政府采購(gòu)、營(yíng)商環(huán)境與企業(yè)創(chuàng)新
——基于A股上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

姜愛(ài)華 費(fèi)堃桀 張?chǎng)文?/p>

一、引言

《“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》指出，要“完善技術(shù)創(chuàng)新市場(chǎng)導(dǎo)向機(jī)制，強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，促進(jìn)各類(lèi)創(chuàng)新要素向企業(yè)集聚，形成以企業(yè)為主體、市場(chǎng)為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研用深度融合的技術(shù)創(chuàng)新體系”。創(chuàng)新活動(dòng)的正外部性與高風(fēng)險(xiǎn)性會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)失靈與投資不足的問(wèn)題，因此政府通常會(huì)利用財(cái)政支持的方式鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新。然而，有學(xué)者發(fā)現(xiàn)，稅收優(yōu)惠與財(cái)政補(bǔ)助等傳統(tǒng)供給側(cè)財(cái)政手段并沒(méi)有顯著推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新，甚至在增加財(cái)政壓力的同時(shí)存在扭曲整個(gè)社會(huì)稀缺資源的有效配置、降低社會(huì)的整體福利水平的可能(陳曉和李靜，2001[1]；唐清泉和羅黨論，2007[2]；余明桂等，2010[3]；周亞虹等，2015[4]；Bergstrom，2000[5]；Tzelepis和Skuras，2004[6])。2020年以來(lái)受新冠肺炎疫情影響，全球經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)明顯，面對(duì)日益嚴(yán)峻的財(cái)政平衡壓力，進(jìn)一步提高財(cái)政支出的效率迫在眉睫。相較于傳統(tǒng)財(cái)政激勵(lì)手段，從需求端發(fā)力的政府采購(gòu)應(yīng)該能夠發(fā)揮更大的作用，政府以經(jīng)濟(jì)主體的形式，通過(guò)采購(gòu)活動(dòng)不僅可以直接參與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、維持政府正常運(yùn)轉(zhuǎn)，同時(shí)還可更好地兼顧政策功能，發(fā)揮政府的導(dǎo)向作用(武威和劉國(guó)平，2021[7]；Aschhoff和Sofka，2009[8])。

從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，發(fā)揮政府采購(gòu)對(duì)創(chuàng)新的財(cái)政支持作用已經(jīng)逐漸成為各國(guó)的共識(shí)。美國(guó)作為最早利用政府采購(gòu)激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新的國(guó)家之一，其在航空工業(yè)、計(jì)算機(jī)和半導(dǎo)體工業(yè)的發(fā)展壯大均離不開(kāi)政府采購(gòu)的扶持；歐盟、日本、韓國(guó)、澳大利亞等均在不同程度上利用政府采購(gòu)支持本國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展(姜愛(ài)華和王斐，2011[9]；任勝鋼和李麗，2008[10]；Edler和Georghiou，2007[11])。我國(guó)的政府采購(gòu)活動(dòng)起步較晚，但不斷提升的政府采購(gòu)規(guī)模給政府采購(gòu)發(fā)揮創(chuàng)新激勵(lì)作用帶來(lái)可能：從2003年到2020年，全國(guó)政府采購(gòu)金額從1 659.43億元上升至36 970.6億元，占當(dāng)年財(cái)政支出的比重從6.73%上升至10.2%(1)數(shù)據(jù)來(lái)源：中華人民共和國(guó)財(cái)政部官網(wǎng)、全國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒。，具有非常可觀的增長(zhǎng)潛力。而且事實(shí)上通過(guò)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，不斷加強(qiáng)制度建設(shè)、規(guī)范采購(gòu)行為，我國(guó)政府采購(gòu)在促進(jìn)創(chuàng)新方面已經(jīng)取得一定成效。例如：政府采購(gòu)對(duì)綠色節(jié)能環(huán)保的要求倒逼格力空調(diào)加強(qiáng)相關(guān)技術(shù)研發(fā)，推動(dòng)格力走出了一條獨(dú)具特色的高質(zhì)量發(fā)展道路；北京市為推動(dòng)新能源汽車(chē)的發(fā)展，2013年10月起不再采購(gòu)柴油公交車(chē)，新購(gòu)車(chē)輛均為新能源及天然氣公交車(chē)，這一措施顯著推動(dòng)了其主要供應(yīng)商——福田汽車(chē)的創(chuàng)新能力。從2006年頒布的《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006—2020)》到2018年的《國(guó)務(wù)院關(guān)于推動(dòng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展打造“雙創(chuàng)”升級(jí)版的意見(jiàn)》均明確提出利用政府采購(gòu)政策支持創(chuàng)新。2021年12月，在我國(guó)最新修訂的《中華人民共和國(guó)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步法》中，進(jìn)一步以立法的方式明確，國(guó)家通過(guò)政府采購(gòu)的方式鼓勵(lì)企業(yè)加強(qiáng)原始創(chuàng)新(2)《科學(xué)技術(shù)進(jìn)步法》第九十一條規(guī)定：對(duì)境內(nèi)自然人、法人和非法人組織的科技創(chuàng)新產(chǎn)品、服務(wù)，在功能、質(zhì)量等指標(biāo)能夠滿足政府采購(gòu)需求的條件下，政府采購(gòu)應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)；首次投放市場(chǎng)的，政府采購(gòu)應(yīng)當(dāng)率先購(gòu)買(mǎi)，不得以商業(yè)業(yè)績(jī)?yōu)橛捎枰韵拗啤Ｕ少?gòu)的產(chǎn)品尚待研究開(kāi)發(fā)的，通過(guò)訂購(gòu)方式實(shí)施。采購(gòu)人應(yīng)當(dāng)優(yōu)先采用競(jìng)爭(zhēng)性方式確定科學(xué)技術(shù)研究開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)、高等學(xué)校或者企業(yè)進(jìn)行研究開(kāi)發(fā)，產(chǎn)品研發(fā)合格后按約定采購(gòu)。。

