建筑施工企業供應鏈金融應用及風險分析

張春榮 長江南京航道工程局

引言

建筑施工企業作為我國國民經濟發展進程中的勞動密集型企業，對資金通融需求有著較高的要求，特別是在全球經濟體系發生一系列變動后，大多數建筑施工企業供應鏈遭受了或多或少的沖擊。在這種情況下，如何提升企業的資金管理水平，保持產業鏈的穩定與安全，逐漸成為新時期建筑施工企業必須高度重視和深入思考的重要研究課題。

一、供應鏈金融的相關概述

（一）供應鏈金融的概念

所謂的供應鏈金融，主要指以真實貿易背景為前提，以核心優質信用客戶為依托，基于供應鏈管理基礎上的一種創新型貿易融資方式，該融資模式不僅可以為企業提供有力的貿易資金服務，還可以為供應鏈弱勢企業提供個性化貸款融資服務。以建筑施工企業的供應鏈金融為例，建筑施工企業作為供應鏈中的核心企業，可以憑借本身運營規模、資金實力、經營能力、行業影響力等優勢，在材料采購工作中向上游材料供應商進行賒賬，或者要求客戶或企業提前支付相關的業務款項，以此來緩解建筑施工企業的資金周轉壓力。

（二）供應鏈金融的業務模式

當前，供應鏈金融的主要業務模式大致可劃分為三類：第一類，銀行金融機構主導模式。各大銀行以現有的優質信用企業客戶為切入點，全面整合行業內各項業務資源，深入分析供應鏈中的各個交易環節，提供綜合化交易模式或金融服務方案，如農業銀行e賬通、建設銀行e 信通、中行綜合保理等。第二類，核心企業主導模式。核心企業需要依托自身在同行業中的影響力、競爭力、綜合實力、品牌信譽等優勢，以上下游企業為目標客戶群體，以供應鏈穩定運營為目標，不斷滲透金融服務，并通過運用多種形式的金融工具，滿足不同客戶的差異化金融需求。同時，各大金融機構需根據核心企業的具體資質和信用情況，對供應鏈上的節點企業提供強有力的金融支持，維持良好的供應鏈合作關系，促使企業實現可持續發展。第三類，第三方供應鏈金融平臺或服務商為主導的模式。隨著供應鏈金融的日漸成熟，以第三方供應鏈服務商為主導的“互聯網+供應鏈金融”模式應運而生，不僅可以快速整合供應鏈中的各類信息，還可以為企業提供科學、有效的資金融通業務。如中企云鏈、建信融通、云信等金融產品。

（三）供應鏈金融的應用現狀

縱觀近幾年供應鏈金融的應用現狀，主要表現為以下的兩種狀態：第一，供應鏈金融主體逐漸由松散化向多元化、集中化轉變。總體來講，供應鏈金融結構體系可以細化為金融科技、金融資金、金融平臺、核心企業、中小微企業等多個主體，其中核心企業是金融體系運行中的關鍵所在。當前，伴隨著各類新興技術的高速發展，金融科技在供應鏈金融中的重要作用日漸凸顯。在此基礎上，大量的運營平臺和物流企業隨之出現，在某種程度上為供應鏈金融的長效發展創造了有利的先決條件，尤其是互聯網技術的運用，不僅創造了較為可觀的社會效益和經濟效益，還為供應鏈金融快速發展注入了強大動力。此外，由于傳統模式、資金實力、信用等條件制約，供應鏈上下游企業往往存在各自為政的情況，加上其不具備良好的融資能力，導致供應鏈金融應用價值無法得到充分發揮，而供應鏈金融的穩定運行，可以有效滿足供應鏈上所有企業的融資需求，在提升資金應用效率的同時，確保各個主體取得良好的綜合效益。第二，供應鏈金融業務模式逐漸由單一化向綜合化、多樣化轉變。在傳統、單一的融資模式中，各企業均需要通過抵押借貸的方式進行融資，而在新型供應鏈金融模式下，各企業除了選擇抵押借貸的融資方式之外，還可以選擇應收賬款融資模、應付賬款融資、預付款融資、純信用貸款、訂單融資以及符合不同企業融資需求的多樣化融資業務模式，為推動企業長足、穩定發展提供強有力的資金保障。

