韓國對華貿易為何首現“逆差”？

鄒碧穎

近期，韓國對華貿易自兩國1992年建交以來，罕見出現連續三個月“逆差”，打破了維持近30年的韓國順差格局。在經濟增長高度依賴出口的韓國，這一變化引發了關注。

《環球時報》報道，韓國產業通商資源部8月1日稱，7月韓國對華貿易出現5.7億美元的逆差。而此前5月和6月，韓國對華貿易已經接連出現10.9億美元和12.1億美元的逆差。8月9日，正在中國青島訪問的韓國外交部長官樸振在與旅華韓僑及企業家線上座談時表示，今年5月韓國對華貿易收支時隔28年首現逆差，兩國關系的確面臨著不少挑戰，但韓方將繼續加強與中方的經濟合作。

同一時期，與韓國統計“逆差”不同，中國政府數據反映，韓國對華貿易仍為順差。《財經》記者根據海關總署《進出口商品主要國別（地區）總值表（美元值）》計算，今年4月、5月、6月、7月，韓國對華貿易的順差分別達到30.843億美元、11.331億美元、7.64億美元、24.89億美元，即中國對韓的商品貿易逆差，呈現逐漸收窄再擴大的趨勢。

中韓之間的貿易對兩國經濟發展至關重要。兩國建交30年來，雙邊貿易額增長50多倍。中國已連續18年位居韓國第一大貿易伙伴國，2021年，中韓貿易額突破3600億美元大關，接近韓美、韓日、韓歐貿易額總和。中國駐韓大使刑海明5月演講時介紹，韓國也是中國第三大貿易伙伴國、第三大出口市場國、最大進口來源國、第二大投資來源國。

當下，韓國對華貿易出現“逆差”，意味著哪些變化？中韓兩國的貿易數據結論為何如此不同？是否會引發韓國對華貿易政策作出重大調整？

中國對韓出口增勢強于進口，可否持續

8月9日，大韓商工會議所（KCCI）發布《近期對華貿易逆差原因及對策》報告。該報告認為，兩國電池、半導體等中間產品貿易差額擴大，韓國顯示器產量下降，以及RCEP（區域全面經濟伙伴關系協定）關稅下調等綜合因素，導致韓國統計基準中出現“逆差”。

從中國對韓出口看，上述報告統計，2022年上半年，中國向韓國出口的二次電池原材料“其他精細化工原料”為72.5億美元，幾乎是去年同期38.3億美元的兩倍。中國出口韓國的電池中間材料“其他蓄電池”，從去年上半年的11.1億美元增長至今年上半年的21.8億美元。今年上半年，中國出口韓國的電池關鍵材料“氧化鋰”和“氫氧化鋰”為11.7億美元，創下韓國有記錄以來的最高進口額。今年上半年，中國出口韓國的的液晶顯示器（LCD）產品為12.9億美元，也是去年同期4.5億美元的近3倍。

而從韓國對華出口看，近年來，受韓企調整布局全球供應鏈、國產品牌提質升級等因素影響，韓國品牌的汽車、手機、家電在中國市場的占有率有所下降。疫情影響下，快消品市場也有所變化。中國國內從事服裝行業的陳瀟告訴《財經》記者，今年很多客人抱怨從韓國代購衣服要等一兩個月，甚至有客人從韓國代購冬季大衣，在夏天快要結束時才收到。由于中韓物流不好把控、一些同行放棄韓國代購，對接國內中高端服裝供應鏈。

長此以往，中國對韓出口強于進口的態勢，會持續下去嗎？

中國商務部研究院國際市場研究所所長許英明向《財經》記者介紹，近期，韓國對華貿易出現所謂“逆差”，在中國統計基準中體現為，韓國對華貿易順差有所收窄。而數據月度收窄是很正常的。僅僅三個月，還不能說明中韓兩國產品的競爭優勢、產業互補結構發生了趨勢性變化。一方面，中國本土疫情仍在零星點狀發生，物流和產業鏈供應鏈受到一定影響。另一方面，俄烏沖突、大國博弈、芯片限制，也導致韓國部分高技術產品出口受到影響。

韓國對外經濟政策研究院（KIEP）北京代表處首席代表李尚勛向《財經》記者分析，韓國對華貿易出現“逆差”，一方面，由于韓國經濟活動與生產恢復常態后，從中國進口的原材料、中間品等產品有所增加;另一方面，由于中國近三個月，部分生產以及物流受阻導致中國經濟面臨一定壓力。通常情況下，中國正常而活躍的生產活動，將帶動中國消費增長，韓國對中國出口也會隨之增加。但今年上半年，中國的生產、消費、投資增長受限，所以韓國對中國的出口也相應減少。另據中國國家統計局數據，2022年上半年，中國社會消費品零售總額210432億元，同比下降0.7%。