優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境是我國(guó)當(dāng)前提高創(chuàng)新能力、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的一個(gè)重要支點(diǎn)，是正確處理政府與市場(chǎng)關(guān)系的重要突破口。2018年國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確指出，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境就是解放生產(chǎn)力、提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力，是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系、促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)；2021年11月國(guó)務(wù)院頒布《國(guó)務(wù)院關(guān)于開(kāi)展?fàn)I商環(huán)境創(chuàng)新試點(diǎn)工作的意見(jiàn)》，提出要“完善創(chuàng)新資源配置方式和管理機(jī)制，探索適應(yīng)新業(yè)態(tài)新模式發(fā)展需要的準(zhǔn)入準(zhǔn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)，提升市場(chǎng)主體創(chuàng)新力”。各省、市在結(jié)合中央文件與自身實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，不斷發(fā)布各自的優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境條例。企業(yè)作為國(guó)家創(chuàng)新的主體，其創(chuàng)新的積極性與所處的外部環(huán)境密不可分(邵傳林，2021[12])，因此未來(lái)我國(guó)城市之間的競(jìng)爭(zhēng)將成為營(yíng)商環(huán)境的競(jìng)爭(zhēng)(王叢虎等，2020[13])。國(guó)內(nèi)外學(xué)者通過(guò)不同角度證實(shí)：高質(zhì)量的營(yíng)商環(huán)境對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、企業(yè)出口、創(chuàng)新投入、企業(yè)績(jī)效均有積極的影響(董志強(qiáng)等，2012[14]；劉錦和王學(xué)軍，2014[15]；夏杰長(zhǎng)和劉誠(chéng)，2017[16]；許和連和王海成，2018[17]；許志端和阮舟一龍，2019[18]；Fisman和Svensson，2007[19])。然而，目前的文獻(xiàn)多是在討論營(yíng)商環(huán)境的改變對(duì)于經(jīng)濟(jì)主體的影響，鮮有文獻(xiàn)關(guān)注營(yíng)商環(huán)境是否能成為政策工具的催化劑，從而更好地發(fā)揮政策工具對(duì)于微觀主體的影響。在2022年4月世界銀行發(fā)布新的營(yíng)商環(huán)境體系BEE(Business Enabling Environment)的國(guó)際背景下，在我國(guó)目前不斷深化改革、加快建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家的國(guó)內(nèi)背景下，“政府采購(gòu)”這一重要政策工具在不同的營(yíng)商環(huán)境下效用如何，亟待相關(guān)經(jīng)驗(yàn)證據(jù)進(jìn)行回應(yīng)。

本文通過(guò)手工整理中國(guó)政府采購(gòu)網(wǎng)的政府采購(gòu)合同公告相關(guān)信息，包括供應(yīng)商名稱(chēng)、合同金額、簽訂日期等，將供應(yīng)商名稱(chēng)與上市公司名稱(chēng)相匹配，得到上市公司獲得政府采購(gòu)訂單的相關(guān)數(shù)據(jù)，進(jìn)而檢驗(yàn)政府采購(gòu)、營(yíng)商環(huán)境與企業(yè)創(chuàng)新之間的關(guān)系。本文的邊際貢獻(xiàn)在于：理論方面，在研究政府采購(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響時(shí)，將企業(yè)所處的營(yíng)商環(huán)境納入政府采購(gòu)政策功能的分析框架中，豐富了政府采購(gòu)影響企業(yè)創(chuàng)新的相關(guān)文獻(xiàn)，也進(jìn)一步拓展了政府采購(gòu)研究的理論深度與研究視角。實(shí)踐方面，加強(qiáng)重視營(yíng)商環(huán)境對(duì)政策工具的影響，對(duì)進(jìn)一步優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境、更好地利用政府采購(gòu)促進(jìn)創(chuàng)新有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。政府采購(gòu)能否實(shí)現(xiàn)其既定的政策目標(biāo)，不僅與政府和企業(yè)這兩大參與主體有關(guān)，更與其營(yíng)商環(huán)境的好壞密不可分。因此，本文以政府采購(gòu)與企業(yè)創(chuàng)新之間的關(guān)系作為切入點(diǎn)，從企業(yè)所處營(yíng)商環(huán)境的視角出發(fā)，嘗試探求政府采購(gòu)、營(yíng)商環(huán)境與企業(yè)創(chuàng)新之間的關(guān)系。

本文后續(xù)安排如下：第二部分是文獻(xiàn)回顧與研究假設(shè)；第三部分是研究設(shè)計(jì)；第四部分是實(shí)證結(jié)果分析；第五部分是結(jié)論與政策建議。

二、文獻(xiàn)回顧與研究假設(shè)

