農業產業化的融資機制與風險治理研究

樊初陽

（中南林業科技大學，湖南 長沙 410004）

一、前言

農業歷來被視為民生之本，農業強則國強、農業興則國興，農業產業化是加快農業現代化建設的必由之路和必然選擇。2021年中央一號文件提出，“加快推進農業現代化”，“推進現代農業經營體系建設”，“完善涉農資金統籌整合長效機制”，“持續深化農村金融改革”，“鼓勵銀行業金融機構建立服務鄉村振興的內設機構”。農業現代化的建設必然需要拓寬多種渠道，深化農業產業化，進而推進現代農業經營體系建設，實現鄉村振興偉大戰略。

農業產業化的深入發展，需要大量的資金支持，而農業受自然環境和市場變動雙重風險的影響，金融機構向農業經營主體借貸資金往往要承受較大的風險，嚴重制約了現代農業發展的順利推進。當前，解決好農業產業化過程中面臨的融資風險問題，不僅是促進農業產業化經營的題中應有之義，對于推進農業現代化、構建現代農業經營體系同樣具有深遠意義。

二、農業產業化融資概述

1.農業產業化

農業產業化是現代農業發展與經濟體制深化改革的產物，是傳統農業向現代農業發展的方向，更是農民增收致富和農村城鎮化的有效途徑，其本質是對農業產業鏈組織形式的優化和農業發展程度的提升。

縱觀世界各國農業產業化的發展過程，其歷史演進過程大致都可以概括為：農業生產專業化→農業生產規模化→農業產業化。而農業產業化的具體形態大致可以概括為農業專業戶、專業村階段→農戶經濟聯合體階段→農業龍頭企業、公司階段→農業與科技相結合的產業化階段。我國農業產業化發展總體還處于起步階段，自東部沿海山東、江浙一帶向中西部地區發展階段有所差距，東部沿海地區農業產業化發展進程較快，已處于第四階段，但中西部地區大都還在第三階段向第四階段過渡階段。

2.農業產業化融資

農業產業化融資指的是在農業產業化發展過程中，貨幣持有者和貨幣需求者之間發生直接或間接的資金流通，最終資金用于滿足農業產業化經營各環節參與主體需要的過程。農業產業化融資目的便是給予農業產業化各參與主體金融支持，穩定和強化農業產業鏈，增加農村金融供給，提高資源配置效率，最終促進農業產業化發展。農業產業化融資與以單個農戶家庭為主體的小農經濟融資不同，其融資需求以及融資方式都有了較大的變化。

三、農業產業化主要融資機制

隨著我國現代農業生產技術和經營手段的進步，農業產業結構得到進一步調整，實現了農業生產規模化經營，農業產業化格局已經基本形成，其融資機制也有了新的變化。當前，我國農業產業化的主要融資機制有如下幾種。

1.傳統融資機制

傳統融資機制是我國農業產業化早期發展過程中最基本的傳統融資方式，其融資機制主要是由需要資金的單個農戶、農民聯保戶、農民專業合作社等直接向銀行類金融機構申請貸款，在審核批準之后，為需要資金的農戶或企業提供資金支持的機制（如圖1所示）。

圖1 傳統融資機制

但是在正規金融機構中的信貸業務中，由于農戶從銀行獲取貸款缺乏有效抵押物等問題，農業信貸占全部貸款比例都較少，且大多數用于農業生產最初環節的短期貸款，而用于農業基礎設備建設、農業全產業鏈建設、農業技術開發的長期貸款相對較少，不利于農業產業化的發展。

2.“公司+農戶”融資機制

農業產業化是農業生產力發展的必然產物，“公司+農戶”模式則是農業產業化發展的開端，在我國最早出現于20世紀80年代。該融資機制主要是由公司與農戶訂立合同，公司為農戶擔保，保證農戶從銀行獲得貸款，然后公司按照協議價格收購農戶的產品，再將農產品加工后的產成品銷售至市場（如圖2所示）。

圖2 “公司+農戶”融資機制

“公司+農戶”融資機制合理地將金融資源配置到產業一體化生產經營過程中，充分提高了資金的使用效率，不僅幫助農戶解決了融資問題，而且在一定程度上解決了銀行在農業融資業務中風險高的難題，提高了農村金融系統的配置效率。

3.“龍頭企業+農戶”融資機制

“龍頭企業+農戶”模式與“公司+農戶”模式相似，該融資機制主要是由金融機構向農業龍頭企業提供資金，再通過龍頭企業以生產資料或資金供應的方式向產業鏈上游的農戶或小企業融資。在整個產業鏈融資中，銀行只與農業產業鏈中核心的龍頭企業發生借貸業務，從而極大程度地降低了銀行融資風險（如圖3所示）。

