醫藥類上市公司會計信息披露研究

□文/姬雅楠

（陜西科技大學鎬京學院 陜西·西安）

［提要］近年來，醫藥類上市公司在資本市場中所占的比重越來越大，保證醫藥類上市公司會計信息披露的正確性和準確性是確保股東利益的重要手段之一。本文對現階段我國醫藥類上市公司會計信息披露現狀展開分析，并提出優化措施，對不斷完善我國醫藥類上市公司會計信息披露、提升信息披露的準確性具有一定的借鑒意義。

近年來，醫藥類上市公司在資本市場中的影響越來越大，作為關系人們醫療健康的行業，政府相關部門對于醫藥類上市公司會計信息披露的問題也投入更多的關注。醫藥類上市公司信息披露的規范性、正確性能夠直接影響到投資者的投資決策，無論是對于醫藥類上市公司未來的發展還是對于投資者的利益都有著重大的影響，甚至會影響到整個資本市場的資源配置，因此對醫藥類上市公司會計信息披露相關問題的研究也逐漸受到重視。

一、醫藥類上市公司會計信息披露現狀

（一）會計信息披露法律法規體系逐步完善。我國關于上市公司信息披露相關的法律法規主要有《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則》《醫藥類上市公司信息披露管理辦法》《企業內部控制基本規范》《企業內部控制應用指引》《企業內部控制評價指引》《上海證券交易所醫藥類上市公司內部控制指引》《深圳證券交易所醫藥類上市公司內部控制指引》等。這些法律法規為我國醫藥類上市公司會計信息披露提供了強有力的法制環境。而隨著經濟全球化進程的加快，我國關于醫藥類上市公司信息披露的相關法律法規也隨著國際市場的轉變開始與國際資本市場接軌，在醫藥類上市公司信息披露的質量和規范性上都有了極大的提高。

（二）財務報告信息披露的統一性逐漸加強。由于我國現階段正處于經濟發展的高速時期，資本市場相關法律法規正在不斷的完善過程中，在這種背景下難免出現各種規范性文件有所沖突的情況。但是，現階段我國政府相關部門已經開始著手針對不同類型的上市公司會計信息披露的形式和內容，盡可能做到行業上市公司會計信息披露的統一性，從而不斷規范證券市場和資本市場的秩序，推動我國資本市場不斷發展和完善。

（三）會計信息披露的整體質量良好。隨著相關法律法規的不斷完善，現階段我國醫藥類上市公司會計信息披露情況總體趨勢表現良好。為了進一步完善醫藥類上市公司會計信息披露的考核流程，深圳證券交易所在2020年的修訂中還專門對信息披露的類別進行了詳細的劃分，企業可以在公告信息的類別中選擇相應的類別進行會計信息的錄入，極大地增加了信息披露的準確性和規范性。

根據表1統計的醫藥類上市公司會計信息披露考核結果來看，醫藥類上市公司信息披露質量的良好率保持在80%以上，無論是在主板、中小板還是創業板中，醫藥類上市公司信息披露質量評定較差的企業的數量都是極少數的。（表1）

表1 2020年深交所醫藥類上市公司信息披露考核結果一覽表

二、醫藥類上市公司會計信息披露存在的問題

（一）財務報告信息披露存在的問題。財務報告信息披露問題是醫藥類上市公司會計信息披露過程中的主要問題之一。通常情況下，在企業會計信息披露流程中，證監會主要負責的是對醫藥類上市公司披露的會計信息進行第一次審批。由于需要審批的項目繁多，而且醫藥類上市公司總體數量較大，因此在對醫藥類上市公司財務報告信息審核的過程中難免會出現疏漏，這樣就可能造成財務報告信息有誤，無法及時發現問題。

（二）內部控制評價報告信息披露存在的問題。由于內部控制不完善等原因也會造成醫藥類上市公司在進行會計信息披露的過程中出現舞弊行為。通常情況下，我們認為內部控制缺陷的認定和整改情況是內部控制評價報告的重要組成部分。部分醫藥類上市公司在會計信息披露過程中只關注事件本身，沒有對企業的內部控制程序進行反思，從而忽略了由于內部控制缺陷而導致的舞弊問題。在會計信息披露過程中，沒有對財務報告和非財務報告的缺陷進行合理的區分。甚至有些醫藥類上市公司在會計信息披露過程中忽視了對企業內部控制情況的披露，在內部控制程序存在嚴重缺陷的情況下，依舊認為內部控制評價結果是有效的。（表2）

