找準金融租賃發力點 提高服務實體效能

徐大公 張佳斌

黨的十八大以來，金融租賃行業經歷了高質量發展期，不僅為實體經濟注入了大量資金，在培育促進國內制造業特別是高端制造業和新興產業發展上也起到了重要作用，已成為服務實體經濟中一支不可或缺的力量。黨的二十大報告明確提出，堅持把發展經濟的著力點放在實體經濟上，推進新型工業化，加快建設制造強國、質量強國、航天強國、交通強國、網絡強國、數字中國。金融租賃公司更應持續發揮自身作用，加強探索與創新，積極服務實體經濟，助力中國經濟行穩致遠。

服務實體 金融租賃責無旁貸

金融租賃是與實體經濟結合最為緊密的融資方式之一，從歷史上看，它的產生是經濟發展到一定階段的金融市場深化的自然產物，是對經濟社會發展需求的積極響應。從國外發展情況看，金融租賃在發達國家的工業化和現代化進程中起到了加速器與潤滑劑的作用，已成為僅次于銀行的第二大融資來源，立足“以資融物、以資收租”的金融屬性，發揮“以物避險、以物增值”的租賃作用，以租金為紐帶，以租賃物為載體，能夠使每一筆租賃融資直接進入實體經濟。

實體經濟需要金融租賃的“活水”潤澤。連續三年的新冠肺炎疫情嚴重阻礙了實體經濟發展，雖然國家和地方政府陸續出臺了一系列政策為企業紓困，但仍有部分企業，特別是民營及中小微企業受限于自身信用、財務和擔保資源等問題，依然面臨著融資難、融資貴的困境。金融租賃則可有效化解實體堵點和痛點：一是拓寬實體融資渠道，盤活企業存量資產，幫助企業轉移消化過剩產能，改善企業流動性、提高風險抵御能力，增強融資和設備改造升級能力，提高民營和小微實體企業活力，助力國家產業結構調整轉型升級。金融租賃行業的這一特殊性，已經在美國2008年金融危機后的經濟轉型升級和設備更新方面顯現出重大推動力。二是提高服務實體融資效率。企業運用股票、債券、銀行借款等方式，都會受到相當多的資格條件限制，而金融租賃相對而言手續簡便且操作快捷，能夠幫助企業在較短時間內獲得經營資金。三是切實降低實體融資成本。金融租賃可以有效地利用稅收手段為企業合理節稅提供幫助，例如，直租產品可以向客戶開具增值稅專用發票，降低客戶融資成本約13%；又如，企業還可以按照最有利原則，加速折舊，把折舊費用計入成本，與稅后還貸相比，顯然更有利于企業。

金融租賃需要實體經濟實現自身發展。經過十年的高速發展期，金融租賃的業務模式逐漸發生轉變：以往普遍以售后回租為主，類信貸特征較為明顯；隨著“回歸租賃本源”導向及近年的嚴監管要求，特別是2022年中國銀保監會下發12號文，加強了構筑“物”作為租賃物的適格性監管，強調租賃物的可交易性，傳統的發展模式已經難以為繼。金租公司需要突出“融物”的特色功能，加大向直租與經營性租賃等復雜度更高的本源業務轉型力度，實體經濟無疑是金融租賃公司實現自身轉型發展的最佳沃土，也是破解當前租賃“資產荒”問題的金鑰匙。金融租賃公司要想實現真正的轉型，必須加強專業度和資產管理能力，真正以租賃物作為交易結構的核心，而不是把目光都放在企業的主體信用上；立足實體經濟發展需要，從細分市場中尋找租賃切入點，例如貨車和商務車等細分領域，在有效緩解中小企業資金困境的同時，在一定程度上避免了同質化競爭；密切關注經濟發展中出現的新領域，全方位、全要素、全流程地服務于實體經濟，打造自身有鮮明特色的租賃名片。

轉型發展 服務實體路徑方向

金融租賃行業具有產融結合、融資融物功能優勢，金融租賃公司要牢牢把握住“租賃物”這一特殊載體，明晰自身功能定位，回歸租賃本源，在專業化、特色化建設中實現高質量發展。

制造業和新興產業發展領域。主動服務制造強國戰略，賦能科技進步與創新，結合制造業產業集群，實現制造業業務增量擴面。圍繞“十四五”規劃提出的“加快壯大新一代信息技術、生物技術、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環保以及航空航天、海洋裝備等產業”規劃，積極支持先進制造業和戰略性新興產業集群，全力發揮租賃牌照特色，服務產業鏈供應鏈安全穩定。

普惠金融領域。普惠金融的最終目的是為了對小微企業、農民和長尾人群，乃至有金融需求的各個階層提供更適合的金融服務。金融租賃公司可以“物”著手，將廠商、經銷商和終端用戶連接起來，圍繞普惠及直租、經營性租賃特色，創新普惠產品開發，優化普惠產品定價，發掘市場機遇。例如，中國銀保監會于2022年上半年印發了《關于鼓勵非銀機構支持新能源汽車發展的通知》《關于金融支持貨運物流保通保暢工作的通知》，深化拓展新能源汽車、工程機械、集裝箱、貨車租賃等賽道，服務消費升級。