圖3 “龍頭企業+農戶”融資機制

4.農業園區融資機制

農業園區是現代農業在空間上的聚集區，該融資機制參照股份制公司的經營方式，將企業、農民融為一體，由企業提供資金、技術，農民提供土地經營權或者勞動力，政府主導協調，銀行提供金融支持（如圖4所示）。

圖4 農業園區融資機制

該經營模式實現了農業產業鏈各環節參與主體的一體化，有利于產業鏈各方關系的穩固，基本達到了農戶與公司利益共享、風險共擔的目的。

四、農業產業化融資風險分析

任何經營活動都面臨一定的風險，農業產業化的融資過程同樣也不例外。農業產業化融資風險指的是在農業產業化經營過程中，在農業產業鏈從開始到結束的每一過程中由不確定因素所帶來的風險，最終導致銀行貸款無法按期收回的可能性。

1.自然災害風險

農業相比其他產業受自然災害影響最為嚴重，干旱、暴雨、洪水、霜凍、重大動植物疫病等危害都會給農業帶來極大的風險。農業自然災害其主要特征有三。一是客觀存在性，我國農業自然災害幾乎每年都會發生，只不過災害地點、時間、程度有所不同。二是其難以控制性，自然災害一旦發生，便不能控制，只能在事先進行預測，采取預防措施以減少農業損失。三是其程度越來越嚴重。由于人類生產活動對自然世界的影響，自然災害發生的頻率越來越高，規模也越來越大。如發生自然災害，農業產業化融資主體將面臨較大的損失，從而影響融資主體償還貸款，無論是產業鏈哪一環節都將出現違約風險。

2.市場風險

市場風險指在農業生產和農產品銷售過程中，由于市場供求關系、農產品價格、季節性等因素變動或者由于經濟政策變動、經營者管理不當、信息不對稱等導致農業經營過程中遭受損失的可能性。一旦出現經營者沒有把握到的市場風險，無論在哪種融資機制中，農產品滯銷堆積都將導致經營主體資金回收困難，同時也帶來滯銷產品的儲存成本及貶值進一步擴大經營主體所承擔的風險，最終使得銀行貸款無法及時償還。

3.農業技術風險

農業技術風險指的是由于農業技術落后等技術方面原因，給農業生產造成損失的可能性，農民本身素質不足，技術缺乏，技術支持對農戶有效規避技術風險具有重要作用。

在傳統融資模式中，其經營主體無論單個農戶還是合作社從事的都是最基本的生產活動，其貸款數額也相對較少，因此用于農業技術培訓的費用明顯不足，導致其農業生產技術的創新與改造便明顯不足。而就農業企業而言，企業為農戶提供技術支持與創新，同樣也具有一定的局限性，企業難以作為深加工方和銷售方的同時根據市場需求變動、科學技術更新為農戶提供及時的技術支持，由此導致農戶農業技術更新不及時，農業產業化經營過程帶來風險。

4.內部經營穩定風險

內部經營穩定風險指的是由于農業產業鏈中各環節主體間銜接出現的問題，使得整體運行效益或預期收益下降，影響各融資主體的收益進而影響其內部經營穩定性的風險。

在傳統農業產業化融資機制中，由于資金需求主體只有單個農戶、聯保戶、農業合作社等，其成員抗風險能力都較弱，面臨自然風險或市場風險時，其內部穩定性較差，容易受到波動。就農業企業與農戶之間而言，公司作為強勢一方，控制著農產品絕大部分增值收益，而產業鏈最低端的農戶卻仍處于劣勢地位。當市場環境不好時，容易出現公司違約風險，農戶相對公司抗風險能力弱，難以抵抗。而農戶法律意識淡薄，當市場價格高于公司合同交易價格，農戶便會違約賣給市場其他收購單位，使得公司面臨經營風險。信任缺失帶來的道德風險導致其農業產業鏈無法正常運行，甚至產業鏈斷裂。

五、農業產業化融資風險成因分析

1.農業保險體系發展相對滯后

就農業生產過程中面臨的自然風險而言，農業保險尤為重要。當前，我國農業保險體系發展相對滯后，還存在著險種少、保費高、宣傳力度不夠等問題，導致農戶對農業保險認識度較低，從而農業保險參保率低，使得我國農業保險發展滯后。出現農業自然災害后，沒有參保的農戶和企業無法得到補償，其利益無法得到保障。

2.農村金融體系發展不夠完善

歷經多年的發展，我國農村金融體系結構主要包括政策性金融、商業性金融和合作性金融機構，但在整個農業產業鏈融資過程中，農村金融體系發展仍然存在著不足之處。

從整體來看，農村金融體系仍對民間資本準入條件相對較為嚴格，而隨著農業產業化的發展，對民間資本一味地限制難以完全滿足農業產業的多樣化資金需求。就農村金融機構的分布而言表現出較大的不均衡性，從地域分布上來看，沿海發達地區涉農融資環境明顯較內陸地區較好，而內陸地區農業產業融資則相對困難。