(一)政府采購(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響

內(nèi)生增長(zhǎng)理論指出技術(shù)進(jìn)步率的差異是國(guó)家間存在經(jīng)濟(jì)差距的根本原因(Romer，1990[20])，因此各國(guó)政府都會(huì)通過(guò)多種政策鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新。然而，傳統(tǒng)的政府補(bǔ)貼手段并沒(méi)有完全達(dá)到其政策的預(yù)期，受限于企業(yè)管理能力與領(lǐng)導(dǎo)者戰(zhàn)略眼光的差異，部分企業(yè)往往局限于追求短期效益而缺乏對(duì)未來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的思考，這種輕松獲得的財(cái)政補(bǔ)給很有可能被企業(yè)在過(guò)度購(gòu)買(mǎi)中“慷慨”地消費(fèi)掉，甚至導(dǎo)致部分企業(yè)過(guò)度依賴政府補(bǔ)貼，淪為“僵尸企業(yè)”(劉海洋等，2012[21]；張?zhí)焓娴龋?014[22]；竇超等，2020[23])。相比于上述“單項(xiàng)輸血”的傳統(tǒng)扶持手段，政府采購(gòu)則通過(guò)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)行為完成財(cái)政扶持的政策功能，用市場(chǎng)需求引導(dǎo)企業(yè)供給，幫助企業(yè)提高創(chuàng)新能力，培養(yǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。因此，許多國(guó)家均制定并實(shí)施以創(chuàng)新為導(dǎo)向的政府采購(gòu)政策，力圖最大化發(fā)揮政府采購(gòu)對(duì)于創(chuàng)新的促進(jìn)作用(趙宇，2019[24]；Czarnitzki等，2020[25])。

從理論機(jī)制方面來(lái)看，政府采購(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響主要通過(guò)以下路徑實(shí)現(xiàn)：首先，政府信用背書(shū)降低了企業(yè)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)與研發(fā)成本。基于市場(chǎng)失靈理論，盡管創(chuàng)新對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量增長(zhǎng)有益，但將創(chuàng)新成本完全由私人生產(chǎn)者承擔(dān)顯然是不經(jīng)濟(jì)的，個(gè)體知識(shí)外溢帶來(lái)的“搭便車(chē)”現(xiàn)象會(huì)顯著削弱企業(yè)創(chuàng)新的積極性。而政府采購(gòu)合同“大規(guī)模、長(zhǎng)周期、高價(jià)值”的特點(diǎn)，使得政府一旦簽訂合同便不會(huì)輕易更換供應(yīng)商企業(yè)，違約風(fēng)險(xiǎn)極低，保證了企業(yè)具有穩(wěn)定的創(chuàng)新需求，降低市場(chǎng)的不確定因素帶來(lái)的研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)成本加成的定價(jià)方式讓企業(yè)有穩(wěn)定的創(chuàng)新性收益(Dalpé，1994[26]；Dhaliwal等，2016[27]；Cohen和Li，2020[28])。其次，政府采購(gòu)信息公開(kāi)能夠有效擴(kuò)大企業(yè)示范效應(yīng)。信號(hào)傳遞理論強(qiáng)調(diào)，在信息不對(duì)稱(chēng)的情況下，通過(guò)可觀察的行為傳遞商品價(jià)值或質(zhì)量的確切信息。創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)在進(jìn)入市場(chǎng)初期，消費(fèi)者往往存在抵制情緒，因此存在較長(zhǎng)的適應(yīng)周期，阻礙了創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)化進(jìn)程。由于政府具有公共性特征，企業(yè)獲得政府采購(gòu)訂單能夠向市場(chǎng)傳達(dá)一個(gè)被公眾信任的積極信號(hào)，既能夠吸引更多的分析師(團(tuán)隊(duì))對(duì)企業(yè)進(jìn)行跟蹤分析、出具研發(fā)報(bào)告(武威和劉玉廷，2020[29])，又能夠幫助企業(yè)擴(kuò)大潛在市場(chǎng)需求和品牌影響力，通過(guò)公共需求帶動(dòng)私人需求的方式，為企業(yè)的生產(chǎn)帶來(lái)良好的規(guī)模效應(yīng)和示范效應(yīng)(Uyarra等，2014[30]；Guerzoni和Raiteri，2015[31])。最后，政府采購(gòu)加速創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化以提升行業(yè)創(chuàng)新水平。現(xiàn)實(shí)中，政府采購(gòu)加快創(chuàng)新成果的商業(yè)化與產(chǎn)業(yè)化在各國(guó)實(shí)踐中均得到有力印證，如美國(guó)的信息工業(yè)、日本的電子計(jì)算機(jī)行業(yè)、法國(guó)的航空行業(yè)、我國(guó)的高鐵產(chǎn)業(yè)，這些部門(mén)的發(fā)展壯大背后均離不開(kāi)本國(guó)政府采購(gòu)政策的支持(徐進(jìn)亮等，2014[32]；李方旺，2015[33]；呂鐵和賀俊，2019[34]；石金葉和范旭，2019[35])。

