企業財務風險識別與管控探討

王守垠 中國冶金地質總局

引言

財務健康是企業健康發展的基本保障，而做好財務風險管控是企業財務健康的前提，由此可見財務風險管控工作的重要性。目前很多企業財務風險居高不下，這不僅僅影響到了財務健康，同時也極大地影響到了企業的持續發展。企業財務風險識別以及管控難度較大，很多企業在此方面存在短板，由此導致了財務風險失控的情況屢屢發生，這會給企業帶來巨大的損失，同時也會削弱企業的競爭實力。針對這種情況，企業管理者需要將財務風險管控置于一個更加重要的地位，注意分析財務風險成因，并采取有效的應對措施，繼而有效管控財務風險，實現財務管理水平的提升。

一、企業財務風險識別

對于企業財務風險進行準確的識別，這是財務風險管控的基礎性以及前提性工作，筆者通過對于企業財務風險進行全面識別，將比較主要的財務風險歸納如下：

（一）籌資風險

籌資是很多企業財務管理的重要工作內容，為了擴大投資、維持運營等，企業需要籌資來滿足企業發展的資金需求。籌資風險是顯而易見的，一方面，企業面臨籌資難的困境，即可能會籌集不到企業經營所需要的資金，這種情況一旦發生就會導致企業財務風險出現；另一方面，籌資風險體現在還本付息等方面，企業籌資會給企業帶來一定的財務壓力，如果籌資成本比較高，企業的財務壓力也就比較大，企業可能無法按期還本付息，這就導致財務風險的發生。畢竟在市場環境瞬息萬變的情況下，企業籌集的資金使用效益具有很大的不確定性，如果效益不理想，那么就很容易出現財務風險。

（二）投資風險

投資風險是指企業投資失敗，從而出現投資收益達不到預期，或者給企業造成損失的可能性，投資風險不容小覷，尤其是投資金額比較大的時候，對于投資風險要更加謹慎。對于企業來說，投資是擴大生產的重要手段，但是投資可能成功，也可能會失敗，如果投資收益率達不到預期，或者出現了嚴重虧損的情況，企業無法按照預期收回投資成本，就會出現財務風險。尤其是企業投資資金來源于借貸的情況下，投資收益不達預期所帶來的財務風險會更大，企業會因投資失敗而無法歸還借貸資金。

（三）流動性風險

流動性風險是企業經營中很容易出現的財務風險之一，企業生產經營中需要有一定的現金流維持運轉，流動性就類似于企業的“血液”，如果流動性出現問題，就會給企業生產經營帶來很大的影響，并導致財務風險的出現。從目前很多企業財務風險產生的原因來看，流動性危機毫無疑問是比較常見的原因，一旦企業出現了流動性不足的問題，企業的正常運轉難免會受到影響，這自然會成為財務風險爆發的導火索。例如，企業收不抵支，無法正常付款給供應商，從而導致財務風險全面失控。

（四）其他風險

除了上面所談到的幾個風險之外，財務風險還包括了法律風險、利率風險、經營風險等，具體闡述如下，法律風險是指企業財務管理領域的一些契約因為法律漏洞或者違法違規而導致的風險，例如稅收籌劃不合規帶來的財務風險；利率風險是指利率變動給企業帶來的財務風險，例如當利率上升的時候，企業資金成本攀升，由此導致了企業需要償還的利息變多；經營風險是指企業經營業績滑坡給企業財務帶來的風險，市場環境的快速變化會導致企業經營失敗風險加大，從而帶來財務風險的攀升。

二、企業財務風險管控領域的問題分析

當前企業財務風險管控領域存在的問題很多，本文篩選一些比較主要的問題進行論述，通過對于以下問題的深入分析，從而明確未來財務風險管控工作的重點。

（一）風險意識薄弱，風險預警不及時

目前一些企業的管理者對于財務風險可能帶來的嚴重后果認識不足，心存僥幸認為財務風險不會發生，這種理念之下，很難做到對于財務風險及時進行預警和干預。風險意識薄弱折射出了企業對于財務風險管控的重視不足，財務風險管控工作因此難以得到大力支持，很多時候企業總是在財務風險發生之后，才被動地進行風險應對，而這時候財務風險已經給企業帶來了實質損失。財務風險應對的“上策”是預防，即防患于未然，但是當風險預警不夠的情況下，企業無法提前采取應對措施將財務風險消除在萌芽狀態，無法及時去識別、規避財務風險。

