企業財務分析現狀與優化對策研究

常 欣

（北京龍慶首創水務有限責任公司，北京 102100）

一、企業經營決策中財務分析的作用

（一）為企業利益相關者提供決策依據

企業的利益相關者包括股東、外部投資者、債權人、政府部門、內部員工、供應商、零售商、消費者等。其中，股東是經營風險和財務風險的最終承擔者，因此對財務狀況最為重視；外部投資者關注企業的財務數據本身，更關注財務數據所反映出的企業發展潛力與發展趨勢。對企業經營數據進行深入分析，既能夠讓投資者了解當前的經營狀況，又能依據企業以往的經營業績和運行趨勢，預測出企業未來發展趨勢與潛在風險，幫助投資者對企業的經營活動和財務狀況做出正確評價。投資者還可以用企業數據與其他企業數據、或者行業數據進行對比，以確定企業在行業中所處位置；債權人最關注的是企業能否有足夠的現金流來償還本金與利息。債權人對企業進行財務分析的重點是企業融資需求、資本結構與各項償債能力指標；政府部門通過財務報表分析履行監督管理職能；其他利益相關者則會通過財務分析判斷企業可能對其帶來的各種風險，進而為各項決策提供依據。

（二）為企業內部各類管理決策提供支持

在企業經營管理的過程中，財務分析同樣發揮著十分重要作用。企業經營管理人員是經營決策的制定者，需要全面關注企業的經營狀況。財務人員根據各部門提供的財務信息及非財務信息，通過專業的方法進行匯總、分析，并做出職業判斷，查找問題背后的各類原因，為管理層正確決策、對工作流程精準調整、以及對各職能部門進行業績考核和激勵工作提供基礎性支持。此外，管理層還可以依據財務分析，對企業未來一段時間內的資產負債、利潤等進行預測，以便于管理者對企業未來一段時間的經營成果做出正確判斷，在后期工作中做出更科學的戰略規劃與決策，提高企業的經濟利益。

（三）對財務風險進行預防和控制

企業的經營活動本身具有風險，且所處的外部環境具有很強的不確定性，因此常常出現資產使用效率低下、籌資成本過高、資本結構不合理等問題。財務精細化管理是企業風險管理的重要手段，是確保企業正常運行的基礎。為了保證公司的平穩運營，財務對業務的管理、控制與監督必不可少。企業合理運用財務分析，能夠有效地完成對業務的管理、控制和監督目標。譬如，通過財務預算管理可以知曉預算的執行情況，掌握預算目標與實際執行之間的差距，通過分析進一步明確差額產生的原因，也可了解公司財務核算基礎工作的規范情況；通過審核相關財務憑證等資料，了解公司業務的流轉，并進行分析可以知曉企業制度的具體執行情況?？傊?，通過財務分析可以了解公司實際運營狀況，幫助企業科學設置風險防控方案，保證企業的規范運營。

二、企業財務分析工作的現狀

（一）管理層重視不足

在財務精細化管理的模式下，財務分析在企業戰略決策中影響程度不斷加深，關系到企業的融資、投資、產品運營等重大事項。但是實際工作中，企業管理層往往更關注產品生產狀況、市場銷售情況、銷售額度的增長和是否盈利，而忽略了數據背后的產生原因。不少財務人員本身對財務分析工作的理解也有偏差，把做好財務工作等同于做好財務基礎核算工作，缺乏數據分析的動力?？傊?，多數企業普遍認為財務數據都是由財務部門提供，相關財務分析工作也是財務部門的職責，與其他部門無關。因此，其他部門或者不配合，或者提供的數據不準確，財務人員在做財務分析時因信息數據失真，其分析結果往往與企業的實際經營狀況相背離。企業內多方主體認識上的偏差，阻礙了財務分析工作的有效實施和推進。

