企業集團資金管理風險和風險應對措施研究

趙金玲 甘肅省投天然氣有限責任公司

引言

市場經濟下，企業集團通過規模化發展的方式不斷做大做強，并主動參與全球市場競爭，在此背景下，企業集團發展中所涉及業態更加多元化，企業間跨國、跨省并購經營逐漸形成常態化。這些經濟活動的實現均需要充足的資金作為支撐，因此有必要對企業集團的資金管理體系進行優化。企業資金管理對于國民經濟的長久發展具有重要作用，尤其是隨著國家各項改革的不斷深入和發展，其對于企業戰略目標的深入實施和自身管理水平的提高具有關鍵意義。然而在實踐過程中，大部分企業時常出現資金管理效率低下，致使資金管理風險增高，內部管理層難以對資金管理風險進行精準、到位的分析，導致企業資金管理風險識別以及風險應對措施逐漸成為企業發展的核心問題，引起企業、社會各階層人士的廣泛關注。基于此，企業應當強化對于資金管理風險的管控，妥善提高其自身風險管理水平。

一、企業集團資金管理風險的意義

企業集團資金管理風險是企業開展正常經營活動的主要保障，其對于企業運營發展具有重要意義，具體可以從以下幾個方面來具體分析：

首先，企業資金管理風險能夠確保企業資金和財務組織流程等方面的正常進行。企業集團加強資金管理風險識別和風險防控，能夠在一定程度上對企業當前資金狀況進行一定的分析，這樣一來有利于企業管理者對內部資金狀況進行實時的掌控，以確保企業資金安全，使得企業能夠從容面對突發問題，同時可使企業具備一定的償債能力等。

其次，徇私舞弊也是導致企業資金管理風險發生的重要原因之一?；谫Y金風險管理，企業建立并完善內部控制制度，確保企業資金收入和支出的合理性，要求財務人員應對資金往來做好詳細記錄，因此在一定程度上減少或杜絕了企業資金徇私舞弊情況發生。

再次，企業通過資金風險管理，有利于管理者強化對于資金的管理和控制，優化企業內部資源合理配置，盡可能將企業的成本控制在一定范圍內，更好地提高資金的使用效益，避免對企業資金造成一定的浪費，并使企業生產周期、銷售周期、收款周期和融資周期相匹配，將企業資金維持在一個合理水平，確保資金鏈安全。

二、企業集團資金管理主要風險和風險識別

（一）企業集團資金管理主要風險

企業集團資金管理風險主要是指企業內部資金活動中的各種不確定因素，進而導致企業的收益不確定，使得企業資金管理存在風險，具體可以分為以下幾類：

一是短缺風險。部分企業在自身經營的過程中由于其融資方案未完成、融資存在一定的風險等原因導致其內部現金流短缺，不能夠及時籌集到企業當前生產、經營所需要的資金，致使企業不得不以低價出售存貨、變賣資產等方式來緩解資金緊缺情況，甚至可能會導致企業被迫停產或被收購等嚴重后果。

二是資金預算、核算管理風險。企業在進行預算管理的過程中，對于內外部環境考慮不細致，致使企業生產經營的實際資金需求與預算出現嚴重的偏差，導致資金管理風險的增加。在資金核算的過程中也時有發生由于企業內部賬務處理不當或者應收賬款、應付賬款的不及時入賬，加之企業財務人員缺乏對于資金的定期核算、檢查和分析，致使企業資金管理存在合同管理、賬目管理、資金流失等風險。

三是安全風險。雖然大部分企業引入了先進的信息化管理系統，但是在運營的過程中還是難免發生由于企業內部控制不完善、信息化系統利用率低，在資金管理、使用過程中難以實現?？顚Ｓ?、信息化系統安全措施管理不嚴格等問題，使得企業員工在資金支付的過程中未履行正常的審批程序，造成付款不合理、資金流失等情況，對企業的資金安全風險管理造成一定威脅。

（二）企業集團資金管理風險成因

1.企業管理者資金風險管理意識薄弱

在現階段，企業管理者的資金風險管理意識培養，對企業的資金管理意義重大、影響深遠，但是大部分企業管理者以及相關的從業人員在進行資金管理工作時，其風險意識不夠強烈，且其法律觀念較為淡薄，加之當前市場外部權利和外在的誘惑較多，部分企業管理者難以將企業資金管理風險擺在首要位置，利用自身職務之便為自己或者是他人謀取私利，不僅導致自身行為失控，且對于企業的資金管理和發展造成一定的不利影響。另外，也不乏存在企業的管理者對于資金使用的機會成本、現金流量缺乏明確的認識，難以對資金進行明確、深入和嚴格的分析，企業資金鏈安全存在一定問題或隱患，導致企業資金管理風險問題嚴重。

