IPO企業前期財務準備與財務規范工作探討

潘國梅 青島三柏碩健康科技股份有限公司

引言

隨著多元化經濟的不斷發展，為了深入凈化經濟市場，國家有關證券的法律法規也在一步步健全起來，中小企業想要通過上市來獲取更多的資金投入就必須做好財務規范的工作。然而，我國證監會對IPO企業要求越來越嚴格，面對企業在上市前期的準備工作繁多且復雜、專業性強這一現實，財務規范工作的順利進行既是一個企業的規范管理內容，又是IPO企業前期工作的重點，一旦企業的財務狀況被發現不符合財務準則規定或有財務造假情況，企業將無法實現上市的目的。對此IPO企業的財務前期準備工作變得至關重要。

一、IPO企業前期財務準備

根據證監會等有關部門對IPO財務審核的具體要求，IPO企業前期需要進行以下財務準備：

（一）財務基礎工作規范方面

IPO審核要求企業準備一整套財務工作流程。雖然上市企業的實力和經營狀況不同，但是所有的上市企業都需要有一套規范的財務流程，最基本的原則就是準備的財務數據要真實、全面、系統，并能反映企業的財務狀況，這要求IPO企業前期對照這一套財務流程去細化自身的財務工作內容。

企業要安排相應的財務團隊進行財務基礎工作，財務基礎工作的重要內容就是為企業每一個管理層提供準確專業的財務數據，這樣，管理層才能在數據的支撐下深入地分析企業的運營狀態和發展態勢，并制定出行之有效的解決方案。財務基礎工作是IPO企業前期財務準備中非常重要的一方面，完善財務基礎工作不僅要加強財務人員的工作能力，更要加強自身的品質素養，財務人員掌握企業的重要信息，要嚴格執行財務保密制度，加強企業財務人員的道德觀念，不能利用工作之便徇私，切忌觸碰法律的底線，比如貪污、腐敗、泄露機密等。

（二）報表披露完整準確方面

接下來，就是和投資方之間的財務溝通，財務人員要為投資者提供相應的財務信息，并要求該信息準確和規范。

財務報表披露的信息要全面完整準確。它包括股票發行前的披露和上市之后的一系列信息公開。其目的是讓企業管理層、投資人和潛在投資人、債權人、銀行和政府部門系統地了解企業財務信息，各方通過披露的財務信息及時了解企業當前和過去經營現狀，透過數據，總結企業的發展優勢，以引起更多投資者的廣泛關注，同時也能受到政府的嚴格監督。

（三）稅務管理規范方面

IPO審核要求擬上市公司依法合規納稅。為了促進企業的穩步增長，國家在稅收方面也制定了很多切合實際的優惠政策，所以企業不單單有承擔依法納稅的責任，還可以享受國家制定的各項稅收優惠。為了保證企業經濟效益的最大化，稅務管理工作自然而然地成為企業財務管理工作的重要內容。在稅收業務過程中，工作人員可以通過采用一系列手段實現稅負降低的目的，其途徑包括財務處理、稅率差、扣除、抵免、分割、延期等。企業為了獲取相應的優惠政策，要求相應的工作人員應該充分了解政府所制定的稅務相關政策和企業自身情況，從而實現規范和高效的稅務管理，提高企業的市場競爭力。

（四）內部控制健全方面

公司具備健全的內部控制制度也是IPO審核的一個重要環節，也可以穩定有效地保證公司財務報告的可靠性、生產經營的合法性。

就目前的企業模式中，判斷企業的內部控制是否合格的衡量標準是COSO內部控制框架。1992年，美國首先提出COSO內部控制框架。其中，風險評估是評估企業未來可能或者將要發生的不良事件，并制定相應的風險回避措施；控制活動是根據風險評估制定企業發展目標；信息與溝通是在保證企業及投資人獲得的信息是真實的前提下，管理層和投資人通過了解財務信息作出有效的決策；監督活動是監管部門對內部控制活動的運行作出有效的評價和考核。

（五）獨立經營方面

企業是否有獨立經營的能力也是IPO企業前期審核重要的一部分，要求企業有足夠的經濟能力和管理能力控制企業的人員、資產等方面內容，并且有一套符合自身發展特點的業務體系，保證企業可持續發展的業務、企業發展的勢頭和發展方向能夠適應市場的需求和市場的競爭。企業的控股股東、實際控制人沒有私自控制的其他企業。企業沒有明顯失去公允性的關聯交易存在。在市場競爭壓力之下，如果出現實際控制人還有投資或管理其他的同類型企業，并且和現有的企業經營發生競爭，那么該企業很可能會利益受損。因此，企業必須掌控并且擁有獨立經營能力。