（二）財務分析缺乏成熟體系

一直以來，我國企業財務工作的開展主要集中在財務核算方面，管理會計工作往往被忽略。多數企業缺乏科學的分析體系，在經營管理工作中把財務分析作為一項工作流程，沒有把財務分析工作體系化，也沒有作業指導文件。一方面，企業財務分析的目的、作用不清晰。進行財務分析時更多地是按照慣性對數據進行計算比較，并不關注數據的變化原因及可能會出現的問題；或者僅對某項業務展開詳細的分析工作，忽略了企業內各項業務之間的關聯性及某項業務的發展對其他業務的影響，缺少對企業整體業務狀況的分析。從而出現企業財務分析結論片面化、偏差化，財務分析工作形式化。錯誤的分析報告會引導管理者做出錯誤的經營決策，嚴重地會導致企業經營失敗。另一方面，隨著市場經濟的發展，現代企業與傳統企業相比，無論在管理架構、生產模式、業務方式、業務種類等方面都發生了巨大的變化，具有更高的復雜性，依然只滿足于日常工作流程而對企業進行簡單的財務分析，難以滿足現代企業的管理要求，不利于企業健康穩定發展。

（三）財務分析人員專業水平有待提高

財務分析的目的是財務管理，通過財務分析獲取各項指標來評估企業的財務狀況，為財務管理提供進行資產運營、籌資、投資、分配等活動決策時需要的信息。財務管理作為企業戰略管理的重要組成部分，財務分析的作用就突顯出來。財務分析人員不僅需要掌握財務專業知識和財務分析方面的技能，同時還需要具備企業管理方面的知識，因為在做具體財務分析時需要涉及企業經營管理、生產管理、產品管理、市場管理及合同法律法規等諸多方面內容。首先，目前我國企業的財務核算模式正逐步與國際接軌，企業會計準則亦趨同國際會計準則，故財務人員的精力更多地關注于會計準則和稅法方面，對財務分析方面的知識關注較少，且在實際工作中財務分析運用較少。其次，在財務分析中，財務人員的具體業務知識儲備不足，在進行財務分析時不能結合具體業務開展深入的分析，更多地依據財務數據得出結論，對分析過程及結論產生的原因不太關注。最后，由專業能力不足的財務人員做出分析，會導致財務分析結論中存在主觀推斷，分析結論不能滿足企業經營分析的需要，從而失去了財務分析工作的意義。

（四）資料來源具有局限性

相關數據資料收集工作是財務分析工作的基礎。一方面，企業不夠重視數據收集工作，尤其是因基層工作不當，導致原始數據流失，數據的口徑不一致、數據的范圍和深度不足等，都會對財務分析工作造成極大的阻礙，難以發掘企業財務方面存在的各種問題。另一方面，在對財務報表進行分析時，對行業環境信息把握不足，分析指標選擇不當，會影響財務數據分析的準確性。

（五）財務分析方法選擇不當

隨著企業管理理念的不斷創新，推進業財深度融合，實現財務精細化管理，越來越被企業所接受，財務分析也受到高度重視。如何能通過財務分析，實現財務精細化管理，成為一項新的課題。在實踐中，多數企業按照慣性仍采用傳統的分析方法，如水平分析法和垂直分析法。通過用這些常用方法對企業的經營成果、財務狀況進行分析，在一定程度能夠滿足企業當前的需要，但是這些分析方法所采用的都是歷史數據，由于相關數據具有局限性，很可能會影響到財務分析的有效性。因此，財務分析方法的科學與否會直接影響到財務分析的質量。

三、企業財務分析的優化策略

（一）強化企業管理層對財務分析的認識

財務分析工作在企業財務精細化管理工作中十分重要，是企業健康發展的基礎。企業管理者要擺正心態，逐步提高意識、重視財務分析，把財務分析作為企業財務精細化管理的重要手段。首先，企業管理層要給予財務分析工作必要的資金、資源支持。依據財務分析結果反映出的企業現狀及發展趨勢，發現企業經營存在的問題，不斷建立健全各項工作流程，充分發揮財務分析結果的指導作用。其次，財務人員要對財務分析的意義有深刻理解，對財務分析工作做到精益求精，同時從企業財務管理、經營管理方面獻計獻策，選用恰當的分析方法，以提高財務分析的質量。

（二）建立恰當的財務分析體系

健全和完善企業財務分析機制體系和風險預警機制，為實際工作的開展提供體系化的基礎支撐，能夠最大程度地發揮財務分析的功能。首先，財務分析人員應具有相對的獨立性。要引進具有專業分析能力的財務人才，專門從事財務分析工作，使其具有相對獨立的工作范圍和職責，有利于財務分析工作的開展。其次，根據企業經營管理狀況，建立適合本企業的財務分析體系，明確各部門人員在此項工作中的職權，有利于獲取高質量的信息數據。再次，將財務分析人員的崗位職責和工作成效納入員工績效考核之中，更好地實現激勵效果。最后，在企業制定的財務分析管理制度和流程中明確規定財務分析工作需達到的目標和質量要求，讓每位財務分析人員更好地了解分析工作的重要性，從而更好地為企業發展服務。