從實(shí)證研究方面來(lái)看，Lichtenberg(1988)[36]發(fā)現(xiàn)，相較于私人合同，政府采購(gòu)合同更能促進(jìn)企業(yè)提高研發(fā)投入。Edler 和 Georghiou(2007)[11]以歐盟國(guó)家企業(yè)為對(duì)象，研究發(fā)現(xiàn)政府采購(gòu)對(duì)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出具有積極作用。部分學(xué)者運(yùn)用美國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，政府采購(gòu)提高了產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新概率和創(chuàng)新投資回報(bào)率(Slavtchev和Wiederhold，2016[37]；Minniti和Venturini，2017[38])；國(guó)內(nèi)學(xué)者通過(guò)多角度論證了政府采購(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的激勵(lì)作用(陳志剛和吳麗萍，2021[39]；姜愛(ài)華和費(fèi)堃桀，2021[40]；陳勁等，2022[41])。

因此，基于以上分析，本文提出第一個(gè)假設(shè)：

假設(shè)1：政府采購(gòu)能夠促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。

(二)政府采購(gòu)、營(yíng)商環(huán)境與企業(yè)創(chuàng)新

營(yíng)商環(huán)境是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)軟實(shí)力的體現(xiàn)，不同區(qū)域資源稟賦、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、政策體系和區(qū)域文化等條件的不同，共同構(gòu)成了區(qū)域間營(yíng)商環(huán)境的差異(唐紅祥和李銀昌，2020[42])。而不同營(yíng)商環(huán)境對(duì)企業(yè)發(fā)展帶來(lái)的影響差異不可忽視。特別是在我國(guó)目前“深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，充分發(fā)揮我國(guó)超大規(guī)模市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)需潛力，構(gòu)建國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”的大背景下，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境能夠提高企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量，幫助企業(yè)擴(kuò)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、提升企業(yè)價(jià)值鏈定位、增加出口(劉啟亮等，2012[43]；宋淵洋和黃禮偉，2014[44]；許和連和王海成，2018[17]；唐榮和顧乃華，2021[45])。此外，營(yíng)商環(huán)境的提高能夠加強(qiáng)對(duì)地方政府預(yù)算超額擴(kuò)張的約束、減少政府對(duì)于銀行信貸決策的干預(yù)、修正信貸資源的扭曲，提高企業(yè)的績(jī)效水平(夏立軍和方軼強(qiáng)，2005[46]；余明桂和潘紅波，2008a[47]；余明桂和潘紅波，2008b[48]；陳志勇和陳思霞，2014[49]；甄紅線等，2015[50])。

立足企業(yè)創(chuàng)新視角，眾多學(xué)者認(rèn)為：良好的營(yíng)商環(huán)境是企業(yè)積極開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng)、提升創(chuàng)新能力的重要因素(劉錦和王學(xué)軍，2014[15]；夏后學(xué)等，2019[51]；許志端和阮舟一龍，2019[18])，對(duì)于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)定性、政策手段有效性、企業(yè)經(jīng)營(yíng)持續(xù)性具有重要作用。其一，高質(zhì)量的營(yíng)商環(huán)境往往意味著更好的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，從而減少知識(shí)的竊取與泄露，有利于專(zhuān)利技術(shù)知識(shí)的傳播，激發(fā)企業(yè)家創(chuàng)新精神，提高企業(yè)創(chuàng)新的積極性(毛蘊(yùn)詩(shī)等，2009[52]；楊震寧和趙紅，2020[53]；Chen和Puttitanun，2005[54]；Moser，2005[55]；Lin等，2010[56])。其二，高質(zhì)量的營(yíng)商環(huán)境能夠減少政府對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的過(guò)度干預(yù)，從制度環(huán)境上壓縮政府采購(gòu)過(guò)程中由于信息不對(duì)稱(chēng)可能造成的尋租腐敗空間，減輕企業(yè)的政策性負(fù)擔(dān)，為企業(yè)在開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng)時(shí)節(jié)約制度交易成本與證照獲批時(shí)間(顧元媛和沈坤榮，2012[57]；夏杰長(zhǎng)和劉誠(chéng)，2017[16]；夏后學(xué)等，2019[51]；閆永生等，2021[58]；Sobel，2008[59])。其三，依據(jù)公共選擇理論，高質(zhì)量的營(yíng)商環(huán)境具有更強(qiáng)的資源流向動(dòng)力，因此在政府采購(gòu)過(guò)程中，營(yíng)商環(huán)境更好的企業(yè)獲得資源的機(jī)會(huì)更大，企業(yè)融資壁壘更低，由此加速創(chuàng)新要素積累，擴(kuò)大研發(fā)投入的期望收益，從而激發(fā)企業(yè)研發(fā)投入的意愿(許志端和阮舟一龍，2019[18])。其四，營(yíng)商環(huán)境能夠使企業(yè)面對(duì)外部市場(chǎng)需求的波動(dòng)時(shí)，穩(wěn)定自身的研發(fā)投入，而營(yíng)商環(huán)境較差地區(qū)的企業(yè)面對(duì)需求波動(dòng)則會(huì)降低甚至不再?gòu)氖卵邪l(fā)活動(dòng)(馬駱茹和朱博恩，2017[60])，已有研究也證明了良好的營(yíng)商環(huán)境可顯著促進(jìn)中小企業(yè)與新建企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新(徐建斌和朱蕓，2020[61])。

