中國(guó)該如何應(yīng)對(duì)美國(guó)芯片法案？

陳伊凡　顧翎羽

當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月9日，美國(guó)總統(tǒng)拜登簽署了《芯片與科學(xué)法案》，這意味著經(jīng)過(guò)近三年的利益博弈，這份對(duì)美國(guó)本土芯片制造業(yè)發(fā)展意義重大的法案靴子落地，正式成為法律。

多位半導(dǎo)體行業(yè)資深人士認(rèn)為，美國(guó)的這一輪行動(dòng)，將加速中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程，中國(guó)還可以在成熟制程上進(jìn)一步進(jìn)行布局來(lái)應(yīng)對(duì)。

《芯片與科學(xué)法案》一共分為三部分：A部分為“2022年芯片法案”;B部分是“研發(fā)、競(jìng)爭(zhēng)與創(chuàng)新法”;C部分為“2022年最高法院安全資金法案”。

法案重點(diǎn)支持的是半導(dǎo)體制造環(huán)節(jié)，其將為半導(dǎo)體和無(wú)線電行業(yè)提供542億美元的補(bǔ)充資金，其中有527億美元專(zhuān)門(mén)撥給美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)。該法案還包括用于半導(dǎo)體制造及半導(dǎo)體制造設(shè)備的25%投資稅收抵扣。未來(lái)十年，美國(guó)政府還將撥款2000億美元以促進(jìn)在人工智能、機(jī)器人、量子計(jì)算等方面的科學(xué)研究。

對(duì)于身處其中的半導(dǎo)體龍頭企業(yè)來(lái)說(shuō)，法案的簽署并不意外。英特爾首席執(zhí)行官（CEO）帕特·基辛格（Pat Gelsinger）評(píng)價(jià)稱(chēng)，芯片法案可能是二戰(zhàn)以來(lái)美國(guó)出臺(tái)的最重要的工業(yè)政策，旨在扭轉(zhuǎn)美國(guó)在全球芯片制造業(yè)中所占份額從1990年的38%下降到10%的趨勢(shì)。

“只要睜開(kāi)眼睛，就能看到這件事以及其所產(chǎn)生的影響。”一位跨國(guó)公司高管向《財(cái)經(jīng)》記者表示。他們?cè)趲啄昵熬透惺艿竭@樣的征兆，并做提前的布局。

由于此前美國(guó)未出臺(tái)過(guò)類(lèi)似的產(chǎn)業(yè)政策，該法案的通過(guò)不僅對(duì)美國(guó)乃至全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)影響巨大，也是美國(guó)對(duì)華戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)的具象表現(xiàn)。芯片法案之外，美國(guó)還在推動(dòng)聯(lián)合日本、韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣，構(gòu)建一個(gè)芯片四方聯(lián)盟（Chip4）。多位半導(dǎo)體行業(yè)人士向《財(cái)經(jīng)》記者表示，相較于這個(gè)法案，Chip4聯(lián)盟如果落實(shí)，影響可能更大。

527億美元怎么花

這份醞釀已久的法案將為半導(dǎo)體和無(wú)線電行業(yè)提供542億美元的補(bǔ)充資金，其中包括527億美元專(zhuān)門(mén)針對(duì)美國(guó)半導(dǎo)體的贈(zèng)款和激勵(lì)措施行業(yè)。

這527億美元怎么花？

首先，商務(wù)部將提供390億美元財(cái)政援助，以激勵(lì)對(duì)半導(dǎo)體設(shè)施的投資，在這項(xiàng)激勵(lì)計(jì)劃中，60億美元可用于直接貸款以及貸款擔(dān)保的成本。

另有110億美元用于先進(jìn)半導(dǎo)體研發(fā)，其中囊括多個(gè)計(jì)劃，包括籌建國(guó)家半導(dǎo)體技術(shù)中心（NSTC）、國(guó)家先進(jìn)封裝制造計(jì)劃以及其他研發(fā)和勞動(dòng)力發(fā)展計(jì)劃。

此外，2億美元的撥款用于美國(guó)勞動(dòng)力和教育基金，培育半導(dǎo)體人才;20億美元用于美國(guó)芯片國(guó)防基金，以支持實(shí)驗(yàn)室科研成果的轉(zhuǎn)化;5億美元用于美國(guó)芯片國(guó)際技術(shù)安全和創(chuàng)新基金，旨在建立安全可靠的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈。

