基于決策能力提升的企業財務分析優化策略研究

張學文

（思極星能科技（四川）有限公司，四川 成都 610213）

為了在日益激烈的市場競爭中占據優勢，企業必須不斷提高自身的經營決策能力，增強企業的實力。企業要想做出最佳的經營決策，就需要通過對企業財務狀況與經營成果進行財務分析，掌握企業目前存在的問題和面臨的機遇，因此，財務分析是企業經營決策的基礎。

一、財務分析概述

（一）財務分析的內容

主要根據信息使用者的不同而分為外部分析和內部分析。外部分析主要針對財務報表使用者，從財務報表的角度結合財務指標進行分析，主要包括如下幾個方面：第一，資產負債分析，包括資產負債率、周轉率、應付賬款周轉率等。第二，盈利能力分析，主要包括毛利率、主營業務利潤率、凈利潤率及各項費用占比等。第三，償債能力分析，主要包括現金比率、速動比率、流動比率等。第四，現金流量分析，主要包括銷售現金比率，現金再投資比率等。第五，投資報酬相關分析，主要包括權益凈利率、總資產報酬率等。內部分析更多的是服務企業內部管理者，根據企業性質的不同關注不同的維度和指標，而這些指標更多聚焦在企業的業務指標上，例如，商品流通企業，內部管理者更多的關注商品的周轉率、滲透率、單款的毛利率、單品貢獻率等。不同的企業內部關注的側重點是不一樣的，又如新能源充電樁行業，更多關注單樁使用率、單槍日均充電車次等具體業務指標。

（二）財務分析的方法

財務分析的方法很多，本文主要三種：一是趨勢分析法，是將兩期或連續數期財務報告中相同指標進行對比，確定其增減變動的方向、數額和幅度，將不同的指標進行橫向和縱向的連續數期進行對比，以說明企業財務狀況和經營成果的變動趨勢的一種方法。二是比率分析法，是指將數據中的兩項相關數值的比率對比以揭示企業財務狀況和經營成果的一種分析方法。根據分析的目的和要求的不同又可以大致分成占比和結構比，占比是指選定一個基準值，用其他相關數據同時除以基準值后得到的比率，例如，常用費銷比則是費用除以銷售收入的比率。結構比則是體現某項指標內部相關因數占總體項目的比率。費用結構比則是某項費用的金額除以總費用的金額的比率。三是因數分析法，也稱連環替代法，它是對幾個相關聯的指標進行逐一替換以確定不同的因數對關鍵值影響的一種方法。

二、財務分析的作用

（一）定位過去與現在，反映業務問題

一般的財務分析包括周度分析、月度分析，年度分析，而企業經常以月度分析作為回顧上月業績的主要管理手段，每月財務分析人員會根據財務報表將上月已經結賬完畢的數據進行匯總，按照一定的邏輯和模板進行相應指標的計算，主要反映企業相關的資金、利潤、資產及費用相關的指標，通過不同的分析方法將指標進行橫向和縱向的比較，定位企業過去經營產生的問題，進而通過相應指標反映業務上存在的問題，例如，存貨周轉率升高，此時需要進一步定位指標高的具體原因，找到指標背后的業務原因，對業務本身進行改善。

（二）支撐決策

財務分析的量化結果可以直接為管理層進行決策提供有力支撐，例如，投資分析決策，假設我們要新建一個新能源充電站，此時能不能建設，項目的投資回收期是多久、每年的現金流情況、融資成本可以承受多大，銷售預估是否合理等等都需要財務給出完整閉環的測算后，管理層才會根據相關的量化指標結合公司戰略進行全盤考慮做出決策，而財務分析人員前期則需要進行相關數據場景的建模，通過與業務部門進行溝通了解相應場景的關鍵要數，例如，收入來源、成本構成、利潤分配模式、現金流支出和收入情況等，通過對業務場景的深入了解建立測算模型后為管理層提供量化支撐。

