式，開拓產業經濟發展新局面。通過將鄉鎮企業與其他農村元素融合，促進實施市場化運作，在經濟增收的同時，改善鄉鎮中小企業形象，從而吸引社會各界更多的投資人。例如江西省撫州市黎川縣華山鎮大力推動發展旅游、烤煙、白茶、油茶、胭脂柚等特色產業，推動集體增收。華山鎮采取“村集體注冊村公司＋農戶”的模式，實施市場化運作，依托黎川縣洲湖農業旅游公司，大力發展旅游觀光產業，增加村集體經濟收入2.6萬元。

開設風險擔保機構以及構建企業信譽保障管理體系。政府可以和鄉鎮財政部門或出資機構建立合作關系，共同打造全方位服務于鄉鎮企業的風險擔保機構，同時舉辦相關資金需求方的擔保基金活動。比如廈門市發布了相關鄉鎮企業基金管理辦法，設置專門投入于其發展建設中的助力基金。自該辦法執行以來，廈門市的鄉鎮企業相較其他省市的鄉鎮企業來說，發展效率得到改善，發展水平顯著提升。在此經驗下，我國其他省份地區可借鑒此方法，組織建立信用保障承擔機構以及完善信用保障治理體系。