除了財(cái)政撥款，這項(xiàng)法案還包括25%的投資稅收抵免，用于抵免在半導(dǎo)體制造和設(shè)備上的支出。在這項(xiàng)投資稅收抵免中，有一條指出，如果接受方在中國(guó)或其他相關(guān)外國(guó)進(jìn)行涉及半導(dǎo)體制造能力實(shí)質(zhì)性擴(kuò)張的重大交易，將導(dǎo)致該接受方喪失抵免額。該法案將于2022年12月21日生效。

“過(guò)去美國(guó)政府一直號(hào)稱(chēng)自己沒(méi)有產(chǎn)業(yè)政策，而這部法案是非常典型的產(chǎn)業(yè)政策。”中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際關(guān)系學(xué)院教授、經(jīng)濟(jì)外交研究中心主任李巍告訴《財(cái)經(jīng)》記者。

美國(guó)政府的考量

近年來(lái)，受到持續(xù)的“缺芯潮”波及，美國(guó)本土制造業(yè)的頹勢(shì)不斷凸顯。該芯片法案重要目標(biāo)之一，便是重振美國(guó)本土的芯片制造業(yè)。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)誕生于美國(guó)，產(chǎn)業(yè)主要有設(shè)計(jì)、設(shè)備、材料、封裝、制造幾個(gè)環(huán)節(jié)。1980年以來(lái)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)逐漸走向全球分工。但美國(guó)迄今為止仍在半導(dǎo)體設(shè)計(jì)領(lǐng)域占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位。美國(guó)企業(yè)英偉達(dá)、AMD、高通、賽靈思等企業(yè)占據(jù)了全球CPU、GPU、FPGA的主要市場(chǎng)份額，并建立起牢固的專(zhuān)利壁壘。其他國(guó)家的芯片設(shè)計(jì)企業(yè)想要繞過(guò)美國(guó)企業(yè)很不容易。

2022年8月9日，美國(guó)總統(tǒng)拜登在白宮簽署《芯片和科學(xué)法案》。圖/中新

在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域，美國(guó)企業(yè)的市場(chǎng)份額同樣領(lǐng)先。在2017年國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)SEMI統(tǒng)計(jì)的全球前12的半導(dǎo)體設(shè)備廠商中，美國(guó)廠商就占據(jù)了三席。全球光刻機(jī)龍頭，荷蘭的阿斯麥公司，背后也有強(qiáng)大的美國(guó)資本。2020年美國(guó)資本集團(tuán)以及貝萊德集團(tuán)一共持有阿斯麥公司將近四分之一的股份，且這兩者所持有的大部分股份都具有投票決議權(quán)。這使得美國(guó)能夠直接參與阿斯麥公司的一些決策。

在半導(dǎo)體設(shè)計(jì)和設(shè)備等關(guān)鍵領(lǐng)域，美國(guó)依舊擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，不過(guò)，在制造環(huán)節(jié)，全球半導(dǎo)體制造業(yè)重心正逐漸向日本、韓國(guó)、中國(guó)轉(zhuǎn)移。在這一背景下，美國(guó)本土的半導(dǎo)體生產(chǎn)和制造相對(duì)衰落了。

依據(jù)市場(chǎng)規(guī)律，芯片這種資本密集型和人才密集型的產(chǎn)業(yè)最終將會(huì)在東亞地區(qū)形成產(chǎn)業(yè)集群。“目前來(lái)看，美國(guó)政府并不愿意這種情況發(fā)生。”李巍說(shuō)。

美國(guó)近些年來(lái)一直在推動(dòng)本土芯片供應(yīng)鏈的重塑。2020年，全球第一大晶圓代工廠臺(tái)積電赴美國(guó)亞利桑那州設(shè)廠，采用5納米先進(jìn)制程技術(shù)，投入約120億美元。三星也在2021年5月宣布赴美設(shè)廠的計(jì)劃。英特爾也宣布在美國(guó)亞利桑那州建立晶圓代工廠。