（二）風險管控制度落實不到位

很多企業雖然有財務風險管控制度，但是這些制度的落實往往不到位，這給財務風險管控工作帶來了很大的負面影響。有財務風險管控制度但是不落實給財務風險管控所帶來的危害很多時候要遠遠甚于沒有制度所帶來的危害，當財務風險管控制度停留在紙面上，會給員工傳遞一個錯誤的信號，即這些制度不重要，財務風險管控不重要，這會讓部分企業管理者或者財務人員根本就不按照財務管理制度開展相關工作，制度被置于一邊，肯定會讓財務風險管控工作效果大打折扣，從而導致財務風險進一步攀升。舉例來說，資金收支方面、投資流程方面、應收賬款管理方面的相關制度淪為擺設，導致了資金收支不規范，投資管理混亂，應收賬款風險攀升等情況的出現。

（三）內部控制機制不夠有力

內部控制在解決財務風險方面非常有效，但是一些企業并沒有建立起來符合財務風險管控需要的內部控制機制，由此導致了內部控制在管控財務風險方面的作用大打折扣。內部控制措施方面，企業并沒有能夠根據財務風險的特點、成因，制定強有力的內部控制措施，獎懲力度不夠、責任追究不到位，內部控制的權威性大打折扣，根本不能夠有效管控財務風險。內部控制溝通方面，溝通氛圍較差、溝通渠道較少，這導致了財務風險信息不對稱的問題十分突出，會損害財務風險管控效果。

（四）信息化建設滯后

財務風險管控效果與信息化建設水平息息相關，信息化建設水平高并不必然意味著能夠做好財務風險管控工作，但是如果信息化建設滯后，肯定會影響企業財務風險管控水平。財務風險管控決策是系統工程，需要大量翔實的數據作為支撐，信息化建設滯后往往意味著財務風險管控所需要的各類數據信息不夠全面、不夠真實，由此導致了財務風險管控難以取得理想成績。目前很多企業信息化水平偏低，尤其是財務管理信息化建設滯后，根本沒有辦法能夠實現財務數據實時掌握、及時共享，這也就意味著企業財務風險管控決策容易因為沒有翔實的數據而失誤。舉例來說，信息化建設滯后的情況下，企業對應收賬款、現金流、流動負債等數據掌握得不夠及時，從而不能及時進行財務風險的干預。

（五）預算管理水平低

企業預算管理水平低也會導致財務風險的出現，預算管理是財務風險管控重要的、有效的手段，不過目前很多企業并沒有能夠用好預算管理這一手段來進行財務風險管控。具體來說是不少企業不重視預算管理，沒有精心編制財務預算，財務缺少計劃性，年度內的資金平衡比較隨意，容易出現“寅吃卯糧”或者個別月份資金緊張等情況，繼而導致財務風險的發生。企業預算管理水平不高集中體現在兩個方面：其一，預算編制粗制濫造、應付了事，預算內容脫離實際，基本上沒有良好的操作性；其二，財務預算執行缺少剛性，編好的預算基本上被束之高閣，沒有嚴格去落實預算，這就導致了預算管理工作效果難以達到預期。

三、企業財務風險管控策略

企業財務風險管控需要多措并舉，針對上文所談到的各種問題，本文認為需要在以下幾個方面做到齊頭并進，從而有效管控企業財務風險。

（一）增強財務風險意識

增強財務風險意識對于做好財務風險管控工作至關重要，很多財務風險其實都能夠被及時發現，只有對于財務風險有畏懼心理，對于各種財務風險保持足夠的警惕，才能夠投入更多的人力物力來做好這一工作。企業管理者需要自上而下進行財務風險管控的宣傳動員，讓員工尤其是財務人員對于財務風險管控工作的重要性有充分的認知。企業可以選擇一些比較典型的財務風險案例在公司范圍內進行宣講，企業管理者需要在不同的場合強調財務風險的危害，并給予財務風險管控工作更多的支持，減少這一工作的開展阻力。具體來說，企業有必要成立專門的財務風險管理小組，這一小組地位要超然，同時應被賦予更多的權限，讓此小組能獨立開展風險管控。

