企業財務風險防控策略分析

楊美娟 山西省焦炭集團有限責任公司運銷分公司

企業要想穩定運轉，增加經濟利益，需要從內部外部兩方面入手，提高企業抗風險的能力。企業財務風險，會直接影響企業的資金流動，甚至會直接影響企業的資源分配，影響企業的戰略部署。因此，企業的管理者要從整體出發，對企業的財務風險進行有效的防控，樹立正確的風險防控意識，對可能影響財務風險的各項因素，進行及時的排除，不斷提高企業財務管理工作的質量。

一、企業財務風險的主要特征與表現形式

（一）企業財務風險的基本特征

企業財務風險主要是指企業的財務活動受內部外部雙重因素的影響，導致企業蒙受損失，企業資金流轉不暢，資源使用效率低，甚至出現資金虧空，影響企業后續生產經營環節的順利進行。企業財務風險包括企業投資風險、資金回報風險、收益分配風險等，具有整體性和全面性的特點，如果企業出現財務風險，管理者沒有進行針對性的解決，就有可能在短時間內，迅速擴散，引發了不可挽回的經濟損失。

（二）企業財務風險的表現形式

采購風險主要是指企業購買基礎原材料所發生的風險，由于市場競爭較為激烈，市場中原材料的價格也隨供求關系的影響，不斷發生變化。因此，企業有可能由于原材料市場價格變化劇烈，造成企業購買原材料的成本過高，產生采購風險。此外，在采購過程中，也有可能因為供貨商的信用條件以及付款方式的變化，導致企業實際付款的金額和期限與預期的付款期限發生背離，在一定程度上，也容易導致企業內部資金流轉不暢，增加了企業的財務風險。

應收賬款變現風險主要是由于企業賒銷業務過多，導致企業資金周轉出現問題，或者是部分債務人沒有及時還債，沒有進行資金支付，影響了企業資金的流動。另外，由于近幾年，經濟發展動蕩，許多企業生產出來的產品在市場中存在著產品滯銷的現象，而部分企業為了增加產品銷量，采用了賒銷的方式。甚至部分企業信用不足，盲目賒銷，造成企業資產長期無法回收，甚至出現了企業死賬、壞賬，嚴重影響了企業的財務管理工作。

存貨變現風險主要是指企業在市場中，由于產品銷售遭受阻力，沒有將產品及時變現，沒有完成銷售任務，造成大量產品堆積在庫房，產品滯銷，導致企業存貨庫存結構不合理，企業資金不能夠有效周轉，造成大量產品積壓，存貨流動性較差，影響了企業財務管理工作的順利進行。企業如果出現產品積壓，不僅不能將產品及時變現，促進企業資金的有效流轉，還會使用企業的資金資源，需要企業租賃庫房進行貨品存放，增加了貨物管理成本，增加了企業人力和資金的投入，增加了企業的財務風險，甚至企業在管理貨物的過程中，有可能出現貨物價格持續下降，或者是貨物保管不暢的問題，也會增加企業的經濟損失，由此造成了企業的財務風險。

資產結構風險主要是指企業在正常生產經營過程中存在的風險。目前，我國市場競爭日益激烈，許多企業存在著負債經營的現象，因此企業內部的資本結構，將會對企業的經營狀況造成一定的影響。如果企業舉債的規模過大，就會讓企業承擔過大的風險和利息，就需要還本付息，就增大了企業的經營壓力。并且，如果企業到期限后沒有及時還清，也會嚴重影響企業的社會形象，影響企業的資金周轉，甚至導致企業無法進行生產活動，造成企業破產。

二、企業財務風險分析的基本思路與功能作用

（一）企業財務風險分析的基本思路

流動資產的購置大部分是由企業流動的負債所籌集的，固定資產主要是企業長期經營所得的，自有資金或者是長期企業負債所籌集的，也就是用企業在長期生產經營過程中所獲得的盈利資金，用來購買企業的長期資產。如果企業是上述運營模式，則企業財務風險很小。如果企業用流動資金，購買長期固定資產，就證明企業部分資產被侵蝕，造成企業總資本中自有資金的比重逐漸下降，說明企業的財務管理工作出現了嚴重的問題，需要引起工作人員的警惕和重視。此外，如果企業在運轉過程中，出現自有資產全部被侵蝕或者是企業在經營過程中出現長期負債的現象，就有可能在后續工作中，出現資不抵債，出現嚴重的財務風險，如果不及時地采取解決措施，就有可能導致企業無法正常運轉，產品滯銷，生產停滯，造成企業破產。