但是，營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化也可能會(huì)加劇企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)。好的營(yíng)商環(huán)境在降低企業(yè)進(jìn)入的門(mén)檻、提高大眾創(chuàng)業(yè)熱情的同時(shí)會(huì)促使更多的企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，擠壓當(dāng)?shù)噩F(xiàn)存企業(yè)的生存空間(徐昱東和崔日明，2015[62]；畢青苗等，2018[63]；路瑤，2020[64]；張衛(wèi)東和夏蕾，2020[65]；Prantl，2012[66])。此外，我國(guó)目前多數(shù)企業(yè)的創(chuàng)新能力相對(duì)薄弱，尚處于學(xué)習(xí)、探索階段，良好的營(yíng)商環(huán)境帶來(lái)的高強(qiáng)度的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度可能會(huì)降低企業(yè)與外部知識(shí)來(lái)源的深度合作，并會(huì)增加企業(yè)創(chuàng)新成本和創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)(楊震寧和趙紅，2020[53])。

本質(zhì)上，營(yíng)商環(huán)境是政府管制下的外部環(huán)境，營(yíng)商環(huán)境的質(zhì)量直接反映出地區(qū)制度建設(shè)的國(guó)際化、法治化、市場(chǎng)化程度，由于政府采購(gòu)的特殊性質(zhì)、獨(dú)特功能及龐大規(guī)模，政府采購(gòu)制度與營(yíng)商環(huán)境聯(lián)系緊密(戚紅梅，2021[67])，營(yíng)商環(huán)境優(yōu)劣往往可以反映出現(xiàn)實(shí)中政府的越位、缺位與錯(cuò)位的情況(劉釗等，2020[68])。高質(zhì)量的營(yíng)商環(huán)境意味著對(duì)政府采購(gòu)制度建設(shè)的更高要求，在此環(huán)境下，政府與市場(chǎng)邊界清晰，政府減少對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的干預(yù)，優(yōu)化政府采購(gòu)訂單的分配方式，盡可能地減少人為因素對(duì)政府采購(gòu)的負(fù)面影響，真正發(fā)揮政府采購(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的作用。

基于以上分析，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)2a：優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境會(huì)強(qiáng)化政府采購(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用；

假設(shè)2b：優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境會(huì)弱化政府采購(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用。

綜上，政府采購(gòu)、營(yíng)商環(huán)境與企業(yè)創(chuàng)新之間的作用機(jī)理可以概括如圖 1。

圖1 政府采購(gòu)、營(yíng)商環(huán)境與企業(yè)創(chuàng)新的作用機(jī)理

三、研究設(shè)計(jì)

(一)樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取2015—2020年上市公司為研究樣本，實(shí)證檢驗(yàn)不同營(yíng)商環(huán)境下，政府采購(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響。其中，政府采購(gòu)數(shù)據(jù)來(lái)自中國(guó)政府采購(gòu)網(wǎng)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)爬蟲(chóng)的方法將政府采購(gòu)訂單合同中的金額、簽訂日期、供應(yīng)商名稱(chēng)等信息整理出來(lái)，并將供應(yīng)商名稱(chēng)與上市公司名稱(chēng)一一匹配，得到企業(yè)獲得政府采購(gòu)訂單的數(shù)據(jù)集。由于2015年3月1日實(shí)施的《政府采購(gòu)法實(shí)施條例》要求政府采購(gòu)合同需要在簽訂之日起2個(gè)工作日內(nèi)在省級(jí)以上財(cái)政部門(mén)指定的媒體公布，因此2015年3月以來(lái)的政府采購(gòu)合同數(shù)據(jù)在中國(guó)政府采購(gòu)網(wǎng)上較為詳實(shí)，本文的研究也就從2015年開(kāi)始。

關(guān)于營(yíng)商環(huán)境的度量方法，目前文獻(xiàn)中使用最多的是世界銀行的調(diào)查數(shù)據(jù)，如：董志強(qiáng)等(2012)[14]利用世界銀行2008年的《營(yíng)商環(huán)境報(bào)告》，夏后學(xué)等(2019)[51]使用了世界銀行“China-Enterprise Survey 2012”調(diào)查數(shù)據(jù)。此外，聶輝華教授帶領(lǐng)的團(tuán)隊(duì)制作的《中國(guó)城市政商關(guān)系排行榜》同樣也是一份高質(zhì)量的營(yíng)商環(huán)境數(shù)據(jù)集。但遺憾的是，這兩類(lèi)數(shù)據(jù)均無(wú)法用于本文的研究：世界銀行的調(diào)查數(shù)據(jù)在時(shí)間上較早(2012年以前)，而聶輝華團(tuán)隊(duì)的相關(guān)數(shù)據(jù)目前僅包括2017年、2018年以及2020年，樣本時(shí)間與本文的研究跨度(2015—2020年)不相匹配。故此，考慮營(yíng)商環(huán)境是企業(yè)活動(dòng)中經(jīng)濟(jì)要素、社會(huì)要素、制度要素等諸多外部因素的總和，為了有效衡量我國(guó)不同地區(qū)營(yíng)商環(huán)境差異，本文參考馮濤和張美莎(2020)[69]、楊仁發(fā)和魏琴琴(2021)[70]的做法，結(jié)合數(shù)據(jù)的連續(xù)性及可得性，依次構(gòu)建經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、基礎(chǔ)保障能力、政策環(huán)境3個(gè)一級(jí)指標(biāo)，并下設(shè)包括人均GDP、GDP增速在內(nèi)的11個(gè)二級(jí)指標(biāo)。其中，企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)為負(fù)向指標(biāo)，其余均為正向指標(biāo)。之后，利用熵值法計(jì)算出上市公司所在省份的營(yíng)商環(huán)境指數(shù)。將計(jì)算出的營(yíng)商環(huán)境指標(biāo)從大到小排序，前50%的省份為營(yíng)商環(huán)境較好的地區(qū)，后50%的省份為營(yíng)商環(huán)境較差的地區(qū)。具體指標(biāo)名稱(chēng)及計(jì)算方法如表1所示。