表2 2020年醫藥類上市公司披露內部控制缺陷情況一覽表

（三）沒有為會計信息披露創造良好的應用環境。我國醫藥類上市公司內部審計機構之間的相互關系如圖1所示。其中，股東大會是最高的監管者，下設監事會和董事會，分別對企業所披露的各項財務信息進行監管，除此之外，董事會之下還設有審計委員會和內部審計機構，其中內部審計機構主要由總經理負責，通過層層審核，最終確保企業各項會計信息準確無誤。通常情況下，企業在各項會計信息披露過程中，監事會和審計委員會要充分發揮各自的作用，這樣才能夠有效保證企業會計信息披露的規范性和有效性。內部審計機構一般是作為具體的執行機構，其主要職能是對企業各項會計信息進行審查。現階段，許多醫藥類上市公司雖然有著完善的內部控制架構，企業內部審計機構、審計委員會、董事會以及監事會等各個部門都相對完善，但監事會和審計委員會并沒有充分發揮其監督職能，這樣就導致我國醫藥類上市公司在會計信息披露過程中內部監管匱乏。（圖1）

圖1醫藥類上市公司內部監管模式圖

圖2修正后的醫藥類上市公司內部監管模式圖

三、完善醫藥類上市公司會計信息披露的對策

（一）醫藥類上市公司方面

1、嚴格遵守會計準則和信息披露準則。企業自身層面要嚴格遵守相關的會計準則和信息披露準則。我國關于醫藥類上市公司會計信息披露的相關法律法規已有明確規定，因此企業在進行信息披露過程中要嚴格遵守相關法律法規，對于會計信息披露中所涉及的各項財務內容要進行逐一核對，確保財務信息披露的流程符合相關標準，披露的各項財務信息要與所要求的各項條款一致。同時，企業的內部審計機構和監管機構，要充分理解并執行相關會計準則和信息披露準則，確保所披露的各項會計信息能夠真實有效地反映企業現階段的經營狀況；嚴格遵守相關法律法規，保證企業在會計信息披露的過程中沒有舞弊行為。

2、完善內部控制規范體系。企業要不斷優化自身的內部控制體系，規范會計信息披露流程和內部監管流程。現階段，我國大多數醫藥類上市公司采用的是監事會制度與獨立董事制度并存的監管模式，在這種監管模式下，監事會制度與董事會制度在功能上存在著許多沖突，在實際監管過程中，兩者并沒有充分發揮自身的監督作用。首先，在企業內部設立股東大會，通過選舉產生監事會，監事會的主要責任是向股東大會匯報企業監督結果。其次，監事會再設立董事會和審計委員會，董事會與審計委員會之間形成相互監督的關系，同時董事會和審計委員會分別向監事會匯報監管的結果，經理層作為監督主體是具體的實施層，董事會和審計委員會對經理層進行監督。（圖2）

3、加強誠信建設和企業自律。在企業的日常經營活動中，企業要想做好誠信建設工作，需要將維護投資者關系作為切入點，不斷加強投資者的誠信制度建設，如產品誠信、服務誠信、銷售誠信和競爭誠信等制度。只有在投資者心中樹立了良好的誠信形象，才能夠獲得投資者的認可，使醫藥類上市公司在激烈的市場競爭環境中保持競爭優勢，實現企業的可持續發展。

企業在銷售環節，尤其是在與客戶的交涉過程中，要將產品誠信放在首位，不斷優化產品的工藝設計和生產流程，通過高質量的產品和有效的促銷手段，為客戶提供高品質的服務和高質量的產品。除此之外，還要對其他利益相關方的誠信建設賦予相應的制度約束，包括合作伙伴、投資者等，比如對企業內部員工要嚴格按照勞動法簽訂勞動合同、為企業員工購買保險等。在信息披露過程中，同樣需要不斷加強誠信建設，通過加強企業的誠信文化建設，能夠在一定程度上緩解企業和投資者信息不對稱的問題，能夠有效防止企業財務違規行為的發生，同時提高企業會計信息披露的規范性和透明度。

