施工企業資金及現金流管理分析

趙瑞芬

（鄂爾多斯市東方路橋集團股份有限公司，內蒙古 鄂爾多斯 017010）

隨著人們生活水平的提高，建筑行業已經到了一個快速發展的時代，但建筑行業在快速發展的同時也出現了很多問題，尤其是在資金管理方面，這也是影響公司生存和發展的重要因素。隨著我國基礎設施建設的發展，建筑業發展迅速，許多建筑企業必須重視現金流管理措施，提高競爭力，使企業長期穩定。

一、建筑施工企業現金流管理的目標

（一）提高資金利用率

資金是企業發展的基礎和生命線，對于企業來說加強現金流管理是非常重要的。它可以為企業的資本制定科學合理的計劃，也可以根據項目的實際情況合理控制資本。在進行各種活動時，它不僅保證了資本的合理使用，而且提高了資本使用率。

（二）提升企業的價值

為了實現更好地發展，建設企業不僅要把重點放在當前的最大利益上，更要注意企業的長期發展。只有把重點放在企業的長期發展上，使企業價值最大化，企業才能真正實現全面健全的發展。另外，企業的現金流管理是使企業價值最大化的重要手段之一。

（三）合理控制企業融資

對于大多數建筑企業來說，在建設過程中存在資金不足或現金流斷裂。由此可見，現金流在建設企業中起著重要的作用。因此，建設經營者需要強化現金流的管理

和實施，建立完善的管理系統來提高企業核心競爭力，并得到金融機構的支持。

二、施工企業現金流管理分析

（一）施工企業籌資活動中的現金流管理

建設企業應當堅持誠實可靠的原則，增強信心，贏得銀行的信任和支持。同時，籌資渠道的其施工企業方面也應積極擴大。例如，在建設項目進入建設現場后，施工企業應向建設方預支貨款，并在建設過程中，施工企業應盡量向建設方預支材料和設備。同時，施工企業應該注意自己的資本和負債的比例。不僅要積極利用建設公司的外部資本，建設公司的財務杠桿效應也應該積極利用。施工企業必須適應企業的規模，減輕企業的風險，把資本成本控制在最小限度。它主要集中在以下兩個方面：

第一，施工企業必須預測現金流并制定資金籌措計劃。建設企業可以根據現金流量表預測短期現金流，有助于日常現金管理。施工企業可以根據預測結果制定短期現金管理計劃。幾年后可以估算企業的資本需求，有助于企業制定長期戰略計劃。

第二，施工企業應該了解財政狀況，判斷支付能力。當建筑公司制定融資計劃時，施工企業必須充分考慮施工項目的短期和長期的債務支付能力。為避免影響企業正常生產和運營過程中出現的籌資活動的現金流問題，一般來說，企業可以使用比例分析的方法。通過計算現金對債務比例、現金流量對債務比例和現金對債務比例來測定短期和長期的資本支付能力。

（二）施工企業投資活動中的現金流管理

在建設公司的生產過程中，現金流管理以保險為中心，確保生產和運營資金的安全性，縮短現金流通周期，提高資本使用效率。主要在以下方面表示：（1）庫存周轉期的管理：在生產及運用活動中，庫存銷售期間的管理應由“合理量”及“合理價格”來控制。這樣，盡可能多的材料以低價格供應，價格高的時候，材料就會“適時”維持適當數量的庫存，減少原材料的過剩庫存，減少資金的消耗。然后按時計算項目資金，減少產品。（2）每日進行現金管理和現金回收管理：完成建設公司的日次、月次結算，完成建設公司和銀行的調整工作和賬戶的清算。同時建設企業必須強化信用觀念，提高信用水平。其次施工企業是誠實可靠的，并且應該積極擴大資金籌措渠道。建設經營者應積極參與和強化與銀行等金融公司的接觸與合作，應該將建設企業的信用運用于融資，注意利用非商品交易的信用供給方法，加強與所有者的溝通，并在規定的時間內提取批準的測量資金。（3）支付周期的管理：企業在付款時，應適當延長付款時間，以免失去信用或損害與供應商的關系。

三、施工企業現金流管理的內容及其意義

（一）內容

由企業生產和運營中的現金流的差異形成的純現金流被稱為現金流管理。現金流與現金不同，現金流不僅包括企業的銀行存款、持有的現金、現金等同物，還包括短期內易變為現金、支付能力高的小規模投資。這被稱為“企業的血”，關系到企業的運營費、經費和利益，直接影響了企業的生存和發展。對于建筑業者來說，這直接關系到建設公司的資材的購買和人事費的支付，也就是說建設公司能否執行通常的業務以促使建設公司能在市場上繼續生存下去。