表1 營(yíng)商環(huán)境指標(biāo)體系

其余企業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)和wind數(shù)據(jù)庫(kù)。基于研究需要，本文對(duì)樣本數(shù)據(jù)還進(jìn)行了以下處理：(1)剔除樣本中金融類(lèi)企業(yè)；(2)剔除ST、*ST公司；(3)剔除上市年份不足1年的樣本；(4)剔除重要財(cái)務(wù)指標(biāo)缺失的樣本。另外，本文所有連續(xù)變量均進(jìn)行了上下1%的縮尾處理。最終樣本總量為17 451個(gè)。

(二)模型構(gòu)建與變量選取

為檢驗(yàn)本文的假設(shè)1與假設(shè)2，構(gòu)建如下基本模型：

INNi,t=α0+α1GPi,t+α2SIZEi,t+α3LEVi,t+α4FIXi,t

+α5GROWTHi,t+α6ROEi,t+α7TOPi,t

+α8AGEi,t+α9DUALi,t+∑Industry+∑Year+εi,t

(1)

INNi,t=α0+α1GPi,t+α2ENVi,t+α3GPi,t×ENVi,t

+α4SIZEi,t+α5LEVi,t+α6FIXi,t+α7GROWTHi,t

+α8ROEi,t+α9TOPi,t+α10AGEi,t+α11DUALi,t+∑Industry+∑Year+εi,t

(2)

模型1用來(lái)驗(yàn)證本文的假設(shè)1，其中：INN表示企業(yè)創(chuàng)新變量，企業(yè)創(chuàng)新指標(biāo)參考現(xiàn)有文獻(xiàn)，利用企業(yè)研發(fā)支出與當(dāng)年總資產(chǎn)的比值來(lái)衡量。GP表示政府采購(gòu)變量，利用企業(yè)當(dāng)年獲得政府采購(gòu)訂單金額數(shù)來(lái)表示。模型2用來(lái)驗(yàn)證本文的假設(shè)2，構(gòu)建政府采購(gòu)與營(yíng)商環(huán)境的交乘項(xiàng)(GP×ENV)，觀察關(guān)鍵系數(shù)ɑ3的顯著性與正負(fù)號(hào)。此外，本文參考現(xiàn)有文獻(xiàn)，還選取了以下控制變量，即：企業(yè)規(guī)模(SIZE)、財(cái)務(wù)杠桿(LEV)、固定資產(chǎn)比例(FIX)、企業(yè)增長(zhǎng)率(GROWTH)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、股權(quán)集中度(TOP)、企業(yè)年齡(AGE)、董事長(zhǎng)與總經(jīng)理是否兩職合一(DUAL)。表2為各變量的具體計(jì)算方法。

表2 變量名稱(chēng)、符號(hào)及定義

四、實(shí)證結(jié)果與分析

(一)描述性統(tǒng)計(jì)

表3為本文的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。從中可見(jiàn)，在企業(yè)創(chuàng)新方面，INN的均值為2.149 9，說(shuō)明上市企業(yè)創(chuàng)新投入占總資產(chǎn)的比重平均在2%左右。創(chuàng)新投入最大的企業(yè)，其當(dāng)年研發(fā)支出占總資產(chǎn)的比重超過(guò)11%，創(chuàng)新投入最小的，其當(dāng)年研發(fā)支出為0，表明不同企業(yè)間的創(chuàng)新投入差距明顯。在政府采購(gòu)方面，GP標(biāo)準(zhǔn)差為4.007 7，且最大值為27.092 6，最小值為0，表明企業(yè)獲取的政府采購(gòu)合同情況差別較大。

表3 描述性統(tǒng)計(jì)

(二)實(shí)證結(jié)果分析

1.基準(zhǔn)回歸。

表4為本文的基準(zhǔn)回歸結(jié)果。其中，列(1)為模型1的回歸結(jié)果，即政府采購(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響研究；列(2)為模型2的回歸結(jié)果，即研究營(yíng)商環(huán)境對(duì)政府采購(gòu)與企業(yè)創(chuàng)新間的調(diào)節(jié)作用；列(3)、列(4)則是分組回歸，分別為營(yíng)商環(huán)境較差的地區(qū)政府采購(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響與營(yíng)商環(huán)境較好的地區(qū)政府采購(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響。