從企業收益情況進行分析，如果企業在正常生產經營過程中，扣除產品的生產費用以及經營成本管理費用、人員成本、銷售費用等，所獲得的經濟收益大于上述成本，則證明企業在正常的生產經營范圍內企業收支狀況較為合理，出現財務風險的概率很小。但如果企業在從事產品生產時，企業長期處于盈利狀態，但企業的還債能力較差，固定資產數量較少，經常收益持續下降甚至出現虧損，則證明企業可能舉債規模較大，銀行利息或私人利息負擔較重的情況，就會增加企業的財務風險，需要引起財務管理工作人員的重視[1]。

（二）企業財務風險分析的功能作用

企業積極開展財務風險分析工作，能夠起到預警的功能，能夠防止企業因財務風險，導致經營生產陷入困境，影響企業的穩定運行。企業在出現財務風險時，通常會有不良征兆，需要財務管理的工作人員對財務報表以及相關數據資料進行詳細的分析，并將財務數據進行對比，明確企業可能會遇到的財務風險，讓企業管理者能夠具有警醒作用，針對某種異常征兆進行針對性的處理，防止企業財務風險的擴大。另外，通過開展企業財務風險分析工作，也能夠有效讓企業的管理者進行跟蹤和調查，具有一定的診斷功能，能夠讓企業的管理者對企業發展過程中的弊端，進行分析，了解企業在生產過程中的癥結所在，并采取針對性的措施，進行優化和解決，防止企業在后續的經營過程中，出現偏差，讓企業的生產經營能夠回到正確的軌道上來，更好地實現企業長遠發展目標。此外，通過預測企業財務風險，也能夠通過采取事前和事中控制的方式，讓企業的管理者能夠及時采取措施，解決企業在生產過程中出現的過失，能夠讓企業在開展后續工作時，具有更多的經驗和教訓，從而不斷提高企業的競爭力。

三、企業財務風險的防控策略

（一）保持企業資產的流動性

企業的管理者要從整體出發，對企業財務管理工作進行優化和升級，要嚴格保障企業資產的流動性，提高企業資金的運轉效率，企業的償債和負債能力，將會直接影響企業正常的生產經營過程，如果企業在生產過程中，需要籌集大量的流動資金，就會導致企業擴大信貸規模，而在一定程度上，就會增加企業未來的負債風險，增加了企業的經營負擔，影響了企業的長期發展。企業資產的流動性主要是指企業資產總額中流動資產的比重，如果流動資產比重大，則證明企業生產經營狀況良好，可支配的資金資源較多，能夠應對企業在后續生產經營過程中的需求，能夠為企業開展后續的生產經營活動提供充足的資金基礎。此外，企業的管理者要從整體出發，要切實推進財務管理工作，要建立完善的信用管理體制，踐行信用政策，提高資金周轉率，加強企業內部資金的有效運轉，提高企業資金資源的使用效率，更好地提高企業的運轉水平[2]。

（二）保持合理的債務規模和結構

企業管理者要保持企業內部具有合理的資產結構和債務規模，要將企業的負債情況控制到合理的范圍內，企業在生產過程中，為了有效擴大產品銷量，擴大企業所占的市場份額，通常會擴大生產，需要籌借部分資金，滿足企業未來的發展規劃。并且，在不同行業中，企業的債務規模也會對企業發展，造成不同的影響。如果固定資產比重較大的企業，企業內部資產流動性不強，用于償債的資金較少，就會導致企業需要將固定資產變現，從而應對企業的債務負擔。但長此以往，將有可能導致企業固定資產逐漸縮減，甚至是固定資產全部變現，將會嚴重影響企業未來的生產經營，造成企業虧損。此外，企業的負債規模還需要考慮企業的盈利能力，如果企業盈利能力較強，經濟效益較大，則能夠在一定程度上，保障企業的還款能力，能夠加大企業資金的周轉速度。因此，企業可以適當擴大負債規模，將資金有效地運轉到企業利益最高的部門，從而加快資金的周轉速度，為企業帶來更多的經濟利益，并且如果企業資金周轉速度加快，生產周期較短，商品利潤較高，也可以適當擴大企業的債務規模，讓企業能夠在短時間內實現更多的經濟利益。