（二）意義

1.提高施工企業財務管理效率

通過建設公司的現金流管理，實現現金流進出管理，以促進建設公司現金流的良性循環，加強財務監督，提高建設公司的財務管理效率。

2.幫施工企業獲取更高的經濟收益

建筑公司的現金流是公司經濟利益和能力的重要表現。通過加強現金流管理，建設公司可以幫助建設公司在規定時間內解決項目支付的默認問題，并幫助建設公司取得賬戶。這樣建設公司就可以表面上避免實際賬目和建設公司利益的實際損失。一方面改善了建設公司的現金收入，另一方面通過增加現金流也增強了了建設公司的形象和競爭。

3.增強施工企業經營決策的效率

建設公司的現金流管理是根據結算系統測定的管理方法。建設公司的收支期間和建設公司的資本收支行動密切結合。另外，為了更科學有效的參考建設公司的經營判斷，所以運用現金流信息、實際支付能力、實際的債務支付能力等方法來反映建設公司的實際流通，這樣有助于建設公司作出科學合理的經營判斷，提高經營判斷的效率。

四、建筑施工企業現金流管理存在的問題

（一）投標不明確，造成資金周轉困難

金融危機爆發后，為了促進經濟發展，國家加大了對建筑業的投資，賦予了建筑業有效的優勢。因此，各種規模的建設項目開始變大，其中一些甚至規模更大。在這種情況下，許多建筑公司盲目地提交了施工企業的投標書，這些投標書并不明確，施工企業的廣泛實力也沒有得到考慮。這給施工期間的資金周轉造成困難，對企業的發展產生負面影響。為了實現更多的建設項目，一些建筑公司盲目地提供服務，沒有對建設項目進行詳細的檢查和評估，沒有詳細檢查建設單位的信用狀況和財務實力，也沒有分析自身的財務能力。在投標方面，建筑公司必須支付一定的定金。如果施工企業沒有中標，押金可以收回，但收回押金需要很長時間，這將導致建筑公司積累大量的押金，造成建筑資金的浪費。如果中標，建筑公司還必須再次執行履約義務。一些建筑公司會因為自身的財務壓力而選擇延長項目工期，甚至有時公司會故意拖延項目資金。此外，一些施工單位信譽不高，不按合同規定及時支付工程款，不僅會給施工企業的經營造成困難，嚴重時甚至破產，嚴重影響施工企業的經營業績，擾亂公司的現金流管理。

（二）工程結算滯后，墊資施工嚴重

近年來，隨著國家基礎設施建設的需要，建筑市場的競爭越來越激烈，形勢更加嚴峻，一些建設單位在項目發布時，提出了一些不利于建設的要求，因為建筑市場屬于買方市場，為了在競爭環境中實現該項目，必須接受施工需求。其中，它被認為是一種常見的手段，作為簽訂合同和研究施工隊伍實力的重要條件，一些項目甚至資助50%以上的兒童作為施工公司在建筑市場上占有的一席之地。為了滿足“養家糊口”的需要，施工企業通常同意建造單元以滿足供應條件。一般來說，需求是基于假設的，如果沒有辦法，就不會有大面積的需求和長期存在的贊助商。此外，建筑公司通常根據項目的進度進行結算，臨時付款證書需要按照一些程序進行徹底審查，這要求建筑公司有足夠的資金來維持項目的進度。

（三）現金流管理混亂，資金成本高

資本是企業發展的基礎和命脈。這就是為什么公司加強現金流控制非常重要的原因。然而，在目前的情況下，大多數建筑企業沒有建立健全的現金流量管理體系，只是簡單地進行隨機管理，導致現金管理混亂，建設資金成本高。還有一些建筑公司沒有意識到現金流管理的重要性，導致資金短缺或資金周轉不開的現象，嚴重時會給公司造成經濟危機。因此，可以通過金融機構或其他施工企業渠道進行融資，這使得公司通過募集資金容易獲得更多承諾，從而降低公司利潤，并在一定程度上影響公司的穩定發展。

（四）建設單位工程資金結算滯后

建筑公司經常面臨拖欠工程款或固定工程款的問題，難以收回資金。由于施工單位拆除施工現場是根據施工項目的進度和完工情況進行的，因此，如果未完成一定的工作量，施工單位既不能獲得工程的同等報酬，也不符合相應的質量要求，有時甚至侵權賠償金也由施工單位支付。作為建設項目技術中間付款憑證的材料，必須經過建設單位和監理單位嚴格、漫長的審查程序后才能通過，屆時建設單位將收到工程款，審查期間的所有工程款必須由建設單位支付和承擔，增加建設單位面臨的財務壓力。建筑工程項目通常每月按比例向業主匯報，隨著施工的進行，施工中產生的各種元素需要對項目監理（業主的設備）進行嚴格審查。例如，在路線圖繪制完成后，業主的現金流還有一周到十天的時間，需要再融資幾天，所以實際上還有半個月的時間，直到建筑單位收到項目報告就證明項目開始，這也是通過業主融資計算的。由于缺乏資金或資金不到位，一些業主可能會以各種借口故意不通過技術測量，從而使建筑公司的現金流變得困難。在這一點上，建筑公司不得不從自己的資金中撥出更多資金，以補償建設的可用資金。