2.企業集團資金籌集統籌安排不到位

資金管理貫穿整個企業經營的每個環節中，然而部分企業在具體的資金統籌安排方面并不是十分到位，一些企業管理者難以對資金進行統籌安排和統一調度，在很大程度上缺乏對于資金的集中管理及合理、有效應用，致使企業資金使用效益難以得到有效的提升。

3.企業集團資金支付管理不統一

企業集團資金支付管理無序，主要體現在部分企業集團下屬子公司沒有按照既定的規章制度和流程進行采購，對于資金的安排和使用缺乏規范性，時常出現提前采購和付款的情況，造成企業的應收賬款難以及時收回等問題，導致企業總體資產成本加大，進而給企業資金管理造成一定風險。

4.財務監督滯后，缺乏事前控制

目前，我國大部分企業財務監督都存在一定的滯后現象，極易引發企業資產流失的現象。當前雖然企業建立了財務監督管理制度，但是在務實的過程中并不能嚴格落實制度決策，尤其是對于資金使用事前監控來說，存在資金流向與管理制度脫節的現象，不能夠對企業的資金變動情況進行及時的了解和掌控，難以發揮實際的監督作用。

5.企業業財融合度不高，資金計劃與業務匹配度較低

業財融合也是實現企業資金管理風險降低的重要原因之一，但是在項目實際開展過程中其業財融合度并不高，企業內部的資金計劃管理工作與企業業務管理未有效銜接，財務部門的資金計劃與業務部門的實際支付活動的匹配度不足，尤其是體現在財務預算和資金計劃管理方面，其資金管理計劃組織實施對部分業務的適用性不強，因此并不能落到實處。

6.企業資金管理信息化程度較低

就當前企業的發展情況來看，大部分企業資金管理信息化程度都較低，在開展資金管理的過程中并沒有引進先進、一體化的資金管理系統，這樣一來就導致企業管理者難以對資金賬戶進行實時的監控，致使其不能對財務預算管理系統數據進行及時的對接，難以保證最終獲取數據的真實性和準確性，在很大程度上難以為企業管理者的決策提供基礎保障。

（三）企業集團資金管理風險識別

外部市場環境的不斷變化使企業獲得更多發展機遇的同時，也迎來了諸多挑戰，尤其是對于企業資金管理風險來說，企業管理者以及從業人員應當盡可能對已存在或者是潛在的風險進行及時精準識別，以為企業贏得更加充裕的應對時間與空間，確保企業能夠有效提升風險應對能力，具體可以從以下幾個方面進行資金管理風險的識別：

首先，要對企業融資過程中產生的風險問題進行識別。企業集團在進行多個項目同時運營的過程中可能會出現內部資金短缺、周轉不及時進而導致資金鏈斷裂等嚴重問題。企業管理者一般會選擇銀行貸款等融資方式以確保項目的正常開展，基于此，相關管理人員應當著重注意企業建設所需的時間、資金回收率等，以能夠確保資金回收正常，避免由于資金回收慢給企業帶來資金風險問題。

其次，要注意對企業投資進行風險識別。投資作為促進經濟效益提升的重要手段是企業管理者實施資本運營的常規操作。企業在進行投資前要在前期規劃時做好風險分析，全面調查投資對象的信息等，避免由于盲目跟風引發企業資金風險，致使企業出現投資收益率嚴重低于預期，甚至導致企業虧損。

三、企業資金管理風險應對措施

（一）提高資金風險管理意識，明確管理目標

企業資金管理風險是其在開展項目過程中需要著重注意的，其對于后續的項目能否正常開展具有重要意義，因此要求企業的管理者應當采取有效措施提高企業全體員工的資金風險管理意識，積極開展相關培訓，調動員工工作積極性，將資金管理風險放在首要位置。另外，企業要根據自身的實際情況以及外部市場的變化情況，制定具體的管理目標，使得企業各類項目活動能夠按照既定的目標開展，從而促進企業戰略發展目標的實現以及資金效益的有效提升。