美光是全球存儲(chǔ)巨頭之一，該公司在8月9日的一份聲明中表示：“隨著《芯片與科學(xué)法案》預(yù)期的撥款政策成為可能，這項(xiàng)投資將使美國(guó)擁有世界上最先進(jìn)的存儲(chǔ)制造技術(shù)。”該公司表示，生產(chǎn)將在2025年下半年開(kāi)始，最終將為美國(guó)創(chuàng)造多達(dá)4萬(wàn)個(gè)新就業(yè)崗位，美光就會(huì)新產(chǎn)生5000個(gè)技術(shù)和運(yùn)營(yíng)崗位。

8月8日，高通和芯片代工廠格羅方德（GlobalFoundries）宣布達(dá)成一項(xiàng)新的合作伙伴關(guān)系，其中包括，高通將為格羅方德紐約北部工廠的擴(kuò)建提供42億美元的芯片制造資金。

多位資深芯片研發(fā)人士向《財(cái)經(jīng)》記者分析評(píng)價(jià)稱(chēng)，美國(guó)最終能夠建立高端本土芯片供應(yīng)鏈，但是過(guò)程可能不會(huì)很順利，其主要原因還是在于美國(guó)并不具備發(fā)展半導(dǎo)體制造業(yè)的優(yōu)勢(shì)土壤。

臺(tái)積電創(chuàng)始人張忠謀早前提到，中國(guó)臺(tái)灣在晶圓制造上的優(yōu)勢(shì)，一是有大量?jī)?yōu)秀敬業(yè)的工程師、技工和作業(yè)員，且愿意投身制造。而美國(guó)制造業(yè)已經(jīng)不再吃香，很難有愿意投身制造業(yè)的優(yōu)秀工程師。其次是中國(guó)臺(tái)灣的地理位置以及在新竹、臺(tái)中和臺(tái)南形成的產(chǎn)業(yè)集群。這是美國(guó)目前無(wú)法做到的。

新法案可能會(huì)刺激更多專(zhuān)業(yè)人士投入到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，但關(guān)于產(chǎn)業(yè)集群的形成，顯然需要更多時(shí)間。

對(duì)于一直走IDM模式的英特爾，一位資深芯片研發(fā)人士表示，英特爾的技術(shù)也很強(qiáng)，只是其成本過(guò)高，工廠效率和成本管控沒(méi)有臺(tái)積電強(qiáng)。英特爾走通代工的模式同樣需要時(shí)間。代工和IDM（IDM是指集芯片設(shè)計(jì)、芯片制造、芯片封裝、測(cè)試到銷(xiāo)售的一條龍式產(chǎn)業(yè)鏈模式），是兩種截然不同的商業(yè)模式。

這項(xiàng)法案對(duì)美國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)起到的是引導(dǎo)意義，畢竟，不論對(duì)于整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)或是企業(yè)來(lái)說(shuō)，500多億美元都是杯水車(chē)薪，更何況這500多億美元還要分配給不同的企業(yè)。有半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)資深人士向《財(cái)經(jīng)》記者評(píng)價(jià)，更重要的還是地方政府的一些免稅政策、各類(lèi)聯(lián)邦政府的撥款、投資機(jī)構(gòu)的錢(qián)，這幾個(gè)部分構(gòu)成了美國(guó)發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的主要部分。

這項(xiàng)法案其中一個(gè)條款指出，禁止獲得聯(lián)邦資金的公司在中國(guó)大幅增產(chǎn)先進(jìn)制程芯片，期限為十年，違反禁令或未能修正這一違規(guī)情況的公司，可能需要全額退還聯(lián)邦政府的補(bǔ)助。

李巍認(rèn)為，美國(guó)通過(guò)此法案逼迫芯片企業(yè)在中美之間選邊站隊(duì)，體現(xiàn)了美國(guó)一方面要扶持本土的芯片制造，另一方面要抑制中國(guó)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，這是中美戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)的主要方式之一。

他告訴《財(cái)經(jīng)》記者，無(wú)論是20世紀(jì)80年代鉗制日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的種種手段，還是近年來(lái)美國(guó)在半導(dǎo)體領(lǐng)域?qū)χ袊?guó)高科技企業(yè)的強(qiáng)力打壓，均體現(xiàn)了借助技術(shù)控制、金融控制和市場(chǎng)控制，美國(guó)在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的霸權(quán)可以被用作打擊對(duì)手的戰(zhàn)略工具。

