論現金池模式在集團公司資金管理中的應用

楊 亮

（諸城市義和車橋有限公司，山東 諸城 262200）

在集團公司的經營和發展實踐中，非常重要的一項內容是資金管理，且資金管理與企業的諸多工作開展有著密切的聯系，因此在實踐中必須要對企業資金管理進行分析與強調。結合目前的市場分析可知，集團公司在開展資金管理工作時，會基于企業自身的實際情況來選擇合適的資金管理方式，以此來達到預期的效果，現金池便是目前集團企業資金管理中采用的一種方式。就現金池模式的具體應用來看，其雖然能夠發揮不錯的效果，但是如果不能夠解決此種模式應用中存在的問題，現金池模式的優勢是難以發揮出來的，因此立足于集團企業的管理實踐對資金管理中的現金池模式應用做分析，這能夠為實踐提供參考與指導。

一、現金池模式的內涵及特點分析

在集團企業的資金管理實踐中要很好地利用現金池模式，需要對現金池模式的內涵以及具體特點有全面的了解，以下是相關內容的闡述。

首先是現金池模式的基本內涵。結合目前的研究資料進行解讀，在不同的銀行，現金池的含義是有差別的。就基本定義來看，其指的是企業之間關于資金管理方面，總公司可以為子公司貸款的一種資金調撥的工具。通過現金池模式的利用可以實現集團企業內部資金的統一調配和規劃。在企業管理實踐中，核心管理內容之一是財務管理，而財務管理的核心之一便是資金的管理，現金池模式便是資金管理的一種重要方式，這種方式在集團企業資金管理實踐中進行應用可以解決諸多分散資金管理帶來的不便，對于企業資金的整體管理和利用效果提升有突出的現實價值。

其次是現金池模式的特點。就目前的資料分析來看，現金池模式具有5大特點：1）和傳統的資金管理模式進行比較會發現現金池模式中，資金管理操作程序會明顯減少，資金的流動速度顯著增強，而且資金的合理配置率獲得了顯著的提升。在企業經營的過程中，資金配合和利率的提升意味著企業資金利用有效率獲得了顯著的提升，這會讓企業資金的應用價值表現得更加徹底。2）現金池模式的利用實現了企業資金風險性的降低。對現金池模式下的集團企業發展做分析可知企業內部的融資率比較高，且成本低廉，能夠在管理方式等方面解決企業資金調配等方面發生的風險，所以這種模式會讓企業經營的風險率大大降低。3）現金池管理模式的針對性比較強，只強調對各個企業的資金管理。通過現金池模式對集團企業的資金進行管理，能夠實現集團內部各個企業之間的資金利用平衡，這對于集團企業的整體發展有積極作用。4）現金池模式可以有效地降低集團企業內部人力資源成本。在企業經營和發展的過程中，人力資源成本的消耗是不可小覷的，通過現金池模式的利用實現集團企業內部資金的集中管理和調撥，這實現了集團企業內部資金管理方面的時間成本、溝通成本、人員消耗成本等方面的借閱，這對于企業本身的成本控制有積極意義。5）現金池模式可以實現集團企業資金的有效監控。通過現金池模式的利用加強集團資金的有效監控，這對于資金安全等有積極意義。

二、現金池模式的產生及類型分析

基于經濟學原理對企業的經營做分析，其主要的目的是實現盈利，而在增加盈利的過程中，主要的方式無外乎開源和節流兩種，即通過增加收入和降低成本的方式來實現企業盈利。在自由經濟體制下，集團企業內部同樣可以作為市場來實現內部資金的配置和調節。在進行資源配置、資金拆借行為的時候在集團內部的實現相比于外部市場進行的交易成本更低的時候，將交易活動從外部市場轉移到集團內部，以此來降低集團企業的成本，這對于集團企業是非常有利的。就集團企業的管理成本而言，財務管理中心在實施財務管理制度的時候借助先進的計算機網絡系統做整體管理，可以使集團公司的管理總成本大幅度下降。

