碳交易市場對中小企業節能減排的影響研究

張兆成

（內蒙古自治區生態環境低碳發展中心，內蒙古 呼和浩特 010000）

碳金融作為綠色金融的重要組成部分，在推動我國中小企業生產經營綠色化方面發揮了積極的影響，也是實現雙碳目標必不可少的關鍵環節。因此，可以利用碳交易市場推動中小企業實現節能減排目標，在控制我國碳排放總量的基礎上，提高中小企業生產經營的綠色化水平。

1 碳交易機制概述

當大氣環境中的二氧化碳含量達到一定的標準后，會對大氣環境造成嚴重的污染，甚至引起全球氣候變暖等方面的問題。因此，聯合國為控制二氧化碳排放量、改善大氣環境污染問題，主張通過談判的方式實現節能減排目標，部分國家也針對氣候變化簽訂了相應的條約，共同將二氧化碳的排放濃度控制在合理范圍內。碳交易機制指政府根據企業每年的碳排放總量，制定科學合理的控制措施，從而帶領所有企業共同減少碳排放量。在此背景下，各個企業應結合自身情況建立完善的碳交易機制，使其為企業制定、調整規劃提供科學可靠的依據，并以此為基礎最大限度地保護生態環境[1]。

碳交易是指雙方簽訂相應的合同或協議后，能夠嚴格按照相關要求約束自身行為，以免在交易過程中損害雙方的利益。在此過程中，交易乙方需要為溫室氣體減排目標的實現支付一定的資金，而交易雙方需要共同履行減少溫室氣體排放的職責與義務，以此控制全球二氧化碳的總排放量。碳交易市場是指在市場內部完成碳的交易。盡管我國在碳交易方面取得了一定的成效，但相比歐美等發達國家的碳交易市場，在交易程度、碳排放行業分布、國際碳減排責任實施方面仍存在一定的差距。

2 碳交易市場下中小企業現有的節能減排方式

2.1 碳排放權分配方式與中小企業節能減排的關系

我國碳交易市場更側重于強度而非總量，這也是提高中小企業能耗的重要舉措，有助于幫助中小企業及時淘汰落后產能，并為行業技術升級、各地經濟增長等起到重要的促進作用。國際上現行的碳排放權初始分配方式主要包括歷史排放、免費發放現有排放量以及拍賣為輔的混合分配模式，通過這種方式可以逐漸降低免費分配的比例，同時增大拍賣分配的比例，直到完全拍賣成功。這也是當下我國中小企業利用碳排放權分配方式實現節能減排的最佳途徑。對于排放量相對較大的中小企業而言，在不減少耗能設施的前提下，當免費發放的配額超出其本身的排放量時，即可獲得隱性節能減排補貼，同時有效加強中小企業節能減排的實效性。我國作為世界范圍內最具潛力的碳交易市場，每年可提供3 億噸以上的二氧化碳核定減排額度，這也意味著我國作為碳排放權的出售方，在獲取碳交易定價權以及經濟利益等方面有著明顯優勢，有助于中小企業更好地控制碳減排成本，并科學制定生產計劃，從而有效實現碳減排目標[2]。

2.2 中小企業現行的節能減排方式

在當前形勢下，我國中小企業可以選擇低碳技術轉型、合同能源管理、融資租賃這三種節能減排方式。在碳交易市場中，中小企業需要結合實際情況選擇適合的節能減排方式。

2.2.1 低碳技術轉型

低碳技術轉型可以幫助中小企業有效減少碳排放量，但需要花費的成本相對較高，尤其在設備更換、技術引進、生態系統優化等方面均要投入大量資金，并且資金的回收期遠比其它方式更長。低碳技術轉型需要企業有著雄厚的資金實力，在短期內具備資金盈余，在經營到投資回收的全過程始終有著充足的資金。低碳經濟能幫助企業從根本上解決碳排放減量的問題，為企業轉型提供強有力的支撐，同時有效降低生產經營對生態環境造成的不利影響，實現生態環境友好型的目標[3]。

低碳技術轉型指企業在生產經營過程中，對能源損耗大、排放量多的關鍵設備和技術進行優化與改造，用高能耗設備取代為環保低能耗設備，利用先進技術手段優化生產流程，在減少碳排放量的同時，打造產業與自然生態系統和諧共處的新格局。目前低碳技術轉型已在生態農業領域取得了一定的成效，不僅將傳統農業與現代科技手段進行有機結合，還在生態化人工設計的支持下更好地滿足現代市場經濟的需要，為現代型農業帶來了可觀的經濟效益和生態效益。