（二）落實好財務風險管控制度

落實好相關制度是做好財務風險管控工作必不可少的條件，企業需要對于財務風險產生的原因進行深入挖掘分析，了解哪些制度沒有落實導致了財務風險的滋生，然后有針對性地進行財務風險管控制度的落實。企業需要對于財務風險管控制度的落實進行責任劃分，并配套相應的獎懲、追責措施，給有關責任人施加壓力落實好財務風險管控制度。當前所制定的財務風險管控相關制度都能夠不打折扣地落實下去，那么財務風險管控工作的規范性就會大大提升，很多財務風險就能夠避免。

（三）完善財務內部管控機制

企業財務風險內部管控機制需要進行完善，具體來說涉及了內部控制環境的優化、內部控制措施的調整、加強內部溝通等。內部控制環境改進，重點是要確保這一工作地位中立、減少來自于各方面的干擾，能夠公正客觀地進行內部控制。同時還要通過一些場合強調內部控制的重要性，減少這一工作開展遭遇的種種阻力；內部溝通方面，關鍵是要塑造良好的溝通環境，打破不同部門、不同層級在財務內部控制溝通方面的壁壘，實現各類信息的完全共享；內部控制措施的調整，主要是針對不同的財務風險，制定更有力的管控措施，確保財務風險處于可控狀態。舉例來說，針對投資風險，內部控制措施方面，就需要有比較好的投資決策論證機制，有投資風險轉嫁、分散手段，避免投資風險失控。

（四）注重信息化建設

企業財務風險管控效果受到信息化建設水平的巨大影響，從很多企業財務風險管控工作的開展情況來看，只有信息化建設迎頭趕上，才能夠支撐企業做好財務風險管控工作。企業信息化建設方面，有以下幾個關鍵點：其一，財務信息化建設需要建立在對于財務管理流程進行優化的基礎之上，信息化建設并不僅僅是將線下的管理工作平移到線上，同時還需要借助于信息化建設的契機，對于財務管理工作流程進行改革；其二，信息化建設的重點以及難點是開發功能完備、運行穩定、操作簡單的財務管理信息化系統，企業在此方面需要加強調研，選擇有實力、有經驗的軟件開發商進行信息系統建設，保證信息系統能夠滿足企業財務管理工作的需要；其三，企業需要解決財務管理人員信息化素養不高的問題，具體來說可以提供一些高質量的專題培訓，讓這一群體的信息化素養得到提升，從而能夠熟練使用信息化系統。通過做好上述工作，實現企業信息化水平的提升，企業就能夠通過信息化系統所提供的各類數據及時進行財務管理工作的調整，從而切實降低財務風險。另外，企業借助于財務管理信息化系統，設定財務風險預警指標，引入自動報警模型，從而能夠幫助企業及時識別一些潛在財務風險，給企業更好地進行應對提供方便。

（五）提升預算管理水平

做好財務預算管理有助于企業進行財務風險管控效果的提升，企業財務預算編制一定要科學合理，關鍵需要做好調研分析這一工作，即對于企業發展戰略、經營目標、市場經營情況等進行全面了解，在此基礎之上科學合理地預測分析未來一個經營年度內現金流量情況、償債能力、盈利能力等，這樣才能夠確保財務預算與企業經營發展基本匹配。財務預算從內容來看，需要統籌兼顧宏觀以及微觀的財務數據，如企業層面的總體預算以及部門預算等，同時要盡量囊括現金流、成本、費用、利潤等關鍵財務指標的變化，保證財務預算的科學合理。對于已經討論通過的財務預算，企業需要落實好，及時對于財務預算的執行進行調查，一旦發生偏差就要查找原因并進行干預，這樣才能夠盡量保證財務工作按照預算推進，切實降低財務風險。

結語

任何一家企業都存在程度不一、種類不同的財務風險，而財務風險一旦失控，企業將會遭受巨大損失，因此企業管理者需要高度重視財務風險識別與管控工作，在對于財務風險進行全面識別的基礎之上，綜合做好增強員工財務風險意識、落實好財務風險管控制度、完善財務內部管控機制、注重信息化建設、提升預算管理水平等工作，從而全面提升財務風險管控效果。財務風險管控沒有標準的模式可以借鑒，本文所提出的觀點以及建議僅僅是一家之言，雖然有對于既有研究成果的一些借鑒，但是因為自身知識、能力有限，本文的結論也客觀上存在一定的不足。因此，未來依然需要對這一課題進行深入的理論探究，審時度勢地不斷進行策略以及建議的調整完善，針對企業不同類別財務風險以及不同程度的風險，制定靈活有效的應對策略，從而實現對財務風險的進一步管控。