商業銀行財務報表分析

□文/徐文秀 石沂哲

（沈陽化工大學經濟與管理學院 遼寧·沈陽）

［提要］大數據、云計算等現代互聯網技術的崛起，使得網絡借貸平臺、第三方支付平臺等互聯網金融機構快速崛起，這給傳統商業銀行帶來巨大的、新的經營和財務風險，對銀行管理提出新的要求和挑戰。本文以交通銀行黑龍江省分行為例，了解其基本發展情況、所處地位，通過其資本充足性、資產質量、流動性、盈利性和成長性五大財務指標，對每大類考核方向下代表性的指標進行分析，總結交通銀行整體經營情況。

從我國金融業發展現狀來看，商業銀行對財務的管理是十分重要的。本文選擇工農中建郵儲五家國有銀行，作為交通銀行財務指標分析的參考。財務指標分析主要針對銀行的資本質量、流動性、盈利能力和增值能力等方面，每個方面選擇2～3個具有代表性的指標，選擇2017～2020年的年財務數據，運用比較法、框圖分析法和具體分析指標等方法。經分析可知，在盈利性和成長空間上交通銀行優于其他同行，同時該行的防范風險意識強，流動性和資本處充足率呈現良好態勢，但從資產質量上看，該行處于同行業較低的水平。下一步工作中，交通銀行在保持現有的優勢下，進行差異化服務，實現多元結構，提升第三方收益效益，提高盈利能力。

一、交通銀行發展戰略

交通銀行作為國有銀行之一，在業務經營范圍、規范程度與服務禮儀等方面在金融行業中列居前位，交通銀行在新世紀的目標是努力建設成為具有財富管理特色和全球競爭力的世界一流銀行。在“十四五”期間，交通銀行堅定推進實施“十四五”戰略，2020年7月21日人民銀行上海總部牽頭長三角三省正式啟動長三角地區法人銀行跨行賬戶信息驗證工作，實施長三角區域內個人賬戶結算“同城化”的重要創新。隨著人工智能、大數據、區塊鏈、5G等新技術在金融業場景的應用，交通銀行具備明確的創新性、落地性和可推廣性，緊緊圍繞“數字化轉型”和“場景金融建設”，實現“一四五”戰略，成為在長三角地區最突出的銀行，引領帶頭。

二、會計分析

（一）資產質量分析。會計分析是對作為財務分析來源的會計數據的準確性和可靠性做評估，以保證財務分析結果符合現實情況以及趨勢預測的精準性。本文從2017～2020年交通銀行資產質量、收入質量兩個角度對交通銀行的會計數據質量做出評價，以指導財務分析和趨勢分析。從表1中可以看出，交通銀行黑龍江省分行不良貸款余額13.18億元，較上年增加42.84%，實現計劃的16.85%；逾期非不良貸款余額25.13億元，較上年末下降26.49%，完成計劃的85.76%；不良貸款率5%，較年初增加2.25%。（表1）

表1 2017年資產質量情況一覽表（單位：億元）

從表2中可以看出，2018年交通銀行黑龍江省分行不良貸款控制額23.68億元，較年初增加10.5億元；逾期貸款金額24.44億元，較年初下降0.69億元；不良貸款率5.61%，較年初上升2.51%。資產質量下滑明顯，不良及逾期貸款管控壓力大，資產質量問題急需解決。（表2）

表2 2018年資產質量情況一覽表（單位：億元）

2019年黑龍江省分行不良貸款余額17.93億元，較年初下降5.75億元，計劃完成率86.99%；逾期貸款余額16.6億元，較年初下降7.84億元，計劃完成率114.02%；不良率4.16%，較年初下降1.45%；逾期率3.85%，較年初下降1.89%，當地同業平均不良率為3%，可以看出交通銀行化解風險壓力依然很大，仍需要繼續提升資產質量。（表3）