（三）風險預警

通過財務相應指標與標桿企業對比，內部橫向和縱向對比，可以及時的發現企業潛在的風險點，例如，通過對歷史連續幾年的銷售收入趨勢的分析，可以提前發現每月企業銷售趨勢，提前為銷售策略進行指引。同時每月進行預實分析，及時查找預實差異原因，針對不可控或是對未來預期經營有影響的重大因數可以提早的進行預警，提前進行干預，做到及時進行資源的調整與重分配，降低風險發生的可能性，提升經營的質量和效率。

三、企業財務分析中存在的常見問題

（一）核算不規范，基礎數據不統一

財務分析的基礎是數據，規范的數據的是做好分析的前提。這里的數據包括財務數據和業務數據兩方面。首先，有些企業在財務數據上還沒有形成統一的輸出標準，這本身是由于企業在核算上就不規范，沒有統一核算規則、統一財務管理辦法，統一的費用歸集原則，也沒有統一的系統配置規則，如果公司涉及多個核算主體，可能每個核算主體適用的會計科目都是不一樣的，再加上在核算系統上沒有進行規范的前期設計和梳理，例如，對某項費用是否該有項目核算或是否該進行二級、三級的核算也沒有完全統一的規則，這樣就很容易導致相同的項目計入不同的會計科目。同時核算本身流程不嚴謹，會導致來回調賬，這樣帶來的就是不規范的賬務數據在整理輸出時很容易錯誤歸集，然后進行錯誤的分析得出錯誤結論，將管理層進行錯誤的引導。其次，業務數據多而亂，沒有統一、沒有規范標準是一些企業在業務數據上的一個常態表現，表面上看每個部門都有數據，看似很全，其實很亂，信息數據的孤島很多，每個部門針對同樣的數據給出的結果是不一樣的，主要原因是沒有統一數據出口，每項數據沒有統一的定義和標準。大家都是根據自己的理解整理成自己想要的數據，這樣當管理層向各個業務部門詢問相同數據的時候，卻得到不同的數字，從而影響管理層實施決策。例如，對企業人效比即單人的平均貢獻值的分析，由于不同期間比較維度就會不同。具體看，一個月的人效，在計算口徑上到底是用一個月的銷售額除以當月的平均人數還是除以月末最后一天的人數，由于沒有定義標準，計算出來的結果就會不同。

（二）業務與財務不能聯動

現在的財務分析很多企業還只是停留在財務指標層面上，業務分析相對較少，太多專業的指標分析其實對企業內部管理起到的作為不大，管理層更希望看到財務分析里面多一些業務層面的指標和維度，少一些專業術語。現在大多數財務分析人員還是偏向后端分析，等財務結賬完后根據財務數據整理、按照既定模板輸出看似專業的分析，但這些分析更多還是專業指標，例如，應收賬款周轉率、應付賬款周轉率、凈資產收益率等，而這些專業指標背后的變化因數及解決方法則缺乏詳細的解釋。

（三）專業能力不足

當前，企業財務分析人員的專業能力參差不齊，主要表現在：第一，工作思維方式未轉變，核算型會計講究原則、流程、規范，思考問題時往往給人一種較為“死板”的影響，而管理型的財務分析，重在管理，此時財務專業知識及相關的技能只是輔助解決問題的方法而已，需要在不突破底線的基礎上，結合自己的專業來靈活地處理問題，助力業務發展。第二，財務分析人員通常在專務知識溝通上存在短板，無法把財務的專業知識通過通俗易懂的語言描述出來，導致業務人員不能會意財務分析人員想要表達的意思，增加了溝通成本。第三，本身沒有系統的專業作為支撐。很多財務分析人員是從核算會計轉過來的，沒有做過真正的分析，且業務理解起來也比較困難，這樣就會導致財務人員在了解業務上也是淺嘗輒止的，沒有深入了解業務全過程的機會。