對目前的集團企業現金池模式應用做分析可知，其主要有如下類型：第一，實時現金池。實施現金池所遵循的是實行模式為資金的實時劃轉。當集團母公司、財務公司和子公司實時現金劃轉的時候，資金實時由內部進行劃轉。這種管理模式下，集團可以保持下屬成員公司之間日常結算的獨立性，而且能夠將子公司的經營狀況反映出來。第二，定時現金池。定時現金池管理模式下，集團公司可以選擇將成員企業的收入與支出在一個銀行結算賬戶中實現，即實現收支一條線。同樣地，也可以選擇在不同的賬戶中進行結算。在該種模式的利用中，集團內子公司、母公司以及財務公司可以自行劃定資金的歸集日期、時間。第三，虛擬現金池。顧名思義，虛擬現金池意味著每個下屬成員企業的資金實際上沒有集中，但是賬戶的資金信息會匯總到集團公司形成的虛擬資金池，這種模式是近年來新出現的一種資金管理方式。對這種模式的利用做分析，其比較適合下屬成員公司在運作方面相對獨立的集團公司。第四，票據池。票據池是繼現金池后開始衍生的一種資金管理模式，其是現金池的一個外延產物，在目前的建筑、制造為主要業務的集團公司中有比較廣泛的利用。

三、現金池模式在集團公司資金管理中的問題

對目前集團公司資金管理中的現金池模式應用做分析可知需要考慮以下幾方面問題：

（一）審慎選擇合作銀行并達成合作雙贏

在集團企業采用現金池模式管理集團資金的時候需要慎重選擇合作銀行，要以合作雙贏為基本目標，否則難以發揮現金池模式的突出價值。在實踐中，集團企業能否順利實施現金池模式，這與銀行的服務質量、服務成本、服務態度等有顯著的關系，所以企業在選擇合作銀行的時候需要對這幾個方面的要素做重點考慮。在這幾個要素考慮的基礎上做綜合考量，這對于達成合作，實現供應，發揮現金池模式價值意義顯著。

（二）提升集團總部資金的管理能力

在集團企業采用現金池模式管理集團資金的時候需要強調資金管理能力的提升。就目前的研究來看，資金管理能力的影響要素是比較多的，比如集團總部資金管理隊伍的專業化水平、管理結構體系的規范化、管理方法的科學化、管理標準的規范化等均會對資金管理能力產生顯著的影響。比如預算管理不到位，那么現金池模式的應用實效勢必會大打折扣。簡單來講，提升集團總部資金的管理能力是實踐中必須要重視的問題之一。

（三）構建適當的利益分享體制

在集團企業的發展過程中，集團所有權中的收益權已經成為集團關注的重點。在現金池的模式下，實現集團資金的集中管理不可避免。這種情況雖然起到了提高資金使用效率的作用，但是會對企業的利益產生影響，這種情況不利于現金池模式的實施。為了保證現金池模式的實施，需要基于實踐構建適當的利益分享體制。

（四）借助先進信息網絡技術

在現金池模式的實施中需要強調內部控制，而內部控制的效果如何與技術的利用有顯著關系，比如信息網絡技術，其能夠為管理工作提供支持，所以在現金池模式的具體利用中，必須要思考先進信息網絡技術的借助問題，否則會出現諸多不如意的情況。

四、現金池模式在集團公司資金管理的發展對策

現金池模式在集團公司的資金管理實踐中能夠發揮積極的作用，不過需要解決相應的問題。從目前積累的經驗來看，要充分地發揮現金池模式在資金管理方面的突出價值，需要在實踐中強調以下工作要點：

（一）強化對集團的資金預算管理

強化對集團資金的預算管理是集團公司資金管理實踐中應用現金池模式必須要重視的一項內容。結合目前的實踐進行分析，在現金池模式的應用過程中，集團公司需要對下屬的分公司、子公司進行規范，同時要提出相關的要求。比如集團母公司可以對子公司提出要求，讓其按時上交月度資金需求計劃、年度資金預算報告等。與此同時，集團總部還需要對子公司、分公司做出相應的審核，同時要對審核過程中發現的問題做針對性處理，要對集團的資金做出相應的安排，這樣可以保證資金管理工作的順利進行。在資金管理工作順利實施的大環境下，現金池工作的落實情況會更加顯著。在工作實踐中，企業集團還需要與銀行達成最高額借款協議，這樣可以滿足現金池資金運作過程中各子公司的日間透支差異，這樣可以從根本上解決現金池資金短缺問題。如此一來，集團資金的高效運作會獲得保障。總的來講，在現金池模式的應用過程中，資金預算管理對現金池資金的應用實效有顯著的影響，所以基于現金池資金高效率利用的目的，加強集團資金的預算管理，積極地解決預算管理實踐中存在的問題，這對于當前集團企業資金管理實效提升來講有突出現實意義。