表3 2019年資產質量情況一覽表（單位：億元）

從表4中可以看出，不良貸款余額13.45億元，較年初下降4.48億元，計劃完成率123.77%；存量高風險資產處置額14.25億元，計劃完成率為90.72%；不良貸款率2.94%，較年初下降1.22%；逾期率2.09%，較年初下降1.76%；當地同業平均不良貸款率1.4%，化解風險壓力仍然較大，仍需要繼續提升資產質量，整體上與上兩年相比整體呈下降趨勢，資產質量得到改善。（表4）

表4 2020年資產質量情況一覽表（單位：億元）

經過對交通銀行2017～2020年資產質量的對比分析可知，雖然該行的不良貸款逐年下降，但是與同業相比該行的資產質量管控壓力較大。應切實落實貸后管理工作及存續期管理職責，防范潛在風險。對當前已納入管控范圍的風險資金，強化過程管理，及時化解存量風險。進一步發揮風險管理行動對風險的管控，重點對問題類資產結構影響較大的長期項目進行化解和對長期拖欠的應收款清收，激勵應收盡收。

（二）收入質量分析。通過觀察表5中收入的合理性和收入結構上可以看出，2018年較2017年費用相比有小幅度上升，費用上升可能是因為交行推出幸福家園建設項目發生的費用，但眾所周知的是交通銀行網點較少，交行壓降部分營業網點、自助區，從而壓降了租賃費用，但從最終數額上可以看出交行的費用支出仍需精細化。2019年與2020年手續費傭金與交易型凈收入對比可以發現，2020年比2019年減少了19，402.86萬元，說明交通銀行應拓展除依賴存貸差的業務增加銀行的盈利能力，提高競爭力，也從側面反映出該行對傳統存貸款的依賴程度還是較大的。同時，還可以看出經營利潤呈現波動趨勢，但與同行業相比交行的盈利能力持續上升。（表5）

表5 2017～2020年收入變化情況一覽表（單位：萬元）

三、財務指標分析

（一）資本充足性指標。選擇交通銀行的資本充足率與核心資本充足率來與其他國有銀行進行對比，可以看出隨著金融科技的發展和全國性的打擊網絡詐騙，銀行金融機構風險防范意識也不斷加強，反映在該行的整體平均資本充足率高于《巴塞爾協議》規定的最低要求，而且保持穩健增長。2020年末，交通銀行的資本充足率為15.25%，在表6中國有銀行中位居第五位，并且核心資本充足率為12.88%，排名第三位，處于行業中游水平。主要原因是，近年來交通銀行對公貸款增速顯著高于資產增速，所以風險資產也稍高一些。此外，未分配利潤的增量低于凈利潤增量。通過數據查找可知，2020年第一季度的數據未分配利潤增量和凈利潤的差額小于2019年的數據情況。（表6）

表6 2020年國有銀行財務指標對比一覽表（單位：%）

（二）流動性指標

1、流動性比例分析。流動性比例的分析反映了各家銀行資產負債和經營的穩定性，將交通銀行與其他國有銀行的流動性進行對比，2020年交通銀行在行業中位列第一位，處于較高水平。交通銀行存款貸款結構比較合理，貸款的占比大于存款比重，該行的成本較低，收入高盈利能力強。流動性比例偏高是因合理的存款結構，這也使得流動性風險相對行業較低。

2、存貸比分析。存貸比衡量銀行的盈利性和安全性。對比交通銀行與其他國有銀行的存貸比，近年來交通銀行響應監管的要求，將存貸比略微降低，保持在75%監管紅線的要求下，但仍普遍高于行業平均水平，反映了交通銀行在攬儲吸儲方面的壓力，這主要是由金融脫媒與存款替代品的其他投資渠道發展導致的，在未來交通銀行仍將面臨存貸比指標的壓力。