四、加強企業財務分析的優化策略

（一）建立規范的核算體系，打造數據共享平臺

1.建立規范的核算體系。首先，從財務本身的角度需要對企業的核算能力提升到一定的水平，制定核算流程、費用歸集原則、核算管理辦法等一整套相關規范。例如，相同的費用差旅費，根據不同的屬性會計入不同的會計科目，這些規則都須進行定義。其次，需要有多維度的核算管理系統，如以上提到的相同的差旅費計入不同的會計科目時，還可以通過另外的維度進行所有差旅費的匯總，以呈現整個屬于差旅這項活動的總支出及分析結果，這個就需要前期對總賬核算系統進行提前的規劃，具體是按照項目的幾級來核算，不同的費用所需要的科目級次及項目要求都會對后期的財務分析工作帶來影響。最后，在總賬核算上需要對相應的臺賬進行記錄，例如，房租臺賬包括房租攤銷表和資金支付計劃等，在核算階段做得扎實，那么在后端分析財務數據時很多數據就是口徑統一的，在分析財務數據時效率和準確性就會提高。

2.打造企業內部的數據共享平臺。其目的是串聯財務數據、業務數據的中心系統，保證數據口徑的統一性，數據的準確性。這個系統中針對相同的數據口徑只有一個，而且沒有信息數據的孤島，每個部門想用相同的數據的取數口徑都在這一個地方。這樣就算不同的人隨時去取相同的數據計算的指標都是一致，減少內部因為數據口徑的不同而浪費的溝通成本，決策效率也大幅提高。

（二）構建財務分析體系

財務分析體系分成兩方面：第一，整個分析體現在公司層級，如何分工協作，如何將財務和業務部門串聯起來協同工作。在這個公司級的體系中更多的是需要明確財務和業務部門分別的側重點是什么，因為當財務分析開始更多的關注業務指標時，和業務部門自己的商業分析有些重點指標關注點是差不多的，此時就需要進行合理的分工，不同角色關注點應該不一樣。例如，財務部門更多的是根據財務數據和業務數據通過不同的維度和標桿對比分析，發現問題，定位問題，然后協同業務部門將定位的問題進行確認，此時業務部門更多的還要對財務部門發現的問題做更細更多維度的分析測算，以及結合銷售一線的實際情況更進一步的分析并給出解決方案。然后財務根據業務的解決方案進行跟進，PDCA的循環反饋直到問題解決。第二，建立多維度、多層級、多樣化、精細化的指標體系。例如，商品流通企業不僅關注存貨周轉率，還關心單品的周轉、單款的周轉以及單SKU的售罄率，滲透率，同時還關心不同貨物的結構占比。在銷售上不僅僅關心銷售的整體進度，還關心具體哪個區域、哪個門店、甚至哪個品類的哪個細類的達標情況。而這些指標都是從財務指標往下一層一層剖析到業務指標連貫建立起來的。

（三）提升財務分析人員專業知識及業務能力

首先，加強財務分析人員自身的專業知識的沉淀，財務分析人員是要對公司核算體系有充分了解的，在此基礎上還要多學習業務知識，對此類人員的培訓應該不僅僅局限在財務專業知識上，在業務知識上也要進行培訓，在機制設置上讓財務分析人員多參加業務層面的業務探討，業務上的培訓也要分析人員積極參與。同時也要不定時的聘請外部專家團隊對財務分析人員進行專業和體系上的專項訓練。其次，在財務分析人員的選拔上不能局限于財務專業的人員，應從各個崗位挑選精通業務且對分析感興趣的人員進行重點、專項的培養。讓懂業務的人來做分析、過程中嵌入一些財務管理的專業技能，這樣分析的視角更開闊溝通效率更高，且更貼近業務工作的實際。最后，在如今大數據的時代背景下，財務分析人員需要掌握相對多的軟技能，例如，對大量數據處理的EXCEL的能力，會熟練使用EXCEL進行各種維度的分析與透視，同時還可以利用power BI進行多表關聯分析及可視化的圖表分析，這些軟技能在企業方面不僅僅要提供相應的工作環境及培訓資源，也需要財務分析人員自身加強學習，不斷總結，才能達到企業要求的標準。

五、結語

綜上所述，在日益復雜的市場競爭中企業要想保持競爭優勢，就必須在提升自身運營能力的同時不斷提高企業內部的決策效率及決策的準確性。而最佳的經營決策，就需要從粗放型的決策轉變到精細化、數字化的決策中來，通過對企業財務狀況與經營成果的多維度財務分析，發現企業目前存在的問題和面臨的機遇，這樣才能為企業管理層提供有力的決策依據。