（二）會計信息披露的監管方面

1、加強自律監管的協調性。我國的證監會主要是負責對證券市場主體發行證券、交易和風險防范等進行有效監管，不僅具有直接監管的特征，還能通過間接的形式進行監管，因此在交易過程中，人事業務等方面都存在一定的關聯性，一般情況下，證監會和證券交易所在職權的劃分上具有一定程度上的重合。除此之外，我國證監會行政化監管現象比較嚴重，從某種程度上可以說證券交易所和行業協會只是證監會的延伸機構。因此，可以賦予證券交易所對醫藥類上市公司的調查權，提高其及時發現問題的能力，賦予滬深二市公開批評、警告及公開處罰等更嚴厲的處罰權，以提高其處罰的威懾力。同時，法律應賦予自律監管組織獨立性的地位，使其不受行政干預，并加強對行業協會的監督，確保其公正性。

2、合理引入社會監督力量。合理地引入社會監督力量，也可以確保醫藥類上市公司會計信息披露流程的規范性和證券市場的健康發展。對于新聞行業而言，可以通過建立新聞媒體黑名單制度，對存在違規行為的企業，可以通過拉入黑名單來進行預警，這樣有助于中小投資者通過媒體了解擬投資公司的具體情況，更加清晰地了解醫藥類上市公司各方面的決策信息。還可以對出現違規行為的企業進行行業通報，這樣可以有效地監督企業進行整改。同時，企業為了自身的長遠發展，必定會自覺遵守證券市場的相關法律法規，這樣一來就能夠充分發揮新聞媒體的監督作用。

3、完善證券市場法律責任制度。（1）完善證券侵權民事訴訟賠償制度。完善的法律責任制度是保證證券市場健康運行的重要基礎，可以更好地促進我國證券市場的健康發展，避免信息披露違規行為的發生。因此，要不斷完善證券侵權民事訴訟賠償制度，充分發揮制度的制約作用。如，為投資者創建特殊組織，幫忙投資者提起公益訴訟，扭轉中小投資者在訴訟中處于弱勢地位的不利形勢，幫助中小投資者能夠得到應有的補償。（2）建立行政和解制度。首先，要充分明確行政和解制度是建立在充分協商、合法合規的基礎之上，在進行行政調解過程中，調解雙方是完全自愿通過進行行政調解來解決相關的利益訴求；其次，對于行政和解制度的適用范圍要進行清晰的界定，這樣才能充分發揮出行政和解制度的優勢和作用。

4、加大對信息披露違規的懲罰力度。對于一些存在嚴重違規的企業而言，除了要進行刑事處罰外，還需要結合行政處罰和罰款等多種手段進行懲罰，通過加大違規成本來有效抑制違規行為的產生。對于違規行為特別嚴重的企業，要追查具體的責任，最終把責任具體到個人，盡可能避免企業會計信息披露違規行為的發生。

四、結論

保證我國醫藥類上市公司會計信息披露的正確性和規范性是確保股東利益的重要手段之一，也是有效防止企業發生財務舞弊行為的有效途徑。本文通過對現階段我國醫藥類上市公司會計信息披露現狀及存在的問題進行深入分析，得出以下結論：首先，現階段我國企業會計信息披露的法律法規體系正在逐步完善中，為促進我國醫藥類上市公司證券市場的健康發展提供了良好的法制環境。其次，對于企業內部而言，需要建立科學的內部控制體系，規范內部監管流程，不斷加強企業誠信文化的建設，通過企業自律來提高企業會計信息披露的質量；還需要不斷完善現階段我國證券市場相關的法律責任制度，通過層層責任的落實，確保監管的有效性。最后，要加大對會計信息披露違規行為的懲罰力度，不斷加大會計信息披露違規行為的成本，從而減少違規行為的發生。