（三）盈利性指標

1、凈資產收益率分析。交通銀行在2020年位居行業后位。交通銀行的低凈資產收益率主要因為該行手續費及傭金收入的略低和凈利差增長乏力，當前監管力度大及讓利實體經濟大背景下，零售、公司、同業、國際、投行等業務收入多點輪動、互相支持的局面沒有形成，傳統項目里依賴程度大、非息收入可持續增長支持不足。

2、凈利差分析。凈利差是生息資產的平均利率與計息負債的平均利率的差，反映了銀行的貸款定價能力和吸收存款能力。2020年，由于銀行融資成本上升和信貸需求減少，行業凈利差有所縮窄，交通銀行在行業中以1.57%的凈利差排列最后位，說明交通銀行的存款成本、手續費收入回落小于其他國有銀行，利息收入小于利息支出降低了該行的資產收益率，因此對于交通銀行來講降低成本規模、不斷優化存款結構是亟須解決的。

（四）成長性指標

1、存貸款。2020年，該行人民幣貸款較年初增長6.15%，貸款增幅在同業中排名第九位，本地同業平均增長5.2%，其中四大行平均增長8.26%。（表7）

表7 2020年各國有銀行存貸款同業占比情況一覽表

2、經濟利潤實現情況。2020年該行經營利潤同比增加10，855.48萬元，完成率達到114.7%，通過分析存款凈收益與貸款凈收益可知該行增長的原因。2020年該行人民幣存款凈收益較上年同期增加8，010.97萬元，人民幣存款較上年同期增加42.97億元，推動凈收益同比增加4，263.72萬元，對凈收益影響占比為53.22%；并且人民幣存款凈利差比上年同期提升5%，主要是存款成本率壓降7%，推動凈收益同比增加3，747.26萬元，對凈收益影響占比為46.78%。

此外，人民幣貸款凈收益較上年同期增加6，727.90萬元。人民幣貸款日均較上年同期增加36.62億元，推動凈收益同比增加3，168.80萬元，對凈收益影響占比為47.10%。同時，人民幣貸款平均利差較上年同期提升8%，主要是貸款資金成本率同比下降23%，推動凈收益同比增加3，559.09萬元，對凈收益影響占比為52.90%。從經濟利潤實現的總體情況上可以看出，交通銀行不斷調整經營戰略，成長性有較大的空間。

四、總結

本文通過會計分析和財務各指標綜合分析，對交通銀行黑龍江省分行的經營情況與未來發展戰略有了直觀的理解，得出以下結論：

（一）資產業務收益待續改善。通過對2017～2020年資產質量情況分析可以看出，雖然該行的資產質量不斷地改善，但同行業對比上該行的資產質量情況不容樂觀，仍處于后位，在下一步工作中應關注資產高質量發展，提升市場占比。

（二）息差空間持續縮小。通過2017～2020年收入質量情況可以看出，該行依賴傳統存貸差獲利的方式占比較大，通過第三方傭金獲得收益的占比低，創新力較低。并且自身經營成本較高，費用支出占比較大，拉低了整體效益水平。在下一步戰略實施中應搶抓資產業務儲備和投放，精準實施實體經濟，如重點如何利用關注科技創新減少成本支出、積極投入綠色發展和養老幸福等在中國未來有發展的潛力的行業中提前占據市場。

（三）非利息收入增長乏力。通過盈利性指標可以看出該行的非利息收入增長乏力，隨著眾多形式的金融機構的出現，導致銀行金融機構間競爭壓力的不斷加劇，銀行需要加快結構性轉型，積極對接國家發展的重點項目、加強產品結構調整，增強可持續經營發展能力；用好保險、基金、貴金屬等各類產品資源，配置合適的客戶；有效利用資本市場波動，找準機遇，加大與明星基金公司合作力度，加大基金承銷工作；加強信用卡融合發展，做大信用卡消費規模；做大做強交易業務和代客業務；有效加大同業客戶的合作深度，增加多角度、多層次的收入來源。