在列(1)中，GP的系數(shù)在1%的水平上顯著為正，表明政府采購(gòu)對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新具有明顯的促進(jìn)作用。隨著政府采購(gòu)制度不斷完善，項(xiàng)目資金規(guī)模大、資金支付有保證以及明確的創(chuàng)新激勵(lì)導(dǎo)向等特性使政府采購(gòu)成為企業(yè)創(chuàng)新的有效助推力，本文的假設(shè)1得到初步證實(shí)。列(2)中，GP與GP×ENV的系數(shù)均顯著為正，說(shuō)明優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境的確能夠放大政府采購(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用。本文的假設(shè)2a得到初步驗(yàn)證。良好的營(yíng)商環(huán)境，能夠讓企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)更加公平，市場(chǎng)對(duì)資源配置的作用得到進(jìn)一步的優(yōu)化，對(duì)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)也更加充分，這些外部條件的改善都能夠進(jìn)一步發(fā)揮政府采購(gòu)促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新的政策功能。而在列(3)、列(4)的分組回歸中，列(4)的系數(shù)大于列(3)，且這種差異通過(guò)了鄒檢驗(yàn)，進(jìn)一步驗(yàn)證了本文的假設(shè)2a。

表4 基準(zhǔn)回歸

2.異質(zhì)性檢驗(yàn)。

(1)企業(yè)規(guī)模異質(zhì)性檢驗(yàn)。

本文將樣本按照資產(chǎn)規(guī)模從大到小進(jìn)行排序，參考現(xiàn)有文獻(xiàn)，將排名前50%的企業(yè)劃分為大規(guī)模企業(yè)，排名后50%的企業(yè)劃分為小規(guī)模企業(yè)，再次進(jìn)行回歸分析。結(jié)果如表5列(1)、列(2)所示，其中列(1)為小規(guī)模企業(yè)樣本的回歸結(jié)果，列(2)為大規(guī)模企業(yè)樣本。從結(jié)果中可以發(fā)現(xiàn)，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境能夠強(qiáng)化政府采購(gòu)對(duì)小規(guī)模企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用，對(duì)大規(guī)模企業(yè)則沒(méi)有顯著影響。其原因可能在于：當(dāng)企業(yè)規(guī)模較小時(shí)，自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化較為敏感，當(dāng)企業(yè)處在更好的營(yíng)商環(huán)境時(shí)，較好的外部條件會(huì)讓小規(guī)模企業(yè)更加敢于進(jìn)行創(chuàng)新行為。

(2)企業(yè)治理水平異質(zhì)性檢驗(yàn)。

本文借鑒周茜等(2020)[71]的做法，運(yùn)用主成分分析法，從監(jiān)督、激勵(lì)、決策多方面構(gòu)造綜合性指標(biāo)來(lái)度量企業(yè)治理水平。將從主成分分析法中得到的第一主成分作為反映公司治理水平的綜合指標(biāo)，從大到小排序，前50%為企業(yè)治理較好的企業(yè)，后50%為較差的企業(yè)，并再次進(jìn)行回歸分析。結(jié)果如表5列(3)、列(4)所示，其中列(3)為治理水平較差的企業(yè)樣本，列(4)為治理較好的企業(yè)樣本。從結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境對(duì)治理較好的企業(yè)，能夠起到放大政府采購(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用。其原因可能在于：優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境會(huì)促進(jìn)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)，治理水平較好的企業(yè)能夠依靠自身實(shí)力快速進(jìn)行調(diào)整，強(qiáng)化創(chuàng)新意識(shí)與創(chuàng)新行為，立足企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展做出決策；而治理水平較差的企業(yè)，在面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加公平、激烈時(shí)，自身過(guò)去不合理的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)以及緩慢的調(diào)整速度反而會(huì)成為阻礙企業(yè)發(fā)展的掣肘，使企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力降低，自然也就放緩了創(chuàng)新的步伐。

(3)企業(yè)所有權(quán)異質(zhì)性檢驗(yàn)。

本文按照企業(yè)年末控制人來(lái)劃分，將樣本分為民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)，并再次進(jìn)行回歸分析。結(jié)果如表5列(5)、列(6)所示，其中列(5)為民營(yíng)企業(yè)樣本，列(6)為國(guó)有企業(yè)樣本。從結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)：優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境能夠強(qiáng)化政府采購(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新的影響，但對(duì)國(guó)有企業(yè)的影響并不顯著。其原因可能在于：與國(guó)有企業(yè)相比，民營(yíng)企業(yè)往往面臨著更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，其對(duì)營(yíng)商環(huán)境的變化更為敏銳，也更加需要良好的營(yíng)商環(huán)境。

表5 異質(zhì)性檢驗(yàn)