（五）施工企業預算工作不合理

建筑公司在完成一個建筑項目后，必須建立一個類似的銀行賬戶，但有時一個建筑項目對應多個銀行賬戶，導致大量項目設計資金從建筑公司流失，很難結合實際需要自由使用現金。此外，施工單位在項目設計過程中，相關人員沒有對施工資金使用情況進行評估和分析，沒有在正式施工前制定現金分配計劃，沒有制定合理的預算計劃，沒有對現金進行絲毫預警，因此在實際建設中很難有效控制資金的使用，致使造成資金浪費。在緊急情況下，由于缺乏現金使用應急計劃而產生的一些突發性必要費用，將難以籌集資金或從其施工企業項目中提取資金，增加施工企業的財務風險和壓力。

（六）施工企業盲目投資

為了獲得更多的資金來源，建筑公司盲目參與高現金流的資產購買和項目投資。對預期現金流盲目樂觀的態度，容易導致施工企業浪費大量資金，影響施工企業資金的正常周轉。如果情況嚴重，還會導致建筑公司的資金鏈中斷，這對建筑公司的財務管理和公司的長期持續發展都非常不利。

五、改善建筑施工企業現金流管理的措施

（一）統籌前期投標，降低墊資風險

隨著建筑業的快速發展，建筑業的中標難度越來越大，利潤也越來越少。因此，建筑業要實現穩定發展，就必須從根本上入手。建筑業的根本是投標。招投標在建筑業的發展中起著非常重要的作用。因此，施工單位必須在投標前做好周密的準備和統籌安排，注重效益、可行性，進行詳細的風險評估分析，確保投資的有效性，為后期順利施工打下堅實的基礎。同時，應詳細分析和計算施工公司的事前項目，以避免施工期間出現資金短缺或經濟危機。

（二）加強應收賬管理

為了有效解決工程款拖欠問題，建筑企業必須建立類似的債務人管理制度，制定類似的債務人戰略和責任追究制度。此外，建筑業經營者在進行會計核算時，應當采取適當的事實處理方法。對于那些資金不足但信譽良好的建筑公司來說，要經常爭取并為未來的合作奠定基礎。如果對故意拖欠超過合同期限的，必要時可以采取相應的法律措施。

（三）加強現金流預算管理

現金流是為了監控現金的去向。通常情況下，為了在建筑公司實施現金流管理，需要嚴格控制和監控建筑公司所有項目的資金位置。并且對建筑公司的預算管理和配額評估進行了廣泛的監督。因此，建筑企業不僅要關注當前實現的利潤最大化，更要關注企業的長遠發展。要為自己的發展狀況和目標制定預算，同時要求各部門嚴格控制資金，防止施工企業在施工過程中資金不足。

建筑公司可以建立與建設項目對應的賬戶動態賬戶，并確保專門的管理人員跟蹤和管理這些賬戶。施工企業可以通過和平對話、談判和法律渠道解決建筑公司不付款的問題。施工單位在簽訂合同時，應盡最大努力考慮對施工單位自身不利的所有因素和條件。在簽訂合同時，必須更加重視細節，如果建設企業同意施工方不對項目資金提供履約擔保，且施工方必須承擔較長的預付期，可以與施工單位協商，否認與施工單位支付的工程款有關的所有條款，以降低施工方預付款的風險。

（四）完善預算體系

結合施工單位的實際需要，施工單位預算由以前的單一經營預算逐步調整擴大到包括生產經營預算和基礎建設預算在內的全方位預算；包括施工公司的所有部門和施工公司預算框架內的所有項目；實行滾動審批與逐級審批相結合，建立嚴密健全的預算制度；通過多種融資方法和預算工具提高預算的科學性，同時加強對建設項目融資回收和管理的改進和監管，以實現高效、公平的資金管理。

（五）提高預算編制效率

在完善預算制度的基礎上，提高施工企業編制和分析現金報表的效率。建設單位應當在預測和事后分析的基礎上，去建立建設單位月度現金流量表，通過對月度現金流量表的分析，逐步將現金流作為施工企業日常現金管理和控制的重要點，以提高施工企業現金流和資金管理的效率。

六、結束語

綜上所述，在當前激烈的市場競爭環境下，施工企業需要生存和發展，必須加強和依賴有效的現金流管理。中國改革開放以來，政府特別注意金融產業的發展，特別是施工企業的現金流量管理，為了確保科學、有效、有序的現金流量管理，先后制定了各種限制其的相關法規。施工企業成敗的關鍵點不再是施工企業賬面上的實際利潤，而是施工企業對現金流的控制程度。現金不僅是資本流動的起點和終點，而且在施工企業運營活動的全過程中起到執行作用。不確定的投標會造成資本周轉不順、項目結算滯后、嚴重影響到的資本預付、混亂的現金流管理和高資金成本困難。要解決這些問題，需要提前調整、降低資本流入風險、應加強收賬款管理、加強現金流預算管理，以確保施工企業在競爭激烈的市場環境中增強綜合實力，實現穩定發展。