（二）落實對集團下屬公司各項工作

在集團公司資金管理的過程中要很好地利用現金池模式，需要落實對集團下屬公司的各項工作。對集團的發展過程進行分析會發現集團的下屬分公司、子公司的發展是相當重要的，所以集團下屬子公司、分公司的發展不容忽視。一般來講，在集團企業發展的過程中，需要下屬子公司和分公司積極配合，這樣可以實現集團發展戰略目標。再者，為了在發展的過程中重復地發揮現金池的作用，需要對集團下屬的分公司和子公司進行管理，比如思想方面和組織結構方面的管理。在管理的過程中需要闡明現金池存在的優勢，同時也要對現金池管理的集中性做強調，這樣不僅可以在一定程度上提升集團內部資金的使用效率，而且可以使資金的利用獲得更高的收益，這對于促進下屬公司、子公司工作，以及增加其積極性來講有突出的意義。簡單來講，集團企業在發展過程中，總部和下屬子公司、分公司屬于利益共同體，子公司、分公司的效益等會對集團整體的發展造成影響。而集團的發展節奏也會影響分公司，所以在實踐中要基于雙方關系認知，積極在分公司和子公司的發展實踐中部署總部的發展戰略，這樣可以實現協調，從而獲得更好的發展結果。

（三）強化管理層對現金池模式支持

在集團企業資金管理的過程中要強調現金池模式的應用，還需要強化管理層對現金池模式的支持。對集團的健康發展做分析可知其離不開管理層的支持，基于此，為了保證現金池模式能夠在集團內部順利實施，需要加強領導對現金池模式的認同與支持，需要讓高層的管理者認識到現金池模式下資金管理體系對集團發展的促進作用。以企業經營實踐來看，集團的管理者只有在看到了管理模式或者是管理方法的優勢和價值之后，其才能夠認同并支持管理模式的應用，所以通過不斷地分析與強調，讓集團企業管理層意識到現金池模式的重要價值是非常必要的。當然，在現金池模式推行的過程中，集團總部與集團下屬的分公司、子公司需要實現通力合作，這樣可以有效地解決溝通不暢或者是其他的壁壘問題。在合作的基礎上進行人員力量的協調與調動，企業財務管理人員以及企業領導之間的配合會更加的默契，這樣，現金池模式在應用的過程中，效率能夠獲得提升，質量也會有保障。總的來講，管理層對現金池模式的態度決定著現金池模式推進的實際效果，所以為了保證現金池模式的應用實效，要讓管理層認識到現金池模式的突出價值，并推動此種模式的應用發展。

（四）制定健全的相關配套制度

在集團企業資金管理的過程中采用現金池管理模式的時候，為了發揮現金池管理模式的價值，應該基于現金池管理模式的相關要求和規范建設與之相匹配的制度，會使具體工作開展有更加完善、規范的參考。以目前的實踐為例，制度是具體工作開展的重要依據，也是工作開展規范和統一的主要限制與約束，通過制度的構建解決現金池模式應用中工作標準不一以及工作實施隨意性等顯著問題，這對于工作效率提升和工作質量控制有突出現實意義。就制度的具體構建來看，其需要以資金管理工作的順利實施為主要目的，需要對集團和下屬分公司、子公司的職能范圍等進行明確，同時更要對雙方在資金集中管理實踐中的責任等進行確定。這樣，雙方在具體工作開展的過程中會有更加準確的參考，工作中責任不清、權責不明等問題能夠得到有效解決。由此可見，通過構建健全的制度，現金池模式的具體利用會有更加穩健的保障。

五、結束語

綜上所述，現金池模式在目前的集團企業財務管理實踐中進行應用能夠發揮巨大價值，所以強調現金池模式的現實應用是必要的。當然，現金池模式的應用需要解決一些問題，所以對現金池模式應用中需要思考的問題進行分析，并對現金池模式的應用策略和方法進行討論，這于實踐來講能夠給予很大的幫助。