大幅加倉

張桔

正值滬指3000點“爭奪戰”激戰正酣之時，本周公募基金三季報披露落幕。最新一季調倉全盤呈現：茅寧陣營之爭逐漸淡化，成長為矛，價值為盾！

股市三季度震蕩還是對公募收益帶來影響，當季整體虧損8877.62億元。但諸位頂流在市場底部區域左側做多，布局四季度乃至跨年行情。價值陣營中，貴州茅臺蟬聯公募頭號重倉，同時六大白酒股攜手進入公募重倉前50強。以茅臺為例，公募領域四大“白酒天王”無懼外界風云變幻，持續鎖倉持籌。特別是價值長青樹朱少醒延續重倉，三季度繼續加倉5萬股。而并非價值陣營的萬家“準狀元”黃海和鑫元黑馬李彪，當季均在10大重倉中配置白酒股。

堅持價值股的邏輯或許還是寄托困境反轉，比如醫藥股的風起云涌雖然近期才姍姍來遲，但是公募頂流三季報中已經集體布局。葛蘭長期青睞的愛爾眼科引發明星們集體追捧，邁瑞醫療更是重回公募重倉前十，甚至白酒高手們也在提升醫藥配比，比如王宗合重倉愛爾、愛美客和貝泰妮。

由此可見，經歷過數輪牛熊的頂流們對短期市場震蕩處變不驚，對于長期看好的價值股一如既往。比如融通老將鄒曦，在其代表作融通行業景氣中繼續超配保利發展，當季持倉占比達到10.35%。而興全名將謝治宇延續對海爾智家的青睞，自2020年四季以來已經連續重倉多季。

與價值陣營類似，一眾成長股頂流在三季度運籌帷幄，見招拆招。“一拖十”頂流馮明遠整體重倉更為均衡，新調進標的來自電池、零部件、一體化壓鑄等多條賽道，今年業績出色的王鵬提高了對海風賽道的配比。整體看，能源危機下頂流對儲能和光伏熱情不減。

而明星挖票不變的邏輯就是業績至上，蕭楠、丘棟榮等名將云集新能源賽道相關資源股神火股份，看中的或許就是凈利和基本每股收益均增加超過150%。與此同時，去年狀元崔宸龍新進現身TCL中環、增持上機數控，應該也與兩家公司優異的基本面息息相關，景順名將楊銳文新進雙環傳動亦殊途同歸。