2.2.2 合同能源管理

合同能源管理指企業結合未來可能獲得的節能效益，聘請節能服務單位優化工藝設備、控制運營成本、降低能源損耗、減少污染物排放，通過有效措施達到節能減排目的。在此過程中，節能服務公司需要與企業簽訂合作協議，并在合同中明確標出具體的節能目標。節能服務公司幫助耗能企業實行節能減排措施時，對于已完成或優于節能目標的項目，可以因幫企業降低能源成本而獲得利潤[4]。

2.2.3 融資租賃

融資租賃指企業選擇適合的出租人后，向其詳細介紹能耗、污染物排放等具體的租賃物要求。由出租人為供應商購買所需的租賃物，并將其出租給承租人，由承租人根據合同要求分期向出租人支付租金。在整個租賃期間，出租人享有租賃物的所屬權，而承租人只具備租賃物的使用權。

融資租賃屬于集金融商品、技術、貿易于一體的金融工具，包含融資和融物兩種屬性。當承租人出現資金方面的問題，無法及時向出租人繳納租金時，出租人有權回收租賃物，維護自身合法權益。盡管企業自行引進相應的技術或設備，遠比融金租賃所花費的資金要少，但低碳技術轉型與排放設備處理同樣需要大量資金支持。因此，企業可以通過融資租賃的方式分階段進行成本分攤，在緩解資金壓力的同時，避免短期內支出大量資金，從而保證企業資金鏈運行的穩定性。

3 中小企業節能減排面臨的困難

現階段我國中小企業節能減排的能力仍有待提高，其在日常生產經營中涉及到的能源損耗與污染排放量日益增長。由于中小企業的經營規模較小，可供使用的資金也相對較少，導致中小企業在生產技術和設備的引進有所欠缺，并且中小企業現有的設備普遍有著較高的能耗，在節能減排中面臨融資難度大、投資風險高兩方面的困難。

3.1 融資難度大

中小企業在節能減排普遍面臨著融資難度大、融資門檻高、融資成本難以控制等方面的問題，這就需要中小企業從技術更新、設備升級、生產流程優化等方面著手，必要時購買、租賃環保生產設備。各種新型生產設備、環保設備的購買價格普遍較高，中小企業現有的資金實力很難支撐，因此必須通過融資的方式獲取相應的資金支持。中小企業融資困難的另一個原因，在于其現有的質押物很難獲得高額貸款，并且其本身的信用情況也無法得到基本保障，這也在一定程度上限制了中小企業節能減排的積極性。

3.2 投資風險高

中小企業節能減排在投資方面面臨的困難，主要包括資金被大量占用、操作風險高等方面。中小企業與大型企業相比，資金欠缺，購置成本較高的節能環保技術和設備壓力大。與此同時，中小企業投入的資金需要經過一段回收期，在一定程度上限制了企業日常生產經營或用于其它項目的資金，造成企業現金流緊張。一旦中小企業用過多的貸款購置大型設備或技術，就會使得企業額外增加資產負債率與財務成本，甚至加大企業財務風險與經營風險[5]。

4 碳交易市場對中小企業節能減排的影響

我國中小企業比起大型企業有著更靈活的運行機制，在生產設備調整與更換等方面花費的資金也相對較少。近年來，我國中小企業的數量和規模正不斷增長、擴大，其在技術創新與風險應對等方面有著較明顯的優勢，未來有著良好的綠色化潛力。節能減排項目實施過程中，應靈活運用節能技術，避免過度追求減排效果而加大不必要的能源損耗，并在此過程中，平衡好經濟增長與環境保護之間的關系。

4.1 碳交易市場的成效

我國碳交易市場自成立以來取得了良好的成效，積累了豐富的碳交易實踐經驗，在完善碳交易市場體系的基礎上，培養了大量現代企業所需的高素質人才。近年來全國碳交易市場正處于高速運行的階段，在未來很可能成為世界范圍內溫室氣體排放量最大的市場。