（三）合理調動貨幣資金建立企業風險基金

首先，企業管理者要從長遠角度出發，要明確企業未來的發展目標和發展方向，合理分配企業內部緊缺的資金資源，樹立正確的風險防范意識，在日常活動中，抽取部分資金，構建企業風險基金，應對企業未來發展過程中，可能出現的問題，讓企業內部的周轉資金，能夠滿足企業實際的生產性需求。其次，在每年企業的還款和分紅時期，企業的管理者要從整體出發，及時地調度和籌集資金資源，防止在還款時，出現無力支付的情況，造成企業債務負擔加重，影響企業后續工作的順利進行，甚至影響企業的社會信譽度。再次，企業還要采取多元化的方式，通過聯營合并，擴大企業的發展規模，通過擴大企業的發展規模，形成規模經濟，分散企業內部的財務風險，讓企業能夠獲得更多的資助，降低企業財務風險發生的概率。最后，企業的管理者，也要積極采取優化措施，要設立企業風險基金，有計劃地提取一定數量的獨立運營資金，作為在企業發生財務風險時的補償基金，防止在后續出現問題時，企業無資金可以調用，影響企業的正常經營運行，造成企業持續虧損，影響企業的持續發展[3]。

（四）完善企業防范財務風險的激勵與約束機制

企業的管理者要在企業內部，建立完善的防風險激勵約束機制，要明確企業內部管理者具體承擔的責任，落實目標責任制，明確企業內部各部門以及各工作人員的義務和責任，讓全體員工能夠樹立正確的風險意識和風險觀念，從組織結構上，劃分風險管理的任務，明確工作人員的具體權責。另外，管理者要具有相應的風險處理權限，要能夠真正地根據實際情況進行風險處理，給管理者更多的權利，應對風險，激勵管理者更好地對企業的財務狀況進行分析，并讓管理者享受應對風險后的經濟補償，從而更好地提高管理者的工作積極性，讓管理者能夠在制定決策時，時刻關注企業的財務狀況，及時預測企業在發展過程中可能存在的財務風險，更好地采用事前和事中控制的方法，真正提高企業應對財務風險的動力和能力。

（五）建立健全有效的財務風險預警和防控機制

首先，企業的管理者要在企業內部，建立完善的財務風險預警機制，要最大程度降低企業的財務風險，對企業可能存在的經營風險進行分析，并發出預警信號，讓相關工作人員能夠具有一定的安全防范意識，根據風險類型采取相對應的防范方法。其次，企業管理者也要從整體入手，建立財務風險預警指標體系，讓工作人員能夠對企業的風險進行動態捕捉，對企業財務工作的細微變化進行及時的處理，并對企業的財務報表進行及時的檢查，及時捕捉企業財務風險出現的征兆，一旦發現問題就要進行及時的處理，防止企業財務風險的擴大，造成企業出現嚴重的經濟損失。最后，企業的管理者要強化財務管理工作，強化信息系統的建設，要利用先進的信息技術，在企業內部建立完善的信息管理系統，利用信息管理系統對企業的財務信息以及財務報表進行分析和整理，并比對以往年度企業實際的財務狀況，比對與企業從事相同類型的公司的財務發展狀況，從而更好地明確企業目前生產經營的態勢，更好地提高企業防范財務風險的能力[4]。

四、結論

綜上所述，在新形勢下，企業的管理者要從整體出發，要明確企業財務風險的類型，明確財務風險的處理方法，并根據企業不同的生產經營活動，采取針對性的解決措施，建立科學合理的管理機構和預警機制，明確工作人員的權責，及時捕捉企業財務風險的異常征兆，并進行及時的解決，從而最大程度地降低企業財務風險發生的概率，提高企業的應對風險的能力，促進企業的長期持續發展。