二、IPO企業前期財務規范工作

（一）財務規范工作要符合企業特點

財務規范工作的內容要符合企業的發展特點。工作人員要留意企業的經營項目在相應時間內是否能得到政府扶持和優惠。很多IPO企業涉及的領域較多，在對企業進行財務規范工作時，必須要考慮到企業多元化業務發展情況。據此確定每個業務板塊的財務規范要求。與此同時，企業還需隨時更新相關管理制度，查漏補缺，避免出現過時的管理制度，造成和企業當下發展的差距。

（二）財務規范工作要基于企業業務流程

規范企業業務流程是IPO企業前期財務準備與規范工作的重要途徑。只有通過規范業務流程，企業財務規范工作才會事半功倍。企業可提前讓證券公司和審計機構等第三方介入，聽取專業意見，對企業各部門工作進行科學的審查，尤其是對企業業務的操作流程、單證流轉、管控重點等財務處理過程，避免走彎路。財務人員以及其他企業工作人員在進行IPO企業財務規范工作時，必須要對企業有關方面深入了解，對企業業務流程進行梳理，在理順企業業務流程的同時，企業內各部門各崗位的職責明確，員工們熟知自己的工作職責，有助于企業各部門間流暢運轉、銜接自如，降低企業人力物力的內部損耗，財務部門應對企業核算所涉及的各類表單進行匯總規范整理。通過科學、系統地對財務工作規范完善，健全業務流程體系，財務工作才能既貼近工作實務，又符合企業財務準則和財務制度。

（三）財務規范工作要突出體現企業內部控制

相比于外部市場環境對企業造成的壓力和影響，完善企業內部財務管理體系和落實員工財務規范管理行為對企業的良性發展至關重要。所以企業非常有必要建構一套行之有效的內部控制體系，來實現內部控制規范。對于IPO企業前期的審查，內部控制鑒證報告無疑也是一項重要的考核內容，同時也是制約企業成功IPO的關鍵性要素。所以，前期財務準備工作應該著眼于建設嚴格科學的內控體系，逐步完善并且落實各項管理體系，經過反復的推敲和驗證，打造出一套嚴謹周密的，能夠涉及資金、財務管理、信息化建設等方面的內控體系，將內部風險控制要素滲透到企業管理的每一環節。

企業中的各個部門就像機器中的齒輪一樣，環環相扣，無論哪一個環節出了問題，都會影響到最終產品的生產進度和質量，我們不能等到問題最終爆發才去解決，要把未雨綢繆的細致工作融于平常的工作中。在日常工作中，我們可以通過完善各部門各工種的職責劃分；員工KPI考核的細致化（如加入上下游部門的考評等）；不相容職務相分離（如禁止出現會計出納兩個崗位由一人負責；企業的公章、法人章、財務專用章妥善分別管理；需要加蓋公章的事務應嚴格按照規范流程運作，加強對蓋章申請的管控和把控等）；嚴格按照《企業內部控制基本規范》的規定處理業務，對企業內部控制的有效性進行自我評價，披露年度自我評價報告等。

企業內部控制不僅包括各個部門的內部管控，也包括企業整體的風險評估和控制活動。唯有企業按照既定的發展目標努力前行，加以科學的風險控制，才能使企業規避潛在風險，降低不良事件的影響。因此，突出體現企業的內部控制，不僅僅是針對財務部門這樣的關鍵部門，還應同時強調企業各個部門的內部控制和總量控制。

（四）相關企業人員應強化IPO培訓學習

出于IPO對企業的重要性，再加上證監會審核日趨嚴格的現狀，IPO財務規范對企業財務工作人員的能力提出了更高的要求。對此，應強化企業相關人員對此業務的日常培訓，也唯有這樣，財務工作人員才能更好地勝任企業上市前期的財務準備與規范工作。