4.2 碳交易市場對中小企業節能減排的促進作用

碳交易市場在中小企業節能減排中起到了重要促進作用，主要通過兩種方式幫助其實現節能減排目標：第一，利用碳交易為中小企業帶來收益。依托于碳交易市場，為中小企業創造可觀的經濟收益，有助于調動中小企業節能減排的積極性。中小企業可以在碳交易市場中出售已有的碳排放權，通過這種方式有效減輕中小企業資金方面的負擔，使其更好地落實節能減排工作，最大限度地降低碳排放總量。與此同時，在碳交易市場的支持下，中小企業還可以直接或間接地降低碳排放量，并在碳交易市場中享有盈余的碳排放權。當中小企業在碳交易市場中利用碳排放權獲得相應的資金后，即可為節能減排提供資金方面的支持，并在此基礎上繼續追求盈余碳排放權，從而推動中小企業進入良性循環。第二，利用未來的碳收益實現碳債券、碳質押貸款。研究人員已提出將碳排放權作為質押物進行融資的辦法，我國現有的政策文件中，也明確提出完善市場交易機制、實現資源環境權益化的重要性，極大地提高了資源環境的權益水平。此外，低碳技術轉型、合同能源管理、融資租賃等節能減排方式，均可在碳交易市場中實現，并利用未來的碳收益進行融資[6]。

5 利用碳交易市場加強中小企業節能減排的有效對策

碳交易市場對中小企業節能減排有著積極的影響，而中小企業加入碳交易市場又能帶來更多的參與者，有助于增加碳排放權的供給量，并為碳交易市場注入新的活力，將綠色環保理念滲透到碳交易市場中。與此同時，中小企業加入碳交易市場還有助于帶動其它排放企業的主觀能動性，共同在碳交易市場內營造出良好的交易氛圍。

碳交易市場對中小企業的積極作用，主要體現在提高企業的經濟收益，促使企業通過碳交易排放權獲取資金，或利用未來的碳收益進行融資，極大地降低了節能減排的成本。因此，碳交易市場與中小企業屬于相互促進的關系，不僅為節能環保的貫徹落實奠定良好的基礎，還極大地推動了中小企業與碳交易市場的成長與完善。

5.1 完善碳排放核算方案及相關法律法規

在當前階段，應積極完善中小企業碳排放核算方案及相關法律制度，鼓勵中小企業積極參與碳交易市場。完善的法律制度，可以為中小企業節能減排工作的落實提供強有力的支撐，法律底線可以約束中小企業的行為。與此同時，完善的法律制度，能幫助中小企業明確自身應履行的職責與義務，切實保障中小企業的合法權益，同時有效提高中小企業參與碳交易市場的積極性。

5.2 優化中小企業進入碳交易市場的注冊審核程序

為幫助中小企業順利進入碳交易市場，在當前形勢下，應不斷優化中小企業進入碳交易市場的注冊審核流程，縮短中小企業審核的時長，從整體上提高中小企業進入碳交易市場進行交易的效率。適當降低中小企業進入碳交易市場的準入門檻，有助于在短時間內增加進入碳交易市場的參與者，同時不斷吸引中小企業進入碳交易市場的注意力，使得各中小企業更積極主動地投入到碳交易市場。

5.3 適當減少碳交易市場所得稅

目前我國現有的碳交易制度體系仍有待完善，尤其體現在中小企業碳交易的所得稅稅率上，應盡可能以中小企業碳交易凈收益的提高為首要目標，不斷增強中小企業進入碳交易市場的意愿。中小企業進入碳交易市場的目的在于獲得更多的經濟收益，同時有效激發碳交易市場運行的生命力。這意味著碳交易市場可以為中小企業帶來更多的收益，同時有效減少政府在中小企業節能減排方面支付的補貼[7]。

5.4 搭建線上交易操作平臺

由于參與碳交易市場的中小企業交易者并非專業機構投資者或個人投資者，而交易操作的難度，很可能影響中小企業經營者參與碳市場交易的積極性。在應用現代科技手段的前提下，線上交易遠比線下交易更方便，但線上交易操作過于復雜，使得中小企業經營者面對多方面的困難，甚至降低中小企業參與者完成碳交易的頻次。

5.5 加強機構投資者官方認證

中小企業在不法機構的煽動下很可能進入金融騙局，若想有效降低中小企業進行碳交易的風險，維護現代社會和諧穩定，應積極對進入碳交易市場的機構投資者加強官方認證。待官方認證合格后再授予認證標識，以便中小企業更好地篩選、識別碳交易市場的機構投資者。在此過程中，中小企業可以選擇具有盈余碳排放權或通過官方認證的機構投資者，從而有效降低風險。

6 結語

我國碳交易市場對中小企業節能減排起到了積極的影響，尤其體現在中小企業通過交易碳排放權獲得收益、通過未來的碳交易進行融資等方面。這兩種方式不僅有助于降低中小企業節能減排的難度，還能幫助中小企業更好地控制節能減排的成本。因此，碳交易市場與中小企業兩者屬于相互促進、良性循環的關系，在保護生態環境的同時，推動中小企業與碳交易市場實現長期互益。