（二）提高信用評級，拓寬融資渠道，降低融資成本

針對當前外部市場經濟變革情況以及大部分企業的資金管理現狀，企業要想得到進一步發展，擴大自身的規模，必須要進行融資以確保企業的持續運轉。通過監管部門提高、強化對于信用評級的分析質量以及完善信息評級體系模式等，使其能夠在一定程度上提高企業信息評級，并在金融風險的防范上得到最大限度的發揮。另外，在融資渠道方面，企業也可以探索銀行之外的融資渠道，降低融資成本的同時實現企業多元化投資，避免融資渠道過于單一導致企業面臨較大的資金管理風險。

（三）規范支付流程，構建健全的資金內部控制體系

企業要梳理資金管理流程，尤其是要不斷強化支付流程，使企業能夠按照資金計劃、資金的調撥等進行業務的分類，進而完善和規劃好資金支付流程，從源頭上杜絕出現因提前付款造成企業內部資金周轉困難的情況。此外，企業要建立健全的資金內部控制體系，形成“集中調配、統一使用”的資金安排細則，強化對于資金流程的約束，以通過嚴密的內部控制體系防范資金風險事故發生。另外，企業也要不定期對內部控制體系進行完善，對企業整體風險狀況進行分析，進一步優化和落實整改方案。

（四）強化項目管理，關注資本投放過程，提高投資收益率

企業要降低資金管理風險，必須強化對于項目的管理。首先，企業要做好對于項目投標前的調查和分析研究工作，然后再決定是否進行投標，以能夠從根本上避免由于項目本身存在風險問題導致企業資金受損的情況發生。其次，企業在項目開工時，要注意關注資本的投放過程，牢固樹立開源節流的意識，實現企業對于項目的精細化管理，進而提升企業的經營效益，提高企業投資收益率。

（五）完善資金監管機制，強化風險監管流程

資金監管是對企業開展正常資金管理的進一步強化，因此，企業應當不斷完善資金監管機制，以能夠加強風險監管流程，通過制定資金縱向審批制度、全面預算管理制度、資金管理崗位責任制度等，多方面完善資金監管機制。另外，企業應當對內部部門和員工進行明確的職責劃分，明確其自身的工作職責和崗位職責等，避免風險監管過程中存在管理不到位、管理重復的情況發生，確保其內部形成相互制衡、相互約束的資金監管機構，更加有利于企業資金風險監管的有效落實，使得企業管理者能夠實時掌控、觀察企業集團資金動向。

（六）推進業財融合，細化預算編制，提升資金計劃執行效率

業財融合是企業資金管理風險防范的重要措施之一，而預算執行的效果是衡量企業業財融合工作質量好壞的關鍵?；诖耍髽I管理者應當重點強化對于預算編制的規劃，對企業當前的預算執行現狀以及其影響因素進行深刻的分析，并結合外部市場經濟情況從財務信息和非財務信息兩個方面進行信息資源的收集，制定業財融合下的企業資金預算編制實施方案，實現對于預算執行工作的合理控制，以能夠進一步提高企業預算執行的綜合效果，提高資金計劃的執行效率，降低企業資金管理風險發生的概率。

（七）搭建靈活高效的資金管理信息系統，提升資金管理信息化水平

企業在進行資金管理的過程中應當注重對于信息系統的引進，以能夠通過互聯網信息技術穩步推進企業的資金管理，其為企業提供的精準數據信息也將為企業管理者后續的經營決策提供堅實的基礎。在信息化軟件技術的支撐下，企業可以對資金實施統一、集中的管理和監督，盡可能全面監測資金風險問題。另外，企業管理者要在引進先進的信息管理系統的同時向員工普及其信息化管理理念和方法，使得企業全體員工能夠從理論上和技術上解決資金信息管理存在的風險問題。

結語

企業資金管理作為企業發展的動力和基礎，應當引起高層管理者以及相關從業人員的重視，尤其是在資金管理風險方面，企業管理者應當在實踐過程中做好事前、事中、事后的各類風險評估、控制、應對問題，并通過強化資金預算編制和資金管理的細化，構建完善的內部控制體系，搭建靈活、高效的資金管理信息系統，以進一步提升企業的資金管理水平和管理效率，采取積極有效措施降低企業資金管理風險，為企業持續推進高質量發展保駕護航。