他認(rèn)為，半導(dǎo)體是中美產(chǎn)業(yè)與科技競(jìng)爭(zhēng)乃至整個(gè)大國(guó)戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)的必爭(zhēng)之地。美國(guó)會(huì)在繼續(xù)強(qiáng)化自身技術(shù)控制、金融控制與市場(chǎng)控制能力的同時(shí)，通過(guò)內(nèi)政外交雙管齊下，極力避免美國(guó)在這一戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域出現(xiàn)任何霸權(quán)衰落的蛛絲馬跡。

一方面，美國(guó)在國(guó)內(nèi)通過(guò)政界與商界的合力，加快產(chǎn)業(yè)回流，復(fù)興本土的半導(dǎo)體制造能力，進(jìn)一步升級(jí)半導(dǎo)體研發(fā)能力，努力減少自身對(duì)海外半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的生產(chǎn)依賴(lài)，避免半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“空心化”;另一方面，美國(guó)正在積極通過(guò)經(jīng)濟(jì)外交構(gòu)筑把中國(guó)排除在外的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，試圖借用其盟友伙伴的力量來(lái)擴(kuò)大其產(chǎn)業(yè)權(quán)力的輻射范圍，既要保障自身的供應(yīng)鏈安全，又要阻止中國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)崛起。

相比于美國(guó)前任總統(tǒng)特朗普大而全的打壓方式，拜登的科技政策更加“精準(zhǔn)”，但對(duì)華政策的大方向不會(huì)改變。這項(xiàng)芯片法案簽署前，多家美國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備商就接到美國(guó)商務(wù)部的通知，限制生產(chǎn)14納米以下制程芯片的半導(dǎo)體設(shè)備對(duì)華出口。“我們最近接到通知，將擴(kuò)大對(duì)生產(chǎn)14納米以下制程芯片的中國(guó)晶圓廠的出貨限制。我們準(zhǔn)備完全遵守這一通知。”美國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備商Lam Research總裁兼首席執(zhí)行官Tim Archer在7月27日財(cái)報(bào)會(huì)議上說(shuō)。

中國(guó)的兩個(gè)應(yīng)對(duì)方式

多位半導(dǎo)體行業(yè)資深人士認(rèn)為，美國(guó)的這一輪行動(dòng)，反過(guò)來(lái)將加速中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程，中國(guó)還可以在成熟制程上進(jìn)一步進(jìn)行布局來(lái)應(yīng)對(duì)。

出于供應(yīng)鏈安全的考慮，許多中國(guó)芯片設(shè)計(jì)公司近幾年已經(jīng)出現(xiàn)優(yōu)先考慮國(guó)內(nèi)供應(yīng)商的趨勢(shì)。設(shè)計(jì)公司尋求代工廠共同研發(fā)產(chǎn)線，隨之帶動(dòng)了國(guó)產(chǎn)設(shè)備的市場(chǎng)。中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的應(yīng)對(duì)，已經(jīng)持續(xù)了數(shù)年。

此前，多位國(guó)產(chǎn)設(shè)備商、零部件廠商員工告訴《財(cái)經(jīng)》記者，如果沒(méi)有大量客戶(hù)，設(shè)備和產(chǎn)品就沒(méi)有持續(xù)快速迭代的機(jī)會(huì)，難以發(fā)展。這兩年，這樣的情況正在改變，國(guó)產(chǎn)設(shè)備中標(biāo)率有明顯提升。這為國(guó)產(chǎn)設(shè)備商的技術(shù)改進(jìn)提供了好的土壤。

一家國(guó)產(chǎn)零部件廠商的研發(fā)負(fù)責(zé)人告訴《財(cái)經(jīng)》記者，過(guò)去，他們給中微半導(dǎo)體的MOCVD設(shè)備供貨。MOCVD是LED制造中的重要設(shè)備，采購(gòu)金額一般占LED生產(chǎn)線總投入一半以上。如今，他們不僅做進(jìn)了三安光電的供應(yīng)鏈，還給德國(guó)的一家頭部MOCVD廠商供貨。