綠色項目及配套建設。發揮自身特色優勢，積極把握雙碳戰略下的業務機遇。例如，自從國家層面提出構建新型電力系統后，電網、傳統電源、新能源、裝備等多行業均在探索如何構建新型電力系統；2022年5月，國家發改委、國家能源局下發了《關于促進新時代新能源高質量發展的實施方案》，鼓勵金融機構為農民投資新能源項目提供創新產品和服務。分布式發電已成為新能源發展的重要形式，國家能源局發布的數據顯示，截至2022年6月底，我國分布式光伏新增裝機同比增長125%，在2022年光伏發電新增裝機中占比約三分之二，在光伏發電總裝機中的占比超過三分之一，成為行業發展的重要力量。

新基建領域。新型基礎設施建設領域存在大量融資需求。2022年5月，國務院發布《關于印發扎實穩住經濟一攬子政策措施的通知》，提出了穩定宏觀經濟、穩定市場主體的六方面33項政策舉措。而在這一系列穩增長的“組合拳”中，新基建領域的投資與發展已成為下一階段我國穩定經濟增長的重點領域，且新基建與租賃的自身特點高度契合，有很大發展空間。

服務國家區域發展戰略。黨的二十大報告提出，深入實施區域協調發展戰略、區域重大戰略、主體功能區戰略、新型城鎮化戰略，優化重大生產力布局，構建優勢互補、高質量發展的區域經濟布局和國土空間體系。區域發展涉及基礎設施、公共服務、交通樞紐互聯互通及經濟帶城市群、新型城鎮化更新升級，具有深遠的社會價值和經濟效益。金融租賃公司多為全國展業，在業務的空間布局上具有更強的靈活性和自主性，將更直接地參與和服務區域發展戰略。

建信金租服務實體經濟的具體實踐

作為建設銀行的全資子公司，建信金租堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，以增強服務國家建設能力、防范金融風險能力、參與國際競爭能力建設為根本遵循，不斷提高政治判斷力、政治領悟力和政治執行力；在建設銀行的帶領下，緊緊圍繞國家戰略，以“融資+融物”特色功能有力落實新金融行動，“母子協同”支持國家重大戰略實施和經濟社會發展，在為實體經濟服務中實現自身的價值。

擦亮綠色租賃品牌。建信金租積極貫徹國家綠色金融發展理念，堅決執行集團戰略部署，在綠色車輛、軌道交通、環境治理的綠色租賃三大支柱基礎上，不斷培育綠色能源、綠色制造等新優勢，服務雙碳戰略。2020年至今，綠色租賃項目投放超過400億元，已連續四年實現綠色資產增速高于租賃資產增速。累計投放綠色車輛4.1萬臺，覆蓋中心城市40座，服務超過3億人次方便出行，每年可減少二氧化碳排量163.4萬噸，幫助中小企業解決供應鏈中資金分配的不平衡問題，打通上下游物流鏈、資金鏈及商流、信息流，提升整個供應鏈的群體競爭力。積極培育清潔能源和綠色制造的新增長點，打造“綠色租賃+鄉村振興”模式，支持縣域屋頂光伏建設，惠及農戶五萬余戶，增加農戶收入約5000萬元。

加固制造業高質量發展基石。制造業是立國之本、興國之器、強國之基，是經濟轉型升級的核心，決定著一國的綜合實力和國際競爭力。建信金租發揮集團化經營優勢，構建全生命周期、全產業鏈、差異化的服務體系，推動制造業高質量發展。一是積極拓展制造業客戶和項目，堅定不移地支持先進制造業、戰略性新興產業和“兩新一重”領域，扎實服務傳統制造業技術改造和轉型升級，圍繞重點區域特色行業做好產業集群金融服務。二是將廠商租賃模式作為重點項目，發揮“總部對接，服務全國”的優勢，將客戶的實物需求與金融需求有機結合，與母行供應鏈產品差異化服務客戶，一站式地幫助制造業廠商全國性批量拓客，更大限度激發產業鏈活性，服務復工復產。2020年以來，建信金租投向制造業領域244億元，實現了連續五年增長，2022年通過直租產品幫助制造業企業擴大產品銷售超過40億元。

拓寬普惠金融“新路徑”。建信金租積極貫徹落實中國銀保監會辦公廳《關于金融支持貨運物流保通保暢工作的通知》，將貨車司機及產業鏈參與主體作為自身普惠租賃戰略轉型的切入點，以服務國家、造福人民為根本方向，支持貨運物流保通保暢工作，全力以赴幫助貨運物流行業紓困解難，通過開展產業鏈融資，2022年累計支持貨車車主購買貨車3500余輛，服務貨車司機超過5000人，有效幫助貨運物流行業紓困解難。為更好地服務貨車車主群體，建信金租開發了可實現全流程線上化展業的普惠租賃業務系統，通過與合作方的系統接口進單、實現電子簽約、自動扣款、虛擬賬戶清分等功能，為貨車車主等終端普惠客群購買車輛敏捷提供融資租賃服務。

助力疫情防控復工復產。面對新冠肺炎疫情的巨大沖擊，建信金租支持疫情防控，為復工復產貢獻租賃力量，提出支持抗擊疫情及復工復產27項措施，助企紓困服務經濟社會發展。高度關注受疫情影響企業的生產經營情況，采取了緩收租金、減收租金、減免利息的措施，支持受疫情影響企業復工復產。2020年至今，累計為受疫情影響企業延期還本付息66億元，延期筆數200余筆。

結語

黨的二十大再次為中國加快構建新發展格局、著力推動高質量發展指明了航向和出路。未來，建信金租將繼續認真貫徹落實黨中央、國務院決策部署，堅持以服務實體經濟為中心，推動業務轉型應變局、育新機，為譜寫全面建設社會主義現代化國家貢獻力量。