在李尚勛看來，韓國對華貿易“逆差”是短期現象。中國目前疫情防控比較理想，經濟正在逐步走向正常化軌道。所以，韓國對華貿易“逆差”之后可能會有所回轉。但從長期視角看，李尚勛介紹，據韓國政府統計，韓國對中國的貿易順差從2018年開始已經有了減少趨勢。中國的技術日益進步、產業結構不斷升級，會形成對韓國進口的替代效應，消費也會相應出現一些變化。現在，韓國對華出口產品較為集中于半導體，韓國對中國的投資結構也在升級，種種因素相加，韓國如果不加快進行一些政策調整，順差減少可能變成長期結構性的變化。

半導體和新能源產品正在成為影響中韓貿易結構的兩個重要變量。近年來，中國新能源產業發展較快，電池相關產品對韓出口的增量大幅顯現。另一面，李尚勛介紹，韓國對半導體單一商品出口的依賴度非常高。2022年上半年，半導體出口占韓國總出口的20%。韓國對華出口中，半導體所占比重也從2015年的20.3%漲到2022年上半年的40%。以2022年上半年和去年同期交易進行比較，韓國對中國出口的順差品目中，僅有半導體的貿易順差增加了;而在韓國出現逆差的品目里，逆差還在擴大。李尚勛認為，未來韓國應該注重追求商品多變與多樣性，努力豐富出口品類，進一步穩住對中國的出口。

表：中國對韓貿易統計口徑（百萬美元）

資料來源：中國海關總署。制表：張玲

圖：韓國對華貿易收支趨勢（億美元）

資料來源：韓國產業通商資源部，制圖：張玲

值得關注的是，近期，半導體產品從中國反向輸入韓國的數據出現大幅增長。韓國國際貿易協會（KITA）指出，5月，中國對韓國出口的半導體產品激增40.9%，對扭轉兩國貿易格局產生了較大影響。對此，一種觀點認為，中國在中低端半導體產品上已具備較強的成本優勢，在人工智能（AI）芯片上也具有較強競爭力。另一種觀點則分析，中國內需有所減少，部分韓企在中國生產的剩余半導體產品出口韓國，經過再次加工后，韓國又進行了對外出口。

“逆差”結論會否導致韓國貿易政策轉變？

韓國對華出口“逆差”還存在一些疑問：今年5月以來，中國對韓貿易收支與韓國對華貿易收支均出現逆差現象。比較中韓今年4月-7月的貿易收支結果，兩國的數據大概偏差25億美元左右。如果以雙邊貿易總額進行比較，中韓數據2021年相差600億美元。2020年大概則是400億美元的差異。兩國為何會出現如此大的數據懸殊？

《財經》記者采訪的中韓專家均認為，統計口徑與轉口（中介）貿易是兩大主要影響因素。許英明向記者介紹，從統計口徑看，出口按離岸價格計算、進口按到岸價格計算是一種統計方式;進口按到國境算，還是到關境算，到保稅區是否算，也會影響數據偏差。此外，統計是否囊括經由中國香港地區的轉口貿易，也會影響最終數據結果。

李尚勛介紹，首先，貿易數據的統計標準存在不同類型。一種方式是以實際的金額交易來往的點進行統計，還有一種方式以裝船、通關時的節點來統計。現在韓國跟中國使用的基準相同，出口以 FOB（船上交貨價）進行統計，進口以CIF（成本加保險費加運費）統計，但商品在出口和進口時的價格會存在差異，所以，相同的統計維度也會允許5%左右的偏差。

李尚勛認為，數據出現差異的另一大原因是中介（轉口）貿易，即是否將經由第三方國家或地區的貿易統計為兩國進出口總值，以原產地標準進行數據采納。例如，韓國商品出口至中國香港地區或中國內地，在統計時會分別統計為對中國香港地區、中國內地的貿易。但中國在統計中介貿易時，以原產地為標準，均統計為來自韓國的進出口。兩國經過中國香港地區的中介貿易數量較多，一來一往，也可能會存在一些統計偏差。

“統計差異肯定不是由于哪一個國家數據造假所致。”李尚勛介紹，國家之間為了避免彼此貿易紛爭，更可能傾向于出口少報一點、進口多報一點。目前，韓國關稅廳和中國海關總署為了協商討論兩國之間的貿易統計差異，每年還會舉行貿易統計相關的會議，積極協商避免誤會與問題出現。今后，類似的偏差情況可能會慢慢減少。

值得注意的是，盡管對于中韓貿易，誰是“順差”，誰是“逆差”，數據得出了不同結論，但一致的結論是，2022年上半年，中國對韓出口的增速遠遠高于進口的增速。中國海關總署數據顯示，以美元計，1月-7月，中國對韓出口總值同比增長17.8%，進口同比增長2.7%。韓國“逆差”或對華出口弱化，是否可能影響韓國對華貿易政策？