二、建筑施工企業應用供應鏈金融的現實意義

（一）有利于縮短資金回流時間

面對愈演愈烈的市場競爭環境，大多數建筑施工企業往往將工作重心放置在運營規模擴大以及綜合實力提升等層面，而這些工作的開展離不開充足的資金支持。與此同時，由于建筑工程項目前期投入金額較大、周期較長，想要保證項目建設的整體進度和施工質量，必須提前做好建筑材料采購、機械設備引進、材料市場調研等基礎性工作，這些同樣需要耗費大量的資金、資源，稍有不慎就會出現資金鏈斷裂、呆賬、壞賬等問題，進一步加劇企業資金周轉壓力，無法保證建筑工程項目的有序開展，而通過應用供應鏈金融模式，不僅有利于縮短資金回流時間，有效防范企業可能存在的資金風險，還可以合理控制各個環節資金支出，全面提升建筑施工企業整體營運能力。

（二）有利于優化企業財務指標

對于建筑施工企業而言，通過科學、合理地應用供應鏈金融，一方面可以利用票據貼現、資產證券化、應收賬款保理等方式，高效整合企業債務融資與債權融資，全面控制因應收賬款無法及時回收所引發的風險隱患，不斷降低企業負債率，最終達到優化企業財務指標的理想效果；另一方面可以減少企業帶息負債，提升內部資產使用效率和流動性，增強企業資金管理水平，助力企業穩定、持續發展。

（三）有利于降低企業融資成本

供應鏈金融在建筑施工企業中的合理應用，可以降低建筑施工企業對上游企業的依賴程度，實現獨立、長遠的建設發展。同時，信用等級較好、資金實力雄厚的建筑施工企業，還可以為上下游企業融資提供信用支持，有效緩解上下游企業的融資壓力，推動建筑企業與上下游企業的互惠互贏、協同合作，最終實現整個產業鏈的良性循環發展，為建立和諧社會加以助力。

三、建筑施工企業供應鏈金融應用的有效策略

（一）強化建筑施工企業供應鏈金融意識

為確保建筑施工企業供應鏈金融的應用質量，企業必須強化管理層及一線基層人員的供應鏈金融意識。首先，建筑施工企業應根據自身的實際情況和資金管理現狀，正確認識到供應鏈金融應用的重要性和必要性，深入分析供應鏈上的各類交易關系、物流交易、需求關系、現金流穩定性等信息，在保證企業正常運行的前提下，盡可能維護與供應鏈上非核心企業的產業位置關系，達到互惠互贏的理想供應鏈聯系。其次，建筑施工企業應加強與商業銀行、保理機構的系統合作，全面采集、調查、整理、匯總供應鏈上各個企業的利益聯系和供求關系，精準評估供應鏈上下游企業的資質條件和信用情況，從根源上避免惡意套取融資的現象，最大限度地保證融資供應的可靠性和精準性。

（二）建立完善的供應鏈金融管理體系

由于建筑行業屬于勞動密集型產業，所涉及的企業和人員較多，整體競爭壓力較大，想要在激烈的市場環境中脫穎而出，建筑施工企業既需要強化供應鏈金融意識，還應結合企業實際情況和發展需要，在現有管理制度基礎上建立完善的供應鏈金融管理體系，簡化供應鏈金融使用流程，充分發揮供應鏈金融盤活資金效能，不斷拓展融資渠道與融資空間，精準判斷上下游企業資質信用和運營能力，優化企業合作機制，最大限度地防范供應鏈所帶來的風險隱患。與此同時，建筑施工企業管理層應正確認識供應鏈金融應用的重要性，基于法律與政策所提供的良好金融環境，通過加強與金融機構、保理企業的協同合作，為建筑施工企業構建供應鏈金融管理體系提供資金、資源支持。另外，建筑施工企業需要立足自身發展現狀，明確供應鏈上各個企業之間的真正關聯，通過建立與供應鏈金融管理體系相匹配的責任追究機制和獎懲機制，一來精準劃分不同部門、不同崗位的具體任務和工作職責，保證各項工作的開展能夠有章可循、權責到人，妥善平衡供應鏈上各企業的利益與競爭關系；二來可以充分激發各崗位人員的責任意識、競爭意識和主觀能動性，使其主動學習有關供應鏈金融的專業知識和專業技能，高效完成本職工作，為提升供應鏈整體水平奠定堅實的基礎。