3.穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

首先，考慮到軍工、通信和公共事業(yè)等行業(yè)的特殊性，這些行業(yè)與各級(jí)政府之間業(yè)務(wù)來(lái)往密切，且行業(yè)特性使得企業(yè)本身更加注重創(chuàng)新，因此政府采購(gòu)對(duì)其創(chuàng)新的影響可能較為有限。本文剔除相關(guān)行業(yè)樣本，再次進(jìn)行回歸分析，結(jié)果如表6列(1)所示。可以看到，在剔除相關(guān)行業(yè)后，主要解釋變量的系數(shù)符號(hào)與顯著性沒(méi)有明顯變化。然后，本文將主要解釋變量GP替換為虛擬變量GP_IF，其具體構(gòu)造方法為：若企業(yè)當(dāng)年獲得政府采購(gòu)訂單，則GP_IF賦值為1，否則為0。再次進(jìn)行相關(guān)回歸分析，具體結(jié)果如表6列(2)～(4)所示。可以看到，主要解釋變量的系數(shù)正負(fù)號(hào)與顯著性仍無(wú)明顯變化。接著，參考顧乃康和周艷利(2017)[72]的做法，將營(yíng)商環(huán)境指標(biāo)前1/3的地區(qū)設(shè)為營(yíng)商環(huán)境較好的地區(qū)，其余為營(yíng)商環(huán)境較差的地區(qū)，并重新進(jìn)行回歸分析，結(jié)果如表6列(5)所示。同樣，主要解釋變量的系數(shù)正負(fù)號(hào)與顯著性沒(méi)有明顯變化。最后，參考連玉君等(2010)[73]、朱孟楠等(2020)[74]的做法，采用自抽樣法來(lái)檢驗(yàn)組間系數(shù)差異。該方法的原假設(shè)為：d0=0，即組間的系數(shù)不存在顯著差異。檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)量是用Bootstrap法計(jì)算出的經(jīng)驗(yàn)p值，它表示實(shí)際觀察到的組間系數(shù)差異可能出現(xiàn)的概率，具體做法為：將營(yíng)商環(huán)境較好區(qū)域的樣本與營(yíng)商環(huán)境較差的區(qū)域的樣本混合起來(lái)，每次從兩個(gè)組別中抽取n1與n2個(gè)樣本進(jìn)行回歸分析，記錄其系數(shù)差異di，并重復(fù)k次(本文中k=1 000)，之后計(jì)算出di(i=1，2，…，k)大于原假設(shè)系數(shù)差異d0的百分比，即得到經(jīng)驗(yàn)p值，它與傳統(tǒng)檢驗(yàn)中的p值具有相同的含義。最終，1 000次抽樣GP的系數(shù)差為-0.012，其經(jīng)驗(yàn)p值為0.005，即在1%的水平上顯著。這進(jìn)一步驗(yàn)證了本文的假設(shè)2a。

表6 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

4.內(nèi)生性檢驗(yàn)。

為了緩解可能存在的內(nèi)生性問(wèn)題，本文利用工具變量法再次進(jìn)行回歸分析。首先，參考現(xiàn)有文獻(xiàn)，以每個(gè)行業(yè)中每家企業(yè)獲得的政府采購(gòu)金額的均值作為政府采購(gòu)的代理變量，并使用2sls進(jìn)行工具變量回歸，結(jié)果如表7列(1)、列(2)所示。其次，參考Lewbel(2012)[75]提出的利用異方差構(gòu)造工具變量的方法，再次進(jìn)行內(nèi)生性檢驗(yàn)，結(jié)果如表7列(3)、列(4)所示。可以看到，在克服了可能存在的內(nèi)生性問(wèn)題后，相關(guān)回歸結(jié)果與上文仍保持一致。

表7 內(nèi)生性檢驗(yàn)

五、結(jié)論與建議

政府采購(gòu)作為需求側(cè)推動(dòng)創(chuàng)新的重要政策工具，其激勵(lì)效果的大小會(huì)受到營(yíng)商環(huán)境好壞的影響。本文通過(guò)實(shí)證分析，檢驗(yàn)了不同營(yíng)商環(huán)境下政府采購(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響差異。本文的研究結(jié)論表明：第一，政府采購(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新具有顯著的促進(jìn)作用。第二，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境能夠顯著放大政府采購(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用。第三，通過(guò)異質(zhì)性分析進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境帶來(lái)的放大作用對(duì)小規(guī)模企業(yè)、治理水平較好的企業(yè)以及民營(yíng)企業(yè)更加有效。

本文的研究對(duì)當(dāng)前完善政府采購(gòu)政策制定、優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境、促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新具有一定的啟示意義。對(duì)政府而言，一是要進(jìn)一步擴(kuò)大政府采購(gòu)的規(guī)模、加強(qiáng)對(duì)政府采購(gòu)過(guò)程中的監(jiān)管，保證政府采購(gòu)公開(kāi)透明、公平公正，平等對(duì)待各類(lèi)所有制參與主體，用充分的競(jìng)爭(zhēng)達(dá)到政府與企業(yè)雙贏的目的。二是要以市場(chǎng)主體需求為導(dǎo)向，從經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、政策等多維度出發(fā)，堅(jiān)定不移地優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，促進(jìn)地區(qū)營(yíng)商環(huán)境協(xié)同提升，加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)。為企業(yè)營(yíng)造公平、寬松的發(fā)展氛圍，厘清政府與市場(chǎng)的邊界，確保市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用。三是發(fā)揮政府采購(gòu)的引導(dǎo)作用，進(jìn)一步提高中小企業(yè)在政府采購(gòu)中的份額，貫徹落實(shí)《政府采購(gòu)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展管理辦法》中的相關(guān)規(guī)定，從而達(dá)到政府采購(gòu)扶持中小企業(yè)發(fā)展也促進(jìn)創(chuàng)新“一箭雙雕”的效果。對(duì)企業(yè)而言，一方面要積極參與政府采購(gòu)活動(dòng)，充分利用政府給予的政策支持來(lái)提高自身的創(chuàng)新實(shí)力，幫助企業(yè)更好地發(fā)展；另一方面，企業(yè)也應(yīng)該結(jié)合自身企業(yè)特點(diǎn)，強(qiáng)化自身治理水平，修煉好“內(nèi)功”，制定長(zhǎng)遠(yuǎn)可持續(xù)的發(fā)展戰(zhàn)略，讓企業(yè)在面對(duì)多變的市場(chǎng)環(huán)境時(shí)能夠穩(wěn)住陣腳，不斷做大做強(qiáng)。