上投摩根基金：18年匠心耕耘 穿越牛熊碩果累累

袁文雅

2004年5月，摩根大通旗下摩根資產(chǎn)管理與上海信托共同設(shè)立了上投摩根基金。18年來，上投摩根基金始終堅持受托責(zé)任為先的理念，以長期視角追求高品質(zhì)的可持續(xù)增長，力爭為投資人創(chuàng)造高品質(zhì)的長期穩(wěn)健回報。截至2021年底，上投摩根獲得了超50次業(yè)內(nèi)權(quán)威機構(gòu)獎項的肯定，公司業(yè)務(wù)條線總規(guī)模超2000億元，服務(wù)公募客戶總數(shù)超6000萬，累計為客戶創(chuàng)造利潤741億元。

堅定做多中國，投資未來中國。作為合資基金公司中的翹楚，上投摩根基金堅信，在中國資本市場國際化與全世界做多中國的大潮下，中國資產(chǎn)管理大時代的序幕已經(jīng)拉開。未來，上投摩根基金將繼續(xù)鍛造核心投資能力，以全球智慧和專業(yè)嚴謹?shù)耐顿Y方法，為投資人把握全球投資機會，力爭為客戶和社會持續(xù)創(chuàng)造長期財富價值。

在過往三年A股維持“震蕩盤整、結(jié)構(gòu)分化”的整體格局下，上投摩根基金立足自下而上和中長期產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期的視角，把握住了科技、新能源、醫(yī)藥和消費等中國向高質(zhì)量增長轉(zhuǎn)型過程中的中長期投資機會。

根據(jù)最新發(fā)布的銀河證券《基金管理人股票投資主動管理能力評價》報告顯示，截至上半年末，近3年上投摩根旗下股票基金算術(shù)平均股票主動管理收益率達到118.2%，股票投資主動管理能力在全行業(yè)可比的93家基金公司之中排名第17。

在整體業(yè)績優(yōu)異的同時，上投摩根基金云集了眾多優(yōu)質(zhì)牛基。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至上半年末，上投摩根基金旗下近三年收益率超過100%的權(quán)益類基金達到了16只，其中3只的收益率超過150%，1只更超過了250%。不僅是絕對收益率亮眼，同類排名也靠前。截至上半年末，上投摩根旗下12只權(quán)益類基金近3年回報排名同類前1/4。具體而言，重點投資新能源賽道的上投摩根動力精選混合型基金（A類）近三年回報達259.2%，排名高居444只同類產(chǎn)品的第4位。聚焦新興產(chǎn)業(yè)的上投摩根新興動力混合型基金（A類）近三年回報也達到181.3%，同類排名前5%，該基金近十年回報高達586.9%，在261只同類產(chǎn)品中高居第5名。此外，醫(yī)藥主題產(chǎn)品上投摩根醫(yī)療健康股票型基金（A類）近五年回報138.9%，相較業(yè)績比較基準斬獲了超過116%的超額收益，在13只同類產(chǎn)品排名第3。

一直以來，上投摩根基金致力于為投資人提供全天候的多元投資解決方案。除了權(quán)益之外，上投摩根基金的海外產(chǎn)品和絕對收益產(chǎn)品同樣取得了出色的中長期業(yè)績，并為投資者帶來更豐富的投資選擇。

在海外業(yè)務(wù)方面，上投摩根已深耕超過10年，投資區(qū)域已覆蓋美國、歐洲、日本、大中華地區(qū)，資產(chǎn)類別從天然資源到房地產(chǎn)投資信托基金（REITs），從高股息產(chǎn)品到基金中基金（FOF），并且代銷了品種日漸豐富的互認基金。在過去1年海外市場較為波動但結(jié)構(gòu)性機會明顯的背景下，上投摩根海外產(chǎn)品表現(xiàn)突出，包攬了區(qū)間內(nèi)QDII混合型基金的前兩名。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月末，專注于全球上游資源股投資的上投摩根全球天然資源混合（QDII）基金近1年和2年業(yè)績在銀河證券“QDII混合基金”中排名第一。根據(jù)全球宏觀經(jīng)濟與政策環(huán)境變化，動態(tài)調(diào)整股債及區(qū)域配置的上投摩根全球多元配置（QDII）基金近1年業(yè)績在36只QDII混合型基金中排名第二。

近年來，以追求絕對收益為投資目標的絕對收益系列產(chǎn)品在國內(nèi)方興未艾，上投摩根作為業(yè)內(nèi)較早布局的公募基金公司，目前已頗具規(guī)模。絕對收益策略主要采用自上而下的策略：首先判斷未來經(jīng)濟周期，分配股、債等資產(chǎn)的配置，再往下進行股票的行業(yè)配置以及債券的久期、信用風(fēng)險控制，最后再精選個股和個券。根據(jù)經(jīng)濟情況的變化，也會對持倉資產(chǎn)的配置比例實時進行不斷調(diào)整，以爭取實現(xiàn)最佳風(fēng)險回報比。經(jīng)過幾年時間的考驗，上投摩根旗下絕對收益產(chǎn)品系列已形成完善的產(chǎn)品線。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月末，上投摩根安裕回報混合型基金近3年回報38.5%，同期業(yè)績比較基準回報14.4%，排名位于同類前25%。