隨著互聯網時代的到來，企業可以利用網絡培訓以及線下培訓相結合的形式強化企業相關人員的財務知識。例如，企業可以在網絡上搜集一些以IPO財務規范為培訓內容，以專題講課的形式，鼓勵并且引導工作人員進行學習。在進行現場面對面培訓時，企業可以邀請經驗豐富的IPO指導專家對相關工作人員進行實務能力培訓。相關工作人員通過不斷地學習，進一步加深對財務規范工作業務的理解，并且在學習中不斷加強自身的綜合職業能力，以便更好地開展IPO前期準備工作。

相關企業人員還應該在日常工作中利用大數據技術，通過建立案例庫，強化對風險管理的工作意識。對以往其他IPO企業成功上市的案例進行收集，并可按照企業性質、IPO企業現狀以及發展歷程進行分類。總結優點，規避缺點，不斷地在借鑒中迅速成長。不過每個企業都有每個企業自身的特點，都會出現不同的問題，不可能把一個企業的財務方案完全套用到另一個企業上，且我們不得不承認面對當今復雜多變的經濟大環境，一個企業財務人員的專業知識和實踐經驗是不可能解決所有企業財務問題的。所以當出現財務問題時，應根據現行IPO企業需要解決的財務問題，有針對性地去研究和學習相關的項目案例，以此來尋求可靠有效的培訓和解決方案。不斷更新財務學習的新項目，為以后的企業IPO財務規范工作積累豐富的項目經驗。

（五）建立財務規范評價預警機制

提升管理人員和財務人員的技術水平固然重要，除此之外，企業還應該加強企業財務規范的管控力度。并結合IPO企業現狀，從以下兩個方面入手強化財務規范控制：

1.建立定性與定量相結合的財務規范評價方法

企業相關部門要對財務規范形成一種常態化的監管。目前，IPO企業內審部門在財務規范中越來越重要，它的主要工作內容是基于財務報表的分析對財務規范進行評價，如發現審查部門缺少一套財務規范評價體系，那么即便財務信息再準確、再客觀，財務工作也會出現混亂的情況。完善的規范評價體系可以用來衡量不同指標對整個體系的不同作用。對此，建立一個定制化的企業財務規范評價模型，是企業財務規范的一個發展方向和內容，可以通過企業內部調研，在財務報表的基礎上設置能夠反映企業財務真實狀況的明確指標，結合專家團隊對指標的打分，代入模型通過一定的運算公式求得企業財務規范系數，該方法兼具了定性和定量優勢，使得財務規范工作更加完美。

2.建立財務規范預警機制

舉個例子，定期開展財務規范評估會議，是對企業進行“疾病診斷”，如果體檢之后，企業出現了“疾病”，那么，企業的財務規范預警機制就作為“醫生”的身份給企業“看病”，財務規范評估和財務規范預警機制相輔相成，企業將這些“健康指標”進行歸納總結，以盈利、償債、營運、現金流四大板塊為核心制定一套科學嚴謹的預警機制。其中，盈利風險預警指標主要的參考數據是銷售毛利率、營業利潤率等，相關人員通過指標的計算得出實際值，然后再拿實際值和企業前期制定的期望目標去對比，找出差距和不足點并及時和有關業務部門進行溝通，并重新制定投資策略和整改計劃，以確保企業正常的工作質量；償債風險預警子系統是為了把控企業償還能力的，主要預警指標包括速動比率、流動比率以及資產負債率等，工作人員要精確的算出企業的相關數據比率，然后報備給有關部門商討解決辦法；營運風險預警子系統主要預警指標為總資產周轉率、應收款項周轉率、存貨周轉率等，每一個企業運營指標都會有一系列的警戒值，通過指標實際值和其相比較，就會及時發現公司經營運轉中潛在問題，采取相應措施消除隱患；現金流量風險預警子系統是為企業資金流服務的，其主要預警指標為現金流動負債比率、銷售現金比率等，通過對指標實際值分析，及時把控公司資金流轉速度。

結語

綜上所述，基于多元化的經濟發展背景，越來越多的企業為了提高自己在市場的經濟份額和市場競爭力，都選擇通過IPO來進行融資，以此來得到更多的資金，擴大企業規模。然而，企業的IPO財務規范是企業能否成功上市的一個關鍵性因素。“工欲善其事，必先利其器”，IPO企業的上市之路需要先從符合證監會對IPO財務審核具體要求的前期財務準備工作開始，本文從企業特點、業務流程、人員強化、內部管控、預警機制等方面對IPO企業的財務規范工作進行了探討，希望能為提升企業IPO過會概率略盡綿力。