3.農業產業鏈融資程度不均衡

我國農業產業鏈各環節參與主體融資情況存在差距，致使產業鏈內部個別環節出現較大資金缺口。就龍頭企業而言，其規模大、經營范圍廣、內部管理制度完善，可以輕松地獲得各金融機構貸款；就農戶而言，其資金需求相對較低，且國家政策對農戶貸款具有多重優惠，使得農戶融資同樣較為簡單；而處于產業鏈中間環節的中小型加工企業，其規模較小、經營范圍窄，且國家政策環境其扶持力度有限，導致產業鏈中間環節容易出現融資困難影響整個農業產業鏈。

六、農業產業化融資風險治理建議

隨著我國農業產業化進程不斷前進，龍頭企業規模擴大、輻射帶動能力不斷增強的同時，農業產業化融資風險治理也愈加急迫。改善農業產業化經營的融資環境，對農業產業化融資中的風險進行治理，是我國農業發展的重要保證，更是當前調整農業產業結構、構建現代農業經營體系的重要任務。

1.完善農業保險制度和補償機制

農業在生產與經營過程中同時受自然因素和市場因素影響，相較于其他行業風險更高，因此農業抵抗風險的能力要求也更高。農業保險制度與補償機制本身便屬于農業農村金融體系的一部分，更是增強農業產業化融資抗風險能力的有力保障，對于農業產業化經營的穩定具有重大意義。

針對農業生產中的災害，我國可以借鑒國際先進經驗完善農業保險體系和風險補償機制，通過探索合理的農業保險發展模式，以降低農業生產的風險，提升農業產業鏈的穩固程度。同時，我國可以針對易發生自然災害的農村地區，財政兜底建立自然災害的風險補償基金，用于分擔補償保險機構經營風險，以規避企業和農戶的經營風險，提升農業融資效率，促進農業產業化發展。

2.健全農業產業化融資體系

農業相較于其他產業本身具有風險高、收益低、回收周期長的特點，所以更需要健全的融資體系來降低融資風險。科學構建農業融資體系不僅是農村金融體系改革的著力點，對于農業產業化發展更具有重要作用。

由于農村融資渠道的局限性，政府應當鼓勵金融機構簡化農業資金借貸流程，增加農村借貸的靈活性；對社會資本放寬準入限制，引導社會資本參與農業產業化融資，因地制宜地制定融資政策，通過引導正規金融機構與非正規金融機構的合作，規避農業融資風險，增加融資途徑。金融機構則可以通過建立農業產業鏈前后各個利益主體一體化的金融服務方案，針對參與產業鏈前后環節主體差別分類設計金融產品，穩定和強化農業產業鏈，降低農業產業鏈的融資風險。

3.建立農業融資風險管理系統

科學有效的融資風險管理系統可以提高農業投融資的風險管理水平，為金融機構農業投資提供可行的操作路徑，在一定程度上避免融資風險的發生，對農業產業化發展具有重要意義。

金融機構可以發揮自身的金融優勢，針對農業產業鏈建立專門的農業融資風險管理系統，通過風險管理系統來對各項信息進行統一管理，提高融資風險防范的管理水平。建立農村方面的專家團隊，對農業產業鏈所涉及的各種信息進行獲取與分析，建立信息共享機制，通過信息共享機制對市場信息與信用信息分析，有效降低融資風險，使農業產業化有序、穩健發展。

4.創新農業產業鏈內部聯結機制

在對農業產業化融資外部條件改善的同時，對其產業鏈內部調整同樣重要，穩固的產業鏈內部環節是確保農業產業化有序發展的重要前提。就整個農業產業鏈而言，首先，農戶與企業之間應當構建穩定的合作關系，龍頭企業可以通過對農戶及產業鏈中間企業進行現狀分析，對信用較好的主體進行資金支持。其次，農戶與龍頭企業之間可以通過參照股份制公司的經營方式進行入股或通過合同的方式對雙方產生一定的制約，將企業、農民融為一體，構建穩固的產業鏈。此外，產業鏈中間環節同樣應當進行合理調整，中間環節的加工商應當提升其科技含量，增加自身在產業鏈中的競爭力

5.完善農業融資風險治理制度

制度體系建設是農業產業化融資風險治理的核心，在農業產業化融資過程中，健全的制度體系不僅能為農業產業化融資自提供良好的融資環境，還能對創新金融手段、擴大資金來源起到保障作用，確保農村金融系統能夠有效運轉。

在整個制度體系中，政府應發揮主導作用。具體體現如下：一是引入農業產業化融資的激勵機制，有利于調節利益在農業產業鏈各環節分配，從而影響企業與農戶的積極性；二是深化資本市場融資，政府可以通過產業扶持政策，重點培育一批規模相對較大的龍頭企業，促使農業產業鏈內部治理系統得到完善；三是促進農業融資風險治理與財政支農政策的有機結合，有效助推金融服務農業產業化發展。