（三）積極搭建供應鏈金融信息化平臺

為進一步提升建筑施工企業供應鏈金融的應用水平，必須充分利用大數據、云計算、人工智能、互聯網等新興技術，以供應鏈經營特色與產銷架構為基礎，積極搭建供應鏈金融信息化平臺，加快建筑施工企業與保理商、金融機構的信息傳輸及高效共享，并將建筑施工企業資金規模、經營狀況、資質信用、交易合同內容、應收賬款情況、應付賬款情況等信息上傳至信息平臺，在保證各類交易信息真實、可靠的前提下，有效整合供應鏈中的各項融資信息，幫助建筑施工企業獲得更好的投資機會和融資渠道。在此基礎上，為確保供應鏈金融信息的隱私性、完整性和安全性，建筑施工企業一方面需要聯合金融機構與保理商共同引入第三方監管機制，落實備案工作與融資記錄工作，精準核算還款日期，有效避免因外部因素所造成的延遲還款現象。同時，依托現代網絡信息技術優勢，建立全方位、動態化的監督控制網絡系統，對各項資金、資源的使用進行全過程監管，最大限度地減少建筑施工企業的運營風險。另一方面應優化、完善建筑施工企業與節點企業的信息交互機制，及時反饋企業資金短缺信息與下游企業的預付款需求信息。并且，通過創建新穎的“區域鏈平臺”，靈活運用穿透式金融管理模式，強化項目總承包商、基礎設施建設業主、分級承包商合同簽署、工程進度確認等層面的融資服務管理，從而為建筑施工企業運營發展保駕護航。

四、建筑施工企業防范供應鏈金融應用風險的具體措施

（一）樹立與時俱進的市場契約意識

新時期，建筑施工企業想要有效控制供應鏈金融應用環節中的風險隱患，必須樹立與時俱進的市場契約意識，有效降低建筑材料的采購成本。在實踐中，通過開展全面、細致的多方調研工作與咨詢研究活動，認真聽取供應鏈金融應用中上游供應商、金融機構的反饋意見，明確供應鏈金融產品的支付模式與注意事項。與此同時，建筑施工單位應聯合金融機構開發征信系統平臺，實時分析、評估債務人的資信狀況和還款能力。此外，通過建立完善的客戶信用等級制度，針對還款積極性不高、還款不及時、惡意拖欠資金的企業，應保留相應的發票、出庫單、書面材料等合同原件，為降低其信用評級與融資貸款額度提供給準確、可靠的原始證據，切實保障供應鏈金融渠道的暢通性。

（二）加強企業債務集中管理力度

在供應鏈金融的支持下，建筑施工企業應以融資創新為抓手，加強企業債務集中管理力度，推動企業債務管理轉型。在實踐中，將債務風險管控提升到企業戰略管理高度，并結合相關的法律規章以及企業債務情況，制定科學、合理的風險管控措施，尤其是在物資采購、勞務分包招標環節，需成立專門的項目招標小組或招標小組，全面負責向上游供貨商推薦金融機構、供應鏈金融產品的各項事宜，明確供貨合同中的支付節點、時限、比例等內容，充分利用供應鏈金融產品功能，最大限度地緩解建筑施工企業的資金支付壓力，全面提升企業債務管控能力。

（三）構建完善的金融風險預警體系

為防范建筑施工企業應用供應鏈金融中的風險隱患，必須根據企業供應鏈融資特點和實際情況，充分利用互聯網技術與智能化設備，構建完善的金融風險預警體系。首先，明確不同業務的風險預警指標，結合數據的變化情況，及時識別、定位供應鏈融資過程中可能存在的各類風險因素或風險部位，并通過制定切實可行的風險應急方案與風險應急機制，第一時間對各類風險因素或風險事件作出有針對性的處理工作，降低建筑施工企業的經濟損失。其次，為全面掌握融資過程中各個企業的資質信用和運營情況，應建立完善的信息共享機制，加強各個企業之間的信息交流、共享，及時披露各參與方的融資信息，以此來保證整個融資過程的流通性和順暢性。最后，供應鏈融資的根本目的在于幫助各參與方獲取最大化的經濟效益。簡言之，只有保證各個企業利益分享的公平、公正，才能保證供應鏈融資工作的有序開展。因此，在實際的供應鏈融資過程中，建筑施工單位應加強與上下游企業的協同交流，結合各個企業的實際情況和運營需求，建立科學、合理的利益分享機制，優化配置各項資金、資源，增強上下游企業對建筑施工企業的忠誠度和認可度，逐漸營造多方共贏的良好局面與良性供應鏈生態圈，最大限度地減少建筑施工企業融資鏈斷裂的風險。

結語

綜上所述，建筑施工企業供應鏈金融應用及風險分析尤為關鍵，是新時期建筑施工企業提升整體運營能力、增強自身行業競爭優勢、有效降低運營風險的關鍵舉措，也是推動建筑行業轉型發展的必然要求。因此，建筑施工企業必須緊跟時代發展趨勢，精準把握發展契機，充分發揮供應鏈金融模式的功能優勢，結合企業實際情況與發展規律，靈活運用科學、合理的供應鏈金融模式，全面整合企業內部的各項資源，有效控制供應鏈融資過程中的風險隱患，提高企業資金管理水平，促使建筑行業實現高效化、信息化建設發展。