6月29日，韓國總統府經濟首席秘書崔相穆在陪同尹錫悅出席北約峰會期間向媒體吹風時表示，通過中國實現韓國出口經濟繁榮的時代正走向結束，要加強與歐洲合作發展韓國經濟。日前，韓國貿易部門有關負責人表示，未來可能需要升級韓中FTA（自由貿易協定）或加強RCEP的使用，同時努力實現進口多元化和技術安全。

對此，李尚勛解釋分析，韓國是出口主導型國家，國際貿易對于該國經濟發展非常重要。2004年，韓國首次與智利達成FTA合作，到目前為止，已經與58個國家簽署了總共18個FTA，這說明韓國始終堅持自由貿易和多邊主義原則，大概率不會因為此次對華貿易出現“逆差”，就對貿易政策作出重大轉變。但同時，作為一個開放型貿易國家，韓國確實需要確保其企業及產品在國際市場的競爭力。眼下，疫情、全球供應鏈瓶頸疊加俄烏沖突等，外部風險非常高，對韓國而言，需要確保穩定的產品生產與穩定的產品出口。考慮到中國技術不斷進步、數字化升級加快，韓企與中企的競爭愈發激烈，韓國會繼續通過技術創新確保技術安全，努力擴大高新技術產品或高端產品的出口。

“作為亞洲四小龍，韓國肯定擔心‘逆差是對它產業競爭優勢的反映。”許英明認為，中國產業結構會繼續升級，但中國同韓國在其優勢領域仍有許多合作空間。中韓自由貿易協定于2015年生效，正在進行中的FTA升級談判倘若落定，中韓自由貿易協定的利好肯定會更多惠及兩國企業，比如零關稅的范圍越來越廣，貿易自由化與投資便利化的程度不斷提升等。

實際上，RCEP是一個低水平、廣覆蓋的自由貿易協定，對于促進中韓貿易的直接作用有限。由于中韓FTA已運行近十年，存在許多關稅政策優惠，因此RCEP今年生效后對于促進韓國對華出口的實際作用不大。李尚勛介紹，現在韓國比較擔憂的是，此前中日沒有直接的FTA，日本加入RCEP后享受到關稅優惠，韓企同日企在中國市場的競爭會更激烈。韓國對華出口80%的產品是中間品，而原材料、零部件、裝備等產品又恰恰是日本的優勢領域，韓國擔心其企業在中國市場的占有率有所降低。

但同時，李尚勛指出，從長期看，RCEP可以為擴大中韓多元合作空間提供更多間接動力，包括加大相互投資、加強區域內第三方市場的合作，以及供應鏈合作等等。目前，大多數RCEP會員國同時參加了CPTPP（全面與進步跨太平洋伙伴關系協定）或IPEF（印太經濟框架）。如果RCEP想繼續往前推進發展，需要讓會員國通過RCEP的開放獲得更多經濟利益。因此長期來看，RCEP應發展成為開放度更高的FTA。在此過程中，作為區域內的主要經濟體，中韓FTA可以更高標準來發展，起到帶頭作用。

實際上，中韓兩國已于2017年啟動中韓自由貿易協定的升級談判。今年8月9日，國務委員兼外長王毅在山東青島同來華訪問的韓國外長樸振舉行長時間會談。雙方同意加快中韓自貿協定第二階段談判，爭取盡快達成一致。同意就維護產供鏈穩定事宜開展對話，致力于產供鏈的完整、安全、暢通、開放和包容。堅持貿易投資自由化，遵守世貿規則，堅持非歧視、非排他、公開、透明原則。王毅強調，雙方要總結建交30年積累的有益經驗，把握好兩國關系發展正確方向，開辟下一個共同發展繁榮的30年。

在許英明看來，中韓之間的順差、逆差變化可能仍將處于一個反復焦灼的階段。但未來，中韓貿易的增量空間不僅會體現在貨物貿易上，還體現在服務貿易、數字貿易、雙邊投資等方面的合作上。尤其是現在，中國服務貿易的增速遠遠大于貨物貿易增速，未來兩國有望出現很大的合作空間。李尚勛則表示，中韓也可以在東盟等第三方市場進行投資合作。中韓可能會擴大在東盟地區勞動密集型產業的投資，未來雙方可以聯合起來在當地建立產業合作園或開拓新市場等等。此外，在數字經濟伙伴關系（DEPA）、RCEP等多國合作領域，以及穩定供應鏈、應對氣候變化等諸多方面，中韓兩國未來的實質性合作同樣值得期待。

（為保護采訪對象隱私，陳瀟為化名）