加大在成熟制程上的布局，是中國(guó)企業(yè)選擇的另一條路徑。28納米通常被認(rèn)為是一條分界線，28納米及以下工藝被稱(chēng)為“先進(jìn)工藝”;28納米以上被稱(chēng)為“成熟工藝”（注：28納米有時(shí)也被劃分到成熟工藝）。需要用到先進(jìn)制程的電子產(chǎn)品主要是智能手機(jī)，其他電子設(shè)備需要的芯片大部分在成熟制程的范疇。

第三方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)IBS的數(shù)據(jù)顯示，2020年半導(dǎo)體代工市場(chǎng)中，28納米及以上工藝的市場(chǎng)份額占據(jù)大約三分之二，未來(lái)五年，先進(jìn)工藝的市場(chǎng)將不斷擴(kuò)大，但成熟工藝的市場(chǎng)份額仍將不低于50%。這對(duì)于中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，意味著廣闊的機(jī)會(huì)。

當(dāng)更多設(shè)計(jì)公司選擇中國(guó)大陸的晶圓代工廠共同迭代產(chǎn)品時(shí)，將會(huì)形成一個(gè)良性循環(huán)。在此之前中國(guó)大陸的芯片代工廠之所以發(fā)展緩慢，其原因之一在于缺乏客戶(hù)和它們共同走完這個(gè)試錯(cuò)和升級(jí)流程。

“加速?lài)?guó)產(chǎn)化，不得不做，也是個(gè)好方式。”一位芯片代工廠研發(fā)專(zhuān)家表示。

催生中國(guó)之外的市場(chǎng)

這一法案的另一影響，可能會(huì)使得那些業(yè)務(wù)可輻射到中國(guó)市場(chǎng)、且相對(duì)中立的地區(qū)和國(guó)家獲益。

根據(jù)第三方數(shù)據(jù)咨詢(xún)BCG和SIA的數(shù)據(jù)，中國(guó)市場(chǎng)的最終消費(fèi)占了全球芯片產(chǎn)品的24%，與最大需求方美國(guó)市場(chǎng)相當(dāng)。如果再加上中國(guó)購(gòu)買(mǎi)的芯片制造成產(chǎn)品再出口到全球，這部分的市場(chǎng)規(guī)模則是35%。這是任何一個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈公司都不可忽視的一點(diǎn)。從商業(yè)的角度看，它們需要在靠近客戶(hù)的地方進(jìn)行布局。然而，在當(dāng)下，商業(yè)因素中夾雜了政治因素，投資和布局又要重新考慮。

“這件事需要從全球的角度出發(fā)看問(wèn)題。”一位半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)人士表示，“進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，不代表只有投資中國(guó)這一個(gè)方法。”新加坡正在成為投資的熱門(mén)，距離中國(guó)市場(chǎng)近、有發(fā)展半導(dǎo)體的基礎(chǔ)，以及推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新的優(yōu)惠政策。尤其是在地緣政治風(fēng)險(xiǎn)逐漸增高的情況下，這種區(qū)位優(yōu)勢(shì)更加凸顯出來(lái)。

20世紀(jì)90年代，新加坡政府推動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的國(guó)產(chǎn)化。90年代末，新加坡已經(jīng)建立了一個(gè)包括IC設(shè)計(jì)、晶圓代工、封裝和測(cè)試諸多環(huán)節(jié)，較為完整的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

過(guò)去數(shù)十年，包括英飛凌、ST、美光等全球半導(dǎo)體大廠紛紛選擇在新加坡設(shè)廠。根據(jù)新加坡半導(dǎo)體工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，半導(dǎo)體業(yè)作為新加坡電子領(lǐng)域增長(zhǎng)最快的部分，2021年產(chǎn)值同比增長(zhǎng)30%。2018年新加坡半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)稱(chēng)，新加坡已經(jīng)占據(jù)了全世界半導(dǎo)體設(shè)備約四分之一的出口份額。

一個(gè)夸張的說(shuō)法是，現(xiàn)在新加坡，可能“閉著眼睛都有錢(qián)砸下來(lái)”。很多跨國(guó)公司也會(huì)建議自己投資的企業(yè)可以在新加坡建廠。