（三）提高財務分析人員專業素質

財務分析人員的專業素質，是決定財務分析質量的重要因素。因此，財務分析必須由專業人員進行。第一，要優化崗位設置。財務分析人員應該專職專崗，全身心投入財務數據的分析工作。第二，要重視財務分析人員的綜合能力培養。不僅要培養專業能力，而且要培養綜合分析能力。第三，要使財務分析人員融入業務。通過業財融合，使企業財務分析人員參與到公司的業務中，切實了解企業的經營模式、戰略規劃、發展前景、企業文化、核心競爭力、行業狀況、市場環境等方面的知識，以便財務分析人員對企業業務活動做出客觀分析，為企業管理層正確決策提供依據。

（四）提高數據獲取的及時性與準確性

財務數據分析資料的及時性與準確性，決定了分析結果的可靠性，影響到未來企業業務活動偏離企業戰略目標的程度。企業應充分利用信息技術和網絡資源，積極構建有效的信息管理平臺，將業務數據化并共享到平臺，提升數據傳遞的效率，保證財務數據的及時性和準確性，以及非財務指標的時效性。企業還應加強全面預算管理，完善預算指標設計，將預算指標落實到各預算責任部門和責任人，這樣不但可以提高企業的成本控制效率，還能從根本上保障企業財務數據的完整性?？傊?，只有數據具備深度和廣度，才能編制出高質量的財務分析報告。財務數據的使用是對企業當前及過去狀態的分析，非財務數據是對企業的未來方向的研判，只有將二者結合起來，才能對企業整體狀況進行分析和判斷。

（五）提升財務分析方法的科學性

科學的財務分析方法是保障企業財務分析可靠性的先決條件。隨著現代企業管理的發展，財務分析方法越來越多，如比較分析法、趨勢分析法、因素分析法、比率分析法、歷史分析法、行業分析法、定量分析法、定性分析法等。在實際工作中，財務人員必須明確每種分析方法的應用場景，采用適合本企業現狀的分析方法或將多種分析方法相結合，并通過不同的方法對財務分析進行優化，以此提高分析報告的可靠性。第一，對水平分析的內容進行擴充。先對比多個年度的財務報表數據，找出差異較大、指標較為關鍵的單個項目，結合特定項目的關聯性，分析其中的原因，揭露企業管理中隱藏的死角，進而對問題進行針對性改進。第二，對因素分析法進行優化。可以通過分析標準數與實際數的差額，對各因素變動對總差異的影響程度進行分析。將相互關聯的因素進行對比分析，通過列舉因素、排列因素的順序，對于各因素對指標的影響進行測定，以此推算各因素變動對指標產生的影響。第三，對比率分析法進行細化，包括構成比率、效率比率、相關比率、以及市場份額、顧客滿意率等。分析構成比率能夠了解某項經濟指標的占比，以及總體與部分的關系；分析效率比率，計算某個項目產出與投入的比例，明確投資項目的效率；通過分析相關比率，考察企業發展前景；分析市場份額，通?？蓪κ袌龅目傮w規模和企業市場占有率進行估計；分析顧客的滿意程度，則可以對公司產品和服務質量提供反饋?？傊髽I應綜合考慮自身實際的運營情況和財務分析工作需求，采取最恰當的財務分析方法；同時，要結合會計估計、會計政策、合并范圍的變化情況，對歷史數據和財務分析方法做出適當的調整。這樣才能更加真實地反映企業當前的財務狀況，實現對財務分析方法的妥善優化。

四、結束語

在當前經濟下行的背景下，企業要想獲得穩定效益、持續發展，對自身經營狀況的了解和外部環境中機遇與挑戰的研判就顯得非常重要，因此財務分析工作的重要性愈發突出，對分析人員的要求也越來越高。財務分析人員在鞏固以往財務分析優勢的基礎上，要按照企業發展的需求，拓寬財務分析思路，提供精準的財務分析報告。同時，財務分析人員應加強學習，提高自身能力，積極推動財務分析工作的創新與變革，提升分析所需數據的及時性和準確性，從而提高財務分析的質量，為企業管理層決策提供支持，提升企業核心競爭力，促進戰略目標的實現。